经营分析☆ ◇000573 粤宏远A 更新日期:2024-03-27◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主营业务】【2.主营构成分析】【3.前5名客户营业收入表】【4.前5名供应商采购表】
【5.经营情况评述】
【1.主营业务】
房地产。
【2.主营构成分析】
截止日期:2023-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
───────────────────────────────────────────────
环保业务(行业) 1.18亿 67.54 21.85万 0.79 0.19
房地产业(售楼)(行业) 3323.17万 19.04 1570.33万 56.48 47.25
房地产业(出租)(行业) 1841.88万 10.55 1081.57万 38.90 58.72
公用事业(行业) 441.20万 2.53 --- --- ---
其他业务收入(行业) 58.82万 0.34 7.65万 0.28 13.01
───────────────────────────────────────────────
废旧铅蓄电池回收收入(产品) 1.12亿 63.99 -22.04万 -0.79 -0.20
房地产业(售楼)(产品) 3323.17万 19.04 1570.33万 56.48 47.25
房地产业(出租)(产品) 1841.88万 10.55 1081.57万 38.90 58.72
新能源汽车废旧动力蓄电池梯次利 620.19万 3.55 --- --- ---
用(产品)
公用事业(产品) 441.20万 2.53 --- --- ---
其他业务收入(产品) 58.82万 0.34 7.65万 0.28 13.01
───────────────────────────────────────────────
华南地区(清远)(地区) 1.12亿 64.32 -14.39万 -0.52 -0.13
华南地区(东莞)(地区) 6226.44万 35.68 2794.79万 100.52 44.89
───────────────────────────────────────────────
截止日期:2022-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
───────────────────────────────────────────────
废旧铅蓄电池回收收入(行业) 7.50亿 79.16 -587.74万 -6.34 -0.78
房地产业(售楼)(行业) 1.48亿 15.61 7312.04万 78.83 49.44
房地产业(出租)(行业) 3596.50万 3.80 2079.97万 22.43 57.83
公用事业(水电)(行业) 1270.35万 1.34 --- --- ---
其他业务收入(行业) 81.98万 0.09 44.46万 0.48 54.23
───────────────────────────────────────────────
废旧铅蓄电池回收收入(产品) 7.50亿 79.16 -587.74万 -6.34 -0.78
房地产业(售楼)(产品) 1.48亿 15.61 7312.04万 78.83 49.44
房地产业(出租)(产品) 3596.50万 3.80 2079.97万 22.43 57.83
公用事业(水电)(产品) 1270.35万 1.34 --- --- ---
其他业务收入(产品) 81.98万 0.09 44.46万 0.48 54.23
───────────────────────────────────────────────
华南地区(地区) 9.47亿 100.00 9275.23万 100.00 9.79
───────────────────────────────────────────────
直销(销售模式) 9.47亿 100.00 9275.23万 100.00 9.79
