经营分析☆ ◇000547 航天发展 更新日期：2024-04-24◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主营业务】【2.主营构成分析】【3.前5名客户营业收入表】【4.前5名供应商采购表】
【5.经营情况评述】
【1.主营业务】
电磁科技工程、通信指控、网络信息安全、微系统、海洋信息装备
【2.主营构成分析】
截止日期:2023-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
───────────────────────────────────────────────
防务装备产业(行业) 6.77亿 58.80 1.22亿 57.11 17.94
装备制造产业(行业) 3.40亿 29.47 2510.13万 11.79 7.39
信息技术产业(行业) 1.23亿 10.67 5916.55万 27.80 48.13
其他民用三产(行业) 1217.85万 1.06 701.63万 3.30 57.61
───────────────────────────────────────────────
新一代通信与指控装备产品(产品) 3.62亿 31.43 1.25亿 58.69 34.50
数字蓝军与蓝军装备产品(产品) 3.53亿 30.63 312.05万 1.47 0.88
海洋信息装备产品(产品) 2.07亿 17.99 795.26万 3.74 3.84
其他产品(产品) 1.55亿 13.50 --- --- ---
网络空间安全产品(产品) 7433.53万 6.45 --- --- ---
───────────────────────────────────────────────
华北地区(地区) 3.48亿 30.25 5963.36万 28.02 17.11
其他地区(地区) 2.79亿 24.24 --- --- ---
华东地区(地区) 2.67亿 23.20 1.10亿 51.60 41.08
西南地区(地区) 1.15亿 10.00 --- --- ---
华南地区(地区) 5334.58万 4.63 --- --- ---
西北地区(地区) 4536.31万 3.94 --- --- ---
华中地区(地区) 2507.58万 2.18 --- --- ---
东北地区(地区) 1796.96万 1.56 --- --- ---
───────────────────────────────────────────────
截止日期:2022-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
───────────────────────────────────────────────
防务装备产业(行业) 20.26亿 58.61 7.00亿 74.16 34.56
装备制造产业(行业) 9.58亿 27.72 5026.24万 5.32 5.25
信息技术产业(行业) 4.34亿 12.56 1.65亿 17.47 37.99
其他民用三产(行业) 3863.32万 1.12 2875.17万 3.05 74.42
───────────────────────────────────────────────
数字蓝军与蓝军装备产品(产品) 14.37亿 41.58 4.44亿 47.00 30.88
海洋信息装备产品(产品) 7.61亿 22.01 1087.41万 1.15 1.43
新一代通信与指控装备产品(产品) 7.46亿 21.58 3.00亿 31.76 40.21
网络空间安全产品(产品) 2.65亿 7.65 --- --- ---
其他产品(产品) 2.48亿 7.18 --- --- ---
───────────────────────────────────────────────
华北地区(地区) 11.11亿 32.14 3.58亿 37.95 32.26
华东地区(地区) 10.60亿 30.67 2.84亿 30.09 26.80
其他地区(地区) 4.81亿 13.92 --- --- ---
西北地区(地区) 2.14亿 6.20 --- --- ---
西南地区(地区) 1.82亿 5.26 --- --- ---
