经营分析☆ ◇000563 陕国投Ａ 更新日期：2024-11-20◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主营业务】【2.主营构成分析】【3.前5名客户营业收入表】【4.前5名供应商采购表】
【5.经营情况评述】
【1.主营业务】
信托业务、固有业务和投资顾问等中介业务。
【2.主营构成分析】
截止日期:2024-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
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金融信托业务(行业) 14.08亿 100.00 --- --- ---
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金融信托业务(产品) 14.08亿 100.00 --- --- ---
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西北(地区) 11.81亿 83.87 --- --- ---
华北(地区) 1.61亿 11.40 --- --- ---
西南(地区) 2427.65万 1.72 --- --- ---
华南(地区) 1869.71万 1.33 --- --- ---
华东(地区) 1810.64万 1.29 --- --- ---
华中(地区) 542.60万 0.39 --- --- ---
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截止日期:2023-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
金融信托业务(行业) 28.13亿 100.00 --- --- ---
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金融信托业务(产品) 28.13亿 100.00 --- --- ---
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西北(地区) 23.63亿 84.01 --- --- ---
华北(地区) 2.89亿 10.26 --- --- ---
华东(地区) 6086.79万 2.16 --- --- ---
华南(地区) 5343.38万 1.90 --- --- ---
西南(地区) 3280.81万 1.17 --- --- ---
华中(地区) 1410.62万 0.50 --- --- ---
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金融信托业务(销售模式) 28.13亿 100.00 --- --- ---
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截止日期:2023-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
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金融信托业务(行业) 12.56亿 100.00 --- --- ---
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金融信托业务(产品) 12.56亿 100.00 --- --- ---
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西北(地区) 10.66亿 84.86 --- --- ---
华北(地区) 1.09亿 8.69 --- --- ---
华东(地区) 3060.26万 2.44 --- --- ---
华南(地区) 2656.15万 2.12 --- --- ---
西南(地区) 1626.43万 1.30 --- --- ---
华中(地区) 755.44万 0.60 --- --- ---
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截止日期:2022-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
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金融信托业务(行业) 19.26亿 100.00 --- --- ---
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金融信托业务(产品) 19.26亿 100.00 --- --- ---
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西北(地区) 14.89亿 77.30 --- --- ---
华北(地区) 2.58亿 13.39 --- --- ---
华东(地区) 8834.07万 4.59 --- --- ---