───────────────────────────────────────────────
截止日期:2022-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
───────────────────────────────────────────────
再生铅业务(行业) 2.50亿 71.25 -160.68万 -3.52 -0.64
房地产业(售楼)(行业) 7571.86万 21.61 3447.54万 75.58 45.53
房地产业(出租)(行业) 1750.37万 4.99 1036.32万 22.72 59.21
公用事业(水电)(行业) 725.94万 2.07 --- --- ---
其他业务收入(行业) 25.50万 0.07 24.05万 0.53 94.30
───────────────────────────────────────────────
再生铅业务(产品) 2.50亿 71.25 -160.68万 -3.52 -0.64
房地产业(售楼)(产品) 7571.86万 21.61 3447.54万 75.58 45.53
房地产业(出租)(产品) 1750.37万 4.99 1036.32万 22.72 59.21
公用事业(水电)(产品) 725.94万 2.07 --- --- ---
其他业务收入(产品) 25.50万 0.07 24.05万 0.53 94.30
───────────────────────────────────────────────
华南地区(清远)(地区) 2.50亿 71.25 -160.68万 -3.52 -0.64
华南地区(东莞)(地区) 1.01亿 28.75 4721.97万 103.52 46.87
───────────────────────────────────────────────
截止日期:2021-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
───────────────────────────────────────────────
房地产业(售楼)(行业) 7.09亿 58.49 3.75亿 89.65 52.90
废旧铅蓄电池回收收入(行业) 4.11亿 33.94 901.47万 2.16 2.19
公用事业(水电)(行业) 5644.09万 4.66 1121.13万 2.68 19.86
房地产业(出租)(行业) 3397.39万 2.80 2185.11万 5.23 64.32
其他业务收入(行业) 124.19万 0.10 119.85万 0.29 96.51
───────────────────────────────────────────────
房地产业(售楼)(产品) 7.09亿 58.49 3.75亿 89.65 52.90
废旧铅蓄电池回收收入(产品) 4.11亿 33.94 901.47万 2.16 2.19
公用事业(水电)(产品) 5644.09万 4.66 1121.13万 2.68 19.86
房地产业(出租)(产品) 3397.39万 2.80 2185.11万 5.23 64.32
其他业务收入(产品) 124.19万 0.10 119.85万 0.29 96.51
───────────────────────────────────────────────
华南地区(地区) 12.11亿 99.95 4.18亿 99.88 34.49
西南地区(地区) 55.75万 0.05 --- --- ---
───────────────────────────────────────────────
直销(销售模式) 12.12亿 100.00 --- --- ---
───────────────────────────────────────────────
【3.前5名客户营业收入表】
截止日期:2023-06-30
前5大客户共销售0.33亿元,占营业收入的19.04%
┌───────────────────────┬──────────┬──────────┐
