经营分析☆ ◇000059 华锦股份 更新日期：2025-01-15◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主营业务】【2.主营构成分析】【3.前5名客户营业收入表】【4.前5名供应商采购表】
【5.经营情况评述】
【1.主营业务】
石油化工及化学肥料生产与销售。
【2.主营构成分析】
截止日期:2024-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
石化板块(行业) 184.40亿 87.13 19.51亿 86.61 10.58
精细化工(行业) 14.88亿 7.03 --- --- ---
化肥板块(行业) 10.93亿 5.16 --- --- ---
其他(行业) 1.42亿 0.67 8295.39万 3.68 58.26
─────────────────────────────────────────────────
原油加工及石油制品(产品) 153.95亿 72.74 20.60亿 91.43 13.38
聚烯烃类产品(产品) 20.34亿 9.61 -4.08亿 -18.11 -20.07
尿素(产品) 10.59亿 5.00 2.38亿 10.56 22.48
芳烃类产品(产品) 10.12亿 4.78 2.99亿 13.29 29.60
丁二烯(产品) 6.05亿 2.86 1.32亿 5.86 21.82
环氧乙烷(产品) 3.60亿 1.70 -8679.78万 -3.85 -24.11
ABS制品及副品(产品) 3.31亿 1.56 -1750.66万 -0.78 -5.29
乙二醇类产品(产品) 1.92亿 0.91 -4798.97万 -2.13 -24.97
其他(产品) 1.42亿 0.67 8295.39万 3.68 58.26
液氨(产品) 3388.99万 0.16 116.34万 0.05 3.43
─────────────────────────────────────────────────
东北地区(地区) 73.11亿 34.55 11.19亿 49.67 15.31
华北地区(地区) 67.26亿 31.78 6.98亿 30.99 10.38
华东地区(地区) 37.68亿 17.81 2.12亿 9.41 5.63
出口(地区) 16.59亿 7.84 7613.19万 3.38 4.59
中南地区(地区) 11.09亿 5.24 --- --- ---
西北地区(地区) 5.90亿 2.79 --- --- ---
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2023-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
石化行业(行业) 401.04亿 86.92 62.16亿 90.91 15.50
精细化工(行业) 29.81亿 6.46 2898.82万 0.42 0.97
化肥行业(行业) 27.70亿 6.00 5.67亿 8.30 20.48
其他(行业) 2.76亿 0.60 2349.38万 0.34 8.52
塑料行业(行业) 1050.33万 0.02 142.19万 0.02 13.54
─────────────────────────────────────────────────
原油加工及石油制品(产品) 330.55亿 71.64 69.19亿 101.19 20.93
聚烯烃类产品(产品) 44.66亿 9.68 -9.41亿 -13.76 -21.07
尿素(产品) 26.78亿 5.80 5.57亿 8.15 20.81
芳烃类产品(产品) 25.84亿 5.60 2.38亿 3.48 9.21
丁二烯(产品) 10.49亿 2.27 2.24亿 3.28 21.35
ABS制品及副品(产品) 8.55亿 1.85 -6473.17万 -0.95 -7.57
环氧乙烷(产品) 7.12亿 1.54 -5975.50万 -0.87 -8.39
乙二醇类产品(产品) 3.65亿 0.79 -7053.64万 -1.03 -19.34
其他(产品) 2.76亿 0.60 2349.38万 0.34 8.52
液氨(产品) 9177.20万 0.20 1015.43万 0.15 11.06
塑料制品(产品) 1050.33万 0.02 142.19万 0.02 13.54
