经营分析☆ ◇000554 泰山石油 更新日期：2026-05-06◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主营业务】【2.主营构成分析】【3.前5名客户营业收入表】【4.前5名供应商采购表】
【5.经营情况评述】
【1.主营业务】
成品油批发零售业务、车用天然气加气业务以及非油品业务
【2.主营构成分析】
截止日期:2025-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
商品流通行业(行业) 31.66亿 100.00 5.33亿 100.00 16.84
─────────────────────────────────────────────────
汽油(产品) 21.73亿 68.64 4.46亿 83.64 20.53
柴油(产品) 7.34亿 23.19 6439.87万 12.08 8.77
天然气(产品) 1.39亿 4.39 543.78万 1.02 3.92
其他(产品) 1.20亿 3.79 1739.45万 3.26 14.51
─────────────────────────────────────────────────
泰安(地区) 28.12亿 88.82 4.65亿 87.12 16.52
青岛(地区) 3.31亿 10.47 6485.63万 12.16 19.57
曲阜(地区) 2241.41万 0.71 384.83万 0.72 17.17
─────────────────────────────────────────────────
传统销售模式(销售模式) 31.66亿 100.00 5.33亿 100.00 16.84
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2025-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
商品流通业(行业) 15.88亿 100.00 2.76亿 100.00 17.35
─────────────────────────────────────────────────
汽油(产品) 10.72亿 67.52 2.21亿 80.32 20.64
柴油(产品) 3.93亿 24.74 4121.94万 14.96 10.49
其他(产品) 6764.53万 4.26 1002.73万 3.64 14.82
天然气(产品) 5530.35万 3.48 299.01万 1.09 5.41
─────────────────────────────────────────────────
泰安(地区) 14.10亿 88.79 2.41亿 87.41 17.08
青岛(地区) 1.66亿 10.45 3247.79万 11.79 19.58
曲阜(地区) 1215.02万 0.77 221.93万 0.81 18.27
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2024-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
商品流通行业(行业) 33.06亿 100.00 5.16亿 100.00 15.60
─────────────────────────────────────────────────
汽油(产品) 23.79亿 71.96 4.42亿 85.75 18.59
柴油(产品) 7.81亿 23.62 5923.63万 11.48 7.59
其他(产品) 1.12亿 3.37 1289.03万 2.50 11.56
天然气(产品) 3463.00万 1.05 135.37万 0.26 3.91
─────────────────────────────────────────────────
泰安(地区) 29.23亿 88.42 4.44亿 86.05 15.18
青岛(地区) 3.60亿 10.90 6794.72万 13.17 18.86
曲阜(地区) 2241.09万 0.68 400.10万 0.78 17.85
─────────────────────────────────────────────────
传统销售模式(销售模式) 33.06亿 100.00 5.16亿 100.00 15.60
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2024-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
商品流通业(行业) 16.83亿 100.00 1.81亿 100.00 10.75
