经营分析☆ ◇000563 陕国投A 更新日期:2024-03-27◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主营业务】【2.主营构成分析】【3.前5名客户营业收入表】【4.前5名供应商采购表】
【5.经营情况评述】
【1.主营业务】
信托业务、固有业务和投资顾问等中介业务。
【2.主营构成分析】
截止日期:2023-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
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金融信托业务(行业) 28.13亿 100.00 --- --- ---
───────────────────────────────────────────────
金融信托业务(产品) 28.13亿 100.00 --- --- ---
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西北(地区) 23.63亿 84.01 --- --- ---
华北(地区) 2.89亿 10.26 --- --- ---
华东(地区) 6086.79万 2.16 --- --- ---
华南(地区) 5343.38万 1.90 --- --- ---
西南(地区) 3280.81万 1.17 --- --- ---
华中(地区) 1410.62万 0.50 --- --- ---
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金融信托业务(销售模式) 28.13亿 100.00 --- --- ---
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截止日期:2023-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
───────────────────────────────────────────────
金融信托业务(行业) 12.56亿 100.00 --- --- ---
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金融信托业务(产品) 12.56亿 100.00 --- --- ---
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西北(地区) 10.66亿 84.86 --- --- ---
华北(地区) 1.09亿 8.69 --- --- ---
华东(地区) 3060.26万 2.44 --- --- ---
华南(地区) 2656.15万 2.12 --- --- ---
西南(地区) 1626.43万 1.30 --- --- ---
华中(地区) 755.44万 0.60 --- --- ---
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截止日期:2022-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
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金融信托业务(行业) 19.26亿 100.00 --- --- ---
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金融信托业务(产品) 19.26亿 100.00 --- --- ---
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西北(地区) 14.89亿 77.30 --- --- ---
华北(地区) 2.58亿 13.39 --- --- ---
华东(地区) 8834.07万 4.59 --- --- ---
华南(地区) 5241.85万 2.72 --- --- ---
华中(地区) 1955.65万 1.02 --- --- ---
西南(地区) 1914.53万 0.99 --- --- ---
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金融信托业务(销售模式) 19.26亿 100.00 --- --- ---
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截止日期:2022-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
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金融信托业务(行业) 9.71亿 100.00 --- --- ---
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金融信托业务(产品) 9.71亿 100.00 --- --- ---
