经营分析☆ ◇000558 莱茵体育 更新日期：2025-01-15◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主营业务】【2.主营构成分析】【3.前5名客户营业收入表】【4.前5名供应商采购表】
【5.经营情况评述】
【1.主营业务】
旅游、体育、房地产销售与租赁。
【2.主营构成分析】
截止日期:2024-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
文化旅游(行业) 9026.62万 82.54 4624.84万 96.05 51.24
房地产租赁(行业) 1603.43万 14.66 224.56万 4.66 14.01
体育(行业) 305.53万 2.79 -34.52万 -0.72 -11.30
─────────────────────────────────────────────────
文化旅游(产品) 9026.62万 82.54 4624.84万 96.05 51.24
房地产租赁(产品) 1603.43万 14.66 224.56万 4.66 14.01
体育(产品) 305.53万 2.79 -34.52万 -0.72 -11.30
─────────────────────────────────────────────────
四川地区(地区) 9026.62万 82.54 4624.84万 96.72 51.24
其他地区(地区) 1908.96万 17.46 157.00万 3.28 8.22
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2023-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
文化旅游(行业) 1.19亿 46.65 4739.84万 51.36 39.81
房地产销售(行业) 8787.24万 34.44 4270.46万 46.28 48.60
房地产租赁(行业) 3644.46万 14.28 209.84万 2.27 5.76
体育(行业) 1181.06万 4.63 8.00万 0.09 0.68
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文化旅游(产品) 1.19亿 46.65 4739.84万 51.36 39.81
房地产销售(产品) 8787.24万 34.44 4270.46万 46.28 48.60
房地产租赁(产品) 3644.46万 14.28 209.84万 2.27 5.76
体育(产品) 1181.06万 4.63 8.00万 0.09 0.68
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浙江地区(地区) 1.34亿 52.39 4921.12万 53.33 36.81
其他地区(地区) 1.21亿 47.61 4307.02万 46.67 35.45
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直接销售模式(销售模式) 2.55亿 100.00 9228.14万 100.00 36.16
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截止日期:2023-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
房地产销售(行业) 8300.34万 78.67 4162.73万 96.89 50.15
租赁收入(行业) 1794.11万 17.01 -75.99万 -1.77 -4.24
体育运营(行业) 455.91万 4.32 --- --- ---
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房地产销售(产品) 8300.34万 78.67 4162.73万 96.89 50.15
租赁收入(产品) 1794.11万 17.01 -75.99万 -1.77 -4.24
体育运营(产品) 455.91万 4.32 --- --- ---
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浙江地区(地区) 1.04亿 98.97 4521.39万 100.00 43.30
其他地区(地区) 109.11万 1.03 --- --- ---
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直接销售渠道(销售模式) 1.06亿 100.00 4296.43万 100.00 40.72
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2022-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