─────────────────────────────────────────────────
东北地区(地区) 167.08亿 36.21 38.25亿 55.94 22.89
华北地区(地区) 154.23亿 33.42 19.03亿 27.84 12.34
华东地区(地区) 73.79亿 15.99 2.99亿 4.38 4.06
出口(地区) 26.81亿 5.81 4.08亿 5.96 15.21
中南地区(地区) 21.73亿 4.71 --- --- ---
西北地区(地区) 17.78亿 3.85 --- --- ---
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2023-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
石化板块(行业) 188.45亿 86.61 26.38亿 90.38 14.00
精细化工(行业) 13.97亿 6.42 --- --- ---
化肥板块(行业) 13.59亿 6.25 --- --- ---
其他(行业) 1.57亿 0.72 --- --- ---
─────────────────────────────────────────────────
原油加工及石油制品(产品) 155.85亿 71.63 27.52亿 94.28 17.66
聚烯烃类产品(产品) 21.79亿 10.02 -3.45亿 -11.82 -15.84
尿素(产品) 13.13亿 6.03 --- --- ---
芳烃类产品(产品) 10.81亿 4.97 --- --- ---
丁二烯(产品) 5.01亿 2.30 --- --- ---
环氧乙烷(产品) 3.62亿 1.66 --- --- ---
ABS制品及副品(产品) 3.43亿 1.57 --- --- ---
乙二醇类产品(产品) 1.92亿 0.88 --- --- ---
其他(产品) 1.57亿 0.72 --- --- ---
液氨(产品) 4596.79万 0.21 --- --- ---
─────────────────────────────────────────────────
东北地区(地区) 88.93亿 40.87 15.55亿 53.27 17.48
华北地区(地区) 62.15亿 28.56 8.84亿 30.28 14.22
华东地区(地区) 34.98亿 16.08 1.30亿 4.46 3.72
中南地区(地区) 11.19亿 5.14 --- --- ---
出口(地区) 10.81亿 4.97 --- --- ---
西北地区(地区) 9.51亿 4.37 --- --- ---
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2022-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
石化行业(行业) 422.49亿 86.11 68.50亿 84.44 16.21
精细化工(行业) 38.24亿 7.79 1.87亿 2.31 4.89
化肥行业(行业) 26.68亿 5.44 10.49亿 12.93 39.32
其他(行业) 3.06亿 0.62 2303.84万 0.28 7.52
塑料行业(行业) 1494.04万 0.03 328.20万 0.04 21.97
─────────────────────────────────────────────────
原油加工及石油制品(产品) 346.60亿 70.65 76.34亿 94.11 22.03
聚烯烃类产品(产品) 48.36亿 9.86 --- --- ---
芳烃类产品(产品) 27.53亿 5.61 --- --- ---
尿素(产品) 25.32亿 5.16 --- --- ---
ABS制品及副品(产品) 13.54亿 2.76 --- --- ---
丁二烯(产品) 10.82亿 2.21 --- --- ---
环氧乙烷(产品) 10.32亿 2.10 --- --- ---
乙二醇类产品(产品) 3.56亿 0.73 --- --- ---
其他(产品) 3.06亿 0.62 2303.84万 0.28 7.52
液氨(产品) 1.36亿 0.28 --- --- ---
