经营分析☆ ◇000065 北方国际 更新日期：2024-11-20◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主营业务】【2.主营构成分析】【3.前5名客户营业收入表】【4.前5名供应商采购表】
【5.经营情况评述】
【1.主营业务】
国际工程承包、国内建筑工程、重型装备出口贸易、物流服务、物流自动化设备系统集成服务、太阳能产
品贸易及新能源项目开发、大宗商品贸易和金属包装容器的生产和销售。
【2.主营构成分析】
截止日期:2024-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
货物贸易(行业) 54.22亿 52.06 5.33亿 50.70 9.82
国际工程承包(行业) 35.55亿 34.13 1.93亿 18.36 5.43
金属包装容器(行业) 6.25亿 6.00 9154.70万 8.71 14.66
货运代理(行业) 2.98亿 2.86 5178.86万 4.93 17.36
发电收入(行业) 2.09亿 2.01 1.24亿 11.76 58.98
国内建筑工程(行业) 1.48亿 1.42 612.82万 0.58 4.14
其他(行业) 1.16亿 1.11 --- --- ---
运营维护(行业) 4241.01万 0.41 3197.54万 3.04 75.40
─────────────────────────────────────────────────
货物贸易(产品) 54.22亿 52.06 5.33亿 50.70 9.82
国际工程承包(产品) 35.55亿 34.13 1.93亿 18.36 5.43
金属包装容器(产品) 6.25亿 6.00 9154.70万 8.71 14.66
货运代理(产品) 2.98亿 2.86 5178.86万 4.93 17.36
发电收入(产品) 2.09亿 2.01 1.24亿 11.76 58.98
国内建筑工程(产品) 1.48亿 1.42 612.82万 0.58 4.14
其他(产品) 1.16亿 1.11 --- --- ---
运营维护(产品) 4241.01万 0.41 3197.54万 3.04 75.40
─────────────────────────────────────────────────
境外地区(地区) 52.95亿 50.84 8.39亿 79.82 15.84
境内地区(地区) 51.20亿 49.16 2.12亿 20.18 4.14
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2023-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
货物贸易(行业) 107.85亿 50.19 10.22亿 46.06 9.47
国际工程承包(行业) 76.31亿 35.51 4.28亿 19.30 5.61
金属包装容器(行业) 10.99亿 5.12 1.48亿 6.66 13.44
货运代理(行业) 10.25亿 4.77 1.40亿 6.32 13.68
发电收入(行业) 5.34亿 2.48 3.79亿 17.10 71.04
国内建筑工程(行业) 2.47亿 1.15 1249.10万 0.56 5.06
其他(行业) 8819.09万 0.41 3423.20万 1.54 38.82
运营维护(行业) 7880.28万 0.37 5428.42万 2.45 68.89
─────────────────────────────────────────────────
货物贸易(产品) 107.85亿 50.19 10.22亿 46.06 9.47
国际工程承包(产品) 76.31亿 35.51 4.28亿 19.30 5.61
金属包装容器(产品) 10.99亿 5.12 1.48亿 6.66 13.44
货运代理(产品) 10.25亿 4.77 1.40亿 6.32 13.68
发电收入(产品) 5.34亿 2.48 3.79亿 17.10 71.04
国内建筑工程(产品) 2.47亿 1.15 1249.10万 0.56 5.06
其他(产品) 8819.09万 0.41 3423.20万 1.54 38.82
运营维护(产品) 7880.28万 0.37 5428.42万 2.45 68.89
─────────────────────────────────────────────────
境外地区(地区) 126.91亿 59.06 18.36亿 82.78 14.46
境内地区(地区) 87.96亿 40.94 --- --- ---
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2023-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