房地产销售及租赁(行业) 1.09亿 91.20 3459.41万 100.36 31.82
体育运营(行业) 1049.74万 8.80 -26.00万 -0.75 -2.48
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房地产销售及租赁(产品) 1.09亿 91.20 3459.41万 100.36 31.82
体育运营(产品) 1049.74万 8.80 -26.00万 -0.75 -2.48
─────────────────────────────────────────────────
浙江地区(地区) 1.15亿 96.11 3644.67万 100.00 31.81
其他地区(地区) 463.88万 3.89 --- --- ---
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直接销售模式(销售模式) 1.19亿 100.00 3447.02万 100.00 28.91
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【3.前5名客户营业收入表】
截止日期:2023-12-31
前5大客户共销售0.48亿元，占营业收入的18.71%
┌───────────────────────┬───────────┬───────────┐
│客户名称 │ 营收额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼───────────┼───────────┤
│应慧琼、胡埕敏 │ 1671.71│ 6.55│
│万程（上海）旅行社有限公司 │ 973.66│ 3.82│
│田航畅、胡启红 │ 775.06│ 3.04│
│四川游走青春国际旅行社有限公司 │ 730.25│ 2.86│
│胡埕敏 │ 623.46│ 2.44│
│合计 │ 4774.14│ 18.71│
└───────────────────────┴───────────┴───────────┘
【4.前5名供应商采购表】
截止日期:2023-12-31
前5大供应商共采购0.16亿元，占总采购额的27.50%
┌───────────────────────┬───────────┬───────────┐
│供应商名称 │ 采购额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼───────────┼───────────┤
│国网四川省电力公司大邑县供电分公司 │ 485.47│ 8.14│
│四川天澜物业管理有限公司 │ 368.48│ 6.18│
│四川中昆石化有限公司 │ 293.76│ 4.93│
│丽水市星球体育发展股份有限公司 │ 264.22│ 4.43│
│国网浙江电力有限公司丽水市莲都区供电公司 │ 227.60│ 3.82│
│合计 │ 1639.53│ 27.50│
└───────────────────────┴───────────┴───────────┘
【5.经营情况评述】
截止日期:2024-06-30
●发展回顾:
一、报告期内公司从事的主要业务
报告期内，公司主要从事的业务为文旅业务、体育业务、少量存量房地产租售业务。公司坚持以“打造
国内泛文旅体产业融合发展的标杆企业”为战略定位，按照年初制定的工作思路，积极应对内外部环境变化
，持续推进业务拓展，加大力度降本增效，通过内部优化、运营提升和外部资源获取的发展策略，拓宽完善
主营业务体系。报告期内，公司实现营业收入10,935.58万元，归属于上市公司股东的净利润756.18万元。
（一）文旅业务报告期内，公司的文旅业务主要系依托成都西岭雪山景区从事景区的运营管理，开展索
道、滑雪（滑草）、酒店经营、娱乐等文旅相关业务，为景区游客提供交通观景索道客运、滑雪（滑草）及
娱乐等运动游乐项目、酒店住宿与餐饮等配套服务。通过直销散客和渠道代销的方式对景区品牌和产品进行
营销推广，同知名旅游电商、服务机构开展渠道合作，开拓公司业务、增加游客量。2024年上半年西岭雪山
景区接待游客较2023年同期增幅超13%；文旅股份公司实现营业收入9,026.62万元，较2023年同期增幅约3.5
4%。
1、获“殊荣”，西岭雪山名片效应提升。西岭雪山景区属世界自然遗产——大熊猫栖息地，已获得
国家4A级旅游景区、国家级滑雪旅游度假地、国家体育旅游示范基地、全国体育精品旅游项目等认可，
2024年6月12日，文旅部正式公布“西岭雪山-花水湾旅游度假区”成为国家级旅游度假区，西岭雪山景区成
为中国南方唯一同时拥有国家级旅游度假区和国家级滑雪旅游度假地美誉的景区。
2、大数据精准营销推广，品牌效应能级提升。一是西岭雪山景区在雪季策划的“杜甫绝句里的西岭雪
