经营分析☆ ◇000008 神州高铁 更新日期：2024-11-20◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主营业务】【2.主营构成分析】【3.前5名客户营业收入表】【4.前5名供应商采购表】
【5.经营情况评述】
【1.主营业务】
轨道交通运营安全、维护业务。
【2.主营构成分析】
截止日期:2024-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
轨道交通(行业) 5.27亿 100.00 1.66亿 100.00 31.43
─────────────────────────────────────────────────
轨道交通运营检修装备(产品) 4.68亿 88.89 1.48亿 89.59 31.67
轨道交通运营维保服务(产品) 5531.44万 10.50 1602.70万 9.68 28.97
其他(产品) 322.44万 0.61 121.76万 0.74 37.76
─────────────────────────────────────────────────
华东地区(地区) 1.61亿 30.55 3983.17万 24.05 24.74
华北地区(地区) 1.48亿 28.11 5255.46万 31.73 35.48
西南地区(地区) 5736.24万 10.89 1531.84万 9.25 26.70
西北地区(地区) 4596.54万 8.72 2174.13万 13.13 47.30
华中地区(地区) 4312.45万 8.18 882.77万 5.33 20.47
华南地区(地区) 3923.66万 7.45 1748.06万 10.55 44.55
东北地区(地区) 1931.99万 3.67 397.85万 2.40 20.59
海外(地区) 1287.58万 2.44 589.02万 3.56 45.75
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2023-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
轨道交通(行业) 25.12亿 100.00 6.13亿 100.00 24.41
─────────────────────────────────────────────────
轨道交通运营检修装备(产品) 22.94亿 91.32 5.51亿 89.89 24.03
轨道交通运营维保服务(产品) 1.97亿 7.82 5116.92万 8.35 26.04
其他(产品) 2157.62万 0.86 1083.29万 1.77 50.21
─────────────────────────────────────────────────
华东地区(地区) 11.66亿 46.44 2.80亿 45.61 23.98
华北地区(地区) 4.55亿 18.11 1.06亿 17.27 23.27
东北地区(地区) 2.14亿 8.54 4931.70万 8.04 23.00
西南地区(地区) 2.04亿 8.11 3931.17万 6.41 19.30
西北地区(地区) 1.73亿 6.88 6275.00万 10.23 36.30
华中地区(地区) 1.65亿 6.57 3616.48万 5.90 21.90
华南地区(地区) 1.30亿 5.16 3784.49万 6.17 29.21
海外(地区) 464.57万 0.18 223.32万 0.36 48.07
─────────────────────────────────────────────────
直销(销售模式) 25.12亿 100.00 6.13亿 100.00 24.41
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2023-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
轨道交通(行业) 8.24亿 100.00 2.76亿 100.00 33.49
─────────────────────────────────────────────────
轨道交通运营检修装备与数据(产品) 7.29亿 88.49 2.42亿 87.74 33.20
地铁和货运专用铁路运营(产品) 6545.45万 7.95 --- --- ---
其他(产品) 2004.91万 2.43 --- --- ---
工业智能物流装备(产品) 618.14万 0.75 --- --- ---
轨道交通职业人才培训(产品) 309.12万 0.38 --- --- ---
─────────────────────────────────────────────────
