经营分析☆ ◇000025 特 力Ａ 更新日期：2024-11-20◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主营业务】【2.主营构成分析】【3.前5名客户营业收入表】【4.前5名供应商采购表】
【5.经营情况评述】
【1.主营业务】
汽车销售、汽车检测、维修及配件销售；资源性资产管理；珠宝服务业务。
【2.主营构成分析】
截止日期:2024-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
珠宝批发及零售(行业) 14.42亿 91.25 3131.02万 24.44 2.17
物业租赁及服务(行业) 1.38亿 8.74 9657.67万 75.39 69.94
其他(行业) 21.09万 0.01 21.09万 0.16 100.00
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珠宝批发及零售(产品) 14.42亿 91.25 3131.02万 24.44 2.17
物业租赁及服务(产品) 1.38亿 8.74 9657.67万 75.39 69.94
其他(产品) 21.09万 0.01 21.09万 0.16 100.00
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华南地区(地区) 10.18亿 64.41 1.20亿 93.97 11.83
北方地区(地区) 4.27亿 27.00 538.00万 4.20 1.26
华东地区(地区) 8925.88万 5.65 149.31万 1.17 1.67
华中地区(地区) 3732.97万 2.36 64.69万 0.51 1.73
其他地区(地区) 911.67万 0.58 20.29万 0.16 2.23
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截止日期:2023-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
珠宝销售及服务(行业) 15.42亿 83.50 2728.50万 13.75 1.77
租赁及服务(行业) 2.51亿 13.57 1.65亿 83.28 65.96
汽车销售(行业) 4263.88万 2.31 425.36万 2.14 9.98
汽车维修及检测(行业) 1147.53万 0.62 162.79万 0.82 14.19
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珠宝销售及服务(产品) 15.42亿 83.50 2728.50万 13.75 1.77
租赁及服务(产品) 2.51亿 13.57 1.65亿 83.28 65.96
汽车销售(产品) 4263.88万 2.31 425.36万 2.14 9.98
汽车维修及检测(产品) 1147.53万 0.62 162.79万 0.82 14.19
─────────────────────────────────────────────────
华南地区(地区) 14.18亿 76.78 1.90亿 95.99 13.43
华东地区(地区) 3.35亿 18.15 643.79万 3.24 1.92
北方地区(地区) 8571.08万 4.64 139.91万 0.71 1.63
华中地区(地区) 692.52万 0.37 10.78万 0.05 1.56
其他地区(地区) 101.10万 0.05 1.57万 0.01 1.56
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直接销售(销售模式) 18.47亿 100.00 1.98亿 100.00 10.74
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截止日期:2023-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
珠宝批发及零售(行业) 5.37亿 76.14 1538.83万 15.99 2.87
物业租赁及服务(行业) 1.15亿 16.35 7662.45万 79.62 66.49
汽车销售(行业) 4189.00万 5.94 356.45万 3.70 8.51
汽车检测维修及配件销售(行业) 1101.43万 1.56 65.46万 0.68 5.94
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珠宝批发及零售(产品) 5.37亿 76.14 1538.83万 15.99 2.87
物业租赁及服务(产品) 1.15亿 16.35 7662.45万 79.62 66.49
汽车销售(产品) 4189.00万 5.94 356.45万 3.70 8.51
汽车检测维修及配件销售(产品) 1101.43万 1.56 65.46万 0.68 5.94
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深圳(地区) 7.05亿 100.00 9623.18万 100.00 13.65
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截止日期:2022-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
珠宝批发及零售(行业) 4.21亿 50.32 869.77万 6.33 2.06
汽车销售(行业) 1.96亿 23.44 730.34万 5.32 3.72
物业租赁及服务(行业) 1.75亿 20.86 1.12亿 81.60 64.14
汽车检测维修及配件销售(行业) 4505.93万 5.38 926.91万 6.75 20.57
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珠宝批发及零售(产品) 4.21亿 50.32 869.77万 6.33 2.06
汽车销售(产品) 1.96亿 23.44 730.34万 5.32 3.72
物业租赁及服务(产品) 1.75亿 20.86 1.12亿 81.60 64.14
汽车检测维修及配件销售(产品) 4505.93万 5.38 926.91万 6.75 20.57
─────────────────────────────────────────────────
深圳(地区) 8.38亿 100.00 1.37亿 100.00 16.40
─────────────────────────────────────────────────
直接销售(销售模式) 8.38亿 100.00 1.37亿 100.00 16.40
