经营分析☆ ◇000430 张家界 更新日期：2026-09-16◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主营业务】【2.主营构成分析】【3.前5名客户营业收入表】【4.前5名供应商采购表】
【5.经营情况评述】
【1.主营业务】
旅游景区经营、旅游客运、旅行社经营、旅游客运索道经营、酒店经营、房屋租赁
【2.主营构成分析】
截止日期:2026-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
旅游客运行业(行业) 8003.22万 37.77 1496.18万 31.41 18.69
旅游服务业(行业) 7648.19万 36.09 2803.98万 58.86 36.66
旅行社服务业(行业) 5404.24万 25.50 463.83万 9.74 8.58
酒店服务业(行业) 635.81万 3.00 --- --- ---
租赁服务业(行业) 119.85万 0.57 --- --- ---
其他(行业) 36.88万 0.17 --- --- ---
合并抵消(行业) -658.23万 -3.11 --- --- ---
─────────────────────────────────────────────────
环保客运(产品) 8003.22万 37.77 1496.18万 29.71 18.69
旅行社(产品) 5404.24万 25.50 463.83万 9.21 8.58
杨家界索道(产品) 3430.19万 16.19 2134.17万 42.37 62.22
宝峰湖景区(产品) 2135.71万 10.08 942.47万 18.71 44.13
观光电车(产品) 1886.86万 8.90 --- --- ---
张国际酒店(产品) 635.81万 3.00 --- --- ---
大庸古城(产品) 195.43万 0.92 --- --- ---
租赁业务(产品) 119.85万 0.57 --- --- ---
其他(产品) 36.88万 0.17 --- --- ---
内部抵销(产品) -658.23万 -3.11 --- --- ---
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张家界地区(地区) 2.11亿 99.44 4552.06万 97.90 21.60
长沙地区(地区) 118.90万 0.56 --- --- ---
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旅游客运业务(业务) 7830.28万 36.95 1323.24万 28.46 16.90
旅游业务(业务) 7214.09万 34.04 2391.32万 51.43 33.15
旅行社业务(业务) 5399.23万 25.48 911.18万 19.60 16.88
其他(业务) 746.36万 3.52 23.78万 0.51 3.19
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截止日期:2025-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
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旅游客运行业(行业) 1.59亿 34.73 2714.36万 22.47 17.04
旅游服务业(行业) 1.59亿 34.69 8314.86万 68.84 52.26
旅行社服务业(行业) 1.29亿 28.14 1021.56万 8.46 7.92
酒店服务业(行业) 1317.06万 2.87 -486.52万 -4.03 -36.94
租赁服务业(行业) 713.57万 1.56 670.66万 5.55 93.99
其他(行业) 188.30万 0.41 --- --- ---
合并抵消(行业) -1102.18万 -2.40 -156.56万 -1.30 14.20
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环保客运(产品) 1.59亿 34.73 2714.36万 34.12 17.04
旅行社服务(产品) 1.29亿 28.14 1021.56万 12.84 7.92
杨家界索道(产品) 7561.94万 16.49 4771.09万 59.97 63.09
观光电车(产品) 4173.01万 9.10 1934.18万 24.31 46.35
宝峰湖景区(产品) 3812.97万 8.31 1256.42万 15.79 32.95
张国际酒店(产品) 1317.06万 2.87 -486.52万 -6.12 -36.94
租赁业务(产品) 713.57万 1.56 670.66万 8.43 93.99
大庸古城服务(产品) 363.78万 0.79 -3946.65万 -49.60 -1084.89
其他(产品) 188.30万 0.41 --- --- ---
内部抵销(产品) -1102.18万 -2.40 -156.56万 -1.97 14.20