华东地区(地区) 4.22亿 51.17 1.58亿 57.28 37.49
华北地区(地区) 1.36亿 16.51 3829.87万 13.88 28.16
东北地区(地区) 7068.61万 8.58 --- --- ---
西南地区(地区) 5869.03万 7.12 --- --- ---
华中地区(地区) 4918.17万 5.97 --- --- ---
华南地区(地区) 4427.09万 5.37 --- --- ---
西北地区(地区) 4326.27万 5.25 --- --- ---
海外(地区) 12.32万 0.01 --- --- ---
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2022-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
轨道交通(行业) 17.73亿 100.00 6.27亿 100.00 35.38
─────────────────────────────────────────────────
轨道交通运营检修装备与数据(产品) 16.15亿 91.07 5.55亿 88.54 34.39
地铁和货运专用铁路线运营(产品) 7707.42万 4.35 1937.39万 3.09 25.14
其他(产品) 4711.41万 2.66 3421.52万 5.45 72.62
轨道交通职业人才培训(产品) 2545.10万 1.44 1556.18万 2.48 61.14
工业智能物流装备(产品) 861.14万 0.49 273.07万 0.44 31.71
─────────────────────────────────────────────────
华北地区(地区) 5.77亿 32.56 2.32亿 36.97 40.17
华东地区(地区) 4.23亿 23.86 1.29亿 20.64 30.61
华南地区(地区) 2.48亿 14.01 7879.62万 12.56 31.73
西南地区(地区) 1.78亿 10.04 5484.55万 8.74 30.82
华中地区(地区) 1.19亿 6.73 --- --- ---
东北地区(地区) 1.09亿 6.15 --- --- ---
西北地区(地区) 1.09亿 6.13 --- --- ---
海外(地区) 936.96万 0.53 --- --- ---
─────────────────────────────────────────────────
直销(销售模式) 17.73亿 100.00 6.27亿 100.00 35.38
─────────────────────────────────────────────────
【3.前5名客户营业收入表】
截止日期:2023-12-31
前5大客户共销售10.88亿元，占营业收入的24.43%
┌───────────────────────┬───────────┬───────────┐
│客户名称 │ 营收额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼───────────┼───────────┤
│第一名 │ 39789.35│ 8.94│
│第二名 │ 35410.36│ 7.95│
│第三名 │ 14654.81│ 3.29│
│第四名 │ 10335.89│ 2.32│
│第五名 │ 8591.64│ 1.93│
│合计 │ 108782.06│ 24.43│
└───────────────────────┴───────────┴───────────┘
【4.前5名供应商采购表】
截止日期:2023-12-31
前5大供应商共采购3.52亿元，占总采购额的13.39%
┌───────────────────────┬───────────┬───────────┐
│供应商名称 │ 采购额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼───────────┼───────────┤
│第一名 │ 21662.87│ 8.23│
│第二名 │ 3885.08│ 1.48│
│第三名 │ 3500.00│ 1.33│
│第四名 │ 3225.16│ 1.23│
│第五名 │ 2967.07│ 1.13│
│合计 │ 35240.18│ 13.39│
└───────────────────────┴───────────┴───────────┘
【5.经营情况评述】
截止日期:2024-06-30
●发展回顾:
一、报告期内公司从事的主要业务
（一）公司从事的主要业务
神州高铁是国投集团控股管理的央企上市公司，历经二十七年发展，主营业务涵盖轨道交通运营检修装
备和轨道交通运营维保服务两大板块。
