价值分析☆ ◇688722 同益中 更新日期：2024-05-04◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.投资评级统计】【2.盈利预测统计】【3.盈利预测明细】【4.投资评级明细】

【1.投资评级统计】最新评级日期:2024-04-14
时间段   买入评级次数   增持评级次数   中性评级次数   减持评级次数   卖出评级次数   评级次数合计
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1月内               1              0              0              0              0              1
2月内               1              1              0              0              0              2
3月内               1              1              0              0              0              2
6月内               1              1              0              0              0              2
1年内               1              1              0              0              0              2
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【2.盈利预测统计】(近6个月)
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│财务指标            │    2021年│    2022年│    2023年│2024年预测│2025年预测│2026年预测│
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│每股收益(元)        │      0.23│      0.76│      0.68│      0.84│      1.08│      1.26│
│每股净资产(元)      │      4.45│      5.23│      5.47│      6.25│      7.19│      8.30│
│净资产收益率%       │      5.25│     14.59│     12.49│     13.05│     14.60│     14.80│
│归母净利润(百万元)  │     52.53│    171.37│    153.62│    187.50│    240.50│    281.50│
│营业收入(百万元)    │    330.90│    616.35│    640.32│    808.50│   1028.50│   1161.50│
│营业利润(百万元)    │     58.18│    200.51│    173.60│    212.50│    273.00│    320.50│
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【3.盈利预测明细】(近6个月)
日期           评级       评级变化       目标价    2024EPS    2025EPS    2026EPS       研究机构
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2024-04-14     买入       首次              ---       0.86       1.15       1.47       华金证券
2024-03-31     增持       维持             16.2       0.81       1.00       1.04       海通证券
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【4.投资评级明细】(近6个月)
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  2024-04-14│同益中(688722)产能持续扩张，助力未来成长                                          
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    投资建议：同益中专业从事超高分子量聚乙烯纤维及其复合材料生产销售，有望受益下游军用+民用应用 
需求推动，产品结构优化和规模扩大带来公司持续增长。预计公司2024-2026年收入分别为853/1117/1349百万
元，同比增长33.3%/30.9%/20.7%，归母净利润分别为192/257/330百万元，同比增长25.1%/33.9%/28.1%，对 
应PE分别为13.8x/10.3x/8.0x；首次覆盖，给予“买入-B”评级。                                      

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  2024-03-31│同益中(688722)公司年报点评：盈利相对稳定，产能扩张贡献未来增量                    
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    盈利预测与投资评级：我们预计公司2024-2026年EPS分别为0.81、1.00、1.04元，2024年BPS为6.17元。 
参考可比公司估值，按照2024年PE18-20倍，给予合理价值区间14.58-16.20元（对应2024年PB2.4-2.6倍）， 
维持“优于大市”评级。                                                                          

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