│客户名称 │ 营收额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼──────────┼──────────┤
│帝庭山 │ 2551.46│ 14.62│
│康城假日 │ 771.71│ 4.42│
│合计 │ 3323.17│ 19.04│
└───────────────────────┴──────────┴──────────┘
【4.前5名供应商采购表】
截止日期:2022-12-31
前5大供应商共采购6.02亿元,占总采购额的72.78%
┌───────────────────────┬──────────┬──────────┐
│供应商名称 │ 采购额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼──────────┼──────────┤
│广东****利用股份有限公司 │ 35717.53│ 43.19│
│湖南***供应链有限公司 │ 15762.64│ 19.06│
│广东***建设有限公司 │ 4408.37│ 5.33│
│郴州**环保科技有限公司 │ 2478.86│ 3.00│
│肇庆市****技术有限公司 │ 1824.92│ 2.21│
│合计 │ 60192.31│ 72.78│
└───────────────────────┴──────────┴──────────┘
【5.经营情况评述】
截止日期:2023-06-30
●发展回顾:
一、报告期内公司从事的主要业务
报告期内,公司从事的主要业务、主要产品及其用途、经营模式等未发生重大变化;业绩驱动因素主要
为宏观经济形势、行业调控政策等。报告期内宏观经济面临一定压力,行业调控政策因应经济形势变化亦逐
步作出优化调整。公司是一家以房地产开发为主营业务,同时经营含铅废.物回收与利用、原煤开采与销售
、工业区厂房租赁、水电工程建设、新能源汽车废旧动力蓄电池回收利用的上市公司,目前主要产品和服务
包括住宅、商铺、车位、再生铅、原煤、工业区厂房租赁、水电安装及维护服务、储能电池等。
1.房地产
公司房地产业务主要为房地产开发经营、城市综合开发、房地产策划及销售代理等,产品包括洋房、别
墅、公寓、车位、商铺等,业务区域目前主要分布在东莞地区,惠州和江苏昆山亦有个别项目。全资子公司
宏远地产精耕东莞房地产市场多年,历年来在东莞市场推出宏远花园、金丰花园,江南世家、江南雅筑、江
南第一城,活力康城、康城假日、御庭山、帝庭山等一系列品质优良、具有较高知名度的房地产项目,连续
多年被评为房地产综合开发先进企业单位,品牌享誉东莞房地产市场。报告期内,宏远地产主要开发项目为
东莞南城时代国际和江苏昆山宏远商务中心,主要销售项目为东莞桥头帝庭山花园。
公司除自主开发外,近年来亦通过以参与土地联合竞拍、项目增资扩股等形式,积极加强与行业标杆企
业的项目合作。截至报告期末,公司参股的地产合作项目共有10个,分别为东莞南城翡丽山和翡翠东望花园
、东莞寮步金域东方花园、惠州惠城魅力花园、东莞麻涌江岸和花园江湾花园、东莞洪梅星辰花园、惠州惠
阳文瀚花园、东莞厚街瑧山悦花园、东莞南城瑧湾汇花园。
2.环保产业
①再生铅
公司旗下的控股公司英德新裕公司是广东省内再生铅行业较大型企业之一,为清远市总部企业、广东省
高新技术企业,持有由广东省环境保护厅核发的《危险废.物经营许可证》及清远市生态环境局核发的《排
污许可证》,合法生产资质证照齐全,主要经营含铅废.物回收利用和再生铅生产,核发处理能力:收集、
贮存、利用含铅废.物(HW31类中的384-004-31、900-052-31)和有色金属采选和冶炼废.物(HW48类中的32
1-004-48、321-010-48、321-013-48、321-014-48、321-016-48、321-019~022-48、321-027-48、321-029-
48)共13.7万吨/年(其中废铅蓄电池10万吨/年),主要产品包括粗铅、精铅等。再生铅产品适用于铅酸蓄
电池、涂料、板材及合金等行业,其中,铅酸蓄电池为铅下游主要消费领域。再生铅业务主要的业绩驱动因