塑料制品(产品) 1494.04万 0.03 328.20万 0.04 21.97
─────────────────────────────────────────────────
东北地区(地区) 276.81亿 56.42 54.65亿 67.37 19.74
华北地区(地区) 99.88亿 20.36 14.22亿 17.53 14.24
华东地区(地区) 61.38亿 12.51 8721.89万 1.08 1.42
出口(地区) 26.79亿 5.46 --- --- ---
西北地区(地区) 18.45亿 3.76 --- --- ---
中南地区(地区) 7.31亿 1.49 --- --- ---
─────────────────────────────────────────────────
【3.前5名客户营业收入表】
截止日期:2023-12-31
前5大客户共销售111.87亿元，占营业收入的24.25%
┌───────────────────────┬───────────┬───────────┐
│客户名称 │ 营收额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼───────────┼───────────┤
│中国石油化工股份有限公司 │ 547750.40│ 11.87│
│中航油 │ 265512.29│ 5.75│
│中国兵器工业集团有限公司 │ 182352.50│ 3.95│
│辽宁北方戴纳索合成橡胶有限公司 │ 68033.57│ 1.47│
│中化国际石油（天津）有限公司 │ 55068.05│ 1.19│
│合计 │ 1118716.83│ 24.25│
└───────────────────────┴───────────┴───────────┘
【4.前5名供应商采购表】
截止日期:2023-12-31
前5大供应商共采购360.89亿元，占总采购额的94.95%
┌───────────────────────┬───────────┬───────────┐
│供应商名称 │ 采购额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼───────────┼───────────┤
│中国兵器工业集团有限公司 │ 3182756.67│ 83.73│
│中海油 │ 182428.09│ 4.80│
│中石油 │ 93702.98│ 2.47│
│中石化 │ 82149.28│ 2.16│
│国家电网 │ 67900.34│ 1.79│
│合计 │ 3608937.36│ 94.95│
└───────────────────────┴───────────┴───────────┘
【5.经营情况评述】
截止日期:2024-06-30
●发展回顾:
一、报告期内公司从事的主要业务
华锦股份主营业务为石油化工及化学肥料生产与销售。主要产品包括柴油成品油、聚丙烯树脂、聚乙烯
树脂、ABS树脂、化学肥料、混合芳烃、C9、燃料油、沥青、润滑油等产品。
上半年，华锦股份认真贯彻落实党中央决策部署和集团公司的安排要求，以高质量发展为主题，坚持创
新驱动，统筹配置资源，持续深化改革，全面提升管理，强化党建引领，安全生产保持平稳态势，各项工作
取得新成效。但受石化下游领域经济复苏不足、产能集中释放等多重因素影响，主要经营指标比上年同期有
不同幅度下跌，1-6月实现营业收入211.63亿元、利润-7.43亿元。
（一）当期经营深度挖潜，全力提质增效
面对国际原油价格持续上涨、供需矛盾突出、周边企业低价产品冲击等影响，全力优化运行，积极开拓
市场，全力提质增效。
1.石化板块优化运行取得明显成效。全面优化运行管理，优化装置负荷、产品结构、上下游资源配置；
深化运用APC、MES等系统，优化工艺参数，提高自控投用率；加大技术攻关，有效解决原油劣质化和1#加氢
精制装置反应器压差问题；推动“三网”降耗，加大公用工程系统全厂平衡优化，生产运行质量进一步提升
。
2.化肥板块运行质量再创新水平。锦天化公司克服装置设备老化等困难，狠抓安全生产，持续高产高效
。新疆化肥在集团公司的支持帮助下，积极协调地方政府争供气、稳生产，加大设备更新改造，圆满完成年
度设备检修任务和蒸汽平衡、氨压缩机等重点节能改造，成功达到国家能效基准水平。
3.沥青板块优化提升取得新成果。深化工艺优化调整，解决原油含水、沥青脱盐、石脑油脱硅等瓶颈问
