经营分析☆ ◇000059 华锦股份 更新日期：2024-04-17◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主营业务】【2.主营构成分析】【3.前5名客户营业收入表】【4.前5名供应商采购表】
【5.经营情况评述】
【1.主营业务】
石油化工及化学肥料生产与销售。
【2.主营构成分析】
截止日期:2023-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
───────────────────────────────────────────────
石化行业(行业) 401.04亿 86.92 62.16亿 90.91 15.50
精细化工(行业) 29.81亿 6.46 2898.82万 0.42 0.97
化肥行业(行业) 27.70亿 6.00 5.67亿 8.30 20.48
其他(行业) 2.76亿 0.60 2349.38万 0.34 8.52
塑料行业(行业) 1050.33万 0.02 142.19万 0.02 13.54
───────────────────────────────────────────────
原油加工及石油制品(产品) 330.55亿 71.64 69.19亿 101.19 20.93
聚烯烃类产品(产品) 44.66亿 9.68 -9.41亿 -13.76 -21.07
尿素(产品) 26.78亿 5.80 5.57亿 8.15 20.81
芳烃类产品(产品) 25.84亿 5.60 2.38亿 3.48 9.21
丁二烯(产品) 10.49亿 2.27 2.24亿 3.28 21.35
ABS制品及副品(产品) 8.55亿 1.85 -6473.17万 -0.95 -7.57
环氧乙烷(产品) 7.12亿 1.54 -5975.50万 -0.87 -8.39
乙二醇类产品(产品) 3.65亿 0.79 -7053.64万 -1.03 -19.34
其他(产品) 2.76亿 0.60 2349.38万 0.34 8.52
液氨(产品) 9177.20万 0.20 1015.43万 0.15 11.06
塑料制品(产品) 1050.33万 0.02 142.19万 0.02 13.54
───────────────────────────────────────────────
东北地区(地区) 167.08亿 36.21 38.25亿 55.94 22.89
华北地区(地区) 154.23亿 33.42 19.03亿 27.84 12.34
华东地区(地区) 73.79亿 15.99 2.99亿 4.38 4.06
出口(地区) 26.81亿 5.81 4.08亿 5.96 15.21
中南地区(地区) 21.73亿 4.71 --- --- ---
西北地区(地区) 17.78亿 3.85 --- --- ---
───────────────────────────────────────────────
截止日期:2023-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
───────────────────────────────────────────────
石化板块(行业) 188.45亿 86.61 26.38亿 90.38 14.00
精细化工(行业) 13.97亿 6.42 --- --- ---
化肥板块(行业) 13.59亿 6.25 --- --- ---
其他(行业) 1.57亿 0.72 --- --- ---
───────────────────────────────────────────────
原油加工及石油制品(产品) 155.85亿 71.63 27.52亿 94.28 17.66
聚烯烃类产品(产品) 21.79亿 10.02 -3.45亿 -11.82 -15.84
尿素(产品) 13.13亿 6.03 --- --- ---
芳烃类产品(产品) 10.81亿 4.97 --- --- ---
丁二烯(产品) 5.01亿 2.30 --- --- ---
环氧乙烷(产品) 3.62亿 1.66 --- --- ---
ABS制品及副品(产品) 3.43亿 1.57 --- --- ---
乙二醇类产品(产品) 1.92亿 0.88 --- --- ---
其他(产品) 1.57亿 0.72 --- --- ---
液氨(产品) 4596.79万 0.21 --- --- ---
───────────────────────────────────────────────