（二）报告期内公司所处的行业情况
根据国家铁路局数据统计，2024年1月至6月，全国铁路累计发送旅客20.96亿人次，旅客周转量完成777
9.52亿人公里；2024年上半年全国铁路完成固定资产投资3373亿元。
根据中国城市轨道交通协会发布的《2024年上半年中国内地城轨交通线路概况》，截至2024年6月30日
，中国内地共有58个城市投运城轨交通线路11409.79公里，其中地铁8689.51公里，2024年上半年新增城轨
交通运营线路194.06公里。
（三）上半年工作开展情况
在国投集团和国投高新的指导及大力支持下，公司按照制定的8大类41项重点工作逐项推动落实，2024
年上半年，实现新签合同额约9.5亿元，同比增长约7%；营业收入为5.27亿元，较去年有所下降，此外，受
公司开展业务刚性成本支出、应收账款账龄结构变化导致的坏账计提金额增加，上半年亏损较去年同期有所
增加，实现归属于上市公司股东的净利润-1.75亿元。截至报告期期末，公司总资产规模104.89亿元，较上
年末降低1.56%；归属于上市公司股东的所有者权益33.84亿元，较上年末降低4.71%。
1、抓战略规划及业务拓展。公司坚守轨道交通主责主业，进一步调整组织架构，平稳推进完成辽宁天
晟并入神铁运维、神铁智控并入武汉利德、华兴致远与华高世纪公司合并、神铁运维并入神铁运营等工作，
通过合并同类项初步形成了“7+1”的业务布局，围绕“装备+运营”两大板块持续优化资源配置，提高运营
效率。积极拓展战略客户，组团子公司拜访中车四方股份、陕煤铁路物流集团、江苏铁路集团、福州地铁、
朔黄铁路等十余家重要战略客户，与中车长客签订合作意向书。
2、抓经营管理。公司推动全面目标管理落地，编制年度考核指标体系；全面梳理公司应收账款，积极
探索多元化回款渠道；加强物资采购管理，降低采购成本；强化质量管理，发布《神州高铁重品管理办法》
；抓好安全生产工作，开展“安全生产月”活动，逐级签订安全环保责任书；组团子公司参加南京城轨展，
加强行业交流，推介子公司技术和产品。
3、持续加强研发管理。公司开展“科技创新年”主题活动，报告期内，制定四项科技创新和知识产权
管理办法；武汉利德与华中科技大学软件学院围绕轨道交通和计算机视觉领域签订合作协议，开展联合研发
；“动车组空心车轴超声检测机器人”、“动车组车轮超声检测机器人”等智能产品进入样机实车轴探伤测
试；“铁路货车轮对在线综合检测系统”完成车辆段安装实施方案。
4、持续压降成本费用。公司严格落实中央八项规定精神及实施细则，修订完善《业务招待费管理办法
》《差旅费管理办法》；持续推动薪酬二次改革，明确薪酬与业绩考核强挂钩。
报告期内，公司销售费用0.62亿元，同比下降约30%，管理费用1.35亿元，同比下降约17%，财务费用0.
85亿元，与去年同期基本持平，成本费用压降初见成效。
5、抓资产管理及处置。按照上级管理要求，结合自身情况，公司逐步推进法人户数压减，对于业绩连
续亏损、体量较小、业务重合的参控股公司，分类制定压减工作计划，通过关停并转等方式分批次退出，进
一步聚焦核心业务，降低管理成本，控制经营风险；加大投资项目退出和资产处置力度，瘦身重组，持续夯
实资产。
二、核心竞争力分析
1、全产业链基础优势
神州高铁经过二十七年的产业积淀，业务涵盖车辆检修、信号系统、线路维护、轨边检测、车载电子、
数据服务等细分领域，具备完善的轨道交通运营检修装备产业链基础，旗下多家子公司处于细分行业龙头地
位。公司在多个细分领域拥有领先的核心技术实力，并具备市场竞争优势地位。
2、市场及客户资源优势
神州高铁业务覆盖中国145个铁路车辆检修基地段所、15个高铁焊轨基地、50余个开通城市轨道交通业
主方、330余个货站、30余个大型钢厂、电厂、物流园、港口等专用线运维服务单位、40余家铁路院校校企
、3300余个高铁和地铁车站等，市场客户基本覆盖国铁、城轨、货运专用铁路线、主机厂等客户群体，在车
辆段场检修装备、城轨集成包业务等领域具备一定市场地位。
3、科技创新及知识产权优势
神州高铁坚持科技创新驱动产业发展，7家子公司获评省（直辖市）专精特新中小企业，子公司南京拓
控获评国家级专精特新“小巨人”企业。在知识产权管理方面，公司形成具有核心竞争力的知识产权体系。
截至2024年6月，神州高铁累计拥有有效授权专利814件，其中发明专利243件。
〖免责条款〗
1、本公司力求但不保证提供的任何信息的真实性、准确性、完整性及原创性等，投资者使
用前请自行予以核实，如有错漏请以中国证监会指定上市公司信息披露媒体为准，本公司
不对因上述信息全部或部分内容而引致的盈亏承担任何责任。
2、本公司无法保证该项服务能满足用户的要求，也不担保服务不会受中断，对服务的及时
性、安全性以及出错发生都不作担保。
3、本公司提供的任何信息仅供投资者参考，不作为投资决策的依据，本公司不对投资者依
据上述信息进行投资决策所产生的收益和损失承担任何责任。投资有风险，应谨慎至上。
|