华南(地区) 5241.85万 2.72 --- --- ---
华中(地区) 1955.65万 1.02 --- --- ---
西南(地区) 1914.53万 0.99 --- --- ---
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金融信托业务(销售模式) 19.26亿 100.00 --- --- ---
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【3.前5名客户营业收入表】 暂无数据
【4.前5名供应商采购表】 暂无数据
【5.经营情况评述】
截止日期:2024-06-30
●发展回顾:
一、报告期内公司从事的主要业务
（一）行业发展情况
信托行业坚持稳中求进、以进促稳，立足本源优势，以服务实体经济为主线，守牢风险防控底线，不断
优化资产结构，推动业务创新，深化金融改革创新，高质量发展迈出新步伐。
当前信托行业经营业绩显著改善，转型创新初显成效。一是资产规模稳健增长，2023年末行业资产规模
达到23.92万亿元、同比增长13.17%，自2022年企稳后增速有逐步加快的趋势。二是资产结构持续优化，202
3年投资类信托规模11.57万亿元、占比48.34%，继续稳固第一大信托资产类型地位，融资类信托规模占比下
降至7.06%。三是经营业绩企稳向好，2023年信托业实现经营收入863.61亿元，净利润423.73亿元。四是资
本实力不断夯实，2023年末固有资产总额为8959.39亿元、同比增长2.48%；所有者权益为7485.15亿元、同
比增长4.27%。
中央金融工作会议为新时代推动金融高质量发展提供了根本遵循和行动指南。未来，信托业将按照中央
金融工作会议提出的各项要求，坚守金融工作的政治性和人民性，回归本源，围绕科技金融、绿色金融、普
惠金融、养老金融、数字金融“五篇大文章”服务实体经济高质量发展，持续推进业务转型和结构调整。
（二）经营范围
公司现持有西安市市场监督管理局于2023年10月18日新发的统一社会信用代码91610000220530273T的《
营业执照》，以及原中国银行保险监督管理委员会陕西监管局于2021年7月7日颁发的K0068H261010001号《
金融许可证》。公司经营范围包括：资金信托；动产信托；不动产信托；有价证券信托；其他财产或财产权
信托；作为投资基金或者基金管理公司的发起人从事投资基金业务；经营企业资产的重组、购并及项目融资
、公司理财、财务顾问等业务；受托经营国务院有关部门批准的证券承销业务；办理居间、咨询、资信调查
等业务；代保管及保管箱业务；以存放同业、拆放同业、贷款、租赁、投资方式运用固有财产；以固有财产
为他人提供担保；从事同业拆借；法律法规规定或中国银行业监督管理委员会批准的其他业务（依法须经批
准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。
（三）主要业务
报告期内，公司经营的主要业务包括信托业务、固有业务和投资顾问等中介业务。
（1）信托业务
信托业务是指公司作为受托人，按照委托人意愿以公司名义对受托财产进行管理或处分，并从中收取手
续费的业务。主要包括资产服务信托、资产管理信托、公益慈善信托三大类。资产服务信托以信托法律关系
为基础，接受委托人委托，并根据其需求为其量身定制财富规划及代际传承、托管、破产隔离和风险处置等
专业服务。资产管理信托以《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》（银发〔2018〕106号）为指导
，为投资者提供投资和管理金融服务。公益慈善信托是基于公共利益目的，按照委托人的意愿开展公益慈善
活动。
（2）固有业务
固有业务主要包括自有资金贷款及投资业务（金融产品投资、金融股权投资等）。其中，公司的利息收
入主要来源于运用自有资金向客户发放贷款产生的利息，公司的投资收益主要来源于金融产品投资、股权投
资等。
（3）投资顾问等中介业务
投资顾问等中介业务主要包括为企业投融资、重组并购等提供一揽子全生命周期金融顾问服务以及为高
净值客户提供多元化、定制化投资顾问服务。
（四）报告期经营情况概述
本报告期内，公司紧盯高质量发展目标，坚持稳中求进工作总基调，围绕信托新分类要求推动信托主业
转型，不断提升管理质效，实现了持续稳健发展。公司上半年实现营业收入14.08亿元、同比增长12.15%，
实现手续费及佣金净收入8.11亿元、同比增长34.06%，实现利润总额9.15亿元、同比增长14.40%，实现净利
润6.86亿元、同比增长14.49%。截至6月底，公司信托资产规模5861.31亿元、同比增长62.35%。上半年，公
司优化主业结构，力促转型创新，持续深化组织、内控和人才机制改革，内生发展动力不断增强。
1.坚持全面加强党的领导，引领保障经营高质发展
一是切实加强党的政治建设，以党的政治建设统领党的建设各项工作，进一步强化公司党委对经营管理
工作的全面领导，坚决贯彻落实党中央和陕西省委省政府重大决策部署，坚定拥护“两个确立”、坚决做到
“两个维护”。二是巩固拓展主题教育成果，贯彻落实“第一议题”制度，举办领导班子“读书班”，持续
学习习近平总书记历次来陕考察重要讲话精神和关于经济金融、国企党建等方面重要讲话重要论述精神，确
