经营分析☆ ◇000606 顺利退 更新日期：2023-07-05◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主营业务】【2.主营构成分析】【3.前5名客户营业收入表】【4.前5名供应商采购表】
【5.经营情况评述】
【1.主营业务】
企业互联网服务。
【2.主营构成分析】
截止日期:2022-12-31
项目名 营业收入(万元) 营业利润(万元) 毛利率(%) 收入比例(%)
──────────────────────────────────────────
企业互联网服务(行业) 5994.94 3504.75 58.46 95.99
其他(行业) 250.71 104.76 41.78 4.01
──────────────────────────────────────────
企业综合服务(产品) 4951.10 2756.96 55.68 79.27
顾问咨询(产品) 890.19 627.12 70.45 14.25
其他(产品) 250.71 104.76 41.78 4.01
人力资本(产品) 153.65 120.67 78.54 2.46
──────────────────────────────────────────
华北(地区) 2417.90 1890.09 78.17 38.71
华东(地区) 1860.92 866.90 46.58 29.80
中南(地区) 1305.81 713.75 54.66 20.91
西北(地区) 455.50 --- --- 7.29
西南(地区) 124.12 --- --- 1.99
东北(地区) 81.40 --- --- 1.30
──────────────────────────────────────────
截止日期:2022-06-30
项目名 营业收入(万元) 营业利润(万元) 毛利率(%) 收入比例(%)
──────────────────────────────────────────
企业互联网服务(行业) 2011.58 850.51 42.28 93.12
其他(行业) 148.63 6.05 4.07 6.88
──────────────────────────────────────────
企业综合服务(产品) 1349.85 312.99 23.19 62.49
顾问咨询(产品) 612.84 520.70 84.96 28.37
其他(产品) 148.63 6.05 4.07 6.88
人力资本(产品) 48.89 16.82 34.40 2.26
──────────────────────────────────────────
华东(地区) 1278.75 631.43 49.38 59.20
中南(地区) 424.67 53.41 12.58 19.66
西北(地区) 239.59 --- --- 11.09
华北(地区) 157.91 --- --- 7.31
东北(地区) 59.19 --- --- 2.74
西南(地区) 0.12 --- --- 0.01
──────────────────────────────────────────
截止日期:2021-12-31
项目名 营业收入(万元) 营业利润(万元) 毛利率(%) 收入比例(%)
──────────────────────────────────────────
企业互联网服务(行业) 19509.11 7581.97 38.86 97.72
其他(行业) 455.72 274.91 60.32 2.28
──────────────────────────────────────────
人力资本(产品) 8742.21 2871.45 32.85 43.79
企业综合服务(产品) 7122.14 1757.98 24.68 35.67
顾问咨询(产品) 3644.76 2952.55 81.01 18.26
其他(产品) 455.72 274.91 60.32 2.28
──────────────────────────────────────────
华东(地区) 15095.56 6716.16 44.49 75.61
中南(地区) 2432.70 411.75 16.93 12.18
华北(地区) 1300.22 --- --- 6.51
西北(地区) 757.52 --- --- 3.79
东北(地区) 362.19 --- --- 1.81
西南(地区) 16.64 --- --- 0.08
──────────────────────────────────────────
截止日期:2021-06-30
项目名 营业收入(万元) 营业利润(万元) 毛利率(%) 收入比例(%)
──────────────────────────────────────────
