价值分析☆ ◇688789 宏华数科 更新日期：2024-05-04◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.投资评级统计】【2.盈利预测统计】【3.盈利预测明细】【4.投资评级明细】

【1.投资评级统计】最新评级日期:2024-04-29
时间段   买入评级次数   增持评级次数   中性评级次数   减持评级次数   卖出评级次数   评级次数合计
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1周内               0              1              0              0              0              1
1月内               0              1              0              0              0              1
2月内               0              1              0              0              0              1
3月内               0              1              0              0              0              1
6月内               0              1              0              0              0              1
1年内               0              1              0              0              0              1
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【2.盈利预测统计】(近6个月)
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│财务指标            │    2021年│    2022年│    2023年│2024年预测│2025年预测│2026年预测│
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│每股收益(元)        │      2.98│      3.19│      2.70│      3.56│      4.35│      5.04│
│每股净资产(元)      │     19.49│     22.14│     23.63│     26.70│     30.55│     35.08│
│净资产收益率%       │     15.30│     14.42│     11.43│     14.16│     15.20│     15.35│
│归母净利润(百万元)  │    226.60│    243.02│    325.26│    429.28│    523.82│    606.72│
│营业收入(百万元)    │    943.11│    894.54│   1258.16│   1593.00│   1959.00│   2220.00│
│营业利润(百万元)    │    260.87│    282.84│    380.07│    501.58│    612.01│    708.84│
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【3.盈利预测明细】(近6个月)
日期           评级       评级变化       目标价    2024EPS    2025EPS    2026EPS       研究机构
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2024-04-29     增持       维持            117.5       3.56       4.35       5.04       华泰证券
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【4.投资评级明细】(近6个月)
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  2024-04-29│宏华数科(688789)23年利润快速增长                                                  
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    23Q4收入和利润快速增长                                                                      
    4月26日，宏华数科发布年报，2023年实现营收12.58亿元（yoy+40.65%），归母净利3.25亿元（yoy+33.8
3%），扣非净利3.12亿元（yoy+32.36%）。其中Q4实现营收3.76亿元（yoy+90.41%，qoq+16.47%），归母净利
8588.45万元（yoy+51.70%，qoq-6.23%）。维持此前盈利预测并新增2026年盈利预测，我们预计公司2024-202
6年归母净利润分别为4.3、5.2、6.1亿元（前值2024-2025年4.3、5.2亿元）。可比公司24年Wind一致预期PE 
均值为33倍，给予公司24年33倍PE，目标价117.5元（前值109.7元），维持“增持”评级。                

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