货物贸易(行业) 57.82亿 55.58 2.18亿 22.51 3.76
国际工程承包(行业) 32.30亿 31.05 3.28亿 33.93 10.16
金属包装容器(行业) 5.34亿 5.14 8558.79万 8.86 16.02
货运代理(行业) 3.99亿 3.84 1.06亿 10.94 26.48
发电收入(行业) 2.75亿 2.64 2.02亿 20.90 73.47
其他(行业) 7550.24万 0.73 1580.09万 1.63 20.93
国内建筑工程(行业) 6606.23万 0.64 314.27万 0.33 4.76
运营维护(行业) 4087.94万 0.39 871.28万 0.90 21.31
─────────────────────────────────────────────────
货物贸易(产品) 57.82亿 55.58 2.18亿 22.51 3.76
国际工程承包(产品) 32.30亿 31.05 3.28亿 33.93 10.16
金属包装容器(产品) 5.34亿 5.14 8558.79万 8.86 16.02
货运代理(产品) 3.99亿 3.84 1.06亿 10.94 26.48
发电收入(产品) 2.75亿 2.64 2.02亿 20.90 73.47
其他(产品) 7550.24万 0.73 1580.09万 1.63 20.93
国内建筑工程(产品) 6606.23万 0.64 314.27万 0.33 4.76
运营维护(产品) 4087.94万 0.39 871.28万 0.90 21.31
─────────────────────────────────────────────────
境外地区(地区) 53.65亿 51.57 --- --- ---
境内地区(地区) 50.38亿 48.43 --- --- ---
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2022-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
货物贸易(行业) 70.31亿 52.34 6.20亿 33.57 8.82
国际工程承包(行业) 25.42亿 18.93 1.70亿 9.23 6.70
金属包装容器(行业) 11.12亿 8.28 1.20亿 6.51 10.81
货运代理(行业) 9.25亿 6.89 8464.56万 4.58 9.15
发电收入(行业) 9.24亿 6.88 7.47亿 40.44 80.78
国内建筑工程(行业) 7.68亿 5.71 2697.26万 1.46 3.51
运营维护(行业) 7369.30万 0.55 4811.56万 2.61 65.29
其他(行业) 5774.60万 0.43 2950.95万 1.60 51.10
─────────────────────────────────────────────────
货物贸易(产品) 70.31亿 52.34 6.20亿 33.57 8.82
国际工程承包(产品) 25.42亿 18.93 1.70亿 9.23 6.70
金属包装容器(产品) 11.12亿 8.28 1.20亿 6.51 10.81
货运代理(产品) 9.25亿 6.89 8464.56万 4.58 9.15
发电收入(产品) 9.24亿 6.88 7.47亿 40.44 80.78
国内建筑工程(产品) 7.68亿 5.71 2697.26万 1.46 3.51
运营维护(产品) 7369.30万 0.55 4811.56万 2.61 65.29
其他(产品) 5774.60万 0.43 2950.95万 1.60 51.10
─────────────────────────────────────────────────
境外地区(地区) 76.03亿 56.60 10.96亿 59.35 14.41
境内地区(地区) 58.30亿 43.40 --- --- ---
─────────────────────────────────────────────────
【3.前5名客户营业收入表】
截止日期:2023-12-31
前5大客户共销售57.67亿元，占营业收入的26.84%
┌───────────────────────┬───────────┬───────────┐
│客户名称 │ 营收额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼───────────┼───────────┤
│客户1 │ 255028.54│ 11.87│
│客户2 │ 96128.74│ 4.47│
│客户3 │ 80412.36│ 3.74│
│客户4 │ 79278.52│ 3.69│
