价值分析☆ ◇688709 成都华微 更新日期：2024-11-13◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.投资评级统计】【2.盈利预测统计】【3.盈利预测明细】【4.投资评级明细】
【1.投资评级统计】最新评级日期:2024-07-01
时间段 买入评级次数 增持评级次数 中性评级次数 减持评级次数 卖出评级次数 评级次数合计
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6月内 2 0 0 0 0 2
1年内 3 0 0 0 0 3
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【2.盈利预测统计】(近6个月)
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│财务指标 │ 2021年│ 2022年│ 2023年│2024年预测│2025年预测│2026年预测│
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│每股收益(元) │ 0.32│ 0.52│ 0.57│ 0.58│ 0.72│ 0.90│
│每股净资产(元) │ 1.44│ 1.80│ 2.43│ 3.82│ 4.57│ 5.47│
│净资产收益率% │ 22.15│ 28.92│ 23.69│ 16.23│ 16.46│ 17.11│
│归母净利润(百万元) │ 172.90│ 281.22│ 311.07│ 364.35│ 454.55│ 570.63│
│营业收入(百万元) │ 538.19│ 844.66│ 926.05│ 1061.39│ 1277.00│ 1543.57│
│营业利润(百万元) │ 190.02│ 306.77│ 332.30│ 394.97│ 491.44│ 617.75│
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【3.盈利预测明细】(近6个月)
日期 评级 评级变化 目标价 2024EPS 2025EPS 2026EPS 研究机构
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2024-07-01 买入 首次 --- 0.56 0.69 0.80 东吴证券
2024-06-30 买入 首次 --- 0.59 0.74 1.00 天风证券
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【4.投资评级明细】(近6个月)
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2024-07-01│成都华微(688709)公司深度研究：国内特种芯片头部企业，创新驱动核心技术国产化进程
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盈利预测与投资评级：基于“十四五”期间特种芯片行业高景气，长期强军目标明确，装备更新叠加工业
需求国产化步伐不减。并考虑到公司特种芯片市场领先地位和国资背景，我们预计公司2024-2026年归母净利
润分别为3.56/4.38/5.06亿元，对应PE分别为38/31/27倍，首次覆盖，给予“买入”评级。
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2024-06-30│成都华微(688709)深耕集成电路领域数十年厚积薄发，国产特种芯片龙头冉冉升起
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盈利预测与评级：集成电路方面，公司在FPGA和CPLD领域产品技术层面均处于国内领先位置。模拟类市场
依然由境外企业主导，国产替代空间较大。在此假设下，公司2024-2026年归母净利润为3.73/4.71/6.35亿元
，对应EPS分别为0.59元/股、0.74元/股、1.00元/股。首次覆盖给予“买入”评级。
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