价值分析☆ ◇688661 和林微纳 更新日期：2024-11-20◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.投资评级统计】【2.盈利预测统计】【3.盈利预测明细】【4.投资评级明细】

【1.投资评级统计】最新评级日期:2024-08-15
时间段   买入评级次数   增持评级次数   中性评级次数   减持评级次数   卖出评级次数   评级次数合计
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6月内               0              0              1              0              0              1
1年内               1              0              1              0              0              2
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【2.盈利预测统计】(近6个月)
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│财务指标            │    2021年│    2022年│    2023年│2024年预测│2025年预测│2026年预测│
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│每股收益(元)        │      1.29│      0.42│     -0.23│      0.53│      0.91│      1.30│
│每股净资产(元)      │      7.14│     13.99│     13.63│       ---│       ---│       ---│
│净资产收益率%       │     18.09│      3.03│     -1.71│      4.80│      7.70│     10.00│
│归母净利润(百万元)  │    103.35│     38.13│    -20.94│     62.00│    107.00│    151.00│
│营业收入(百万元)    │    370.10│    288.44│    285.75│    404.00│    551.00│    740.00│
│营业利润(百万元)    │    110.78│     36.32│    -34.24│     69.00│    119.00│    181.00│
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【3.盈利预测明细】(近6个月)
日期           评级       评级变化       目标价    2024EPS    2025EPS    2026EPS       研究机构
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2024-08-15     中性       调低              ---       0.53       0.91       1.30       申万宏源
2024-05-21     买入       首次              ---       1.18       1.89       2.60       国盛证券
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【4.投资评级明细】(近6个月)
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  2024-08-15│和林微纳(688661)MEMS零件扩品类，半导体探针新品加速推出                            
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    调整盈利预测，下调至“中性”评级。由于半导体探针客户导入不及预期，且员工人数从2021年352人增 
至670人，大幅增加运营成本，将和林微纳2024年归母净利润预测从2.90亿元下调至0.62亿元，新增2025/26年
归母净利润预测1.1/1.5亿元。半导体零件可比公司(江丰电子、龙图光罩、富创精密)2025年平均PE27X，较和
林微纳2025年PE27X高1%，下调至“中性”评级。                                                     

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  2024-05-21│和林微纳(688661)国产半导体探针龙头企业，携AI东风全面导入国内外客户                
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    投资建议：我们预计2024-2026年公司归母净利润分别为1.06亿元、1.70亿元、2.33亿元，对应的PE为42X
、26X、19X。首次覆盖，给予“买入”评级。                                                        

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