保公司工作沿着正确的方向前进。三是深化干部作风能力提升年活动，坚持实施“五个到一线”，以政治过
硬、能力过硬、作风过硬为标准，锻造忠诚干净担当的高素质专业化干部人才队伍，为破解掣肘公司重塑再
造转型创新高质量发展的深层次问题提供智力支持人才保障。四是扎实开展党纪学习教育，纵深推进全面从
严治党从严治司，突出用身边事教育身边人，引导党员干部学纪知纪明纪守纪，以过硬纪律作风推动公司稳
健高质量发展。
2.持续优化资产服务信托，提升金融综合服务水平
一是围绕重点企业开展账期资产服务信托业务，解决应收账款分散、管理薄弱、回收不力等问题，以“
服务+”赋予财顾服务新形式。二是持续推进企业重整服务信托业务，为困境企业提供重整方案，积极协调
多方资源引入战略投资者，防范化解系统性风险。三是发力企业创新能力提升和科技成果转化，支持科技企
业自立自强，落地西北首单知识产权资产证券化业务，聚焦秦创原创新驱动总平台设立产业基金，支持新能
源、新材料等领域“专精特新”企业。四是升级打造金石账户2.0，持续完善信托账户资金、财产、权益等
管理服务功能，推进个人财富管理服务信托提质上量。
3.加速资产管理信托转型，强化服务实体经济能力
一是加快推进标品业务转型，上半年公司标品信托存续规模较去年同期增长108%，新增落地TOF业务规
模20余亿元；二是积极推动资产组合投资信托业务，成立资产组合配置部，逐步打造规范化组合投资信托产
品体系，有效分散信用风险；三是聚焦区域高质量项目，积极探索信托股权投资等模式，引导长期资金、耐
心资本进实体、进产业，上半年支持陕西省经济社会发展277.52亿元。
4.提升固有资金使用效率，凸显转型“压舱石”作用
一是不断提升自有资金配置能力、投资研究能力，强化与私募投资管理人合作，有效提升自有资金使用
效益。二是结合省内资源禀赋，围绕现代化产业体系持续深化股权投资能力，积极参与一二级市场投资。三
是持续拓展固有资金和信托业务协同效应，充分发挥信托服务功能优势，有力支持信托业务转型创新。
5.不断丰富财富服务水平，满足客户多元化需求
一是产品发行规模稳健增长，公司上半年发行规模638亿元、同比增长28%。二是客户结构持续优化，固
定收益类产品发行规模同比增长42%，TOF等投资类产品发行规模同比增长57%，机构客户认购规模占发行总
规模的70%。三是持续跟踪客户需求变化，搭建跨周期、跨市场配置的产品货架，打造陕国投财富管理品牌
。
6.全面升级业务支撑体系，巩固经营管理质效
一是强化制度流程建设引导业务转型，编制信托业务指引11项，推进制度立改废31项、完善流程20余条
，推进合同数智化管理；二是推进“大风控”“大运营”整合，优化项目评审决策管理流程节点，完善岗位
管理、制度建设等工作，提高项目审查与期间管理运行效率；三是不断优化考核激励机制，加大现职人员调
整力度提高人岗适配度，加快推进异地部门整改工作；四是搭建数据治理平台，提升监管报送、数据治理工
作的系统性、规范性和高效性。
二、核心竞争力分析
公司坚持稳中求进工作总基调，按照监管部门加快推动信托行业回归本源转型创新政策要求，以信托业
“三分类”改革为指导，以高质量发展为引领，优化盈利模式、深推改革创新、力促业务转型、稳筑风险防
线、夯实管理质效，全面推进重塑再造，高质量发展取得新成效。公司的核心竞争力主要体现在以下几方面
：
（一）公司治理规范科学。将党的领导融入公司治理各环节，确保党委发挥把方向、管大局、保落实的
领导作用，“三会一层”高效运作有效制衡，建立了权责明确管理科学的现代企业制度。2024年上半年净资
产增至174.17亿元，各项资本监管指标均高于政策要求，为公司转型创新可持续发展奠定了坚实基础。
（二）稳健运营安全高效。树牢总体安全观，统筹发展与安全，以深化全面风险管理为主线，不断加强
房地产、政信等重点领域的风险管理，持续强化项目风险化解能力。扎实推进合规经营，以制度先行引领业
务创新，发挥“三道防线”作用，守牢不发生重大风险底线。
（三）创新引擎动能强劲。聚焦“三六九”1发展战略，围绕“三分类”新政，强化资产投研能力、深
挖信托制度优势，形成了以固有业务为基础，资产管理+资产服务为引领的“一体两翼”发展格局。充分挖
掘自身要素禀赋，立足陕西辐射全国，以服务实体经济为宗旨，探索知识产权服务信托、碳资产服务信托、
预付款服务信托业务模式，做深做实“五篇大文章”。
（四）改革牵引高质发展。根据监管政策与外部环境变化，优化整合异地部门，推进“大风控”“大运
营”改革，确保安全经营。健全薪酬绩效考核激励机制，精准对岗位“量、质、效”进行贡献度考核，发挥
其对业务转型创新指挥棒作用，持续激发企业增长动能。全面提升数智化管理水平，运用信息科技赋能业务
转型，数字化应用场景覆盖全过程管理，持续提升金融服务质效。
（五）人才强企赋能转型。坚持外引与内培相结合，构建政治过硬、能力过硬、作风过硬的金融高素质
人才队伍，硕博学历人才占比居上市公司前列。积极推进人才梯队建设，健全年轻干部日常发现机制，打造
复合型专业化人才队伍，为公司高质量发展提供坚强组织保障。以中国特色金融文化为引领，有效贯通党建
文化、信托文化、清廉金融文化与企业文化，凝聚奋进精神力量。
〖免责条款〗
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