经营分析☆ ◇000419 通程控股 更新日期：2024-11-20◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主营业务】【2.主营构成分析】【3.前5名客户营业收入表】【4.前5名供应商采购表】
【5.经营情况评述】
【1.主营业务】
百货的零售与批发。
【2.主营构成分析】
截止日期:2024-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
商业零售(行业) 7.39亿 82.59 1.56亿 52.39 21.08
酒店旅游(行业) 7858.25万 8.79 6432.98万 21.65 81.86
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商业零售(产品) 7.39亿 82.59 1.56亿 52.39 21.08
酒店旅游(产品) 7858.25万 8.79 6432.98万 21.65 81.86
─────────────────────────────────────────────────
湖南省(地区) 8.17亿 91.37 2.20亿 74.04 26.92
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2023-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
商业零售(行业) 18.07亿 84.74 3.56亿 55.00 19.67
酒店旅游(行业) 1.90亿 8.90 1.55亿 24.02 81.81
─────────────────────────────────────────────────
商业零售(产品) 18.07亿 84.74 3.56亿 55.00 19.67
酒店旅游(产品) 1.90亿 8.90 1.55亿 24.02 81.81
─────────────────────────────────────────────────
湖南省(地区) 19.97亿 93.64 5.11亿 79.02 25.58
─────────────────────────────────────────────────
商业零售(销售模式) 18.07亿 84.74 3.56亿 55.00 19.67
酒店旅游(销售模式) 1.90亿 8.90 1.55亿 24.02 81.81
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2023-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
商业零售(行业) 8.94亿 84.07 1.86亿 55.03 20.81
酒店旅游(行业) 9166.00万 8.62 --- --- ---
其他(补充)(行业) 7517.14万 7.07 --- --- ---
其他收入(行业) 267.96万 0.25 --- --- ---
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商业零售(产品) 8.94亿 84.07 1.86亿 55.03 20.81
酒店旅游(产品) 9166.00万 8.62 --- --- ---
其他(补充)(产品) 7517.14万 7.07 --- --- ---
其他收入(产品) 267.96万 0.25 --- --- ---
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湖南省(地区) 9.89亿 92.93 2.63亿 77.77 26.60
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截止日期:2022-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
商业零售(行业) 18.37亿 86.21 3.74亿 58.52 20.34
酒店旅游(行业) 1.49亿 6.98 1.20亿 18.73 80.43
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商业零售(产品) 18.37亿 86.21 3.74亿 58.52 20.34
酒店旅游(产品) 1.49亿 6.98 1.20亿 18.73 80.43
─────────────────────────────────────────────────
湖南省(地区) 19.85亿 93.19 4.93亿 77.25 24.84
─────────────────────────────────────────────────
商业零售(销售模式) 18.37亿 86.21 3.74亿 58.52 20.34
酒店旅游(销售模式) 1.49亿 6.98 1.20亿 18.73 80.43
