经营分析☆ ◇000558 天府文旅 更新日期：2025-09-17◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主营业务】【2.主营构成分析】【3.前5名客户营业收入表】【4.前5名供应商采购表】
【5.经营情况评述】
【1.主营业务】
旅游、体育、房地产销售与租赁。
【2.主营构成分析】
截止日期:2025-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
文化旅游(行业) 1.06亿 51.88 5835.47万 83.47 55.08
影视业务(行业) 7152.91万 35.03 674.92万 9.65 9.44
房地产租赁(行业) 1521.43万 7.45 352.26万 5.04 23.15
会务会展业务(行业) 981.25万 4.80 249.04万 3.56 25.38
体育(行业) 170.40万 0.83 -120.90万 -1.73 -70.95
商品销售(行业) 2970.30 0.00 300.30 0.00 10.11
─────────────────────────────────────────────────
文化旅游(产品) 1.06亿 51.88 5835.47万 83.47 55.08
影视业务(产品) 7152.91万 35.03 674.92万 9.65 9.44
房地产租赁(产品) 1521.43万 7.45 352.26万 5.04 23.15
会务会展业务(产品) 981.25万 4.80 249.04万 3.56 25.38
体育(产品) 170.40万 0.83 -120.90万 -1.73 -70.95
商品销售(产品) 2970.30 0.00 300.30 0.00 10.11
─────────────────────────────────────────────────
四川地区(地区) 1.87亿 91.72 6759.46万 96.94 36.09
浙江地区(地区) 1483.59万 7.26 94.46万 1.35 6.37
其他地区(地区) 208.24万 1.02 118.62万 1.70 56.96
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2024-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
影视业务(行业) 2.17亿 52.51 1866.41万 24.11 8.61
文化旅游(行业) 1.36亿 32.82 4641.56万 59.95 34.24
房地产租赁(行业) 3524.27万 8.53 1210.51万 15.64 34.35
会务会展业务(行业) 1215.28万 2.94 414.95万 5.36 34.14
体育(行业) 814.95万 1.97 -471.45万 -6.09 -57.85
房地产销售(行业) 500.00万 1.21 79.82万 1.03 15.96
─────────────────────────────────────────────────
影视业务(产品) 2.17亿 52.51 1866.41万 24.11 8.61
文化旅游(产品) 1.36亿 32.82 4641.56万 59.95 34.24
房地产租赁(产品) 3524.27万 8.53 1210.51万 15.64 34.35
会务会展业务(产品) 1215.28万 2.94 414.95万 5.36 34.14
体育(产品) 814.95万 1.97 -471.45万 -6.09 -57.85
房地产销售(产品) 500.00万 1.21 79.82万 1.03 15.96
─────────────────────────────────────────────────
四川地区(地区) 3.65亿 88.32 6911.05万 89.27 18.95
浙江地区(地区) 4643.69万 11.25 802.43万 10.36 17.28
其他地区(地区) 180.90万 0.44 28.33万 0.37 15.66
─────────────────────────────────────────────────
直接销售模式(销售模式) 4.13亿 100.00 7741.81万 100.00 18.75
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2024-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
文化旅游(行业) 9026.62万 82.54 4624.84万 96.05 51.24
房地产租赁(行业) 1603.43万 14.66 224.56万 4.66 14.01
体育(行业) 305.53万 2.79 -34.52万 -0.72 -11.30
─────────────────────────────────────────────────