企业互联网服务(行业) 11317.37 4205.98 37.16 98.12
其他(行业) 217.22 31.66 14.58 1.88
──────────────────────────────────────────
人力资本(产品) 5211.79 2217.51 42.55 45.18
企业综合服务(产品) 4546.54 671.61 14.77 39.42
顾问咨询(产品) 1559.04 1316.85 84.47 13.52
其他(产品) 217.22 31.66 14.58 1.88
──────────────────────────────────────────
华东(地区) 8746.06 3794.61 43.39 75.82
中南(地区) 1425.88 232.68 16.32 12.36
华北(地区) 637.55 --- --- 5.53
西北(地区) 440.10 --- --- 3.82
东北(地区) 271.24 --- --- 2.35
西南(地区) 13.77 --- --- 0.12
──────────────────────────────────────────
【3.前5名客户营业收入表】
截止日期:2022-12-31
前5大客户共销售0.10亿元，占营业收入的15.51%
┌──────────────┬────────────┬────────────┐
│客户名称 │ 营收额(万元)│ 占比(%)│
├──────────────┼────────────┼────────────┤
│客户一 │ 235.85│ 3.78│
│客户二 │ 220.00│ 3.52│
│客户三 │ 196.54│ 3.15│
│客户四 │ 170.00│ 2.72│
│客户五 │ 145.93│ 2.34│
│合计 │ 968.31│ 15.51│
└──────────────┴────────────┴────────────┘
【4.前5名供应商采购表】
截止日期:2022-12-31
前5大供应商共采购0.03亿元，占总采购额的11.77%
┌──────────────┬────────────┬────────────┐
│供应商名称 │ 采购额(万元)│ 占比(%)│
├──────────────┼────────────┼────────────┤
│供应商一 │ 99.50│ 3.77│
│供应商二 │ 98.17│ 3.72│
│供应商三 │ 50.00│ 1.90│
│供应商四 │ 34.30│ 1.30│
│供应商五 │ 28.60│ 1.08│
│合计 │ 310.57│ 11.77│
└──────────────┴────────────┴────────────┘
【5.经营情况评述】
截止日期:2022-12-31
●发展回顾:
一、报告期内公司所处行业情况
2022年，企业服务行业面临巨大的机遇和挑战。Omdia预计，2022年全球企业服务市场将增
长10.0%，在2022-2026年期间的年复合增长率（CAGR）为8.7%，到2026年全球企业服务市场规模
将高达3万亿美元。共研网数据显示，2021年我国企业服务市场规模为10.3万亿元，预计2022年
我国企业服务市场规模有望达到11.2万亿元。据国家市场监督管理局相关消息，截至2022年底，
全国登记在册市场主体1.69亿户，较2021年底增长10.03%。其中企业5,282.6万户，个体工商户1
.1亿户，全国新设市场主体2,907.6万户，同比增长0.71%，商业实体数量的增长为企业服务行业
带来较大的市场空间。
随着企业需求的日益复杂及数字化浪潮的加速推进，企业服务行业将面临更加激烈的竞争环
境和更加严格的监管要求，其发展将更加注重创新能力、高效运营和客户体验。各种创新的商业
模式和技术正在不断涌现，这就要求行业内企业不断地完善自身技术和服务水平，以维持自身竞
争优势，服务于不断变化的客户需求和市场环境。整体而言，2022年企业服务行业呈现以下趋势
：
1、数字化转型加快
数字化转型持续推动企业服务行业的发展，已成为企业服务行业的核心驱动力，企业服务行
业唯有加强技术研发和数字化转型，提升客户体验和服务品质，才能赢得市场。
2、技术迭代密集
随着5G、大数据、云计算、人工智能等信息技术的创新突破，中国移动互联网基本全民普及
，用户对社交媒体、电商、短视频等平台的使用习惯已经养成，互联网营销成为多数企业数字化
转型的必经之路。思瀚产业研究院数据显示，2023年中国广告行业市场规模预计11,658.9亿元，
其中互联网广告市场规模预计7,924.8亿元，且未来增速预计持续高于广告行业市场规模增速。
特别的，随着智能手机和移动互联网的普及，移动互联网广告将逐渐成为最主流的广告模式。
基于上述趋势，公司积极响应国家政策的指引与号召，明确了服务中小微企业互联网化的定
位，全力打造复合生态服务体系，全方位服务于企业各类需求，以实现企业服务的互联网化和标