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张家界地区(地区) 4.57亿 99.58 7840.29万 98.54 17.17
长沙地区(地区) 192.73万 0.42 --- --- ---
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旅游客运业务(业务) 1.57亿 34.27 2618.76万 32.91 16.66
旅游业务(业务) 1.53亿 33.43 3606.13万 45.32 23.52
旅行社业务(业务) 1.29亿 28.11 1656.87万 20.82 12.85
其他(业务) 1920.95万 4.19 74.45万 0.94 3.88
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截止日期:2025-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
旅游服务业(行业) 6979.18万 36.01 1547.07万 59.40 22.17
旅游客运行业(行业) 6462.37万 33.34 571.54万 21.94 8.84
旅行社服务业(行业) 5371.49万 27.72 416.05万 15.97 7.75
酒店服务业(行业) 615.80万 3.18 --- --- ---
租赁服务业(行业) 315.02万 1.63 --- --- ---
其他(行业) 82.23万 0.42 --- --- ---
合并抵消(行业) -445.53万 -2.30 --- --- ---
─────────────────────────────────────────────────
环保客运(产品) 6462.37万 33.34 571.54万 18.40 8.84
旅行社服务(产品) 5371.49万 27.72 416.05万 13.40 7.75
杨家界索道(产品) 3260.59万 16.82 2118.14万 68.20 64.96
宝峰湖景区(产品) 1762.18万 9.09 --- --- ---
观光电车(产品) 1735.02万 8.95 --- --- ---
张国际酒店(产品) 615.80万 3.18 --- --- ---
租赁业务(产品) 315.02万 1.63 --- --- ---
大庸古城服务(产品) 221.39万 1.14 --- --- ---
其他(产品) 82.23万 0.42 --- --- ---
内部抵销(产品) -445.53万 -2.30 --- --- ---
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张家界地区(地区) 1.92亿 98.85 2415.84万 92.75 12.61
长沙地区(地区) 222.62万 1.15 --- --- ---
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旅游业务(业务) 6840.62万 35.30 3491.23万 134.04 51.04
旅游客运业务(业务) 6532.03万 33.70 641.20万 24.62 9.82
旅行社业务(业务) 5371.49万 27.72 416.05万 15.97 7.75
其他(业务) 636.41万 3.28 -1943.89万 -74.63 -305.44
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截止日期:2024-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
旅游服务业(行业) 1.68亿 38.82 8272.70万 67.55 49.38
旅游客运行业(行业) 1.64亿 37.89 3260.52万 26.62 19.94
旅行社服务业(行业) 8876.01万 20.57 672.27万 5.49 7.57
酒店服务业(行业) 1477.53万 3.42 -402.31万 -3.28 -27.23
租赁服务业(行业) 648.91万 1.50 572.09万 4.67 88.16
其他(行业) 153.49万 0.36 --- --- ---
合并抵消(行业) -1102.47万 -2.55 -127.63万 -1.04 11.58
─────────────────────────────────────────────────
环保客运(产品) 1.64亿 37.89 3260.52万 27.41 19.94
旅行社服务(产品) 8876.01万 20.57 672.27万 5.65 7.57
杨家界索道(产品) 7759.17万 17.98 4518.52万 37.98 58.23
宝峰湖景区(产品) 4487.03万 10.40 1714.44万 14.41 38.21
观光电车(产品) 4156.72万 9.63 1688.40万 14.19 40.62
张国际酒店(产品) 1477.53万 3.42 -402.31万 -3.38 -27.23
租赁业务(产品) 648.91万 1.50 572.09万 4.81 88.16
大庸古城服务(产品) 344.21万 0.80 --- --- ---
其他(产品) 153.49万 0.36 --- --- ---