文化旅游(产品) 9026.62万 82.54 4624.84万 96.05 51.24
房地产租赁(产品) 1603.43万 14.66 224.56万 4.66 14.01
体育(产品) 305.53万 2.79 -34.52万 -0.72 -11.30
─────────────────────────────────────────────────
四川地区(地区) 9026.62万 82.54 4624.84万 96.72 51.24
其他地区(地区) 1908.96万 17.46 157.00万 3.28 8.22
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2023-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
文化旅游(行业) 1.19亿 46.65 4739.84万 51.36 39.81
房地产销售(行业) 8787.24万 34.44 4270.46万 46.28 48.60
房地产租赁(行业) 3644.46万 14.28 209.84万 2.27 5.76
体育(行业) 1181.06万 4.63 8.00万 0.09 0.68
─────────────────────────────────────────────────
文化旅游(产品) 1.19亿 46.65 4739.84万 51.36 39.81
房地产销售(产品) 8787.24万 34.44 4270.46万 46.28 48.60
房地产租赁(产品) 3644.46万 14.28 209.84万 2.27 5.76
体育(产品) 1181.06万 4.63 8.00万 0.09 0.68
─────────────────────────────────────────────────
浙江地区(地区) 1.34亿 52.39 4921.12万 53.33 36.81
其他地区(地区) 1.21亿 47.61 4307.02万 46.67 35.45
─────────────────────────────────────────────────
直接销售模式(销售模式) 2.55亿 100.00 9228.14万 100.00 36.16
─────────────────────────────────────────────────
【3.前5名客户营业收入表】
截止日期:2024-12-31
前5大客户共销售2.41亿元，占营业收入的58.26%
┌───────────────────────┬───────────┬───────────┐
│客户名称 │ 营收额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼───────────┼───────────┤
│成都春光好文化传媒有限公司 │ 12006.86│ 29.08│
│新疆一生向扬文化传媒有限公司 │ 9676.98│ 23.44│
│成都文化旅游发展集团有限责任公司 │ 1259.74│ 3.05│
│丽水市星球体育发展有限公司 │ 602.55│ 1.46│
│四川游走青春国际旅行社有限公司 │ 508.45│ 1.23│
│合计 │ 24054.57│ 58.26│
└───────────────────────┴───────────┴───────────┘
【4.前5名供应商采购表】
截止日期:2024-12-31
前5大供应商共采购1.83亿元，占总采购额的50.74%
┌───────────────────────┬───────────┬───────────┐
│供应商名称 │ 采购额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼───────────┼───────────┤
│青岛逸康文化传媒有限公司 │ 5650.94│ 15.71│
│青岛中创聚合影视有限公司 │ 4554.72│ 12.66│
│北京星动天空影业有限公司 │ 2801.89│ 7.79│
│睿泽文化传媒（北京）有限公司 │ 2698.11│ 7.50│
│瑞扬（上海）文化科技有限公司 │ 2547.17│ 7.08│
│合计 │ 18252.83│ 50.74│
└───────────────────────┴───────────┴───────────┘
【5.经营情况评述】
截止日期:2025-06-30
●发展回顾:
一、报告期内公司从事的主要业务
2025年，中国文旅体产业在政策引导与市场需求的双轮驱动下，正加速向高质量发展转型，文旅体深度
融合、智慧旅游创新、消费场景拓展成为核心发展方向，顶层设计推动文旅体产业全面升级，标志着正快速
向支柱产业迈进。2025年1月9日，国务院办公厅印发《关于进一步培育新增长点繁荣文化和旅游消费的若干
措施》（国办发〔2025〕2号），从6个维度提出了18项具体措施，旨在发挥文化赋能、旅游带动作用，深化
“文旅+百业”、“百业+文旅”，提升产品供给能力，丰富消费业态和场景，更好满足人民群众多样化、多
