经营分析☆ ◇000559 万向钱潮 更新日期：2024-04-20◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主营业务】【2.主营构成分析】【3.前5名客户营业收入表】【4.前5名供应商采购表】
【5.经营情况评述】
【1.主营业务】
汽车零配件及汽车总成。
【2.主营构成分析】
截止日期:2023-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
───────────────────────────────────────────────
机械制造(行业) 49.14亿 67.60 10.04亿 91.81 20.43
物资贸易(行业) 22.67亿 31.18 5349.53万 4.89 2.36
其他业务收入(行业) 8856.27万 1.22 3611.43万 3.30 40.78
───────────────────────────────────────────────
汽车零部件(产品) 49.14亿 67.60 10.04亿 91.81 20.43
钢材、铁合金等(产品) 22.67亿 31.18 5349.53万 4.89 2.36
其他业务收入(产品) 8856.27万 1.22 3611.43万 3.30 40.78
───────────────────────────────────────────────
国内销售(地区) 64.27亿 88.41 9.30亿 85.06 14.48
国外销售(地区) 7.54亿 10.37 1.27亿 11.64 16.88
其他业务收入(地区) 8856.27万 1.22 3611.43万 3.30 40.78
───────────────────────────────────────────────
截止日期:2022-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
───────────────────────────────────────────────
机械制造(行业) 96.09亿 68.56 17.40亿 93.74 18.11
物资贸易(行业) 42.03亿 29.99 8379.58万 4.51 1.99
其他业务收入(行业) 2.03亿 1.45 3236.49万 1.74 15.92
───────────────────────────────────────────────
汽车零部件(产品) 96.09亿 68.56 17.40亿 93.74 18.11
钢材、铁合金等(产品) 42.03亿 29.99 8379.58万 4.51 1.99
其他业务收入(产品) 2.03亿 1.45 3236.49万 1.74 15.92
───────────────────────────────────────────────
国内销售(地区) 123.31亿 87.98 15.88亿 85.56 12.88
国外销售(地区) 14.81亿 10.56 2.36亿 12.69 15.91
其他业务收入(地区) 2.03亿 1.45 3236.49万 1.74 15.92
───────────────────────────────────────────────
截止日期:2022-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
───────────────────────────────────────────────
机械制造(行业) 44.67亿 60.67 8.39亿 93.80 18.78
供应链服务(行业) 24.75亿 33.61 3139.93万 3.51 1.27
其他业务收入(行业) 4.21亿 5.72 2402.12万 2.69 5.71
───────────────────────────────────────────────
汽车零部件(产品) 44.67亿 60.67 8.39亿 93.80 18.78
钢材、铁合金等(产品) 24.75亿 33.61 3139.93万 3.51 1.27
其他业务收入(产品) 4.21亿 5.72 2402.12万 2.69 5.71
───────────────────────────────────────────────
国内销售(地区) 62.06亿 84.28 7.47亿 83.51 12.04
国外销售(地区) 7.36亿 10.00 1.23亿 13.80 16.76
其他业务收入(地区) 4.21亿 5.72 2402.12万 2.69 5.71
───────────────────────────────────────────────
截止日期:2021-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
───────────────────────────────────────────────
机械制造(行业) 87.66亿 61.21 17.71亿 92.93 20.20