题；加快推进润滑基础油调整，提升40万吨加氢尾油异构脱蜡装置产品加工灵活性，持续开展节能降碳和能
源结构优化，生产装置连续平稳运行。
4.物资采购保供降本取得新成效。原油采购紧盯国际原油市场变化，寻找性价比高的机会油种，降低原
油采购成本。物资采购加强与煤炭、丙烯腈、异丁烷等大宗物资优秀供应商沟通协调，强化战略合作，降低
采购成本；深入推进化学品打破独家、进口替代及打破“老圈子”工作，采购成本同比下降。
5.营销工作深化市场开发实现增收增效。加快实施“1+N”营销平台建设，创新运营管控新模式，提升
全渠道、全链条、全领域营销运营水平。油品抢抓市场机遇，最大限度生产销售3号喷气燃料、出口柴油等
高附加值产品。积极与省、市有关部门沟通，取得石脑油定点直供政策。聚合物抓住市场有利时机，调整产
品结构，加大新产品推广和资源流向分配，增加高价区产品销售。大力开发国际市场，加大聚丙烯、ABS出
口力度，努力提高产品收益。沥青及润滑油产品持续优化客户结构，巩固沥青产品的市场引领地位，紧盯省
内高速公路重点工程项目，顺利完成京哈高速绥中（冀辽界）至盘锦段改扩建工程项目第一批沥青供货任务
；积极与三一重工、中国铁建、中铝集团、中国电器装备等大客户建立战略合作，全面开发终端客户，实现
效益最大化。
6.降本增效取得良好成效。坚持“极限式降本，最大化增效”，在年度预算基础上，自加压力、细化挖
潜，制定9方面177增效措施，全力降低国际原油变化和下游市场需求不足带来的负面影响。
（二）重点工作扎实推进，取得明显成效
1.科技创新取得新成果。加快推进塑料改性研产转化平台建设，坚持市场化、差异化研发导向，完成新
产品试产工作，聚丙烯HJ9770等新产品已完成试产技术方案论证；8种聚烯烃复合助剂实现自研自产自用，
从根本上解决“卡脖子”问题，降低化学品采购成本；成功研发生产出高附加值68号、158号工业白油产品
，提高加氢装置创效能力。
2.安全管理聚焦一线实现新提升。坚持“全要素、各环节、全流程、全过程”的安全管理要求，牢牢把
握“五个坚定不移”，聚焦基层一线抓落实。
3.基础管理水平稳步提升。加强财务资金管理，严格管控带息负债规模，有效实施降低融资成本。深入
推进数智工程，加快生产经营与信息技术深度融合，持续推进NC、LE、BIP系统升级优化，虚拟化云平台搭
建，实时数据库采集数据突破20万点，加快企业数字化转型。坚持把质量作为立企之本，加强“全系统、全
要素、全流程、全过程”的质量控制，荣获2024年中国品牌价值评价能源化工发布榜单辽宁首位化工企业，
品牌价值进一步提升。
二、核心竞争力分析
公司拥有显著的品牌优势。公司积淀深厚，华锦品牌历史悠久，以良好口碑的产品和服务在区域市场影
响力日益增强。
公司拥有显著的产业结构优势。公司形成了炼油、聚烯烃、ABS、偏三甲苯等特点鲜明的炼化一体化产
业链，上下游协同发展进一步提高了产业竞争力。公司拥有北方最大的润滑油基础油生产基地，且同时拥有
环烷基和石蜡基两种基础油生产能力，具有较强的竞争力。
公司拥有显著的产品结构优势。形成了“研产销”内部联合、“产学研”外部协同的开放融合的科技创
新支撑体系，产品研发贴近市场，产品生产灵活高效，高端化、差异化、定制化不断推出优势产品，拥有处
于行业领先地位、引领市场的拳头产品。
公司拥有显著的资源优势。公司是中国兵器工业集团有限公司海外石油勘探开采—石油贸易—石油化工
—精细化工—特种化工产业链的重要环节，具有稳定的海外原油资源优势。公司地理位置优越，盘锦作为辽
宁重要开放城市，是东北及蒙东地区的主要出海通道和对外开放的重要窗口，为原油进口和成品油运输创造
便捷条件。公司拥有完备的物流系统和各项配套设施，铁路运输、公路运输等运输便利，在运输成本和交货
及时方面有竞争优势。公司深耕市场，拥有优质而稳定的客户资源，销售网络布局不断升级。
〖免责条款〗
1、本公司力求但不保证提供的任何信息的真实性、准确性、完整性及原创性等，投资者使
用前请自行予以核实，如有错漏请以中国证监会指定上市公司信息披露媒体为准，本公司
不对因上述信息全部或部分内容而引致的盈亏承担任何责任。
2、本公司无法保证该项服务能满足用户的要求，也不担保服务不会受中断，对服务的及时
性、安全性以及出错发生都不作担保。
3、本公司提供的任何信息仅供投资者参考，不作为投资决策的依据，本公司不对投资者依
据上述信息进行投资决策所产生的收益和损失承担任何责任。投资有风险，应谨慎至上。
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