东北地区(地区) 88.93亿 40.87 15.55亿 53.27 17.48
华北地区(地区) 62.15亿 28.56 8.84亿 30.28 14.22
华东地区(地区) 34.98亿 16.08 1.30亿 4.46 3.72
中南地区(地区) 11.19亿 5.14 --- --- ---
出口(地区) 10.81亿 4.97 --- --- ---
西北地区(地区) 9.51亿 4.37 --- --- ---
───────────────────────────────────────────────
截止日期:2022-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
───────────────────────────────────────────────
石化行业(行业) 422.49亿 86.11 68.50亿 84.44 16.21
精细化工(行业) 38.24亿 7.79 1.87亿 2.31 4.89
化肥行业(行业) 26.68亿 5.44 10.49亿 12.93 39.32
其他(行业) 3.06亿 0.62 2303.84万 0.28 7.52
塑料行业(行业) 1494.04万 0.03 328.20万 0.04 21.97
───────────────────────────────────────────────
原油加工及石油制品(产品) 346.60亿 70.65 76.34亿 94.11 22.03
聚烯烃类产品(产品) 48.36亿 9.86 --- --- ---
芳烃类产品(产品) 27.53亿 5.61 --- --- ---
尿素(产品) 25.32亿 5.16 --- --- ---
ABS制品及副品(产品) 13.54亿 2.76 --- --- ---
丁二烯(产品) 10.82亿 2.21 --- --- ---
环氧乙烷(产品) 10.32亿 2.10 --- --- ---
乙二醇类产品(产品) 3.56亿 0.73 --- --- ---
其他(产品) 3.06亿 0.62 2303.84万 0.28 7.52
液氨(产品) 1.36亿 0.28 --- --- ---
塑料制品(产品) 1494.04万 0.03 328.20万 0.04 21.97
───────────────────────────────────────────────
东北地区(地区) 276.81亿 56.42 54.65亿 67.37 19.74
华北地区(地区) 99.88亿 20.36 14.22亿 17.53 14.24
华东地区(地区) 61.38亿 12.51 8721.89万 1.08 1.42
出口(地区) 26.79亿 5.46 --- --- ---
西北地区(地区) 18.45亿 3.76 --- --- ---
中南地区(地区) 7.31亿 1.49 --- --- ---
───────────────────────────────────────────────
截止日期:2022-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
───────────────────────────────────────────────
石化板块(行业) 204.02亿 84.45 43.57亿 81.73 21.35
精细化工(行业) 19.96亿 8.26 --- --- ---
化肥板块(行业) 15.97亿 6.61 7.73亿 14.50 48.37
其他(行业) 1.63亿 0.67 --- --- ---
───────────────────────────────────────────────
原油加工及石油制品(产品) 170.08亿 70.40 43.62亿 81.83 25.65
聚烯烃类产品(产品) 23.99亿 9.93 --- --- ---
尿素(产品) 15.15亿 6.27 7.23亿 13.56 47.70
芳烃类产品(产品) 9.96亿 4.12 --- --- ---
ABS制品及副品(产品) 7.27亿 3.01 --- --- ---
环氧乙烷(产品) 5.54亿 2.29 --- --- ---
丁二烯(产品) 5.27亿 2.18 --- --- ---
乙二醇类产品(产品) 1.87亿 0.78 --- --- ---
其他(产品) 1.63亿 0.67 --- --- ---
液氨(产品) 8220.11万 0.34 --- --- ---