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西北地区(地区) 7.43亿 76.57 --- --- ---
华北地区(地区) 1.17亿 12.02 --- --- ---
华东地区(地区) 4939.78万 5.09 --- --- ---
华南地区(地区) 3626.66万 3.74 --- --- ---
西南地区(地区) 1374.31万 1.42 --- --- ---
华中地区(地区) 1134.06万 1.17 --- --- ---
东北地区(地区) -9313.50 0.00 --- --- ---
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【3.前5名客户营业收入表】 暂无数据
【4.前5名供应商采购表】 暂无数据
【5.经营情况评述】
截止日期:2023-12-31
●发展回顾:
一、报告期内公司所处的行业情况
(一)行业基本情况
信托业和银行业、证券业、保险业共同构成我国的四大金融支柱,横跨货币市场、资本市场和产业市场
,是经营范围最广的一个金融子行业,在经济社会发展中发挥的功能也日益突出。自《中华人民共和国信托
法》《信托公司管理办法》《信托公司集合资金信托管理办法》和《信托公司净资本管理办法》颁布实施后
,我国信托业进入规范发展阶段。近些年,面对经济下行、金融风险加速暴露、国际局势不确定因素骤增等
严峻挑战,信托行业把风险防范作为永恒主题,以回归本源、转型创新有力支持了金融强国建设,高效满足
多元化金融服务需求,高质量发展成效日益提升。
2023年,我国信托行业正式步入转型发展新阶段。一是新业务分类为行业发展明确方向。2023年3月,
原中国银保监会印发《关于规范信托公司信托业务分类的通知》(以下简称《通知》),并于6月1日起正式
实施。《通知》明确规范了信托行业的业务类别、定义与边界,为行业指明了本源业务发展方向,也为信托
行业与资管行业全面接轨提供了制度依据。二是行业进入动能转换承压期。在行业转型创新大环境下,传统
融资类业务被进一步压缩,标品投资、资产服务信托等创新业务前期投入大,盈利模式尚未完全成熟。三是
风险逐步出清,行业发展轻装上阵。2023年,行业内1家信托公司被裁定破产,少数风险隐患突出的信托公
司在监管部门与各级政府的指导下实现了风险的有序化解。随着全面强化机构监管、行为监管、功能监管、
穿透式监管、持续监管,信托行业资产质量稳中向优,为转型发展奠定良好基础。
展望2024年,信托行业将在中央金融工作会议精神的指导下,坚持党的集中统一领导,不断增强金融工
作政治性、人民性,发挥信托制度优势布局五篇大文章,为金融强国建设贡献信托力量。
(二)公司的行业地位
公司以高质量发展为引领,以优化盈利模式、深推改革创新、力促业务转型、夯实管理质效为抓手,在
信托行业剧烈变革过程中厚植资本实力,稳筑风险防线,公司综合实力稳步提升。截至报告期末,公司注册
资本51.14亿元、净资产170.89亿元、营业收入28.13亿元、净利润10.82亿元,逆势再创历史新高,综合实
力站稳行业第一梯队。
二、报告期内公司从事的主要业务
(一)经营范围
公司现持有西安市市场监督管理局于2023年10月18日新发的统一社会信用代码91610000220530273T的《
营业执照》,以及原中国银行保险监督管理委员会陕西监管局于2021年7月7日颁发的K0068H261010001号《
金融许可证》。公司经营范围包括:资金信托;动产信托;不动产信托;有价证券信托;其他财产或财产权
信托;作为投资基金或者基金管理公司的发起人从事投资基金业务;经营企业资产的重组、购并及项目融资
、公司理财、财务顾问等业务;受托经营国务院有关部门批准的证券承销业务;办理居间、咨询、资信调查
等业务;代保管及保管箱业务;以存放同业、拆放同业、贷款、租赁、投资方式运用固有财产;以固有财产
为他人提供担保;从事同业拆借;法律法规规定或原中国银行业监督管理委员会批准的其他业务(依法须经
批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动)。
(二)主要业务
报告期内,公司经营的主要业务包括信托业务、固有业务和投资顾问等中介业务。
1.信托业务
信托业务是指公司作为受托人,按照委托人意愿以公司名义对受托的货币资金或其他财产进行管理或处
分,并从中收取手续费的业务。主要包括资产服务信托、资产管理信托、公益慈善信托三大类。资产服务信
托以信托法律关系为基础,按照委托人意愿,并根据其需求为其量身定制财富规划及代际传承、托管、破产
隔离和风险处置等专业服务,分为财富管理服务信托、行政管理服务信托、资产证券化服务信托、风险处置
服务信托和新型资产服务信托五类、共19个业务品种。资产管理信托是以《关于规范金融机构资产管理业务
的指导意见》(银发〔2018〕106号)为指导,为投资者提供投资和管理金融服务,分为固定收益类信托计
划、权益类信托计划、商品及金融衍生品类信托计划、混合类信托计划共4个业务品种。公益慈善信托是基
于公共利益目的,按照委托人的意愿开展公益慈善活动,分为慈善信托和其他公益信托2个业务品种。
2.固有业务
固有业务主要包括自有资金贷款及投资业务(金融产品投资、金融股权投资等),该类业务由公司内设