大庸古城游船(产品) 7.12万 0.02 --- --- ---
内部抵销(产品) -1102.47万 -2.55 -127.63万 -1.07 11.58
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张家界地区(地区) 4.29亿 99.48 6134.69万 97.68 14.29
长沙地区(地区) 222.62万 0.52 --- --- ---
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旅游业务(业务) 1.62亿 37.43 1588.58万 25.29 9.83
旅游客运业务(业务) 1.61亿 37.39 3198.72万 50.93 19.82
旅行社业务(业务) 8876.01万 20.57 1338.14万 21.31 15.08
其他(业务) 1989.13万 4.61 155.05万 2.47 7.79
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【3.前5名客户营业收入表】
截止日期:2025-12-31
前5大客户共销售0.35亿元，占营业收入的17.81%
┌───────────────────────┬───────────┬───────────┐
│客户名称 │ 营收额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼───────────┼───────────┤
│张家界市武陵源区智游天下网络运营有限公司 │ 1501.84│ 7.75│
│张家界纳百利国际旅行社股份有限公司 │ 536.72│ 2.77│
│张家界康辉国际旅行社有限公司 │ 515.05│ 2.66│
│上海携程国际旅行社有限公司 │ 457.54│ 2.36│
│张家界旭鑫国际旅行社有限公司 │ 440.16│ 2.27│
│合计 │ 3451.30│ 17.81│
└───────────────────────┴───────────┴───────────┘
【4.前5名供应商采购表】
截止日期:2025-12-31
前5大供应商共采购0.27亿元，占总采购额的56.50%
┌───────────────────────┬───────────┬───────────┐
│供应商名称 │ 采购额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼───────────┼───────────┤
│中国石化销售有限公司湖南张家界石油分公司 │ 982.51│ 20.71│
│张家界新泰天然气有限责任公司 │ 804.92│ 16.96│
│湖南万骏船舶有限公司 │ 424.05│ 8.94│
│国网湖南省电力有限公司张家界供电分公司 │ 279.80│ 5.90│
│湖南湘逸汽车服务有限公司 │ 189.96│ 4.00│
│合计 │ 2681.24│ 56.50│
└───────────────────────┴───────────┴───────────┘
【5.经营情况评述】
截止日期:2026-06-30
●发展回顾:
一、报告期内公司从事的主要业务
公司所处行业为旅游业。随着我国经济持续发展及居民生活水平的不断提升，旅游业已进入大众消费时
代，成为推动我国经济增长的战略性支柱产业之一。公司目前主要经营性资产绝大部分位于张家界市。张家
界拥有稀缺且不可复制的旅游资源，先后获得首个国家森林公园、世界地质公园、国家首批5A级旅游景区等
多项殊荣，经过多年发展，已成为国内外知名旅游胜地和国内重点旅游城市。报告期内，公司主要业务构成
未发生重大变化。
二、核心竞争力分析
独特的地貌资源禀赋：公司拥有全球罕见的张家界地貌资源，该自然禀赋独一无二，构成公司区别于国
内其他旅游景区的核心差异化竞争优势。
完备的资源资产体系：公司作为张家界市规模最大的旅游产业集团及全市唯一的上市平台，依托旗下环
保客运、宝峰湖、杨家界索道、天子山索道、十里画廊观光电车、张家界中旅、张国际酒店、大庸古城等优
质经营性资产，成功构建了覆盖“旅行社、景区、旅游客运、酒店、线上营销平台”五大板块的全产业链旅
游生态综合体，实现了多要素资源的深度协同与高效整合。
专业的协同管理团队：公司打造了一支具备跨领域专业背景的高素质管理团队，成员构成涵盖旅游景区
资源的运营开发、旅游产品研发、度假酒店管理、休闲地产投资、土地综合开发等关键业务领域。该团队具
备丰富的行业实操经验与多专业协同能力，为公司经营发展与战略落地提供了坚实的人才支撑与管理保障。
〖免责条款〗
1、本公司力求但不保证提供的任何信息的真实性、准确性、完整性及原创性等，投资者使
用前请自行予以核实，如有错漏请以中国证监会指定上市公司信息披露媒体为准，本公司
不对因上述信息全部或部分内容而引致的盈亏承担任何责任。
2、本公司无法保证该项服务能满足用户的要求，也不担保服务不会受中断，对服务的及时
性、安全性以及出错发生都不作担保。
3、本公司提供的任何信息仅供投资者参考，不作为投资决策的依据，本公司不对投资者依
据上述信息进行投资决策所产生的收益和损失承担任何责任。投资有风险，应谨慎至上。
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