华南地区(地区) 1.76亿 5.08 --- --- ---
华中地区(地区) 1.73亿 5.00 --- --- ---
东北地区(地区) 6011.13万 1.74 --- --- ---
───────────────────────────────────────────────
直销(销售模式) 34.56亿 100.00 9.44亿 100.00 27.31
───────────────────────────────────────────────
截止日期:2022-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
───────────────────────────────────────────────
防务装备产业(行业) 13.43亿 72.04 5.72亿 82.18 42.55
装备制造产业(行业) 3.65亿 19.60 4234.92万 6.09 11.59
信息技术产业(行业) 1.48亿 7.93 7876.45万 11.32 53.27
其他民用三产(行业) 796.02万 0.43 284.33万 0.41 35.72
───────────────────────────────────────────────
数字蓝军与蓝军装备产品(产品) 10.27亿 55.07 4.10亿 58.98 39.95
新一代通信与指控装备产品(产品) 3.42亿 18.36 1.67亿 24.05 48.86
海洋信息装备产品(产品) 2.69亿 14.41 2764.87万 3.98 10.29
网络空间安全产品(产品) 1.14亿 6.09 --- --- ---
其他产品(产品) 1.13亿 6.06 --- --- ---
───────────────────────────────────────────────
华北地区(地区) 7.78亿 41.75 2.68亿 38.49 34.39
华东地区(地区) 3.74亿 20.07 1.55亿 22.28 41.41
其他地区(地区) 2.08亿 11.17 --- --- ---
西北地区(地区) 1.62亿 8.71 --- --- ---
华中地区(地区) 1.49亿 8.01 --- --- ---
西南地区(地区) 1.32亿 7.07 --- --- ---
华南地区(地区) 4571.29万 2.45 --- --- ---
东北地区(地区) 1444.98万 0.78 --- --- ---
───────────────────────────────────────────────
截止日期:2021-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
───────────────────────────────────────────────
防务装备产业(行业) 25.60亿 61.79 11.46亿 82.27 44.77
装备制造产业(行业) 9.19亿 22.19 -6009.34万 -4.31 -6.54
信息技术产业(行业) 6.30亿 15.21 2.81亿 20.18 44.62
其他民用三产(行业) 3371.83万 0.81 2586.29万 1.86 76.70
───────────────────────────────────────────────
数字蓝军与蓝军装备产品(产品) 15.93亿 38.45 7.35亿 52.79 46.16
新一代通信与指控装备产品(产品) 11.67亿 28.17 4.83亿 34.66 41.37
海洋信息装备产品(产品) 6.92亿 16.69 -6812.96万 -4.89 -9.85
其他产品(产品) 3.49亿 8.43 --- --- ---
网络空间安全产品(产品) 3.43亿 8.27 --- --- ---
───────────────────────────────────────────────
华东地区(地区) 16.11亿 38.88 4.93亿 35.38 30.60
华北地区(地区) 12.88亿 31.08 5.06亿 36.29 39.26
其他地区(地区) 3.71亿 8.94 --- --- ---