的投资管理部、资本市场投资部负责。其中,公司的利息收入主要来源于运用自有资金向客户发放贷款产生
的利息,公司的投资收益主要来源于金融产品投资、股权投资等。
3.投资顾问等中介业务
投资顾问等中介业务主要包括为企业提供投融资、重组并购等一揽子全生命周期金融顾问服务;针对客
户的资产配置需求,为高净值客户提供动态的资产管理服务等。
三、核心竞争力分析
2023年是全面贯彻落实党的二十大精神的开局之年,公司坚持稳中求进工作总基调,以信托业“三分类
”改革为指导,聚焦陕西省“三个年”1活动,全面推进重塑再造,高质量发展取得新成效。公司的核心竞
争力主要体现在以下几方面:
(一)公司治理规范科学。党的领导融入公司治理各环节,确保党委发挥把方向、管大局、保落实的领
导作用。“三会一层”高效运作、有效制衡,各类监督有机贯通、相互协调,建立权责明确、管理科学的现
代企业制度,投资者关系管理能力显著提升。
(二)发展基础扎实牢靠。公司坚持稳中求进的工作总基调,以深化全面风险管理为主线,统筹发展与
安全,牢牢守住风险底线,受托管理规模、资产质量、资本实力居行业前列。以中国特色金融文化为引领,
党建文化、信托文化、清廉金融文化与企业文化有效贯通,凝聚奋进精神力量。
(三)专业能力特色突出。聚焦“三六九”2发展战略,充分挖掘自身要素禀赋,立足陕西辐射全国,
以服务实体经济为宗旨形成了以固有业务为基础,“资产管理+资产服务”为引领的“一体两翼”发展格局
,“星石永久合同会泽”财富管理体系全面上线,有效满足社会多元化财富管理需要。
(四)改革创新永不止步。国企改革三年行动取得重大成效,市场化体制机制改革有效激活发展动能,
决策机制灵活高效,重塑再造战略构建第二增长曲线已定势成型。坚持外引与内培相结合,构建政治过硬、
能力过硬、作风过硬的金融高素质人才队伍,硕博学历人才占比居上市公司前列。坚持科技为高质量发展蓄
势赋能,数字化应用场景覆盖全过程管理,金融服务质效持续提升。
四、主营业务分析
(一)概述
本报告期,公司坚持稳中求进工作总基调,完整、准确、全面贯彻新发展理念,围绕信托业务新分类政
策导向,重塑再造取得新突破,实现了业绩指标稳中有进、进中向好、赶超进位的良好局面。截至2023年12
月末,公司信托资产规模5432.61亿元,同比增长87.01%。全年实现营业收入28.13亿元,同比增长46.05%,
实现净利润10.82亿元、同比增长29.18%。在全行业盈利指标连续下滑的形势下实现逆势稳定增长,稳居行
业第一梯队。
1.信托业务转型成效显著。一是加速转型资产管理信托。公司不断丰富现金管理、固收及权益等财富管
理货架,标品资产管理信托规模超千亿,运用QDII工具新增境外资产配置超40亿元,全球化配置能力12023
年1月28日,陕西省委、省政府在西安召开全省开展高质量项目推进年、营商环境突破年、干部作风能力提
升年“三个年”活动动员会。
2“三六九”:聚力打造资源协同、综合服务、聚才发展三大平台,构建融合化、精品化、协同化、智
能化、开放化、高质化六大愿景,完成党建引领、战略联动、文化建设、模式重塑、资源整合、全面风控、
人才强企、深化改革、品牌建设九大任务,把公司打造成资本实力雄厚、业务布局合理、多牌照联动、稳健
可持续经营的精品化信托公司。
显著提升。二是全力拓展资产服务信托。聚焦国企应收账款等开展财产权服务信托超2000亿元,运用资
产证券化盘活存量资产36.35亿元,与海口市龙华区合作落地首单商业消费预付款信托,通过重整服务信托
携手同业机构化解小微企业、房地产企业债务风险。三是升级公益慈善信托。首期成立800万元慈善信托,
支持西北工业大学关键核心技术研发,探索打通科技成果转化“最后一公里”;有序推进10年期秦岭生态保
护慈善信托。
2.固有“压舱石”作用凸显。一是强化信保基金合作,深化金融同业合作,有效提升自有资金使用效益
。二是不断提升自有资金配置能力,金融资源协同平台建设取得更大成效。三是成立资本市场投资部,统筹
负责一、二级市场投资,参与“专精特新”企业及半导体ETF基金。四是提升资金使用效率,通过强化与私
募投资管理人合作,不断增强投研能力,积极协同信托部门丰富产品线,提升自有投资获益能力。
3.财富管理再上新台阶。一是信托产品结构不断优化,财富管理募集资金规模超1000亿元、同比增长71
.05%,创历史新高。二是按照“三分类”标准,推出“星石永久合同汇泽”产品体系。三是持续深化财富管
理事业部改革,推动同业资金渠道与财富销售高效协同,持续提升跨周期、跨市场资产配置和资产服务能力
。四是创新设立“金石账户”资产服务信托,搭建以账户为核心的客户管理服务体系,统筹管理各类资产,
拓展账户多样化场景应用功能。五是运用微信视频号、小红书等新媒体,不断加大消费者权益保护与投资者
教育,市场影响力进一步提升。
4.全面风险管理持续深化。一是修订及新增信托业务指引7项,推进制度立改废52项、流程升级110余条
,提升公司整体运营效率。二是强化风险管控能力建设,建立风险项目评估检查工作机制,以转型为导向重
构审批流程,建立专业化评审条线,细化业务决策委员会职能,提升决策的专业性和时效性。三是坚持发挥
信托机制助力债务风险化解,为省内重点区域提供整体化债方案,整合优质资产打造高评级主体;四是扎实