准化。
二、报告期内公司从事的主要业务
（一）公司从事的主要业务
报告期内，公司的主要业务构成没有发生重大变化。
公司作为企业服务的专业提供商，致力于帮助客户实现互联网转型和数字化升级的企业综合
服务业务，包括互联网效果营销、软件与技术服务、工商代办、代理记账、财税咨询等。
（二）公司经营模式
1、互联网效果营销
互联网效果营销业务系公司在原有市场推广及营销策划业务基础上，依托原有的客户资源、
互联网媒体资源以及优质的服务能力升级改造而来。公司作为服务商，根据客户营销需求及预期
实现的营销效果，向客户提供广告策划、广告投放、实时方案优化、营销数据分析及营销账户运
营等综合互联网营销服务，向客户承诺营销效果KPI，为客户承担由广告投放至有效转化之间的
不确定风险，帮助客户达到高效地获取用户、提升品牌知名度、实现商业化变现等营销目标。
2、软件与技术服务
公司在原有成熟技术团队和丰富的研发经验基础上，为客户提供以相关业务领域的软件开发
为主的软件与技术服务。一方面，公司联合拥有近20年经验的成熟团队，为客户提供数字化转型
、软件与技术服务等。另一方面，公司软件与技术服务团队根据客户需求，为其提供IT咨询及规
划、软件定制开发、系统集成、培训及运维等服务。
3、传统企业综合服务
传统企业综合服务涵盖了代理记账、工商代办、财务咨询培训等多个方面，主要为中小微企
业提供服务。其中，代理类服务主要根据中小微企业的需求，为其提供财务记账、纳税申报、工
商注册、变更等业务；咨询类服务主要是为客户提供财税等知识的培训或咨询。
（三）盈利模式
公司的收入来源于向客户收取的服务费，而成本主要是在提供服务过程中所需付出的各项投
入。
互联网效果营销方面，根据公司与客户签订的《效果营销服务合同》，公司负责提供部分素
材、创意、制作方向，进行广告计划搭建，制定投放策略与方案；在广告投放的过程中进行账户
优化及数据分析；定期向客户提供广告投放相关的数据分析报告等。公司与客户采用服务费+KPI
考核的模式进行结算，即公司与客户约定合作的KPI考核指标，并按照合同约定的方式计算服务
费。
软件与技术服务方面，公司主要针对客户的需求，以整体解决方案的形式进行交付，从而获
取收入和利润，一般是客户提出相应需求，公司根据自身的技术优势和系统整合能力制定出相应
的解决方案，在获得客户的认可后，根据客户的实际情况进行原有系统或新建系统的实施，根据
客户的不同，有全部为软件系统的实施也有软硬件相结合的系统实施。
传统企业综合服务方面，公司工商代办、代理记账、财税咨询等业务分为一次性服务收入和
周期性服务收入，一次性服务收入主要是按照服务内容确定，如代办工商注册、培训等，周期性
服务收入主要是代理记账、税务申报等存在年服务内容的项目。
三、核心竞争力分析
公司的客户群体主要是中小微企业，以及一些新兴的互联网企业和初创公司。公司致力于帮
助这些企业实现数字化转型，提升竞争力和创新能力。
公司依靠互联网效果营销、软件技术服务、传统企业综合服务等业务条线，为客户提供高效
、专业、创新的解决方案，从而实现客户的品牌推广、产品销售、用户增长等目标。
四、主营业务分析
1、概述
2022年，公司实现营业收入6,245.65万元，较上年同期减少68.72%，营业收入扣除与主营业
务无关的业务收入后为5,671.38万元；实现营业利润8,873.54万元，较上年同期增长116.91%；
实现净利润6,997.85万元，其中归属于上市公司股东净利润6,725.35万元，较上年同期增长110.
69%；归属于上市公司股东的净资产5,705.80万元。
其中：人力资本业务、企业综合服务业务、顾问咨询业务分别实现营业收入153.65万元、4,
951.10万元、890.19万元，分别较上年同期减少98.24%、减少30.48%、减少75.58%。
报告期内，公司一直积极采取各种措施包括但不限于从市场客户维护、渠道优化、产品迭代
等方面着力对经营整体情况进行改善。但由于受国内外经济环境超预期变化等因素影响，国内中
小企业生存形势严峻，继而企业综合服务业务、顾问咨询及人力资本业务面临更加严峻的挑战。
报告期内，公司管理层就增强持续经营能力、全力促进公司良性发展采取了一系列措施，具体如
下：
一是完成董事会、监事会换届选举，并聘任新的管理团队。2022年8月，公司完成董事会、
监事会的换届选举，并聘任新的管理团队。公司新一届管理团队具备丰富的行业经验和高度的落
地实施能力，从而为公司降低经营风险、增强持续经营能力提供了强有力的支撑。
二是加强内控管理，提高内控水平。公司新的管理团队到任后，持续完善公司内部控制体系
建设，进一步健全内部控制机制，通过优化组织机构、健全规章制度、规范业务流程、完善管理
制度等措施切实提升公司基础管理水平，确保内部控制覆盖公司的各个业务和管理环节，以达到
规范业务流程、实现精细化管理、提高工作效率的目标。
三是内部挖潜、外部赋能，全力促进各项业务良性发展。公司新的管理团队到任后，第一时