物资贸易(行业) 46.80亿 32.67 7618.29万 4.00 1.63
其他业务收入(行业) 8.76亿 6.12 5857.47万 3.07 6.68
───────────────────────────────────────────────
汽车零部件(产品) 87.66亿 61.21 17.71亿 92.93 20.20
钢材、铁合金等(产品) 46.80亿 32.67 7618.29万 4.00 1.63
其他业务收入(产品) 8.76亿 6.12 5857.47万 3.07 6.68
───────────────────────────────────────────────
国内销售(地区) 120.02亿 83.80 16.03亿 84.10 13.35
国外销售(地区) 14.44亿 10.08 2.44亿 12.82 16.92
其他业务收入(地区) 8.76亿 6.12 5857.47万 3.07 6.68
───────────────────────────────────────────────
不适用(销售模式) 143.22亿 100.00 19.06亿 100.00 13.31
───────────────────────────────────────────────
【3.前5名客户营业收入表】
截止日期:2022-12-31
前5大客户共销售44.84亿元，占营业收入的32.00%
┌───────────────────────┬──────────┬──────────┐
│客户名称 │ 营收额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼──────────┼──────────┤
│青山控股集团有限公司 │ 191922.48│ 13.69│
│深圳市比亚迪供应链管理有限公司 │ 119296.92│ 8.51│
│广西北港新材料有限公司 │ 57827.06│ 4.13│
│上汽通用五菱汽车股份有限公司 │ 44198.94│ 3.15│
│R&S AUTOMOTIVE INC. │ 35187.55│ 2.51│
│合计 │ 448432.95│ 32.00│
└───────────────────────┴──────────┴──────────┘
【4.前5名供应商采购表】
截止日期:2022-12-31
前5大供应商共采购22.88亿元，占总采购额的17.95%
┌───────────────────────┬──────────┬──────────┐
│供应商名称 │ 采购额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼──────────┼──────────┤
│湖南万泰钢铁有限公司 │ 96331.84│ 7.56│
│中信泰富钢铁贸易有限公司 │ 47675.09│ 3.74│
│上海宝钢商贸有限公司 │ 36678.88│ 2.88│
│贵州大龙铁合金有限责任公司 │ 25887.04│ 2.03│
│长沙万众供应链管理有限公司 │ 22241.64│ 1.75│
│合计 │ 228814.50│ 17.95│
└───────────────────────┴──────────┴──────────┘
【5.经营情况评述】
截止日期:2023-06-30
●发展回顾:
一、报告期内公司从事的主要业务
公司创业50多年来，专门致力于汽车零部件的研发及制造，抢抓汽车“新四化”机遇，提供模块化、系
统化、协同化的解决方案。专业生产万向节、传动轴、等速驱动轴、轮毂单元、轴承、制动器、汽车电子、
减震器、燃油箱及后处理系统等零部件及总成。万向节及轮毂单元产品居全球领先，国内行业第一；传动轴
、等速驱动轴、轴承等产品居国内领先。为奔驰、宝马、丰田、大众、通用、福特、一汽、上汽、比亚迪、
广汽、中国重汽等重点客户长期稳定供货。
2023年上半年，我国经济运行保持持续恢复态势，积极因素累积增多，经济长期向好趋势依然稳固，在
这样的背景下，汽车行业走出了一季度的市场过渡期，二季度形势明显好转，整体来看上半年行业保持稳健
发展，国内市场持续恢复，主要经济指标持续向好。我国汽车市场在经历过一季度促销政策切换和市场价格
波动带来的影响后，在中央和地方促消费政策、轻型车国六实施公告发布、多地汽车营销活动、企业新车型
大量上市的共同拉动下，叠加车企半年度节点冲量和4、5月同期基数相对偏低，市场需求逐步恢复，上半年
累计实现增长。2023年1-6月，国内市场汽车累计销售1323.9万辆，同步比增长9.8%。其中乘用车产销分别
完成1128.1万辆和1126.8万辆，累计同比增长率分别为8.12%和8.82%，商用车产销分别完成196.7万辆197.1
万辆，累计同比增长率分别为16.88%和15.81%。对比近五年同期产销，今年上半年创历史最高。宏观经济的
温和回暖不断向汽车市场传导，利好政策效应持续显现，新能源汽车和汽车出口的良好表现均有效拉动增长
。其中新能源汽车累计销售374.7万辆，累计同比增长44.1%，市场占有率达到28.3%；汽车出口累计销量214