西南地区(地区) 3.35亿 8.09 --- --- ---
西北地区(地区) 2.28亿 5.50 --- --- ---
华中地区(地区) 1.39亿 3.36 --- --- ---
华南地区(地区) 9809.01万 2.37 --- --- ---
东北地区(地区) 7330.22万 1.77 --- --- ---
───────────────────────────────────────────────
直销(销售模式) 41.44亿 100.00 13.93亿 100.00 33.62
───────────────────────────────────────────────
【3.前5名客户营业收入表】
截止日期:2022-12-31
前5大客户共销售13.13亿元，占营业收入的37.99%
┌───────────────────────┬──────────┬──────────┐
│客户名称 │ 营收额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼──────────┼──────────┤
│中国航天科工集团有限公司 │ 48550.43│ 14.05│
│中国航天科技集团有限公司 │ 35425.53│ 10.25│
│中国船舶工业集团有限公司 │ 18944.41│ 5.48│
│PENINSULA PETROLEUM LTO-COLLECTIO │ 16410.55│ 4.75│
│中国铁建股份有限公司 │ 11974.23│ 3.46│
│合计 │ 131305.15│ 37.99│
└───────────────────────┴──────────┴──────────┘
【4.前5名供应商采购表】
截止日期:2022-12-31
前5大供应商共采购7.02亿元，占总采购额的37.93%
┌───────────────────────┬──────────┬──────────┐
│供应商名称 │ 采购额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼──────────┼──────────┤
│中国航天科工集团有限公司 │ 42517.88│ 22.97│
│中国交通建设集团有限公司 │ 12142.32│ 6.56│
│中国电子科技集团有限公司 │ 6316.14│ 3.41│
│中国船舶重工集团集团公司 │ 5645.20│ 3.05│
│大通（福建）新材料股份有限公司 │ 3598.70│ 1.94│
│合计 │ 70220.24│ 37.93│
└───────────────────────┴──────────┴──────────┘
【5.经营情况评述】
截止日期:2023-06-30
●发展回顾:
一、报告期内公司从事的主要业务
（一）主要业务及产品
航天发展是一家以电子信息科技为主业，致力于军用、民用产业领域的信息技术企业。2023年上半年，
公司突出强军首责、聚焦主责主业，持续发展数字蓝军与蓝军装备、新一代通信与指控装备、网络空间安全
、微系统等四大产业领域。
1.数字蓝军与蓝军装备
聚焦军队实战化检验和实战化训练以及国防工业部门需求，以贴近实战的复杂电磁环境构建为牵引，夯
实电子对抗、数字仿真、电磁安防及装备平台等业务基础，提供从作战推演到复杂电磁环境构设的整体解决
方案，重点发展室内微波射频/光电复合仿真试验系统、室外电子蓝军各类平台系统、靶标模拟系统和复杂
电磁环境建设等领域，致力于提供先进的电子蓝军目标系统、对抗系统解决方案；提供微波暗室环境设计、
建设等系统解决方案；提供面向军用仿真等领域的系统平台，有效支撑作战仿真等需求。主要产品涵盖了嵌
入式半实物仿真系统、射频(复合)仿真系统、作战效能评估系统、电磁环境侦察模拟设备、雷达回波模拟设
备、雷达/通信信号模拟设备、雷达/通信干扰模拟设备、陆海靶标平台和空中靶标平台等。
主要客户包括各军兵种、军工科研院所及相关行业单位，目前产品已广泛应用于各军兵种及相关领域。
公司不断深入构建在复杂电磁环境下集多功能、多场景于一体的电子蓝军装备体系。
2.新一代通信与指控装备
作为航天科工集团通信网络技术核心单位，紧密围绕国家战略布局和航天科工信息技术领域战略部署，
聚焦新一代通信及重点行业发展需求，坚持技术创新与系统发展理念，按照“立足军网、深耕专网、拓展公