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【3.前5名客户营业收入表】
截止日期:2024-06-30
前5大客户共销售0.42亿元，占营业收入的7.45%
┌───────────────────────┬───────────┬───────────┐
│客户名称 │ 营收额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼───────────┼───────────┤
│第一名 │ 1139.05│ 2.02│
│第二名 │ 969.92│ 1.72│
│第三名 │ 947.75│ 1.68│
│第四名 │ 614.12│ 1.09│
│第五名 │ 530.93│ 0.94│
│合计 │ 4201.77│ 7.45│
└───────────────────────┴───────────┴───────────┘
【4.前5名供应商采购表】
截止日期:2024-06-30
前5大供应商共采购2.14亿元，占总采购额的36.96%
┌───────────────────────┬───────────┬───────────┐
│供应商名称 │ 采购额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼───────────┼───────────┤
│第一名 │ 7665.84│ 13.24│
│第二名 │ 4823.85│ 8.33│
│第三名 │ 3031.81│ 5.24│
│第四名 │ 2968.03│ 5.13│
│第五名 │ 2904.63│ 5.02│
│合计 │ 21394.16│ 36.96│
└───────────────────────┴───────────┴───────────┘
【5.经营情况评述】
截止日期:2024-06-30
●发展回顾:
一、报告期内公司从事的主要业务
（一）行业概况及趋势
2024年上半年，国民经济整体保持稳定的基本格局，国民生产总值同比增长5.0%。根据国家统计局数据
显示，2024年上半年全国社会消费品零售总额23.60万亿元，同比增长3.7%，其中一季度同比增长4.7%，二
季度增速为2.6%，6月份同比增速更是降至2%，社零增速低于预期值且增速放缓。按经营所在地分：城镇消
费增长3.6%，乡村消费增长4.5%；按消费类型分：商品零售增长3.2%，餐饮增长7.9%；按经营类型分：便利
店以5.8%的同比增长率领先，而百货店和品牌专卖店则分别下降了3.0%和1.8%，同时线上销售好于线下销售
，全国网上零售同比增长9.8%。上半年零售行业整体上呈现供给侧稳定、需求侧偏弱的特征，仍然受制于有
效需求总体不足、消费升级意愿偏弱、消费水平不均衡、通胀水平偏低等客观环境的影响。统计数据显示零
售行业上半年表现出刚需消费优于可选消费、乡镇消费优于城镇消费、线上销售优于实体销售等特征。
公司商业零售和酒店经营主要以区域内线下实体店经营为主，上半年受行业景气度和消费市场需求下降
的客观环境影响，在经营规模增长方面仍然面临着较大的经营压力，但公司坚持以适应市场为导向，牢牢把
握“保底守线，稳中求破”的总原则和彻改深转的总方针，不断创新经营方式、产品和服务，深挖市场，极
限求存，确保了公司稳健可持，良性可依的经营局面。公司上半年主要业务的经营情况与行业特征和趋势不
存在重大差异。
（二）公司主要业务及模式
公司主营业务为商业零售、金融信用服务、酒店经营、现代物流与物业管理与经营等。公司商业零售业
态定位于专业、个性、质量、有市场公信力的零售品牌服务商。金信服务业定位于构建起一个极具个性和影
响力的为中小微企业和优质客户提供多元综合金融服务商；酒店业态立足于形成有文化品味、有个性、有特
色、有适应能力，品牌影响力及经营管理水平在区域市场同类酒店中处于领先地位的高度专业化的品牌酒店
集群。
公司主要业务及模式：商业零售经营业态包括购物中心、百货、电器连锁经营、二手奢品专营以及线上
专业平台，同时配套大型专业仓储物流配送业务及物业管理业务。经营模式主要包括经销、自营、联营和商
业物业出租；金信服务业涵盖典当、小额贷款、商业保理、中小企业转贷基金等，业务模式为以客户为中心
，立足市场需求，专业、能动地为客户提供“1+N”（一个客户、N个产品）的差异化、个性化的一站式综合
金融服务；酒店业已经形成了以商务型、会议型、度假休闲型的经营组合，经营资产全部为公司自有物业。
主要业务分为传统酒店经营中心、产品运营中心、物业管理中心。
（三）公司主营业务经营情况
公司主营业务为零售（百货、电器）、金融信用服务、酒店经营与管理，为区域型实体商业服务企业。
2024年上半年，线下实体服务业受外部环境复杂性、严峻性和不确定性的影响，消费市场复苏不及预期，传
统线下零售企业有效需求不足、行业竞争加剧、经营成本居高，模式升级改造提速，消费分流严重致使行业
整体表现低迷，业绩增速滞缓、门店关闭情况等现象增加。为促进消费领域发展宏观层面推出多项举措，3