│客户5 │ 69190.80│ 3.22│
│合计 │ 576729.31│ 26.84│
└───────────────────────┴───────────┴───────────┘
【4.前5名供应商采购表】
截止日期:2023-12-31
前5大供应商共采购71.82亿元，占总采购额的37.27%
┌───────────────────────┬───────────┬───────────┐
│供应商名称 │ 采购额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼───────────┼───────────┤
│供应商1 │ 388003.52│ 20.13│
│供应商2 │ 213300.43│ 11.07│
│供应商3 │ 59971.13│ 3.11│
│供应商4 │ 35640.82│ 1.85│
│供应商5 │ 21318.84│ 1.11│
│合计 │ 718234.74│ 37.27│
└───────────────────────┴───────────┴───────────┘
【5.经营情况评述】
截止日期:2024-06-30
●发展回顾:
一、报告期内公司从事的主要业务
1、报告期内公司从事的主要业务
公司主营业务为国际工程承包、电站运营、货物贸易、金属包装容器的生产和销售、物流服务和国内建
筑工程。
（1）国际工程承包公司核心业务为国际工程承包。经过在国际工程市场上多年的稳步经营与发展，公
司已经成为具有项目融资、设计、采购、施工、投资运营等全方位系统集成能力的综合性国际工程企业。公
司国际工程承包业务专注于国际市场轨道交通、电力、石油与矿产设施建设、工业、农业、市政、房建等专
业领域，同世界多个国家和地区建立了广泛的经济技术合作和贸易往来关系，先后在亚洲、非洲、中东、中
东欧等地区建设并投资了一批具有重要经济政治意义和国际影响力的大中型工程项目。报告期内，公司积极
响应国家“一带一路”倡议，进一步加大海外市场开发力度，投建营一体化与海外市场综合运作项目稳步推
进，重大项目稳步执行。
（2）电站运营公司高度重视经营模式创新，大力推进海外投资与国际产能合作业务。克罗地亚塞尼风
电项目是公司投资建设运营的156MW风力发电站项目，是中国企业在东欧的代表性新能源项目。老挝南湃水
电站BOT项目总装机容量86MW，以BOT模式投资、建设、运营，是公司在投资领域的重要突破。目前均处于运
营阶段。
（3）货物贸易公司从事的货物贸易业务主要包含蒙古矿山工程一体化项目的焦煤贸易业务、重型装备
出口贸易以及物流自动化设备系统集成服务等。
蒙古矿山工程一体化项目是中蒙经济走廊重要项目，是践行“一带一路”倡议和蒙古“发展之路”的重
要成果。该项目精准把握蒙古资源丰富但缺乏全产业配套的痛点，开展“采矿服务-物流运输-通关仓储-焦
煤贸易”一体化综合运作。公司根据焦煤运输和国内市场情况统一运作焦煤进口及国内销售环节，开展焦煤
、原煤的大宗商品贸易业务，实现价值链闭环。
重型装备出口贸易业务出口的产品领域包括商用车及零配件、石油装备、工程机械等，市场主要分布于
非洲、拉丁美洲、中东、东南亚、南亚、中亚等地区。
物流自动化设备系统集成服务主要包括机场物流自动化系统与矿山、码头自动化装卸系统设备、仓储物
流自动化设备及零件销售，国内机场自助行李托运设备销售和项目建设及其他产品的出口业务。
（4）物流服务公司从事的物流服务业务主要提供以跨境综合物流为主的综合国际货运代理以及贸易物
流服务，属于现代物流业。综合国际货运代理以国际项目物流为主，为客户制定专业化、个性化项目物流解
决方案。贸易物流围绕货物采购及配套物流展开，为客户提供物流方案，资金安排，采购执行等综合服务。
（5）金属包装容器制造公司控股子公司深圳华特容器股份有限公司是一家集马口铁印刷、制罐及生产
各类罐用配件为一体的专业化、综合性马口铁容器制造企业，主要从事各类马口铁包装容器的生产和销售，
产品包括马口铁喷雾罐、化工罐、奶粉罐、杂品罐四大系列，广泛应用于食品、工业化工、日用化工等领域
。
（6）国内工程业务公司的国内工程业务主要定位于服务国家基础设施建设，立足于国内外双循环互动
，近年来主要承接了市政供热管线建设、危改小区建设等项目。
2、公司主要业务模式
近年来，国际工程行业面临的国际形势复杂严峻，国际工程承包商加快海外扩张进程，市场竞争加剧，
“一带一路”建设从“大写意”进入“工笔画”高质量发展阶段，投建营一体化模式成为国际工程业务领域
的必然趋势。北方国际紧跟国际工程领域主流商业模式，更加明确投资驱动战略，大力实施以投资为驱动的
转型升级战略，推动由单一EPC总承包模式向“投建营一体化”与EPC并举模式发展，相继投资了克罗地亚塞
尼156MW风电项目、孟加拉博杜阿卡利1320MW燃煤电站项目、蒙古矿山一体化服务项目等重大投资项目，积
极培育全产业链体系化竞争优势，推进链式发展，国际工程板块形成投建营一体化、产业链一体化、EPC工