网”的产业发展思路，积极推进新一代通信产业布局。围绕军网信息通信、专网行业通信、公网物联通信等
三大应用产业方向，致力于军事信息系统及关键设备的研制生产，巩固现有军用通信系统根基；开发新一代
信息通信技术装备，大力拓展军民两用市场。主要产品涵盖了系统、网络、有线、无线、终端五大业务门类
，持续丰富并完善交换机、微波接力机、传输设备、网络电台、通控器、车载台及手持台终端设备等军网通
信产品，以及小基站、电子安防、TSN交换机、工业网关等专网及公网通信关键核心产品的系列化建设。
主要客户包括军队、国家部委、军工科研院所、地方政府及矿山、工厂等相关行业单位。目前产品广泛
应用于军事装备建设、信息安全管控、应急通信、智慧矿山、智能制造、智慧城市及商业航天等领域，作为
国内军事信息装备系统核心设备提供商的同时，形成了民用专网行业通信的产业布局。
3.网络空间安全
立足国家网络空间安全战略，以公安大数据及网络安全为产业发展着力点，专注于打造“数据感知与数
据治理”核心产品，致力于构建安全、高效的服务体系，夯实网络安全、大数据服务、数据保护和容灾备份
、等保测评、电子政务等领域，主要产品涵盖了智能大数据平台、网络安全与信息技术装备等大数据产品族
，数据备份与恢复、应用应急接管、副本数据管理、一键还原、灾备云等数据安全产品族，公文管理、督查
督办、信息报送、会议管理等电子政务产品族，提供大数据及网络安全综合服务解决方案。
主要客户包括中央和国务院各大部委及企事业单位，覆盖政府部门、军队系统、民航、交通、应急、教
育、医疗卫生、金融、电力、电信、能源等领域，已成为国内公安大数据及网络安全领域的骨干企业和主要
设备供应商、数据安全核心供应商及国内信创产品重要提供商。
4.微系统
聚焦微系统产业发展需求，重点围绕复杂微系统、核心系统级芯片、微系统先进工艺等方向，提供从芯
片到复杂微系统的一体化解决方案，支撑新一代电子系统设计、制造、集成和测试验证能力提升，推进航天
装备、卫星通讯、综合射频、物联网等业务领域全方位发展。主要产品及在研产品为数模混合SoC、相控阵
微阵列、天线一体化集成微系统、微波组件等。主要客户包括科研院所和电子行业相关单位。
（二）经营模式
公司聚焦数字蓝军与蓝军装备、新一代通信与指控装备、网络空间安全、微系统四大产业领域相关产品
研发、生产、销售及系统解决方案等服务提供，建立了独立、高效的采购、生产、销售及质量监控模式。
1.采购模式
公司严格根据公司《招投标管理办法》、《固定资产管理办法》等采购相关制度，开展采购工作。采购
模式主要包括：招标采购、询价采购、比价采购等，各单位在严格遵守各项采购规定基础上，充分发挥云端
平台询价、比价优势，有效控制采购成本。
2.生产模式
公司紧密围绕市场需求，以按订单生产为主，严格制订生产计划，计算采购需求，实现快速、低成本、
高弹性的供应链交付。对于数字蓝军与蓝军装备、新一代通信与指控装备等行业固定客户采用“以销定产”
模式，研发制造部门根据接到的订单编制生产计划，并据此严格按照公司的生产控制程序和质量控制体系安
排生产；对于部分产品如通信设备、吸波材料等，公司根据历年产品销量和市场调研情况准备一定制品和存
货，进行市场化销售。
公司产品多为定制化产品，多数生产制造流程、工艺及指标检测均为公司独立完成，少数产品非核心生
产环节采用委托加工方式，委外加工工序系标准化工序，不存在对外协加工单位的技术依赖。公司制订了严
格的保密措施，与相关方签订《保密协议》，确保不发生泄露国家秘密或公司商业秘密事件。
3.销售模式
（1）直销模式
公司军品项目采取与客户直接签署合同或订单，直接将产品及服务销售给客户的销售模式。根据各军兵
种或项目总体单位的年度订购计划，通过与客户协调对接、技术交流、参加订货会、技术论证等多种方式，
不断牵引新项目、新任务，拓展新订单。公司严格按照军品管理要求开展军品业务，研制、试制、批产等程
序均经过用户及相关单位认证，确保程序合法合规，双方通过签订销售合同对各方权利、义务进行了详细约
定。
（2）直销与经销相结合的模式
公司民品项目形成以直销模式为主、经销模式为辅的销售模式。公司在与既有行业传统客户持续合作的
同时，与多家相关代理商建立合作关系，拓宽业务渠道。船舶建造业务由于环境因素影响，报告期内以传统
客户追加订单为主，代理商业务为辅；数据安全等网安相关行业，直接维护重点客户的同时，积极拓展多种