.0万辆，增长75.7%。
报告期内，公司实现营业收入726,915.30万元，归属于母公司股东的净利润43,594.51万元，分别同比
下降1.27%，1.88%。公司的汽车零部件产品主要面向整机配套市场，由公司市场部及分、子公司各自向客户
销售。在出口市场，公司主要以直接销售的方式向境外客户出口并销售。公司货款结算以现汇、银行承兑汇
票等方式为主。报告期内，公司继续按“管理信息化、发展品牌化、服务网络化、合作全球化、资本市场化
”的方针，重点围绕汽车市场、工程机械、农业机械市场的“9+N”客户范畴，集中优质资源，攻克“9+N”
客户目标，提升客户层次，从而从源头控制市场风险。公司在报告期内获得的新客户新项目有奔驰EQS平台
化项目、宝马平台化项目、大众MEB平台项目、奥迪A6项目、比亚迪唐、汉、海豹、宋PLUS、SK2、腾势D9项
目、东风日产L21C项目等。
二、核心竞争力分析
1、规模优势
公司创业50多年来，专门致力于汽车零部件的研发及制造，抢抓汽车“新四化”机遇，提供模块化、系
统化、协同化的解决方案。专业生产万向节、传动轴、等速驱动轴、轮毂单元、轴承、制动器、汽车电子、
减震器、燃油箱及后处理系统等零部件及总成。万向节及轮毂单元产品居全球领先，国内行业第一；传动轴
、等速驱动轴、轴承等产品居国内领先。为奔驰、宝马、丰田、大众、通用、福特、一汽、上汽、比亚迪、
广汽、中国重汽等重点客户长期稳定供货。
2、品牌优势
万向钱潮制造的汽车零部件产品在1987年荣获国家银质奖；2005年“钱潮”商标被认定为驰名商标；20
07年万向节产品荣获中国世界名牌、中国工业大奖表彰奖；2010年荣获首届浙江省政府质量奖；2013年荣获
首届中国质量奖提名奖；2017年被评为制造业单项冠军示范企业；2021年再次荣获中国质量奖提名奖；2022
年荣获“国家知识产权示范企业”，并被认定为省级智能工厂、绿色工厂；2022年公司获评工信部工业产品
绿色设计示范企业。
报告期内，“钱潮”商标被列入杭州市首批重点商标保护名录；万向钱潮入选2022年浙江省级绿色低碳
工厂；“万向钱潮汽车零部件数字化车间”被列入浙江省智能工厂（数字化车间）；万向钱潮获浙江省企业
研究院认定。下属子公司万向通达股份公司通过两化融合管理体系评定；浙江万向系统有限公司、浙江万向
马瑞利减震器有限公司、钱潮轴承有限公司入选杭州市2022年度创新型中小企业。
3、技术优势
万向钱潮拥有国家级企业技术中心、国家级博士后科研工作站、省级企业研究院、省级高新技术企业研
究开发中心、省级工业设计中心、符合数字工厂的产品生命周期管理平台、、中国合格评定国家认可委员会
CNAS/中国质量认证中心CQC/中汽认证中心CCAP认证实验室。
公司具有核心的设计技术、制造技术与试验技术。以绿色设计、绿色制造和智能制造的理念，围绕“用
户要什么，市场要什么”，落实“量产一代、开发一代、储备一代”三个支柱，持续开发低能耗、轻量化、
长寿命、智能化产品，为新能源汽车和智能汽车提供绿色化和智能化的底盘零件及集成系统解决方案。
公司获得了2022年度浙江省创造力百强企业、2023首届浙江省知识产权奖专利二等奖等荣誉；系统公司
获得了国家级专精特新小巨人荣誉称号；轴承公司获得了浙江省专精特新中小企业荣誉称号；精工公司获得
了杭州市人民政府质量奖；“汽车重型传动轴总成”、“整体式轻卡传动轴”分别录入2023年杭州市优质产
品。公司已有万向节、轮毂单元、轻卡传动轴3个产品获单项冠军示范企业；万向通达股份公司、湖北迪耐
斯通达排放处理系统有限公司、江苏森威精锻有限公司、万向数智（重庆）有限公司、浙江万向系统有限公
司5家企业获专精特新小巨人企业。
公司主导、参与制定了等速驱动轴、万向节、轴承、制动器等产品国际标准、国家标准、行业标准、浙
江制造标准和团体标准64项。2023年上半年完成并发布了QC/556-2023《汽车制动器温度测量方法及热电偶
安装要求》行业标准。累积获得了国内授权专利3016项，其中发明专利280项；2023年上半年授权了专利99
项，其中发明专利17项。围绕用户要什么、市场要什么，公司持续开展科技创造创业创新，坚定不移通过解
决“卡脖子”技术，突破“9+N”市场，抢占清洁能源汽车产品制高点，通过动行数智创新，提升产品质量
、提高生产效率、降低成本，满足用户和市场高性价比需求的同时增加产品利润空间，提升公司的竞争力，
使公司底盘零部件产品始终处于行业领先地位。
4、管理优势
公司具有优秀的管理队伍，在市场开拓和经营管理方面具有丰富的经验。公司深入弘扬“鲁冠球精神”
，深刻领悟“创新驱动，高质量发展”两个新常态，严格治理，大力应用数智赋能，通过科技创新来构建新
的赛道，最大限度地激发创造力和动力，努力将2023年建成“技术钱潮”的开局元年。
〖免责条款〗
1、本公司力求但不保证提供的任何信息的真实性、准确性、完整性及原创性等，投资者使
用前请自行予以核实，如有错漏请以中国证监会指定上市公司信息披露媒体为准，本公司
不对因上述信息全部或部分内容而引致的盈亏承担任何责任。
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