经营分析☆ ◇000572 海马汽车 更新日期：2024-04-17◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主营业务】【2.主营构成分析】【3.前5名客户营业收入表】【4.前5名供应商采购表】
【5.经营情况评述】
【1.主营业务】
汽车制造及服务。
【2.主营构成分析】
截止日期:2023-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
───────────────────────────────────────────────
汽车制造(行业) 15.77亿 92.86 1.33亿 66.27 8.43
其他业务收入(行业) 6643.33万 3.91 2772.76万 13.81 41.74
房地产开发(行业) 2552.36万 1.50 --- --- ---
其他(补充)(行业) 1673.95万 0.99 --- --- ---
其他(行业) 1262.92万 0.74 --- --- ---
───────────────────────────────────────────────
汽车产品(产品) 15.77亿 92.86 1.33亿 66.27 8.43
其他业务收入(产品) 6643.33万 3.91 2772.76万 13.81 41.74
开发产品(产品) 2552.36万 1.50 --- --- ---
其他(补充)(产品) 1673.95万 0.99 --- --- ---
劳务(产品) 1262.92万 0.74 --- --- ---
───────────────────────────────────────────────
境外销售(地区) 14.52亿 85.48 1.44亿 71.56 9.89
境内销售(地区) 2.30亿 13.54 4036.00万 20.10 17.55
───────────────────────────────────────────────
截止日期:2022-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
───────────────────────────────────────────────
汽车制造(行业) 18.62亿 77.30 -4543.83万 -17.11 -2.44
房地产开发(行业) 3.93亿 16.32 2.35亿 88.34 59.65
其他业务收入(行业) 1.01亿 4.21 3573.37万 13.46 35.23
其他(补充)(行业) 3200.48万 1.33 --- --- ---
其他(行业) 2007.62万 0.83 --- --- ---
───────────────────────────────────────────────
汽车产品(产品) 18.62亿 77.30 -4543.83万 -17.11 -2.44
开发产品(产品) 3.93亿 16.32 2.35亿 88.34 59.65
其他业务收入(产品) 1.01亿 4.21 3573.37万 13.46 35.23
其他(补充)(产品) 3200.48万 1.33 --- --- ---
劳务(产品) 2007.62万 0.83 --- --- ---
───────────────────────────────────────────────
华南地区(地区) 22.46亿 93.24 4.36亿 164.39 19.43
华中地区(地区) 1.31亿 5.43 --- --- ---
其他(补充)(地区) 3200.48万 1.33 --- --- ---
───────────────────────────────────────────────
截止日期:2022-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
───────────────────────────────────────────────
汽车制造(行业) 9.19亿 71.85 3941.44万 16.38 4.29
房地产开发(行业) 2.87亿 22.43 1.74亿 72.22 60.54
其他业务收入(行业) 4817.97万 3.77 864.50万 3.59 17.94
其他(补充)(行业) 1460.40万 1.14 --- --- ---
其他(行业) 1035.10万 0.81 --- --- ---
───────────────────────────────────────────────
汽车产品(产品) 9.19亿 71.85 3941.44万 16.38 4.29
开发产品(产品) 2.87亿 22.43 1.74亿 72.22 60.54
其他业务收入(产品) 4817.97万 3.77 864.50万 3.59 17.94
其他(补充)(产品) 1460.40万 1.14 --- --- ---
劳务(产品) 1035.10万 0.81 --- --- ---
───────────────────────────────────────────────
华南地区(地区) 12.14亿 94.88 2.27亿 94.22 18.67
华中地区(地区) 5089.59万 3.98 --- --- ---
其他(补充)(地区) 1460.40万 1.14 --- --- ---
───────────────────────────────────────────────
截止日期:2021-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
───────────────────────────────────────────────
汽车制造(行业) 14.72亿 81.23 1.44亿 38.19 9.82
其他业务收入(行业) 2.50亿 13.79 1.62亿 42.82 64.83
其他(补充)(行业) 4911.70万 2.71 --- --- ---
其他(行业) 4117.65万 2.27 --- --- ---
───────────────────────────────────────────────
汽车产品(产品) 14.72亿 81.23 1.44亿 38.19 9.82
其他业务收入(产品) 2.50亿 13.79 1.62亿 42.82 64.83
其他(补充)(产品) 4911.70万 2.71 --- --- ---
劳务(产品) 2677.52万 1.48 --- --- ---
其他(产品) 1440.13万 0.79 --- --- ---
───────────────────────────────────────────────
华南地区(地区) 14.30亿 78.93 2.85亿 75.24 19.91