销售模式，数据容灾备份业务进入国内多家主要云计算平台供应商名录，通过各种渠道代理商提升销售效率
。
（3）公司销售定价
公司产品包含定制型产品和批量化产品。批量化程度较高的产品主要采取产品成本加成方式定价；定制
程度较高的产品以生产成本为基础，同时结合市场行情、客户需求量、付款条件、合作方式等多种因素综合
定价。公司军、民品销售定价流程均严格按照有关规定进行。
4.质量监控模式
为保证公司产品质量的可靠性与稳定性，公司依据质量管理体系要求（GB/T19001）、国军标质量管理
体系要求（GJB9001C）、武器装备质量管理条例、质量管理手册等文件作为质量管理的纲领性文件，动态完
善满足质量发展战略要求的管理、监督、评价、激励和奖惩等质量规章、制度和政策机制，制定了公司《质
量制胜战略》《质量管理办法》及《年度质量工作要点》，使用质量大数据平台进行质量信息管理，形成了
系统的质量管理体系，并将过程质量控制、归零举措、风险控制等要求及时纳入体系，实施质量管理体系有
效性量化评价工作，持续提升质量管理体系的有效性。
（三）行业地位
公司技术攻关和产品研发能力稳步增强。在电子蓝军产品领域掌握了关键技术，是国内电子蓝军装备主
要供应商；在新一代通信与指控装备领域处于国内先进水平，是国内军用通信系统核心设备提供商；在数据
感知和大数据治理、容灾备份、电子政务等方面具有较强优势，拥有行业级等级保护测评资质、重要类别信
息系统（系统集成、软件开发、安防监控、运维）甲级资质，获评工信部工业互联网试点示范单位、网络安
全技术应用试点示范单位和重点保障企业，入选国家信创产品名录。
（四）行业发展情况
当前国防建设不断向数字化、网络化、智能化新阶段迈进，军队信息化建设、装备更新换代和国产化进
程不断加速，装备建设向一体化联合作战下的体系建设转变。在我军新型军事体系建设需求和实战化试训体
制实施背景下，各军兵种、国防工业部门及相关行业单位对电子蓝军设备系统及仿真系统的需求不断加大，
蓝军产业整体处于发展起步阶段，市场前景可期。信息通信领域的发展正处于新一轮技术与产业变革初期，
加速新一代网络信息体系建设，推进信息通信技术变革及与新技术融合，必然成为实现国防和军队现代化的
迫切需求。电子信息装备微小型化、网络化、智能化也推动着微系统产业领域技术迅速发展，催生微系统产
品的应用需求。此外，随着云计算、物联网、移动互联网、大数据、人工智能、边缘计算等新一代信息技术
与国民经济各领域深度融合，特别是大数据和人工智能已成为推动企业发展和创新的重要力量，成为推动行
业发展的重要因素。
二、核心竞争力分析
(一)强大的军工央企背景和优质的客户资源
公司依托航天科工集团特有的央企战略地位和航天品牌优势，用好行业政策和优势资源，坚决履行强军
首责，服务于国家战略、国防建设、国计民生，与各军兵种及国防工业部门建立了稳固的合作基础。在重点
业务领域的行业影响力获得客户认可。作为航天科工集团“新产业、新领域的拓展平台，社会化资源的组织
平台”，公司在注重传统优势业务发展的同时，强化民用产业和创新领域拓展，推动产业转型升级和科技创
新，开拓产业发展新局面。
（二）国家战略新兴的产业方向和灵活的资本运作平台
公司所聚焦的数字蓝军与蓝军装备、新一代通信与指控装备、网络空间安全、微系统四大产业领域均为
国家战略新兴产业方向，以技术创新为驱动，产业发展速度较快，市场空间较为广阔。公司持续强化主业发
展，着力提升经济运行质量，资产负债率保持较低水平；公司不断深化管理模式改革，创新投融资模式和工
作机制、注重投后管控融合、构建风险管控机制，强化了资本运作的平台优势。公司紧抓机遇，灵活利用投
融资、新设等资产运营方式助推四大产业领域建设。
(三)典型的混合所有制企业和灵活的市场化机制
公司部分子公司骨干员工持有上市公司或其所在公司股份，具有典型的混合所有制企业特征，既具备体
系规范的央企管控与监督机制，同时充分发挥管理层主观能动性。2023年上半年持续完善市场化经营管理体
系，提升现代化治理水平，通过深化推进公司管理市场化转型，发挥内外部优质资源和激发混合所有制活力
,提升公司市场化配置资源的综合能力，增强竞争力、创新力、控制力、影响力和抗风险能力。
(四)先进的技术实力和齐备的资质
公司所属企业长期从事军品科研生产，具备齐全的军工资质，参与国家标准、国军标及工程行业标准数