月7日，国务院印发《推动大规模设备更新和消费品以旧换新行动方案》，开展汽车、家电产品、家装消费
品以旧换新。6月，国家发展改革委等部门发布《关于打造消费新场景培育消费新增长点的措施》，聚焦餐
饮、文旅体育、购物、大宗商品、健康养老、托育消费和社区服务消费，旨在培育和壮大消费新增长点。各
地各部门陆续出台促进首发经济的相关政策，进一步放大城市吸引力，围绕城市特色打造消费产业的生态圈
，融合行业资源，促进内需体系的发展壮大。面对市场的严酷挑战与机遇，公司始终保持清醒认识和发展定
力，思危求变，奋发而为，根据市场核心逻辑的变化特征，加快推动落实管理变革和经营提质创新，实现了
公司良性存续，发展可依的经营局面。报告期内，公司实现营业总收入89,438.26万元（其中营业收入81,72
2.51万元），净利润11,385.66万元，扣非净利润8,614万元。截止2024年6月30日，公司资产总额为554,967
.06万元,归属于母公司净资产为342,272.24万元,资产负债率32.45%。公司各项经营数据和财务指标保持在
稳健可持、科学合理的运行区间。
报告期内，公司实现了安全、诚信、规范、有序和重大事故为零的综合管理目标；各业务板块根据区域
市场的行业环境特征，结合行业政策的发展变化趋势，从业务结构、商品（产品）结构上提速优化，从经营
形态、业态、场景和内容等多方面加快迭代升级，以满足市场的多样化、适应性的需求。
通程电器以商品扩类扩品为抓手，以用户思维和口碑营销为依托,聚焦经营提质突破；通过布局“家居
场景体验馆”，用专业与服务赢得客户信任，抢占新用户市场；创新营销模式，大力开展仓储直销、定向专
场内购、拓展新渠道线上营销（京东、抖音号）等方式，促进规模增量。
通程百货将浏阳广场店作为复合型百货运营示范店的新店铺模型，全面启动调整升级改造，结合当下流
行趋势及顾客体验需求，打造成浏阳市品类最丰富、品牌最集约、品质最优良的复合型百货卖场。
金信板块坚守风控首一、依法依规的原则，以标准化、敏捷、快速响应的产品设计和研发运作，切入目
标市场，稳健推进区域业务覆盖。积极推进转贷基金与各类型金融机构的战略合作，拓展市场空间。
酒店板块上半年面对市场环境日趋严峻，消费频率下降，消费降级明显的市场客观环境，持续创新营销
模式，发力线上市场，调整线上产品，推进大众点评、美团、抖音、小红书平台推流流程。
稳步推进湖南长银五八消费金融公司的增资事项。报告期内，公司按照董事会决议已向长银五八消费金
融公司投入增资金额1.45亿元。目前长银五八消费金融的增资事项正在国家金融监督管理总局核准过程之中
。
6、自营模式商品采购、存货情况
（1）商品货源情况：自营商品主要从厂商、代理商处采购。
（2）采购团队情况：公司设立运营管理部门，全面负责自营商品的采购。
(3)存货管理政策：根据公司《库存商品管理制度》、《盘点管理制度》、《暂存商品管理制度》、《
免费样机管理制度》、《入库退厂及转仓制度》来管理存货
（4）对滞销商品及过期商品的处理政策：根据《不良品管理制度》及每年制度考核标准，每季度对滞
销和不良品、年度对库存周转进行严格考核。
7、仓储及物流情况报告期内，公司投资设立的物流分公司正式投入使用，通程物流园区地理位置优越
，位于全国前十二佳物流园示范区及湖南最具投资价值的十大经济区的长沙市金霞经济开发区，通程物流园
，配备有专业物流管理系统和完善的综合配套设施，能满足公司所有经营商品在库周转，实现公司在全省范
围内统仓统配。
8、自有品牌经营情况
报告期内，公司不存在自有品牌销售占公司总收入5%以上的情况。
二、核心竞争力分析
公司核心竞争力主要表现在：
1、稳健的基本面和区域行业竞争优势。公司立足诚信规范、稳健发展，多年始终保持着安全诚信、良
性可持的基本
面和职业专业、个性生动的状态面，为公司持续、健康、稳定的发展奠定坚实的基础，具备较强的竞争
内核优势。
2、多业态模式经营的市场优势。公司多业态协同发展，商业、金信、酒店、物流物业的业务结构稳定
成熟，通过适
时调整业务结构布局，持续推进创新经营，已形成较为稳定的盈利结构，具备市场抗风险能力。
3、优质的物业资源和经营布局。公司经营物业多为自持物业，且位于区域市场的核心商圈，存量物业
资产质量优良、增值空间大，具备较强的抗风险载力。
4、丰富的管理经验及市场品牌公信力。公司是区域市场最早具备市场化和资本化能力的商业零售企业
，拥有丰富的企业管理经验和职业团队。多年来发展积累形成的品牌公信力和服务认可度，在区域市场、消
费者和供应商中具备坚实的广度和厚度，具备较强的市场影响力。
5、具有能动的市场适应性和可持续发展基础。公司承尚文化价值引领，着力推动管理变革，致力于专
业体系的培育、建设。公司的风控意识、团队凝聚力、组织体系建设、模式及运行机制等不断提升和完善，
促进了公司市场适应性和内生抗力的不断提升，增强了可持续发展能力。
报告期内，公司的核心竞争力未发生重大变化。
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