素为环保政策及财税政策的变化、行业规范发展状况、铅下游企业需求变化情况等。
英德新裕公司的生产模式为收集的废铅酸蓄电池经破碎分选后筛选出来的板栅等投入富氧侧吹炉熔炼产
出粗铅,收集的含铅物料经过配料后投入固硫还原熔炼炉经过熔炼产出粗铅。销售模式为直销方式,具体采
用现货销售、点价销售、月度长单等销售方式。结合不同销售区域和消费情况,参考LME的铅产品价格走势
、上海期货交易所或相关金属商品网(如SMM上海有色网等)发布的铅价格进行参考定价。
主要产品的工艺流程:废铅酸蓄电池在分离废硫酸后,通过自动化破碎分选系统得到聚丙烯、硬塑料和
隔板、铅膏以及板栅;板栅堆存后自然干燥,经板栅熔炼炉熔炼后产出粗铅和炉渣,经富氧侧吹炉熔炼后产
出粗铅和铁冰铜。其中粗铅继续熔炼至合金液后进行铸锭,经铅合金配置锅,升温融化后加入锡、钙等合金
元素调整成分得到铅浮渣和合格的铅合金液,铅合金液由铅合金铸锭机组进行铸锭;炉渣、铅浮渣、铅膏与
铅烟尘、铁屑等原辅物料分别采用装载机按比例配料、混合后,通过制砖机制团,自然干燥后干团块和焦炭
经还原固硫熔炼炉熔炼产出炉渣和粗铅。
②新能源汽车废旧动力蓄电池回收利用
新能源汽车废旧动力蓄电池回收利用作为公司在废旧铅酸蓄电池回收利用项目上的延伸和拓展,目前尚
处于起步阶段。其中,孙公司广东宏远新材料科技有限公司新能源汽车废旧动力蓄电池回收、梯次利用及再
生业务项目立项已完成,现正在进行项目设计、可研、环评、能评、安评等工作;报告期内新设立的广东宏
途新能源有限公司,目前主要开展动力电池贸易、储能设备设计和生产等业务。
3.煤炭
公司下属有煤炭沟煤矿、核桃坪煤矿两矿,主营煤炭的开采及销售。煤炭沟煤矿可采煤层原煤以低~中
灰、特低~中硫、低至特低磷烟煤为主,各可采煤层可分别作炼焦、工业动力、民用取暖、一般工业锅炉、
汽化等用煤。截止储量评审基准日2016年8月31日,煤炭沟煤矿预留矿区范围内核实焦煤资源储量9993万吨
,其中保有资源储量9941万吨(黔国土资储备字[2017]48号)。核桃坪煤矿煤种为低灰、特低硫、中挥发份
、中热值的主焦煤,是适用于炼焦的优质煤种。截止储量评审基准日2020年8月31日,核桃坪煤矿预留矿区
范围内核实焦煤资源储量3242.88万吨,其中保有资源储量2965万吨(黔自然资储备字[2020]246号)。煤炭
沟煤矿、核桃坪煤矿原为15万吨/年煤矿,我司遵从贵州省煤矿兼并重组政策推进煤矿整合。报告期内两矿
的主要工作为推进45万吨/年煤矿扩建相关工作,未进行采掘生产,同时公司亦着手推动煤矿资产的盘活。
报告期内,公司煤矿无开展矿产勘探活动。
报告期内公司的经营情况分析
2023年上半年,公司实现营业收入174527160.76元,比上年同期减少50.20%,归属于母公司股东的净利
润3142566.72元,比上年同期减少80.65%。上半年公司业绩同比降幅较大,主要是本期商品房销售收入、再
生铅销售收入减少,以及股权合作房地产项目已售商品房本期达到收入确认条件的情形较少致公司相应的投
资收益同比减少所致。
(一)房地产
2023年上半年,受外部环境因素影响,东莞市作为典型的外向型经济城市,工业生产持续承压、经济增
长放缓,然而,通过积极落实推动经济高质量发展的各项政策措施,东莞市在投资和消费方面仍有一定的活
力,其中,上半年房地产开发投资增长9.1%,引领固定资产投资稳中有升。上半年,东莞市房地产市场政策
延续去年的宽松基调,以促进房地产市场平稳健康发展为目标,继续通过适度降低购房首付和银行、公积金
信贷利率等多措并举激发市场活力。新房销售方面,根据东莞住建局发布的新建商品房网签数据,2023年1
至6月新房网上签约销售累计约164.44万㎡,同比增加30.02%。受上半年豪宅项目热销影响,新房成交均价
同比略有上涨。
报告期内,公司自营房地产业务方面,主要是推售帝庭山花园剩余的少量别墅和洋房,继续推进时代国
际项目施工建设并开展开盘前期的营销策划工作。股权合作项目方面,上半年建设施工和推售工作稳步推进
,主要销售项目为东莞南城瑧湾汇、厚街瑧山悦、洪梅星辰花园以及惠州惠阳文瀚花园,其中豪宅项目南城
瑧湾汇受到市场较大关注和认可,销售畅旺。
(二)环保产业
上半年,我国经济修复预期较强,但面对主要经济体经济增速放缓趋势,并叠加铅金属下游进入消费淡
