价值分析☆ ◇688786 悦安新材 更新日期：2024-11-13◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.投资评级统计】【2.盈利预测统计】【3.盈利预测明细】【4.投资评级明细】
【1.投资评级统计】最新评级日期:2024-09-02
时间段 买入评级次数 增持评级次数 中性评级次数 减持评级次数 卖出评级次数 评级次数合计
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3月内 3 0 0 0 0 3
6月内 4 0 0 0 0 4
1年内 5 1 0 0 0 6
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【2.盈利预测统计】(近6个月)
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│财务指标 │ 2021年│ 2022年│ 2023年│2024年预测│2025年预测│2026年预测│
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│每股收益(元) │ 1.04│ 1.16│ 0.93│ 0.97│ 1.31│ 1.87│
│每股净资产(元) │ 7.10│ 7.71│ 8.19│ 7.08│ 7.88│ 9.07│
│净资产收益率% │ 14.62│ 14.99│ 11.39│ 14.26│ 17.02│ 21.16│
│归母净利润(百万元) │ 88.62│ 98.80│ 79.88│ 107.13│ 143.30│ 205.82│
│营业收入(百万元) │ 401.41│ 427.66│ 368.48│ 487.09│ 668.75│ 911.46│
│营业利润(百万元) │ 106.06│ 108.78│ 90.71│ 122.68│ 164.09│ 235.89│
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【3.盈利预测明细】(近6个月)
日期 评级 评级变化 目标价 2024EPS 2025EPS 2026EPS 研究机构
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2024-09-02 买入 维持 --- 0.92 1.25 1.70 天风证券
2024-09-01 买入 维持 --- 0.81 1.12 1.51 招商证券
2024-08-30 买入 维持 --- 1.02 1.28 2.15 德邦证券
2024-05-28 买入 首次 --- 1.14 1.57 2.12 招商证券
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【4.投资评级明细】(近6个月)
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2024-09-02│悦安新材(688786)募投铁粉爬坡拖累盈利能力，静待规模效应显现
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投资建议：作为羰基铁粉龙头，公司新业务拓展、新产品在研、新工艺扩产、新产能释放，规模效应显现
后业绩有望加速兑现，预计2024-2026年归母净利润分别为1.11/1.50/2.03亿元，对应9月2日收盘价PE分别为2
2/17/12倍，维持“买入”评级。
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2024-09-01│悦安新材(688786)24H1&Q2营收同比增长，利润有望逐步兑现
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维持“强烈推荐”投资评级。预计2024-2026年公司实现归母净利润0.98、1.35、1.81亿元，对应市盈率2
6.4、19.2、14.2倍，强烈推荐。
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2024-08-30│悦安新材(688786)增收未增利，持续推进新产能落地
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盈利预测与估值：预计公司24-26年营收分别为4.94/6.33/9.01亿元，归母净利润分别为1.22/1.53/2.58
亿元，对应PE21.16/16.83/10.01倍，维持“买入”评级。
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2024-05-28│悦安新材(688786)国内羰基铁粉龙头，降本增效开疆拓宇
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首次覆盖，给予“强烈推荐”投资评级。预计2024-2026公司归母净利润分别为0.98、1.35、1.81亿元，
对应PE分别为31.5、22.9、17倍。
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