十余项，形成了研、产、销各环节全覆盖的质量控制体系，取得了一批代表国内先进水平的重大科技成果，
拥有1个国家级技术中心、多个省部级技术中心及产学研合作创新平台，包括射频仿真及电子模拟系统工程
技术研究中心、重庆市企业技术中心、智能移动通信技术创新中心、环境实验中心、大数据安全保障系统工
程技术研究中心等多个颇具实力的技术研究中心。公司在数字蓝军与蓝军装备、新一代通信与指控装备、网
络空间安全、微系统等领域具备核心产品的研发设计与生产制造能力，自主创新能力逐步提升。航天发展高
度重视知识产权保护，公司累计拥有有效专利532件，其中有效发明专利201件。
三、主营业务分析
2023年上半年，公司围绕高质量发展目标，统筹科研生产经营各项重点工作，聚焦主责主业，履行强军
首责，坚持科技创新驱动，全面开展各项经营工作。报告期内，公司重点子公司因市场周期波动导致结转合
同和新签合同同比下降，在手合同受项目研制和生产加工周期的影响对当期业绩支撑有限，以及重要参股公
司出现大额亏损，导致公司业绩下滑。另外，公司新产品、新业务尚处培育期，目前仍主要以投入为主，尚
未形成业绩支撑。
1.数字蓝军与蓝军装备
持续推动蓝军研究院建设和蓝军体系规划，整合蓝军装备核心产业要素，加快集群化协同发展，着力形
成示范体系级推广项目及综合解决方案能力。拓展靶船载体维修业务及靶场建设服务保障项目，按计划完成
上半年任务。加大新一代射频仿真系统、数实一体联合模拟系统等研发投入，蓝军装备平台化、体系化不断
加强，实现了蓝军陆、海、空平台产品系列化发展。仿真业务实现技术升级，完成多型训练模拟器交付，装
备信息化产品实现了多场景应用，在军用仿真行业地位进一步巩固；微波暗室业务平稳发展，完成国内多个
大型微波暗室屏蔽工程；聚焦军品主业，逐步压缩低毛利民用船舶建造任务。报告期内，受多种因素影响，
多个蓝军项目未能按期启动，同时体系级项目和重大项目处于论证阶段，未能形成经济效益的有力支撑。
2.新一代通信与指控装备
通信指控业务稳步开展，承担各军兵种多型装备配套任务，年度科研生产任务按计划有序完成，积极推
进新一代信息系统基础网络成果在用户试验试用，深入了解用户需求，为后续装备性能提升及市场拓展打下
坚实基础。公司围绕全球高质量大气遥感数据需求，构建天目一号掩星气象探测星座，分别于2023年1月9日
和3月22日在酒泉卫星发射中心将天目一号
01、02星和03-06星发射入轨道，6星在轨状态良好，提供大气温度湿度压力廓线、海面风速等数据产品
，经中国气象局数值预报中心评估，数据质量满足业务使用需求，拟进入数值预报业务系统使用。业务发展
进展顺利但目前处于建设初期，当前尚未形成业绩支撑。5G专网、公网通信业务持续推进重点项目落地实施
，深化5G专网领域核心网、承载网、接入网的行业定制化应用研究和关键技术攻关；深化无线基站、时敏交
换和特种通信三大产品线协同发展。落实智慧刑侦和反诈中心建设项目，实现5G通信产品特通领域市场突破
。完成多项专利和软著申请，推进核心技术和关键产品知识产权布局，科技创新能力和行业影响力稳步提升
。该业务板块重点拓展新业务目前以研发为主，另且受军方通信装备更新换代周期影响，对经营业绩支撑不
足，同时面临税收政策变化等环境因素影响，经营业绩有所下滑。
3.网络空间安全
以公安大数据为网络空间安全产业发展着力点，推进样板工程复制推广，巩固公安大数据及网络安全行
业重要地位。围绕电子政务领域完成面向政务的决策支持和安全服务平台开发，智能文件交换箱业务稳步发
展，等保测评中心在全国测评机构技术能力“大比武”中荣获第三名。数据容灾备份产品深化与国内一线云
服务商合作，完成国资信创灾备云正式发布，签约国内大型政企、能源公司等领域重点项目。受行业波动和
上半年周期因素等多重影响，部分信创领域重要项目验收、交付和回款不及预期。
4.微系统
微系统业务重点围绕复杂微系统和核心系统级芯片主营业务发展方向，持续推动技术研发，不断深化以
数模混合SoC、相控阵微阵列为代表的一体化设计集成能力，通用型SoC芯片研发专项任务按计划有序推进，
完成了型号配套试样产品交付，积极推进产业化项目拓展与市场挖掘。微系统市场订单受日渐加剧的竞争态
势等因素影响面临较大挑战。
此外，在国际化经营方面，船舶及无刷发电机的出口业务，实现逆势增长。
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