───────────────────────────────────────────────
东北地区(地区) 110.21亿 45.62 20.98亿 39.35 19.03
华北地区(地区) 61.19亿 25.33 12.86亿 24.13 21.02
华东地区(地区) 52.18亿 21.60 7.35亿 13.79 14.09
西北地区(地区) 10.41亿 4.31 --- --- ---
中南地区(地区) 7.60亿 3.15 --- --- ---
───────────────────────────────────────────────
【3.前5名客户营业收入表】
截止日期:2023-12-31
前5大客户共销售111.87亿元，占营业收入的24.25%
┌───────────────────────┬──────────┬──────────┐
│客户名称 │ 营收额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼──────────┼──────────┤
│中国石油化工股份有限公司 │ 547750.40│ 11.87│
│中航油 │ 265512.29│ 5.75│
│中国兵器工业集团有限公司 │ 182352.50│ 3.95│
│辽宁北方戴纳索合成橡胶有限公司 │ 68033.57│ 1.47│
│中化国际石油（天津）有限公司 │ 55068.05│ 1.19│
│合计 │ 1118716.83│ 24.25│
└───────────────────────┴──────────┴──────────┘
【4.前5名供应商采购表】
截止日期:2023-12-31
前5大供应商共采购360.89亿元，占总采购额的94.95%
┌───────────────────────┬──────────┬──────────┐
│供应商名称 │ 采购额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼──────────┼──────────┤
│中国兵器工业集团有限公司 │ 3182756.67│ 83.73│
│中海油 │ 182428.09│ 4.80│
│中石油 │ 93702.98│ 2.47│
│中石化 │ 82149.28│ 2.16│
│国家电网 │ 67900.34│ 1.79│
│合计 │ 3608937.36│ 94.95│
└───────────────────────┴──────────┴──────────┘
【5.经营情况评述】
截止日期:2023-12-31
●发展回顾:
一、报告期内公司所处行业情况
2023年石化行业经济运行的基本情况：根据国家统计局数据，2023年石化行业实现营业收入15.95万亿
元，同比下降1.1%；利润总额8733.6亿元，同比下降20.7%；进出口总额9522.7亿美元，同比下降9.0%。
三大板块的情况为：油气板块实现营业收入1.44万亿元，同比下降3.9%；实现利润3010.3亿元，同比下
降15.5%。炼油板块实现营业收入4.96万亿元，同比增长2.1%；实现利润656亿元，同比增长192.3%。化工板
块实现营业收入9.27万亿元，同比下降2.7%；实现利润4862.6亿元，同比下降31.2%。
二、报告期内公司从事的主要业务
华锦股份主营业务为石油化工及化学肥料生产与销售。主要产品包括柴油成品油、聚丙烯树脂、聚乙烯
树脂、ABS树脂、化学肥料、混合芳烃、C9、燃料油、沥青、润滑油等产品。
三、核心竞争力分析
公司拥有显著的品牌优势。公司积淀深厚，华锦品牌历史悠久，以良好口碑的产品和服务在区域市场影
响力日益增强。公司拥有显著的产业结构优势。公司形成了炼油、聚烯烃、ABS、偏三甲苯等特点鲜明的炼
化一体化产业链，上下游协同发展进一步提高了产业竞争力。公司拥有北方最大的润滑油基础油生产基地，
且同时拥有环烷基和石蜡基两种基础油生产能力，具有较强的竞争力。
公司拥有显著的产品结构优势。形成了“研产销”内部联合、“产学研”外部协同的开放融合的科技创
新支撑体系，产品研发贴近市场，产品生产灵活高效，高端化、差异化、定制化不断推出优势产品，拥有处
于行业领先地位、引领市场的拳头产品。
公司拥有显著的资源优势。公司是中国兵器工业集团有限公司海外石油勘探开采—石油贸易—石油化工
—精细化工—特种化工产业链的重要环节，具有稳定的海外原油资源优势。公司地理位置优越，盘锦作为辽
宁重要开放城市，是东北及蒙东地区的主要出海通道和对外开放的重要窗口，为原油进口和成品油运输创造
