价值分析☆ ◇688629 华丰科技 更新日期：2024-05-01◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.投资评级统计】【2.盈利预测统计】【3.盈利预测明细】【4.投资评级明细】

【1.投资评级统计】最新评级日期:2024-02-27
时间段   买入评级次数   增持评级次数   中性评级次数   减持评级次数   卖出评级次数   评级次数合计
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3月内               0              2              0              0              0              2
6月内               0              2              0              0              0              2
1年内               0              4              0              0              0              4
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【2.盈利预测统计】(近6个月)
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│财务指标            │    2021年│    2022年│    2023年│2024年预测│2025年预测│2026年预测│
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│每股收益(元)        │      0.19│      0.25│      0.16│      0.37│      0.57│       ---│
│每股净资产(元)      │      1.93│      2.18│      3.26│      3.72│      4.41│       ---│
│净资产收益率%       │     10.00│     11.54│      4.82│     12.36│     15.73│       ---│
│归母净利润(百万元)  │     75.54│     98.78│     72.37│    167.13│    260.85│       ---│
│营业收入(百万元)    │    831.33│    983.99│    903.64│   1597.19│   2268.39│       ---│
│营业利润(百万元)    │     71.95│     91.62│     50.12│    202.00│    306.00│       ---│
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【3.盈利预测明细】(近6个月)
日期           评级       评级变化       目标价    2024EPS    2025EPS    2026EPS       研究机构
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2024-02-27     增持       维持              ---       0.46       0.69        ---       方正证券
2024-02-22     增持       首次              ---       0.27       0.44        ---       中信建投
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【4.投资评级明细】(近6个月)
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  2024-02-27│华丰科技(688629)公司点评报告：Q4业绩拐点已现，华为AI服务器需求步入放量期          
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    盈利预测及投资建议：连接器下游应用行业发展良好，未来有望带动连接器景气回升。公司在细分领域技
术优势明显，后续有望优先受益。叠加公司直销模式下的高业绩弹性，2024、2025年业绩有望先于行业实现反
弹。综上所述，我们将公司2023-2025年营业收入11.93/15.29/19.95亿元调整为9.05/16.52/23.41亿元，对应
同比-8.02%/+82.51%/+41.72%；归母净利润1.14/1.75/2.55亿元调整为0.73/2.12/3.20亿元，对应同比26.50%
/+191.85%/+51.02%，对应EPS为0.16/0.46/0.69，对应PE为158/54/36，维持“推荐”评级。               

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  2024-02-22│华丰科技(688629)AI算力连接需求释放，防务市场有望回暖                              
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    我们预计公司2023-2025年营业收入分别为9.25亿元、15.42亿元和21.96亿元，归母净利润分别为0.67亿 
元、1.22亿元和2.02亿元，对应当前股价PE分别为144X、79X和48X，首次覆盖，给予“增持”评级。        

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