层次、多方面的精神文化需求，增强人民群众文化获得感、幸福感，着力把文化旅游业培育成为支柱产业。
2025年6月17日，中共四川省第十二届委员会第七次全体会议通过了《关于推进文化和旅游深度融合发
展做大做强文化旅游业的决定》，明确提出坚持文化为魂、旅游为体、科技赋能、保护优先，着力做大做强
文化旅游业，深化“文旅+百业”“百业+文旅”，突出高能级主体培育和高品质产品供给，推进品牌、业态
、服务和体制机制融合，努力走出一条具有中国特色、彰显巴蜀魅力的文化和旅游深度融合发展新路子。四
川推进文化和旅游深度融合发展的总目标是：到2027年，全省文化和旅游发展格局进一步优化，引育一批竞
争力和带动力强的文旅链主企业，形成一批具有四川特色和优势的文旅融合业态，文化及相关产业增加值、
旅游总花费分别达到3,800亿元、2万亿元左右，文旅产业成为战略性支柱产业。到2030年，文化和旅游深度
融合发展体制机制更加健全，巴蜀文化影响力、四川旅游吸引力、文旅产业竞争力显著提升，文化强省旅游
强省建设迈上新台阶。同时，成都市委十四届委员会第七次全体会议，审议通过了《中共成都市委关于推进
文商旅体深度融合发展、加快建设世界文化旅游名城和国际消费中心城市的决定》，将在四川省第十二届委
员会第七次全体会议精神指导下，全力推进成都市文商旅体深度融合发展和建设世界文化旅游名城和国际消
费中心城市。
报告期内，公司完成更名，并继续锚定“泛文旅体”战略定位，稳定经营核心产业的同时，持续拓展“
旅游+”业务模式。公司从事的主要业务为冰雪旅游业务、影旅融合业务、会务会展业务、体育业务及少量
存量房地产租售业务。
（一）冰雪旅游业务
公司下属控股子公司文旅股份公司依托西岭雪山景区，开展索道、滑雪（滑草）、酒店经营、娱乐等文
旅相关业务。报告期内，共接待游客约40万人次，较上年同期增幅约5%；公司文旅业务收入10,595.38万元
，较上年同期增长17.38%。
1、营销矩阵创新升级
景区积极构建全媒体传播矩阵，与主流媒体合作获超350次报道，多次登陆央视、《人民日报》等权威
平台；联动抖音、小红书等多平台达人创作实现千万级曝光，自媒体粉丝突破150万。同步打造元旦许愿、
雪山婚礼等特色活动IP，“穿山识野”徒步吸引广大户外爱好者参与，并创新“直播+达人+短视频”立体营
销模式，借助OTA场景营销带动游客流增长。
2、业态运营效能提升
在运营端持续优化场景体验，启动索道提升改造提高运力，全新规划熊猫滑雪公园推动成本精准管控，
升级6大夜游光影项目促进营收稳步提升；通过整合酒店与商业业态资源，推动服务品质提升和经营流水增
长，并完成“大绿季”（4-11月）、水上项目等业态招商，激活全时消费动能。
3、管理安全双维强化
推行“主理人模式”优化酒店与项目管理，深化高校合作完善服务标准体系，推出10余项便民服务，投
诉处理率100%。推进索道改造、高山植物园等重点项目建设，常态化开展安全培训与应急演练，实现隐患10
0%整改；建立医疗急救绿色通道，筑牢安全运营防线，实现管理增效与安全保障强化。
（二）影旅融合业务
公司聚焦重点题材与精品IP创作，全力构建“中国喜剧梦工厂”产业生态圈。报告期内，公司实现相关
业务营业收入7,152.91万元。
1、持续专注优质内容打造
公司以“重点剧集引领、高市场化运营、全产业链协同”为核心理念，着力构建多层次、多元化的精品
IP内容生态。年初参与制作的《白色橄榄树》创下海外十国热播纪录，成为当代题材中国影视作品出海的新
突破，同时稳步推进《您好！岳父大人》《苍穹以北》《欢迎来到天灵山》等影视剧的制作进程。
2、构建以“中国喜剧梦工厂”为核心的喜剧产业生态圈
借助前期项目经验，继续加大笑声特征鲜明的综艺节目开发力度，上半年重点推进《单排喜剧大赛2》
《开播！短剧季2》《独一无二的你》《现在就出发3》《笑有新生》等重点综艺项目的筹备与录制工作。通
过持续不断的喜剧节目打造、喜人产品开发、喜创节展举办，不断完善“中国喜剧梦工厂”产业链。
3、培育打造影旅融合业务体系
报告期内，公司与11家川内市州宣传、文旅主管部门和当地文旅集团建立战略合作关系，“光影天府·
拍在四川”组网基本成形。2025年5月，“拍在四川”项目实施主体光影天府正式成立，将全力推动建立“
拍在四川”的影视制作服务标准，整合串联各地市州资源打造一站式制片服务体系，吸引更多剧组来川来蓉
取景拍摄。
（三）会务会展业务
公司下属子公司沐山时代持续围绕会展业务发展核心拓展业务。报告期内，沐山时代参与并实施全民国
家安全教育10周年成就主题展览、2025成都国际友城合作与发展大会、成都对日开放合作经贸对接会系列活
动（日本东京）、2025日本大阪世博会成都专题推介会、成都市郫都区2025年城市价值推介会、人工智能与
机器人科技创新成果展示体验活动等，并持续推进2025年第12届世界运动会运动员村场馆规划设计、运动员
村工作人员培训、参赛者服务、观众服务、开票仪式等相关工作。2025年8月，沐山时代入选2025成都“三
城三都”突出贡献会展十强企业。报告期内，公司会务会展业务实现收入981.25万元。
（四）体育业务
报告期内，公司运营的丽水市体育中心游泳馆、体育生活馆项目，以及闲林港体育生活馆项目，通过加