山”、“雪山西岭烟火成都”等品宣内容，多次在央视、央媒、人民日报等媒体报道，进一步提升了品牌知
名度；二是“大绿季”（指每年的4月-11月）接待人数增长。2024年5、6月期间，西岭雪山景区以“徒步登
山”产品为核心，找准市场热点，客流量较去年同期增长。
3、整体提档升级，游客满意度进一步提升。报告期内，文旅股份公司完成滑雪大厅及酒店升级改造，
游客滑雪体验舒适度和入住酒店满意度得到大幅提升。滑雪及冰雪运动参与人次较上年同期增加14.60%；乘
坐滑雪索道体验中高级滑雪的游客人数增加2.90%；酒店客房OTA评分由3.6升高至4.0。
4、剥离低效资产，提升经营效率。报告期内，文旅股份公司在西南联合产权交易中心公开挂牌转让所
持有的都江堰御庭16.34%股权，转让完成后，文旅股份公司不再持有都江堰御庭的股权；目前转让工作已全
部完成，并收回全部股权转让款项。
（二）体育业务在国家产业政策的大力支持下，带动了各类康体运动业态和城市体育经济的升级发展，
公司结合建设健康中国大战略及各级政府体育事业、体育产业的发展要求，积极配合政府提升城市服务功能
，通过购地自建、PPP、委托运营等多种模式，打造城市体育服务综合体。公司目前在运营的综合体育场馆
包括丽水市体育中心游泳馆、体育生活馆项目，闲林港体育生活馆项目。报告期内，通过与专业机构合作，
进一步优化场馆空间运营能力，丰富内容，不断提升场馆的知名度。
体育赛事方面，公司致力于将赛事运营、体育营销、品牌传播整合成一个有机的整体，打造优质丰富多
元的赛事产品、提升赛事参与体验、放大赛事综合效应为核心目标，全力构建专业化的赛事运营体系，培育
高水平、国际化的赛事运营管理团队。报告期内，公司严格依据《田径协会路跑赛事认证管理办法》，对承
办大型体育赛事的相关资质进行完善，并积极筹划西岭雪山景区“第二届TopSnow勇士挑战赛”等。
（三）房地产业务情况公司房地产业务主要为存量商铺、写字楼的销售及租赁，租售项目主要集中在江
浙沪等地。
发展战略和未来一年经营计划公司继续坚持房地产去化，全力推进“泛文旅体”业务布局。目前公司正
积极推进与成都市郫都区合作，开展影旅业务，全力打造中国喜剧梦工厂项目，年内将有几档喜剧综艺节目
实现对外播出；同时，公司将通过并购重组，搭建“泛文旅体”主营业务体系，目前已完成一家会展旅游企
业的收购。
二、核心竞争力分析
（一）稀缺自然景区资源优势公司下辖的西岭雪山景区，位于四川省成都市大邑县境内，属世界自然遗
产——大熊猫栖息地、国家4A级旅游景区，地处大熊猫国家公园，是距离成都最近的雪山，交通区位便捷。
目前，公司控股子公司文旅股份公司主要聚焦于稳定运营与盈利的景区文旅及相关配套业务，依托西岭雪山
景区丰富、优质的旅游资源，充分发挥资源整合优势、专业化运营管理优势，为游客提供交通观景索道客运
、滑雪与娱乐等运动游乐项目、酒店住宿与餐饮等服务，满足游客的不同需求。
2024年6月12日，文旅部正式公布“西岭雪山-花水湾旅游度假区”成为国家级旅游度假区，西岭雪山景
区成为中国南方唯一同时拥有国家级旅游度假区和国家级滑雪旅游度假地美誉的景区。
（二）“冰雪+索道+山地运动”专业化人才优势文旅股份公司在文旅行业冰雪运动、山地运动方面深耕
多年，行业经验丰富，熟悉索道、滑雪、酒店、雪上运动项目等业务的经营管理。凭借优质的文旅资源及多
年运营积淀，培养和锻炼出了一支在冰雪运动、索道运营方面高素质的专业人才队伍，能够为前往西岭雪山
景区的游客提供高水准的专业服务，在专业性、创新性、多样性、运营经验方面属中国南方地区冰雪行业标
杆地位，已形成西岭雪山景区IP，在游客中树立了良好的口碑和自身品牌形象，为进一步擦亮“窗含西岭”
金字招牌，全面建设世界级冰雪旅游度假胜地奠定坚实基础。
（三）国有背景与股东协同优势
1、公司控股股东的母公司成都文旅集团是成都市政府唯一的文化、旅游、体育资源整合平台，公司作
为成都文旅集团旗下上市公司已将注册地迁至四川成都，将立足于控股股东方、成都乃至西南地区的优质文
旅体资源和国有控股上市公司的背景优势，抢抓城市重大战略和行业发展机遇，加快多领域产业链的布局和
发展，形成文旅体资源整合、产品研发、科技创新和运用、项目运营等核心能力，以取得良好的社会效益和
经济效益。
2、公司下属控股子公司文旅股份公司另一股东为西岭文旅集团，系成都市大邑县国有资产监督管理委
员会成立的旅游板块运营平台公司，具备整合辖区内旅游资源、指导和支持辖区内旅游企业发展的优势，为
西岭雪山景区下一步的IP升级、资源整合、联合运营进一步夯实了基础。
〖免责条款〗
1、本公司力求但不保证提供的任何信息的真实性、准确性、完整性及原创性等，投资者使
用前请自行予以核实，如有错漏请以中国证监会指定上市公司信息披露媒体为准，本公司
不对因上述信息全部或部分内容而引致的盈亏承担任何责任。
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性、安全性以及出错发生都不作担保。
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