便捷条件。公司拥有完备的物流系统和各项配套设施，铁路运输、公路运输等运输便利，在运输成本和交货
及时方面有竞争优势。公司深耕市场，拥有优质而稳定的客户资源，销售网络布局不断升级。
四、主营业务分析
1、概述
2023年，华锦股份面对复杂严峻的宏观经济形势和国际原油市场大幅波动、天然气成本上升、石化行业
下游需求不足等带来的困难挑战，坚持稳中求进总基调和高质量发展要求，保持战略定力，坚定必胜信心，
强化责任担当，聚力改革创新，通过内外兼修、优化运行、抢抓市场和政策机遇、改造提升等超常措施，全
力挖潜、逆势突破，努力提高经营质量，全年累计完成营业收入460亿元、累计实现净利润0.7亿元，企业高
质量发展向实向强推进。
（1）深挖潜、强管控，生产经营全面提能增效
聚焦安全稳定运行和价值创造，持续推动“四个正常化”再提升和运行质量考核，充分发挥运营系统灵
活、迅速、高效优势，强化全产业链资源配置和全方位深度挖潜，不断提升经营质效。
狠抓生产运行，多项指标创历史最好水平
石化板块装置潜能加速释放。每日进行效益测算，跟踪石脑油硫含量，快速调整运营模式，优化装置负
荷、产品结构，创下平均加工原油密度最低纪录；首次实现常态化3组加氢尾油、3组轻烃的组合裂解加工，
装置运行潜能充分释放；优化工艺参数、追求切点运行，吨加工原油综合能耗、乙烯综合能耗、丁二烯装置
综合收率等多项指标创历史最优，聚乙烯综合能耗达到行业先进水平。
化肥板块全力争供气取得显著成效。锦天化通过实施联建共建，加强沟通协调，有效保障天然气平稳供
应，狠抓现场管理，大颗粒装置首次实现夏季生产，氨耗天然气、综合能耗再创历史新低；新疆化肥积极争
取纳入地方政府天然气资源框架，全方位抢抓政策、机遇，有效降低用气用电成本，化解保供难题，冬季保
供期天然气日供气量突破历史纪录。沥青板块生产管控能力持续增强。北沥公司加强供产销协调管控，积极
合理调整原料和产品罐存，控制原油混炼比例，实施设备全寿命周期管理，降低能耗物耗。
石化下游精细化工企业运行质量明显提升。辽宁北化乙二醇装置、空分装置连续运行创“十一五”开车
以来最长纪录，能耗、物耗实现历史新低。
拓宽采购渠道，全体系保供降本取得明显成效
原油采购结构持续优化。紧盯国际原油市场变化，寻找性价比高的机会油种；强化采购环节管控，通过
推进现货采购、控制租船点位、减少差量等措施节约成本。
物资采购灵活策略降本增效。加大力度引入战略合作伙伴，“一品一策”“一品多策”降低采购成本；
发挥电力集采议价优势，全年为代理用户节省用电成本900余万元；23种化学品实现打破独家、“老圈子”
和国产化替代；3座标准化库房建设全面完成。
强化市场牵引，优化结构布局增收增效
创新营销模式，客户渠道更加巩固。建立横向扁平化营销运营管控机制，全面重塑营销体系全价值链条
；搭建物流管理平台，实现车辆运输轨迹监管和自助制卡系统的试运行；加大产品自主经营运行，积极发挥
终端渠道优势，实现企业创效与个人绩效同步提升。持续完善研产销用一体化的“N+X”客户服务开发模式
，客户渠道持续优化拓展。
深化市场开发，主要产品实现增收增效。精准把握市场走势，灵活调整价格策略，成为区域产品价格风
向标。油品紧盯高盈利产品发力攻关，全年销售航煤创历史新高。聚合物积极调整产品结构，加大高附加值
产品、高边利区域和新产品销量，深入挖潜增效。液化品依据效益测算灵活调整产品结构，开发直供终端渠
道，增加效益。尿素产品采取“短节点、频调价”策略，大颗粒尿素销售突破历史纪录。
抓重点、强机制，安全和质量两大基石持续夯筑
树牢“安全第一、质量至上”理念，深化落实四级安全生产包保责任制和单元设备安全责任制，扎实开
展聚焦基层一线抓落实安全生产专项行动，健全完善质量管理体系，企业安全质量形势保持总体稳定。
安全生产基础更加夯实。以“四个正常化”再提升和“抓制度执行，促管理提升”向基层延伸为抓手，
不断打牢安全管理基础，深入开展基层人员安全履职考核，形成上下贯通、分工负责、协同负责、有效落实
的安全管理机制。
隐患排查整治有效落实。坚持内外结合，举一反三开展安全风险隐患大排查大整治和安全生产“回头看
”，实施停用装置、装置带病及老旧设施专项检查，承包商安全管理专项检查，加强对重点压力容器、压力
管道设备设施防泄漏排查，企业安全风险得到有效防范。
安全管理和应急能力得到大幅提升。加快推进“工业互联网+危化安全生产”，建成视频监控平台，完
成锦天化人员定位系统建设，搭建设备全寿命周期管理平台和数字化综合腐蚀监控管理平台，33套大型机组
运行全部实现在线状态监测，机泵运行实现离线监测全覆盖。15条“黑灯工厂”生产线全部建设完成。
产品质量和质量管理稳中向好。坚持把质量作为立企之本，借鉴吸收先进企业经验，建立质量月度专题