季,需求端预期偏弱,铅价于上半年维持区间震荡走势。报告期内,公司加强对英德新裕公司经营管理层的
人才队伍建设,同时持续拓宽采购渠道,加强原材料采购成本控制。1至6月,英德新裕公司合计回收废铅酸
蓄电池4262.0624吨,其他废.物废渣1738.85吨;生产粗铅2787.905吨,精铅4873.383吨,合金铅661.64吨
,高锑铅968.446吨;销售粗铅531.73吨,精铅4833.633吨,合金铅585.67吨,高锑铅938.576吨;期末库存
粗铅0吨,精铅8.7吨,合金铅75.97吨,高锑铅29.87吨。
随着新能源汽车市场渗透率的不断攀升以及动力电池退役潮来袭,新能源电池回收市场空间日益突显,
公司持续关注和挖掘潜在的投资机会。2023年上半年,经过前期深入的项目调研和论证工作,公司已加快新
能源电池回收项目的布局落子。2023年1月,孙公司广东宏远新材料科技有限公司通过招拍挂方式以1319万
元竞得位于韶关市仁化县产业转移工业园占地68690.68㎡的工业用地,该项目主要拟从事新能源汽车废旧动
力蓄电池回收、梯次利用及再生业务,目前该项目立项已完成,现正在进行项目设计、可研、环评、能评、
安评等工作。2023年2月,宏远新材料公司参与出资设立控股子公司广东宏途新能源有限公司,经营范围包
括新能源汽车废旧动力蓄电池回收及梯次利用、电池销售、电子元器件与机电组件设备制造等,目前,宏途
新能源公司主要开展动力电池贸易、储能设备设计和生产等业务。
(三)煤炭
2023年上半年,公司煤矿业务方面主要是跟进办理煤炭沟煤矿新工业广场土地使用手续相关事宜以及核
桃坪煤矿独立法人公司设立和采矿权转让事宜。
2022年10月,为盘活煤矿资产,公司以26144.66万元的价格向贵州富能能公司转让贵州宏泰公司70%股
权及应收贵州宏泰公司的全部债权(贵州宏泰公司的核心资产权益为煤炭沟煤矿),交易成就需满足先决条
件:即贵州宏泰公司在合同签署日后的5个月内需通过招拍挂程序竞得煤炭沟煤矿“工业广场土地”使用权
,如未满足上述条件,受让方有权解除合同,也有权决定是否放弃先决条件的满足。2023年2月26日,公司
收到贵州富能能公司签署的《沟通函》,贵州富能能公司承诺:“《收购合同》中约定先决条件(即,工业
广场土地取得‘土地成交确认书’)未能在合同约定的5个月内完成,可将本先决条件履行期限自动顺延,
我司承诺不行使单方解除权”。截至6月30日,上述先决条件尚未成就,股权也未办理过户。至2023年7月19
日,威宁县自然资源局在贵州省公共资源交易云网站对上述“工业广场土地”进行国有土地使用权挂牌出让
公告,于8月23日,贵州宏泰矿业有限公司与威宁县自然资源局签订《威宁自治县自然资源局国有建设用地
使用权挂牌出让确认书》,故本交易合同交易先决条件已成就,接下来,公司将按合同约定收取转让价款和
完成股权过户等交接工作。
报告期内,根据贵州省能源局关于保留煤矿设立独立法人公司的政策精神,公司继续推进下属煤矿有关
设立独立法人公司的工作。公司本报告期主要围绕核桃坪煤矿独立法人公司设立,以及保障该矿资产独立安
全开展相关工作。为解除核桃坪煤矿因鸿熙公司及其旗下挂靠煤矿涉诉致使采矿权被连带司法查封、无法正
常建设经营的困局,公司积极促成鸿熙公司及其旗下挂靠煤矿与对应的债权人开展调解和协商。公司于2023
年7月完成对核桃坪煤矿独立法人公司贵州宏途鑫业矿业有限公司的设立。
发展战略和未来一年经营计划
公司是一家以房地产开发为主营业务,同时经营含铅废.物回收与利用、原煤开采与销售、工业区厂房
租赁、水电工程建设、新能源汽车废旧动力蓄电池回收利用的上市公司,其中,房地产业务为公司近年来主
要的业绩贡献利润来源。公司房地产业务主要集中在东莞地区,经营模式包含自主开发及合作开发,历来坚
持稳健经营、规范管理,在区域市场有较好的品牌形象和信誉优势。当前全球经济增长放缓、地缘政治不稳
定因素增多,需求面临收缩,经济预期偏弱的情况下,我国经济发展面对的不确定性因素增多,预期未来房
地产市场存在居民收入和财富预期受影响致住房需求面临收缩的可能,但放眼于中长期格局和具体的区域价
