价值分析☆ ◇688661 和林微纳 更新日期：2024-11-13◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.投资评级统计】【2.盈利预测统计】【3.盈利预测明细】【4.投资评级明细】
【1.投资评级统计】最新评级日期:2024-08-15
时间段 买入评级次数 增持评级次数 中性评级次数 减持评级次数 卖出评级次数 评级次数合计
────────────────────────────────────────────────
3月内 0 0 1 0 0 1
6月内 1 0 1 0 0 2
1年内 1 0 1 0 0 2
────────────────────────────────────────────────
【2.盈利预测统计】(近6个月)
┌──────────┬─────┬─────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
│财务指标 │ 2021年│ 2022年│ 2023年│2024年预测│2025年预测│2026年预测│
├──────────┼─────┼─────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
│每股收益(元) │ 1.29│ 0.42│ -0.23│ 0.86│ 1.40│ 1.95│
│每股净资产(元) │ 7.14│ 13.99│ 13.63│ 14.73│ 16.35│ 18.63│
│净资产收益率% │ 18.09│ 3.03│ -1.71│ 6.45│ 9.65│ 12.00│
│归母净利润(百万元) │ 103.35│ 38.13│ -20.94│ 84.00│ 138.50│ 192.00│
│营业收入(百万元) │ 370.10│ 288.44│ 285.75│ 508.50│ 680.00│ 870.50│
│营业利润(百万元) │ 110.78│ 36.32│ -34.24│ 91.00│ 150.00│ 214.50│
└──────────┴─────┴─────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
【3.盈利预测明细】(近6个月)
日期 评级 评级变化 目标价 2024EPS 2025EPS 2026EPS 研究机构
────────────────────────────────────────────────
2024-08-15 中性 调低 --- 0.53 0.91 1.30 申万宏源
2024-05-21 买入 首次 --- 1.18 1.89 2.60 国盛证券
────────────────────────────────────────────────
【4.投资评级明细】(近6个月)
──────┬─────────────────────────────────────────
2024-08-15│和林微纳(688661)MEMS零件扩品类，半导体探针新品加速推出
──────┴─────────────────────────────────────────
调整盈利预测，下调至“中性”评级。由于半导体探针客户导入不及预期，且员工人数从2021年352人增
至670人，大幅增加运营成本，将和林微纳2024年归母净利润预测从2.90亿元下调至0.62亿元，新增2025/26年
归母净利润预测1.1/1.5亿元。半导体零件可比公司(江丰电子、龙图光罩、富创精密)2025年平均PE27X，较和
林微纳2025年PE27X高1%，下调至“中性”评级。
──────┬─────────────────────────────────────────
2024-05-21│和林微纳(688661)国产半导体探针龙头企业，携AI东风全面导入国内外客户
──────┴─────────────────────────────────────────
投资建议：我们预计2024-2026年公司归母净利润分别为1.06亿元、1.70亿元、2.33亿元，对应的PE为42X
、26X、19X。首次覆盖，给予“买入”评级。
〖免责条款〗
1、本公司力求但不保证提供的任何信息的真实性、准确性、完整性及原创性等，投资者使
用前请自行予以核实，如有错漏请以中国证监会指定上市公司信息披露媒体为准，本公司
不对因上述信息全部或部分内容而引致的盈亏承担任何责任。
2、本公司无法保证该项服务能满足用户的要求，也不担保服务不会受中断，对服务的及时
性、安全性以及出错发生都不作担保。
3、本公司提供的任何信息仅供投资者参考，不作为投资决策的依据，本公司不对投资者依
据上述信息进行投资决策所产生的收益和损失承担任何责任。投资有风险，应谨慎至上。
|