─────────────────────────────────────────────────
【3.前5名客户营业收入表】
截止日期:2023-12-31
前5大客户共销售9.80亿元，占营业收入的53.06%
┌───────────────────────┬───────────┬───────────┐
│客户名称 │ 营收额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼───────────┼───────────┤
│客户一 │ 47421.71│ 25.68│
│客户二 │ 16069.48│ 8.70│
│客户三 │ 12278.29│ 6.65│
│客户四 │ 11687.32│ 6.33│
│客户五 │ 10524.95│ 5.70│
│合计 │ 97981.74│ 53.06│
└───────────────────────┴───────────┴───────────┘
【4.前5名供应商采购表】
截止日期:2023-12-31
前5大供应商共采购14.41亿元，占总采购额的81.70%
┌───────────────────────┬───────────┬───────────┐
│供应商名称 │ 采购额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼───────────┼───────────┤
│供应商一 │ 100773.48│ 57.15│
│供应商二 │ 24875.61│ 14.11│
│供应商三 │ 9687.16│ 5.49│
│供应商四 │ 4710.50│ 2.67│
│供应商五 │ 4022.83│ 2.28│
│合计 │ 144069.59│ 81.70│
└───────────────────────┴───────────┴───────────┘
【5.经营情况评述】
截止日期:2024-06-30
●发展回顾:
一、报告期内公司从事的主要业务
（一）公司报告期内的主营业务是珠宝第三方服务、商业综合体运营及物业租赁业务。
1、珠宝第三方服务：公司以“致力于提供优质服务供给，与珠宝产业共成长”为发展愿景，依托自
身优势，集结国内外优质行业资源、联动行业优秀头部企业，打造满足广大行业需求的第三方服务平台
。公司旗下设立深珠宝、国润黄金、特力宝库、上海泛粤等公司，通过建设运营珠宝玉石综合贸易平台、开
展黄金流转业务、开拓高端珠宝第三方存管业务等，打造广泛的服务产品，满足来自不同层面的客户需求，
完善产业服务链，逐步建设和丰富珠宝产业服务生态圈，填补市场空白，解决客户痛点，发挥行业标杆作用
，推动行业合规化进程。
2、商业综合体运营及物业租赁业务：公司是水贝片区特力吉盟黄金首饰产业园内的最大业主，公司投
资建设的特力珠宝大厦、特力金钻交易大厦投入运营后均保持较高的出租率。此外，公司在深圳罗湖、福田
等片区掌握大量物业资源，在保持原有租赁业务稳定的基础上，公司积极推进物业质量提升工作，将所属老
旧物业从简单租赁的传统方式向物业商业运营方向转型，从而充分提升和挖掘物业品牌的附加值，建设符合
市、区及本公司整体战略布局的创新产业项目。
（二）珠宝业务主要经营模式情况说明
1、销售模式
目前，公司采用批发、零售作为黄金、珠宝的主要销售模式，同时也提供代理报关、黄金兑换、保险箱
租赁等配套服务。
2.生产模式
目前，公司的黄金及其制品，主要采用委托加工模式；钻石、彩宝等不涉及加工。
3.采购模式
黄金及其制品：向上海黄金交易所或具备资质的单位购买黄金原材料；或向银行租金；钻石：向境外钻
石供应商采购成品钻石，并通过上海钻石交易所进口；其它珠宝玉石：向境外珠宝玉石供应商采购产品，并
通过深珠宝公司办理缴税进口手续。
6.报告期内黄金珠宝业务存货情况
截至2024年6月30日，公司珠宝业务的存货余额为9,213.75万元，其中以公允价值计量的金额为人民币9
,142.49万元，系以商品期货合约及T+D合约作为套期工具的被套期项目以及从银行租赁的黄金货值。
二、核心竞争力分析
（一）区位优势公司位于深圳珠宝行业的核心地带——水贝，这里是中国珠宝行业极具影响力的专业交
易中心。水贝不仅占据了中国黄金珠宝市场超过70%的份额，而且在其核心区域的一平方公里内，集聚了上
万家黄金珠宝企业。根据深圳市黄金珠宝首饰行业协会的数据，罗湖区汇集了40多家领军珠宝企业和29个"
中国驰名商标"，占全国总数的30%。水贝已经构建了一个包括设计研发、生产制造、展示交易、品牌运营、
总部办公、检验检测和人才培训在内的完整产业链。
水贝片区聚集了众多珠宝供应商和实力雄厚的商家，为公司提供了一个优越的商业环境和发展平台。公
司能够迅速捕捉市场动态，及时响应市场变化，并提供满足行业需求的珠宝第三方综合服务。
（二）资源优势公司依托国资背景背书，发挥产业协同作用，深度整合珠宝产业“供”、“需”端资源
，在上游资源对接上具备一定优势。公司与国内外黄金珠宝供应商、加工商直接对接并确立了合作关系，举
办多场国内看货会、保税展会等，降低了看货及原材料采购成本，提升了企业的运转效率。上半年举办一场
二手钻石交易看货会，共展出裸钻和毛坯钻石累计近1万克拉，吸引了超过200多名专业行家参与，其中近70
%来自海外国际钻石贸易商。平台打造珠宝要素市场交易新模式，引入了更多的流动性和灵活性，为钻石市
场注入新的活力。在拓展客户方面，公司积累了一定的行业资源和影响力。与中国珠宝玉石首饰行业协会、
深圳黄金珠宝首饰行业协会等密切合作，积极参与并组织各类行业活动，参与行业标准制定，不断扩大行业
知名度和影响力。同时还紧抓数字化趋势，通过数字化转型发展线上平台，目前平台已初步具备一定的业务
支撑和数字化服务能力。
另外，公司还通过商业综合体运营及物业价值提升，带来了稳定的业务收入及现金流，为公司长期发展
提供坚实的基础。
（三）管理优势在战略管控方面，公司持续提升管理水平，强化战略分解与执行，优化调整组织架构，
提升职能保障能力。公司从管理促进经营的角度，以经营为导向，结合公司的实际情况，建立了“4S”管理
主线体系，树立科学、闭环的管理理念，打通各项管理环节，统一服务于公司的战略落地。
在风险控制方面，公司制定了供应商准入标准、客户评估体系、采购比价体系等严格的业务内控流程，
实现对资金、信息、物流等多层次的风控，同时加强了内部自查与风控体系建设，在业务开展过程中持续优
化业务流程与内控体系，在风险可控的前提下开展新品类、新业务模式的研究和创新。借助信息化系统建设
，通过系统数据分析与前瞻，提升了业务与风控部门的风险预警能力。
在人力资源方面，优化员工聘用机制和面试流程，通过双向流动释放组织活力，优化完善培训体系，建
立导师制体系，更快的提升新员工工作能力及效率；初步建立以管理能力测评、反馈为核心的中层管理人员
培训机制，加大人才培养力度。
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