─────────────────────────────────────────────────
汽油(产品) 12.23亿 72.71 1.39亿 72.29 11.39
柴油(产品) 3.98亿 23.63 4051.35万 21.01 10.19
其他(产品) 5569.99万 3.31 1290.16万 6.69 23.16
天然气(产品) 586.15万 0.35 4465.30 0.00 0.08
─────────────────────────────────────────────────
泰安(地区) 14.91亿 88.59 1.54亿 84.87 10.30
青岛(地区) 1.80亿 10.71 2540.40万 14.05 14.10
曲阜(地区) 1181.05万 0.70 196.77万 1.09 16.66
─────────────────────────────────────────────────
【3.前5名客户营业收入表】
截止日期:2025-12-31
前5大客户共销售1.74亿元，占营业收入的5.51%
┌───────────────────────┬───────────┬───────────┐
│客户名称 │ 营收额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼───────────┼───────────┤
│客户一 │ 11890.99│ 3.76│
│客户二 │ 1658.62│ 0.52│
│客户三 │ 1569.82│ 0.50│
│客户四 │ 1295.31│ 0.41│
│客户五 │ 1038.01│ 0.33│
│合计 │ 17439.55│ 5.51│
└───────────────────────┴───────────┴───────────┘
【4.前5名供应商采购表】
截止日期:2025-12-31
前5大供应商共采购15.18亿元，占总采购额的64.20%
┌───────────────────────┬───────────┬───────────┐
│供应商名称 │ 采购额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼───────────┼───────────┤
│供应商一 │ 51851.69│ 21.93│
│供应商二 │ 39990.20│ 16.91│
│供应商三 │ 30487.09│ 12.89│
│供应商四 │ 16190.52│ 6.85│
│供应商五 │ 13294.49│ 5.62│
│合计 │ 151813.99│ 64.20│
└───────────────────────┴───────────┴───────────┘
【5.经营情况评述】
截止日期:2025-12-31
●发展回顾:
一、报告期内公司从事的主要业务
公司主要从事成品油批发、零售业务及非油品业务。非油品业务依托公司主业为消费者提供系列化、便
利化服务，主要包括日用百货销售、食品经营、食用农产品零售、洗车服务、机动车充电服务、业务培训等
业务。
公司是山东省泰安市最大成品油经销商，在泰安市成品油市场具有较强的社会影响力和经营辐射力，公
司诚信经营、服务规范，切实履行了央企的政治责任、经济责任和社会责任。
影响需求变化的主要因素有：一是受居民出行意愿影响成品油汽油零售市场；二是国内部分大型物流运
输车辆改用天然气，柴油量受影响；三是新能源电动汽车的发展持续影响汽油市场。公司2025年成品油经营
总量达到37.21万吨，实现营业总收入316627.25万元,利润总额21859.31万元，同比增长66.89%。
本报告期，公司的主要业务、经营模式等未发生重大变化。
二、报告期内公司所处行业情况
公司主要从事成品油批发、零售业务及非油品业务。报告期内国际原油持续下跌导致成本支撑减弱，叠
加新能源汽车渗透率持续上升压制传统汽柴油需求，市场形成供大于求的态势，成品油行业竞争压力加大。
受上述因素影响，国内成品油市场走势疲软，汽柴油均价同比下跌。
油价情况：2025年国内成品油共经历25轮调价窗口，最终形成“7次上调、12次下调、6次搁浅”的格局
。全年汽油累计下跌915元/吨，柴油累计下跌880元/吨，成为近年来跌幅最显著的一年。
三、核心竞争力分析
泰山石油立足传统能源根基，以转型升级为核心、改革赋能为动力、风控治理为保障、党建引领为支撑
，构建起多维度核心竞争力体系，实现传统能源与新能源协同、业态创新与数智化融合、管理提效与风险防
控并举的高质量发展格局，核心竞争优势体现在六大方面：
1.传统能源运营与市场深耕能力：搭建“销-储-运”联动机制，优化采购定价流程实现资源效益最大化
；推行“新一站一策”“市县站三级联动”，精准开展“六进”开发和权益会员营销，稳固零售机出量规模