强专业合作，优化场馆空间运营能力，丰富服务内容，提升体育项目的服务水平。同时，公司结合市场需求
，积极拓展攀岩等新兴体育项目。
（五）存量房地产租售业务
公司房地产业务聚焦存量商铺、写字楼的销售及租赁，相关项目主要集中在江浙沪等区域。结合当前房
地产市场态势，公司坚持调整业务结构，着力推进存量地产项目去化进程。
发展战略和未来一年经营计划公司继续围绕文化、旅游、体育三大产业，秉持重组并购与自主拓展并重
的经营方针，以旅游业务为核心，聚焦“旅游+冰雪”“旅游+影视”“旅游+体育”，有机串联冰雪、影视
、体育等业务板块，推进公司主业布局和业绩增长。
（一）重塑冰雪旅游业务，提升西岭雪山景区核心竞争力
1、深化战略布局，打造西南地区具有辨识度的冰雪旅游新标杆。以打造西南滑雪大区为目标，创新雪
场设施与服务模式，并提前布局雪季项目，提质升级冰雪产品供给，优化景区功能定位，强化资源整合效能
，抢占区域冰雪市场制高点。
2、攻坚四大核心领域，全面升级景区品质。一是构建智慧服务闭环，通过多平台整合，形成“展示-咨
询-预订-核销”的全链条服务体系，实现“一机游西岭”，同步加速景区特色IP形象落地，持续扩大品牌核
心影响力。二是聚焦“体验升级+消费激活”，焕新场景、升级业态，加速完成索道等服务设施的提升改造
，提升游客游览舒适度。三是推动产品创新落地，打造沉浸式体验场景，加快“雪山飞湖”飞天威亚、攻防
箭/ATV越野俱乐部户外运动、星空露营等重点项目的策划筹备。四是强化内部精细管理，通过优化运营架构
、推进服务标准化，强化内部精细治理，持续提升运营服务效能。
3、打造活动矩阵，丰富四季旅游产品。景区将暑期开展的“云端徒步”活动延续至11月，覆盖日月坪
至阴阳界路线，持续收获社交打卡流量。同步，还将推出NPC互动（文人杜甫、西岭守关人等角色）、国风
机甲巡游等沉浸式文化体验，营造“诗雪相融”主题场景；积极筹备TOPSNOW家庭亲子千人定向赛，强化“
旅游+体育”属性；推出“人间烟火·诗雪相融”“月满华诞·诗雪映青山”主题slogan，助力客流量与消
费力双提升。景区通过丰富全季特色业态，形成“四季可游、季季精彩”的可持续发展格局。
（二）跟进行业风向，打造影旅融合业务体系
天府文旅将抢抓影旅融合高质量发展机遇，通过影视宣传带动消费。一是紧跟影视行业政策风向，持续
推进重点影视项目落地，专注优质内容打造，持续高质量输出影视精品剧集。二是围绕“中国喜剧梦工厂”
构建喜剧产业生态，布局中国喜剧经济产业，拓展喜剧衍生产品。三是探索实践影旅联动，延展产业价值，
不断优化完善影视制作服务标准，完成各地市州资源串联组网，打造“拍在四川”一站式制片服务体系。
（三）抓实存量业务，推动降本增效
在当前房地产政策导向下，公司将持续推进原有房地产业务去化，盘活资产，有效提升出租率和租金收
益。公司还将不断强化降费控本工作，优化成本结构，持续完善公司内控管理体系和决策机制，提升经营效
率和公司管理水平，助力业务快速、有序发展。
二、核心竞争力分析
（一）稀缺自然景区资源优势
公司下辖的西岭雪山景区，坐落于四川省成都市大邑县境内，属世界自然遗产——大熊猫栖息地、国家
4A级旅游景区、国家级滑雪旅游度假地、国家体育旅游示范基地，地处大熊猫国家公园范围内，是距离成都
最近的雪山，交通区位优势显著。2024年6月，文旅部正式公布“西岭雪山-花水湾旅游度假区”成为国家级
旅游度假区，至此西岭雪山景区成为中国南方唯一同时拥有国家级旅游度假区和国家级滑雪旅游度假地美誉
的景区。目前，公司控股子公司文旅股份公司主要聚焦于景区运营及文旅相关配套业务，依托西岭雪山景区
优质丰富的旅游资源，充分发挥资源整合和专业化运营管理能力，为游客提供交通观景索道客运、滑雪娱乐
等运动项目、酒店住宿与餐饮等服务，全方位满足游客多样化需求。
（二）专业化人才优势
1、文旅股份公司在冰雪及旅游行业深耕多年，熟悉景区、索道、滑雪、客运、酒店、冰雪运动项目等
业务的经营管理。凭借优质文旅资源及多年运营积淀，拥有中国冰雪山地类景区专家人才，培养出一支在冰
雪运动、索道运营方面具备高素质的专业团队，能够为前往西岭雪山景区的游客提供高水准的专业服务。
2、天府宽窄文化及光影天府拥有稳定的影视及旅游服务管理团队，团队成员深耕综艺制作、影视剧创
作及旅游服务管理领域多年，实战经验丰富。凭借出色的影视制作、旅游服务能力和高效沟通能力，公司与
业内头部企业、知名主创团队保持长期合作关系。其中，业务负责人从业超20年，曾主导30余部影视综艺项
目的总策划、总编审与总制片工作，深度参与影视文化行业的发展建设，具备深厚的影视文化业务管理经验
，为公司影视及影旅融合业务的拓展筑牢坚实基础。
（三）国有背景与股东协同优势
公司控股股东的母公司成都文旅集团是成都市政府唯一的文化、旅游、体育资源整合平台，公司作为成
都文旅集团旗下唯一的上市公司，依托成都乃至西南地区的优质文旅体资源优势，抢抓城市重大发展战略和
行业机遇，加速文旅体领域产业链布局和拓展，构建文旅体资源整合、产品研发、科技创新应用及项目运营
等核心能力，致力于实现良好的社会效益和经济效益。
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