间就公司面临的问题进行了多次讨论，就全力促进各项业务良性发展采取了多种措施。首先，对
核心子公司，如办家（北京）数据服务有限公司、北京兴办科技服务有限公司等进行统一规划和
管理；其次，在平稳运营公司传统业务的同时，进一步拓展企业综合服务相关细分领域。除此之
外，完善各项激励机制和薪酬福利体系，以激发各业务团队的主观能动性、支持各子公司业务拓
展。
四是关联方借款及股东现金捐赠，提高公司流动性、优化公司资产结构。2022年9月，公司
关联方嘉兴瑞丰投资开发有限公司为公司提供借款5,000万元，主要用于债务重组后的新债务的
清偿；2022年12月，公司股东深圳华涵投资控股有限公司为支持和推动公司的长远发展，向公司
现金捐赠3,000万元，公司不附有其他支付义务。通过关联方借款及股东现金捐赠，公司流动性
得到改善、资产结构得到优化。
●未来展望:
（一）公司发展战略
公司将继续推进“品牌+平台”战略，进一步完善体系赋能和品牌建设，通过构建企业互联
网服务生态体系，优化公司的管理模式、运营模式，把“赋能”战略系统化、多元化，实现互联
互动、互生互享的场景，形成企业服务领域的新经济生态。
（二）公司经营计划
2023年，公司管理团队将继续秉持立足产业、深耕产业的理念。一方面继续聚焦企业综合服
务业务，特别是加大在软件及技术服务、互联网效果营销等方面的投入，对内聚智汇力打造精干
高效的运营团队，进一步加大人才引进力度、提升服务能力，同时完善公司内控制度、提升精细
化管理水平；对外重塑公司品牌形象，深挖客户需求并进一步提升客户满意度、美誉度。另一方
面，在积极拓展企业综合服务业务的基础上，择优寻找第二主业增长曲线。该第二主业增长曲线
将考虑如下因素：（1）基于股东及上市公司的资源和能力；（2）有利于上市公司股东特别是中
小股东的利益。
（三）公司面临的风险和应对措施
目前所需面对的风险主要包括以下几个方面：
1、国家产业政策变化的风险
近年来，我国大力推动“大众创业、万众创新”，中小微企业呈现快速发展的态势，政府相
继出台了针对中小企业服务体系建设的一系列政策法规，从制度层面提供了行业蓬勃发展的良好
发展环境。若未来国家相关政策导向发生较大变化或调整，则可能会导致行业的市场环境出现较
大变化，对公司经营带来一定风险。
公司将密切关注并积极应对国家产业政策变化，加强对政策及行业准则的把握理解，并根据
产业政策和行业发展趋势，及时调整公司的市场竞争策略，坚持以市场为导向，进一步充分发挥
技术、品牌、产品等优势，加强创新、开拓业务，确保公司的可持续发展。
2、市场竞争加剧的风险
创业创新以及商事制度改革、简政放权激发了市场的活力，企业注册数量逐年稳步增长。在
行业蓬勃兴起和准入条件不高的形势下，更多的主体进入到企业服务这一领域，业务同质化严重
，市场集中度不高，发展良莠不齐，市场竞争不断加剧。同时，随着云计算、大数据、人工智能
等新技术和模式的出现，企业服务行业市场规模不断扩大，在各细分产品的领域，竞争对手增加
，从而使公司在进行业务拓展时面临一定的市场风险。
公司将根据自身优势确定业务发展策略，持续保持创新能力，不断增强企业核心竞争力，加
强市场营销和业务拓展能力，确保公司运营能够适应市场变化。
3、技术风险
云计算、大数据、人工智能等新兴技术日新月异，若公司未来在技术更新、新产品研发等方
面不能与行业需求保持相应的发展速度，有可能对公司的市场竞争力和持续发展产生不利的影响
。
公司将在持续加大技术研发投入的同时，紧跟行业发展趋势，保持持续创新的能力不断提升
公司整体的技术水平，及时根据市场变化和客户需求推出新产品和解决方案。
4、人才流失的风险
作为企业服务类公司，人才是企业的核心竞争力，技术研发和创新对核心技术人员和关键管
理人员的依赖性较大。面对日益激烈的人才竞争以及人力资源成本上升，一旦发生核心人员大量
外流情况，将会对公司的业务和技术创新产生影响。
公司将不断完善绩效考核与激励机制，建立健全薪酬体系，实施人才激励计划，及技术人员
中长期职业生涯规划和关键人才培养计划，加强企业文化建设、完善用人机制等多种措施，保障
人才队伍稳定及后续人才培养引进，确保公司长期、稳定发展。
5、持续经营能力存在重大不确定性的风险
公司存在近三年扣除非经常性损益后归属于上市公司普通股股东的净利润持续为负、经营活
动现金流持续为负、市场需求萎缩、客户流失等情况。公司持续经营能力存在不确定性的风险。
公司一直积极采取各种措施包括但不限于从市场客户维护、渠道优化、产品迭代等方面着力
对经营整体情况进行改善。但由于受国内外经济环境超预期变化等因素影响，国内中小企业生存
形势严峻，继而企业综合服务业务、顾问咨询及人力资本业务面临更加严峻的挑战。公司将持续
关注行业发展态势，拟定应对措施，及时调整产品结构，进一步推动新业务、新产品的发展，努
力改善业绩表现，以保障公司的持续发展。
〖免责条款〗
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