。打造“嗨跑”特色服务品牌，落地2.0版服务标准化体系，通过“地面巡查+群众反馈+数据研判”立体化
排查模式形成政企协同工作格局，筑牢品牌与服务壁垒。
2.新能源与新业态融合发展能力：抢抓能源转型机遇，实现新能源业务多点突破，新建3座LNG站，投营
10座充电站、90个充电终端；新业态多元布局，增加13座易捷咖啡门店，深化“泰山+”文旅融合，落地车
生态模块化改造，构建“油品+新能源+特色服务”综合能源服务体系。
3.数智化全流程赋能能力：推进全业务数字化转型，自主研发农行自助流水接口，搭建企业微信专用小
程序实现投币管理全流程线上化并覆盖所有站点；启动物联网平台建设，完成液位仪、监控设备等终端数据
实时采集与联通，推动采购管理数字化，以数智化提升运营效率与管理精准度。
4.精细化管理与资产创效能力：构建“部署-落实-督查-反馈-考核”闭环督查体系，梳理机关岗位职责
并优化职能归属，提升组织管理效能；完善薪酬绩效与人才培育体系，针对性开展新能源、新业态等技能培
训，激发队伍内生动力。高效盘活资产，压缩公务性支出，实现资金、资产与发票管理有效控制。
5.全方位风控与安全治理能力：健全上市公司治理体系，规范信披与市值管理，获深交所信息披露B级
评级，制修订26项治理制度；筑牢安全根基，构建“现场督查+视频监管”双重体系，建成A级标准质检室，
实现生产、环保、网络全维度安全防控。
6.党建引领与企业软实力支撑能力：以从严治党强化政治引领，严格执行“第一议题”制度，完善“三
重一大”实施细则，将党建工作与经营发展深度融合；打造标准化党支部，深挖红色资源，构建党风廉政建
设体系；健全职工服务与民主管理机制，升级便民服务设施，践行“枫桥经验”化解信访矛盾，凝聚企业发
展合力。
四、主营业务分析
1、概述
2025年公司全年实现营业总收入316627.25万元，营业总成本294190.31万元，实现利润总额21859.31万
元。2025年公司经营活动产生的现金流量净额12335.41万元，投资活动产生的现金流量净额-4738.40万元，
筹资活动产生的现金流量净额-12016.98万元，期末现金及现金等价物余额30456.27万元。
●未来展望:
泰山石油以二次创业推进高质量发展为核心任务，锚定“走在前列”目标，围绕“固本强基、变革图强
”主线，实施五大战略、打好六大攻坚战，统筹发展与安全，以体系升级、业态融合、动能转换、机制激活
、党建引领为抓手，推动企业向综合能源服务商与新型网络运营商转型，确保实现“十五五”良好开局。
一、在发展战略上，公司构建“一体多元、数智赋能、绿色转型”的发展格局。立足油气零售主业，深
化市场运营与客户服务，推动从“经营产品”向“经营客户”转变；以易捷服务为载体，打造“油非互促、
车生活融合”的全场景服务体系；聚焦新能源转型，重点布局LNG、充电、光伏等领域，推进“油+气+电+光
”综合能源站建设；以数智化转型为引擎，实现运营智能化与管理精细化；强化党建与业务深度融合，以治
理效能提升筑牢高质量发展根基，同时发挥国企担当，助力乡村振兴与地方经济发展。
二、经营计划方面，公司明确2026年核心经营指标，严格管控费用与成本。主业运营上，深化资源运作
创效，优化采购与销售节奏；打造油品营销新格局，深耕大客户市场，构建多层次客户关系体系。业态融合
上，升级“嗨跑”服务品牌；开发泰山文创产品，打造特色消费场景。规划LNG加气站及光伏项目，新增乘
用车充电终端、重卡终端；畅通管理、技术、技能三支队伍成长通道，打造三大实训基地。
三、公司发展中或将面临多重风险，一是成品油市场需求缩减，行业竞争加剧；二是新能源转型充电、
LNG等业务布局面临投入大、回报周期长的资源配置风险；三是新业态、新业务运营带来的安全管理与合规
风控挑战；四是油价波动、运营成本上升可能影响企业效益。
四、针对潜在风险，公司制定全方位应对措施。筑牢风控合规屏障，修订“三重一大”决策机制，完善
事权、人权、财权责任清单，构建“事前预防、事中监控、事后整改”的全链条风控体系，融入“大监督”
格局。强化安全发展根基，完成安全生产治本攻坚三年行动收官，坚守安全、环保、数质量四条红线，严把
承包商管理五道关口。优化市场运营策略，推动加油站数据监管平台建设；实施“一站一策”，结合泰山旅
游特色打造全域营销场景，通过油非互促、会员运营提升客户粘性。科学推进新能源转型，聚焦重卡充电网
络与LNG空白区域“卡点”布局。强化数智赋能与人才支撑，搭建创新平台深化产学研合作；完善考核分配
机制，打造高素质专业化队伍。同时，以党建引领统筹发展与稳定，运用新时代“枫桥经验”化解基层矛盾
，确保企业运营平稳。
未来，泰山石油将持续激发创新创业活力，推动企业实现质量、效率、动力变革，在保障能源安全、打
造先进上市公司企业中展现国企硬核担当。
〖免责条款〗
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