开展案件警示教育、员工异常行为排查、反洗钱检查等工作,推进党建文化、清廉金融文化、信托文化与企
业文化融合。
5.服务省内经济高质发展。一是按照陕西省委省政府“三个年”活动要求,借助公司全国化布局,引资
入陕超百亿元,新增省内投融资496.20亿元、同比增长22.95%。二是做好科技金融大文章。聚焦“秦创原”
创新驱动总平台,投资“专精特新”企业,探索成立并购基金支持省内优势产业链整合升级。三是支持省内
高质量项目建设。围绕“三个年”活动单列100亿元绿色审批额度支持“一带一路”中欧班列、引汉济渭工
程、秦创原创新生态城等重点项目建设,为稳投资稳增长提供有力支撑。
6.内控管理治理质效显著提升。一是围绕掣肘转型创新的难点堵点问题,完成数字化建设、薪酬绩效改
革、驻外部门构架调整、管理流程再造等15项重点改革任务,支持转型业务体系实现整体重构。二是启动组
建条线化事业群,更好发挥授权经营、扁平管理及独立作业优势。三是加大信息科技投入,推动新一代TA、
资产管理、估值交易等核心系统上线运行。四是成立陕国投丝路金融信托研究院,打造开放型创新型研究智
库。
7.党建与经营融合共进。一是研究制定《2023年党建工作要点》《2023年度党的建设和经营管理工作意
见》,组织召开中央金融工作会议精神专题研讨班,确保党建工作和业务工作目标同向、部署同步、工作同
力。二是持续深化作风建设,扎实深入开展主题教育,以党的政治建设统领党的建设各项工作,运用主题党
日、支部共建联建等“党建+”活动,把组织优势转化为发展优势。三是加强党风廉政建设和反腐败斗争,
深化“五责协同”工作机制,健全完善常管长严的监督机制。
●未来展望:
(一)行业格局和发展趋势
当前,我国信托行业正面临加速分化、激烈竞争的发展格局。部分信托公司面临风险化解压力加剧的严
峻挑战,在风险出清过程中,资本实力、盈利基础、市场地位都受到影响。部分信托公司转型布局早,当前
已具备在标品投资与资产服务信托领域的发展基础。从近年来我国信托行业的发展形势看,信托公司在资产
服务信托等蓝海领域的马太效应会进一步显现。
在信托业务新分类后,我国信托行业的发展面临几大趋势。一是资产服务信托将成为信托行业的重要展
业模式。资产服务信托是信托本源业务和特色业务,未来信托公司将结合自身禀赋在相关领域深耕发展。尤
其是财富管理将成为各信托公司重点关注的领域,信托公司也将依托信托制度优势提供多元化、全周期的财
富管理服务。二是科技与研发能力将成为信托公司发展的重要竞争力。在标品投资与资产服务信托领域,信
托公司的科技信息系统和研究能力将成为展业的重要竞争力。信托公司将不断加强研究团队建设,完善全方
位研究体系,重点投资建设、提升信息科技系统,强化数据治理,以科技赋能业务发展。三是信托行业将把
加快服务实体经济作为生命线。信托行业作为我国金融业的重要支柱,将在中央金融工作会议精神的指导下
,围绕国家重大战略主攻领域提供高质量金融服务。四是把风险防范作为永恒主题。将房地产、地方债务等
金融风险作为防范重点领域,对风险早识别、早预警、早暴露、早处置,牢守不发生系统性金融风险的底线
。五是树牢以人民为中心的价值观念。提供财富分配与传承、养老消费、保险保障等多场景财富管理和受托
服务,切实做好居民财富管理的好管家。
(二)2024年经营计划
1.着力谋划战略布局。以信托业务新分类等监管要求为导向,加快推进公司战略发展规划的修编和解码
。梳理、整合资源优势,提升资产管理信托投研竞争力,全面推进财富管理等资产服务领域的布局力度,聚
焦重点发展具有区域特色的公益慈善信托。充分发挥公司研究院作用,建立公司战略规划和市场分析智库,
围绕科技金融、绿色金融、普惠金融、养老金融、数字金融五篇大文章谋篇布局。
2.全面升级产品体系。牢固树立“服务+”理念,围绕经济社会发展与实体企业的迫切需求大力推动账
户管理、预付资金管理、担保品服务、资产证券化、风险处置等创新产品,资产管理业务优选主体确保资产
安全,提升标品主动管理能力,在股权投资领域聚焦陕西优势产业培育优质项目,形成固有+信托双轮驱动
的发展格局。
3.优化财富管理策略。优化产品供给,拓宽同业合作,形成丰富多样的产品供给线,不断加强渠道建设
的广度和深度,以多品类一体化配置广泛服务市场需求。立足客户偏好,围绕家族、家庭信托、保险金信托
及个人财产权信托等业务,打通财富管理服务信托+资产管理信托的综合金融服务模式。
4.激发体制机制活力。坚持人才强企,着力打造高素质专业化团队。研究系统化、精细化考核管理模式
,强化绩效考核的指挥棒作用,夯实第二增长曲线的组织基础。推进“大风控”“大运营”管理整合工作,
深化全面风险管理,打造高效、专业、安全的运营管理体系,持续强化“三道防线”在风险防范方面的重要
作用。
5.科技赋能转型发展。加强顶层设计,扎实推动公司金融科技生态建设。坚持问题导向,聚焦业务需求
,持续推进公司科技信息系统全面优化升级和数据治理系统平台建设,强化系统间的互联互通。针对重点服
务信托产品,进一步加强系统优化,提升服务能力和市场竞争力。围绕资产管理业务的主要风险,依托金融
科技手段建立事前事中事后的敏态流程管理,实现全覆盖管控。
〖免责条款〗
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