华中地区(地区) 3.33亿 18.36 4453.08万 11.77 13.39
───────────────────────────────────────────────
【3.前5名客户营业收入表】
截止日期:2022-12-31
前5大客户共销售18.90亿元，占营业收入的79.50%
┌───────────────────────┬──────────┬──────────┐
│客户名称 │ 营收额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼──────────┼──────────┤
│第一名 │ 136534.84│ 57.44│
│第二名 │ 33582.60│ 14.13│
│第三名 │ 11148.15│ 4.69│
│第四名 │ 6380.03│ 2.68│
│第五名 │ 1337.94│ 0.56│
│合计 │ 188983.57│ 79.50│
└───────────────────────┴──────────┴──────────┘
【4.前5名供应商采购表】
截止日期:2022-12-31
前5大供应商共采购3.92亿元，占总采购额的22.38%
┌───────────────────────┬──────────┬──────────┐
│供应商名称 │ 采购额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼──────────┼──────────┤
│第一名 │ 15592.88│ 8.91│
│第二名 │ 7510.29│ 4.29│
│第三名 │ 6027.23│ 3.45│
│第四名 │ 5442.78│ 3.11│
│第五名 │ 4584.85│ 2.62│
│合计 │ 39158.03│ 22.38│
└───────────────────────┴──────────┴──────────┘
【5.经营情况评述】
截止日期:2023-06-30
●发展回顾:
一、报告期内公司从事的主要业务
2023年上半年，在中央和地方促消费政策、多地汽车营销活动以及企业新车型大量上市的共同拉动下，
叠加车企半年度节点冲量和4月、5月同期基数相对偏低等因素影响，乘用车市场需求逐步恢复，累计实现较
高增长。根据中汽协发布的最新数据显示，今年1-6月，乘用车共销售1126.8万辆，同比增长8.8%，中国品
牌乘用车共销售598.6万辆，同比增长22.4%，占乘用车销售总量的53.1%，占有率比上年同期提升5.9个百分
点，中国品牌轿车、SUV和MPV市场占有率分别为44.7%、59%和59.5%。
公司主营业务为汽车及动力总成的研发、制造、销售及服务，生产的主要产品为海马7X、海马7X-E和海
马8S，提供的主要服务为金融服务和租赁服务等。
今年上半年，公司营业收入同比增长32.97%，汽车销量同比增长30.81%。报告期内，公司根据当前抓出
口、中期转出行、远期打造零碳汽车生态体的战略目标，紧紧围绕“转型和出口”两条工作主线，积极寻求
新转机，在以下几个方面取得了较好工作成果：
1.产品创新方面。
公司围绕海南自贸港全产业链零碳排放汽车生态体车辆产品需求，在氢燃料电池汽车等新能源汽车产品
领域持续创新。海马7X改款已于2023年3月投放市场；同月，公司与丰田汽车（中国）投资有限公司签订战
略合作框架协议，本报告期内，已完成样车试制，计划于2023年四季度开展小批量示范运营。同时，公司将
持续推进7X-E换电版和7X-H运营版的研发，进一步向新能源汽车转型。
2.国内市场方面。
深耕原点市场，依托海马7X大单品系列产品，聚焦细分市场，持续打造“海岛心服务”特色服务体系，
占领用户心智。于C端市场，深耕海南原点市场，继续开展全员营销活动，努力通过加大体验满意度、直销
和售后直营的方式获取更多的订单；于B端市场，持续发力，争取抢占海南公务、租赁和行业大客户等细分
市场。
3.海外市场方面。
全力确保完成年度海外订单交付，同时，狠抓出口产品质量，加强海外市场宣传推广，进一步提升海马
品牌于海外市场美誉度。进一步推进“国际战略”，以海南自贸港建设为契机，进一步开拓“一带一路”等
沿线市场，扩大国际市场版图。创新出口模式、提升合作深度，努力实现从“走出去”到“走进去”，深度
捆绑公司与海外合作商的合作关系，进一步提升海马品牌在海外市场的势能。
4.资金方面
抓住公司海外订单增长的有利时机，积极寻求政府及股东支持，在间接融资方面，稳固与传统战略合作
银行合作关系的同时，与各类政策性银行及商业银行广泛沟通，寻求更多授信支持，以此保障公司业务增长
上量的资金需求。同时，积极推进相关工作，争取在直接融资方面取得突破，为公司未来战略落地及新产品
研发提供资金保障。
5.其他方面
深化机制创新，全面提升人效比；努力实现管理团队年轻化；努力提升员工收入水平。继续以开放的态
度和创新的方式，在公司战略落地的各个方面，积极联合战略伙伴共同推进相关项目。继续坚决处置低效、
无效资产，不断增强公司资产流动性。
本报告期，公司产品结构、业务模式、盈利模式等基本未发生变化。公司汽车产品由全资子公司海马汽
车有限公司、控股子公司海南海马生产，分别由海马销售、海南新能源销售及郑州新能源销售负责对外销售
。
二、核心竞争力分析
公司作为海南自贸港唯一汽车整车生产企业，始终坚持开放合作、学习创新、自主多赢的科学发展理念
，通过不断努力，在自主品牌建设方面取得了一定成效，形成了企业核心竞争力：
1.管理体制方面。公司核心经营团队稳定，通过条线管理工作机制，提高了公司决策效率，公司运营、
决策、激励机制等方面更具灵活性。
2.技术积累方面。公司经过多年自主学习和技术引进，完成了技术积累。公司具有自主的燃油车、纯电
动汽车、插电式混合动力汽车和氢燃料电池汽车整车研发体系，严谨的质量控制体系，国内与国际结合的配
套体系。
3.成本控制方面。公司零配件体系较大比重来自海口、郑州的周边供应体系，成本控制能力相对较强。
同时，公司建立了以成本分析为基础的采购目标价格体系，成立了自营零部件公司，进一步保障了成本控制
能力。
4.营销创新方面。公司在海南岛内销售打造和发布“海岛心服务”品牌，持续开展接送机和上门服务、
车辆托管工作，开展各类车主沙龙和亲子活动，为实现核心市场销量突破打下良好基础。
5.海外市场方面。多年来，公司持续深耕海外市场，建立了一支高效务实的海外市场团队。与此同时，
经过长期合作，公司已与海外主要合作伙伴建立了稳固的战略合作关系。报告期内，公司出口战略持续发力
，产品销量等同比有所增长。
6.区位优势方面。公司作为海南自贸港唯一汽车整车生产企业，依托海南自贸港区位条件、政策优势及
岛屿环境等方面资源禀赋，在打造氢燃料电池汽车示范样板、出行领域创新突破等方面具有自身独特优势。
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