例会机制，印发《质量文化手册》，编制产品质量控制卡48份，修订和新增产品企业标准37个，质量管理体
系运行有效性持续提升。强化开展产品质量整顿，加强“全系统、全要素、全流程、全过程”的质量控制，
锂电池膜专用料等产品质量实现提档升级，乙烯节能QC小组荣获全国优秀质量小组。
（3）搭平台、强引擎，科技创新能力和成果取得积极进步
统筹能力建设、产品研发和技术攻关，突出成果导向，围绕重点发力，实现科技创新驱动提升。全年立
项重点研发项目41项，成功研制聚烯烃产品新牌号12个。其中高抗冲透明聚丙烯RC-20M为国内首创，正式投
放市场销售并成功开发医疗、PCR应用等高端应用领域。围绕“卡脖子”催化剂开展研究，7种自研复合助剂
已有5种实现自研、自产、自用，新增车用油、工业用油、船用油、特种用油等成熟配方169个。
（4）守底线、强管控，经营风险防线持续稳固
坚持系统观念，树牢底线思维，全面梳理“十四五”中后期企业内外部形势；扎实开展合规管理体系有
效性评价，形成合规风险识别清单、合规流程管控清单和重点岗位职责清单；深入实施“抓制度执行、促管
理提升”活动和内控管理专项整治等工作，规范上市公司管理，强化投资管控。
（5）补短板、强弱项，管理提升实现深化拓展
积极推进数智工程，智能工厂建设取得新进展。充分利用新一代信息技术，构建一体化、智能化生产经
营管控模式。
NC、LE、BIP系统升级优化完成并正式上线运行，仓储管理平台完成主体建设，虚拟化云平台搭建完成
，炼化、乙烯巡检设备全部实现5G专网通信。
加快绿色低碳转型，节能环保取得新成效。锦天化装置区VOC治理、热电1#炉脱硫装置改造，炼化分公
司污水提升池增设VOC处理设施改造项目投入使用；持续推进异味源管控、危废处置、重污染天气应急响应
工作，实现环保设施稳定有效运行、“三废”达标排放。发挥合同能源管理市场化机制作用，加快实施节能
降碳改造升级；深入开展“三网”降耗行动，优化氮气、生产水、蒸汽等内供管理。锦天化获评2022年度国
家级绿色工厂，炼化分公司获评辽宁省节水标杆企业，两个案例入选“2022企业绿色低碳发展优秀实践案例
”，华锦股份获评“ESG金牛奖碳中和五十强”。
●未来展望:
公司将聚焦石化、化肥、沥青/润滑油三大支柱产业，坚持科技创新为第一驱动力，坚持高端化、绿色
化发展方向，以高端化、差异化产品巩固和扩大国内国际市场，以产业链延伸不断开拓产品和服务新领域。
聚焦主业，创新引领，立足于现有工艺和产品，通过工艺过程优化、资源高效利用，实现节本节能降耗，进
一步提高企业竞争力盈利能力；通过高附加值产品、专用产品、差异化产品、定制化产品、军民融合产品的
开发,推进产品升级，以产品结构不断优化调整打造发展新实力和竞争新优势。
石油化工业务，以创新引领打造石化产业发展新优势。大力推进装置改造技术升级，深挖装置潜力，通
过装置改造和技术升级，实现能耗进一步降低，装置运行效率进一步提高，资源利用得到进一步优化，企业
竞争力得到进一步增强。大力推进产品结构优化调整，以市场需求为导向，以不断满足顾客要求为目标，围
绕重点产品，寻找着力点和突破点，分类施策，一品一策，推动产品结构优化升级，不断提升产品竞争力。
化学肥料业务，以转型升级打造化肥产业发展新动能。积极面对化肥行业发展新常态，加快推进新型肥
料研发进程。在稳定性尿素生产的基础上，沿着产品差异化、高端化发展方向，积极开展肥料新品种的研发
，构建形成产品有特色、品系框架成熟、研发成果领先实用、生产技术安全可靠的肥料生产基地。深入开展
市场调研和可行性分析，向下游发展高附加值产品，延伸尿素产业链，实现转型发展。
沥青/润滑油业务，以多元发展打造润滑油产业新格局。做强做大环烷基润滑油基础油，做优做精成品
润滑油，深度延伸产业链，不断优化调整产业产品结构，建设特色润滑油—高等级道路沥青—化工新材料的
环烷基资源综合深加工产业基地，逐步形成沥青、润滑油基础油、成品润滑油、精细化产品等为主导的多元
化产业格局，以专业化、特色化、高端化、差异化、精细化发展，打造沥青/润滑油板块“升级版”。
〖免责条款〗
1、本公司力求但不保证提供的任何信息的真实性、准确性、完整性及原创性等，投资者使
用前请自行予以核实，如有错漏请以中国证监会指定上市公司信息披露媒体为准，本公司
不对因上述信息全部或部分内容而引致的盈亏承担任何责任。
2、本公司无法保证该项服务能满足用户的要求，也不担保服务不会受中断，对服务的及时
性、安全性以及出错发生都不作担保。
3、本公司提供的任何信息仅供投资者参考，不作为投资决策的依据，本公司不对投资者依
据上述信息进行投资决策所产生的收益和损失承担任何责任。投资有风险，应谨慎至上。
|
