价值分析☆ ◇688690 纳微科技 更新日期：2024-05-01◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.投资评级统计】【2.盈利预测统计】【3.盈利预测明细】【4.投资评级明细】

【1.投资评级统计】最新评级日期:2024-04-28
时间段   买入评级次数   增持评级次数   中性评级次数   减持评级次数   卖出评级次数   评级次数合计
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1周内               1              1              0              0              0              2
1月内               1              1              0              0              0              2
2月内               1              1              0              0              0              2
3月内               1              1              0              0              0              2
6月内               1              1              0              0              0              2
1年内               1              1              0              0              0              2
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【2.盈利预测统计】(近6个月)
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│财务指标            │    2021年│    2022年│    2023年│2024年预测│2025年预测│2026年预测│
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│每股收益(元)        │      0.47│      0.68│      0.17│      0.37│      0.60│      0.79│
│每股净资产(元)      │      2.60│      3.83│      4.22│      4.59│      5.19│      5.97│
│净资产收益率%       │     18.05│     17.79│      4.02│      8.04│     11.47│     13.08│
│归母净利润(百万元)  │    188.09│    275.13│     68.57│    149.52│    241.69│    317.95│
│营业收入(百万元)    │    446.35│    705.84│    586.87│    883.39│   1076.19│   1286.94│
│营业利润(百万元)    │    212.88│    306.20│     65.20│    159.10│    255.80│    335.45│
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【3.盈利预测明细】(近6个月)
日期           评级       评级变化       目标价    2024EPS    2025EPS    2026EPS       研究机构
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2024-04-28     买入       维持              ---       0.45       0.71       0.93       东吴证券
2024-04-25     增持       维持               24       0.29       0.48       0.64       国投证券
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【4.投资评级明细】(近6个月)
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  2024-04-28│纳微科技(688690)2023年报&2024一季报点评：Q1利润端改善明显，2024年有望迎拐点       
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    盈利预测与投资评级：考虑到公司下游需求不振，我们将公司2024-2025年营收由11.53/13.55亿元调整为
9.46/11.76亿元，预计2026年营收为14.10亿元；将公司归母净利润由2.66/3.87亿元调整为1.83/2.88亿元， 
预计2026年归母净利润为3.76亿元，当前股价对应PE分别为46/29/22×，维持“买入”评级。              

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  2024-04-25│纳微科技(688690)业绩表现开始回暖，透过客户观察“卖水人”景气度                    
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    投资建议：如果考虑到福立仪器从2024年3月开始并表，我们预计公司2024年-2026年的营业收入分别为8.
21亿元、9.77亿元、11.64亿元，归母净利润分别为1.16亿元、1.95亿元、2.60亿元。透过客户维度 观察，我
们认为公司长期景气度可期，考虑到2024年仍将受到股权支付费用摊销的影响，以2025年盈利预测作为参照，
如果给予2025年50倍PE估值，对应12个月目标价24.00元，给予增持-A的投资评级。                       

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