程三种业务模式并行的经营格局。
二、核心竞争力分析
1、品牌资源优势
依托NORINCO品牌优势，依靠北方公司在国际化经营过程中创新形成的以海外代表处为核心的海外营销
网和公司以海外投资项目为核心的海外投资经营网，公司的商誉优势明显，多年来已形成较强的市场开发能
力。不断巩固和发展与业主的长期良好合作关系，积累了丰富的客户资源，具备宝贵的市场开发经验和战略
资源。
2、内部协同优势
在打造民品国际化经营平台的进程中，通过资产重组，整合北方公司部分优势资源，初步形成了以国际
工程为核心，相关产业为支撑的协同集群，有效巩固了业务基础，拓展了发展空间。依托集团公司和北方公
司完善的产业支撑，公司在业务开展过程中实现业务协同互动，打造链式项目，有效地提升了产业链竞争优
势。
3、转型先发优势
公司在行业内较早开展商业模式创新，实施以投资为驱动的转型升级，稳步推进投建营一体化、产业链
一体化运作，形成较强的投资开发管理能力，部分投资项目已投产运营，实现良好收益，具有先发的资产资
源占有优势。
4、多渠道融资优势
依托国企背景、上市公司平台和良好银企关系，形成了较强的资本运作和投融资能力与国内多家银行建
立稳定良好的合作关系，可以提供买方信贷、卖方信贷和政府优惠贷款等融资解决方案；通过上市公司平台
在资本市场融资，实施资本运作和资产重组，形成较强的资本运作和投融资能力。
5、能力资源优势
拥有一批熟悉国际化统筹运作和海外项目管理的高素质、专业化、复合型国际化人才队伍，具有较强的
发现和抓住商业机会能力、风险识别管控能力、全球资源整合能力、专业化经营管理能力以及丰富的项目运
作经验。
三、主营业务分析
2024年上半年，公司凝心聚力紧抓当期经营，运营项目稳中向好，成为公司高质量发展重要柱石；在建
项目紧盯关键节点扎实推进，能力提升步履坚实，公司经营规模稳健增长，经营质量效益持续改善。
1、市场开拓和项目获取取得新突破
上半年，公司充分发挥重大项目的品牌优势，大力加强协同发展和一体化带动，持续深耕传统市场，努
力挖潜新兴市场，传统市场持续签约，中高端市场再获突破。上半年，公司推动签约和生效的项目主要有：
蒙古国ETT公司采矿合同续签成交生效6.54亿美元，乌兹别克斯坦钢轨供货项目生效1.64亿美元，蒙古洗煤
厂项目补充协议成交生效3865.7万美元，孟加拉光伏项目成交生效2195.5万美元。
2、运营项目稳中向好
上半年，公司6个运营项目公司重点项目稳中向好、质效双优，为全面完成年度目标形成重要支撑。同
时，运营项目品牌优势不断彰显，对当地和周边国家市场开发和项目获取发挥了积极助力。
蒙古矿山一体化工程项目：上半年，采矿工程板块累计采矿2302万方，物流运输板块，查干哈达、杭吉
、科布多三个方向运输全面实施，完成中盘运量301万吨。启动TT-杭吉铁路运输，上半年运量创历史纪录。
TTCT在蒙古国百强企业中位列第23位，较去年上升18位。通关仓储板块，累计过货量376万吨。焦煤销售板
块，销售焦煤316万吨。克罗地亚塞尼风电项目：上半年发电1.78亿度，国家技术验收全面完成并获得使用
许可，虚拟电场服务协议完成签署。
南部非洲跨境物流项目：上半年南部非洲国家治安环境恶化，刚果（金）电力短缺推高了矿企生产成本
、矿企普遍性减产。项目运营团队积极拓展运输路线，构建维保体系，有力推动降本增效。
老挝南湃水电站：上半年发电2.64亿度。
巴基斯坦橙线地铁运维项目：项目团队极力保障安全运营，平均客运量同比增加30%，累计载客突破1.7
亿人次。尼日利亚金矿项目：铲装368.2万方，完成冶炼厂技术改善升级，实现黄金稳产8000盎司/月。
3、在建项目稳步推进
2024年上半年，公司在建项目坚持“设计、采购、建设”三大管理和“成本、质量、进度、安全、团队
”五大控制原则，项目建设高质量推进。
孟加拉燃煤火电站EPC项目：总体进度完成94.6%。项目质量建设稳固扎实，施工质量合格率100%。孟加
拉48MW光伏电站项目：第一批光伏组件和支架已安装完成。
刚果（金）矿建项目群：抢工期、赶进度、抓质量，各项目按计划有序推进。其中庞比铜钴矿浮选项目
完成设备及管道安装，6月开始单机试车。硫化矿系统装备采购及安装项目总体进度完成98%；新增萃取电积
项目总体进度完成55%。蒙古国在建项目：原油管道项目总体进度完成60%。蒙古洗煤厂项目举行竣工投产仪
式，下半年稳步推进设备安装、管网铺设等收尾工作。蒙古重载公路项目整体进度完成93%。
4、子公司质效稳步提升
重型装备出口贸易业务板块加强多元市场开发，努力推动集团优势民品出口取得新突破。金属包装容器
业务板块紧抓海外市场恢复性增长机遇，巩固拓展国内市场头部客户资源；大力加强产品技术创新及研发成
果转化，上半年销售额大幅增长，营业收入、利润总额创新高。国际物流业务板块加大市场开拓力度，外部
市场中标金额大幅提升，加速新兴产业布局，半导体智能仓储业务成为国际物流业务板块利润重要支撑。
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