值前景,以大湾区城市群等为代表的热点区域,预期仍将有较大的发展空间。寄望于“新一线”城市、“双
万”城市的经济发展以及制造业之都的人口、人才持续流入红利,预期东莞房地产市场将愈加稳健。但公司
在企业规模发展上的劣势在一定程度上限制了业务的可持续发展。鉴于此,公司在坚持做好主业的前提下,
将结合宏观经济环境、行业发展、产业政策等情况持续开展对企业转型升级的研判、探索和尝试。
(1)房地产业务
2023年加快帝庭山72栋等尾盘的营销以及已售物业的销售确认工作;时代国际项目加快建设进度,尽早
推盘;昆山项目争取早日完成销售证手续;密切跟进在建合作项目瑧湾汇等项目的开发销售以及其他在售项
目的去货情况,确保回款稳定与现金流安全;在稳定现有股权合作的基础上寻找储备土地、自主开发项目或
其他整合并购机会。
(2)再生铅业务
新裕公司加强废铅电池处置成本管理,调整优化经营管理队伍,拓展采购和销售渠道,降本增效;充分
利用牌照优势,广泛拓展含铅废料业务;加快项目调研论证工作,积极拓展其他合适的再生资源项目;电池
回收体系各收集点继续完善综合危废收集牌照申领工作,加强渠道开拓,坚持效益优先,灵活经营。
(3)新能源汽车废旧动力蓄电池回收利用
公司结合英德新裕在废旧铅酸蓄电池回收利用方面的成熟经验,通过协同外部专业机构在动力电池梯次
利用上的技术技能积累,计划新开拓新能源汽车废旧动力蓄电池包梯次利用与拆解示范线;积极探讨在新能
源汽车废旧动力蓄电池回收领域的上下游合作,逐步构建循环利用产业链。
(4)煤矿业务
核桃坪煤矿:落实技术人员对接施工队项目部工作,加快完善技术类工作;拟定开展污水处理、供电用
电、监控室搬迁、炸药库整改、施工出图等相应事项工作;做好复工复产相关工作的资料准备;继续对接建
设用地手续办理工作等。
煤炭沟煤矿:落实与贵州富能能公司的煤矿交接工作。
向商品房承购人因银行抵押贷款提供担保
银行按揭贷款担保:本公司下属孙公司东莞市帝庭山房地产开发有限公司按房地产经营惯例,在承购人
提供住房抵押担保的基础上为商品房承购人提供连带责任担保,截至2023年6月30日止累计担保余额为人民
币2243.9万元,均为阶段性担保,阶段性担保期限为自借款合同签订之日起至借款人取得房产证书,办妥正
式的抵押登记并将有关抵押文件交贷款人收执之日止。
二、核心竞争力分析
报告期内,公司核心竞争力无重大变化。公司是立足于东莞市场的本土房企,深耕东莞市场多年,历年
来陆续开发出一系列品质优良、有较高知名度的房地产项目,已积累起专业化、品牌化的房地产开发经验,
连续多年被评为房地产综合开发先进企业单位。公司在做好宏远地产自营项目的同时,以宏远投资为加强与
行业标杆企业合作的新平台,构建自营品牌项目与合作项目双向共同发展,极大拓宽业务空间。
为满足企业长远发展需要,在平衡守成与创新的基础上,公司坚持夯实基础主业,并积极寻求多元开拓
,以创新促发展。公司下属控股企业英德新裕公司为广东省内再生铅行业较大型企业之一、广东省高新技术
企业,在废铅酸电池拆解利用方面经验积累深厚、技术储备成熟,公司依托再生铅项目为基点,以建设绿色
循环经济产业链为目标,已积极参与布局新能源汽车废旧动力蓄电池回收及梯次利用等再生资源相关的产业
链延伸项目。
公司近期核心竞争力的其他变化主要为煤矿采矿权的变化:近年来,公司在推进煤矿扩建的同时,亦加
快盘活煤矿资产:2022年10月,公司转让贵州宏泰公司70%股权及应收贵州宏泰公司的全部债权(贵州宏泰
公司的核心资产权益为煤炭沟煤矿),交易成就以公司竞拍取得煤炭沟煤矿“工业广场土地”使用权为先决
条件。报告期内,公司持续关注和跟进煤炭沟煤矿“工业广场土地”挂牌和竞拍工作,截至2023年6月末,
该交易成就的先决条件未达成,股权未办理过户;至2023年8月23日,贵州宏泰矿业有限公司与威宁县自然
资源局签订《威宁自治县自然资源局国有建设用地使用权挂牌出让确认书》,故本交易合同交易先决条件已
成就,接下来,公司将按合同约定收取转让价款和完成股权过户等交接工作。转让煤炭沟煤矿资产激发了公
司资产活力,对公司未来财务状况有一定积极影响,亦优化了公司产业结构,为企业转型发展提供助力。
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