经营分析☆ ◇000610 西安旅游 更新日期：2024-04-24◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主营业务】【2.主营构成分析】【3.前5名客户营业收入表】【4.前5名供应商采购表】
【5.经营情况评述】
【1.主营业务】
旅游商业、饮食供应、物资供销等。
【2.主营构成分析】
截止日期:2023-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
───────────────────────────────────────────────
旅行社业务(行业) 3.19亿 58.07 1014.63万 45.70 3.18
酒店业(行业) 1.51亿 27.51 51.06万 2.30 0.34
商贸业务(行业) 4097.89万 7.45 8.66万 0.39 0.21
租赁业务(行业) 1872.45万 3.41 1011.74万 45.57 54.03
其他业务(行业) 1129.56万 2.05 269.42万 12.14 23.85
游乐园业务(行业) 826.80万 1.50 -135.49万 -6.10 -16.39
───────────────────────────────────────────────
旅行社业务(产品) 3.19亿 58.07 1014.63万 45.70 3.18
酒店(产品) 1.51亿 27.51 51.06万 2.30 0.34
商贸(产品) 4097.89万 7.45 8.66万 0.39 0.21
租赁(产品) 1872.45万 3.41 1011.74万 45.57 54.03
其他(产品) 1129.56万 2.05 269.42万 12.14 23.85
游乐园(产品) 826.80万 1.50 -135.49万 -6.10 -16.39
───────────────────────────────────────────────
陕西省内(地区) 5.03亿 91.48 3049.04万 137.34 6.06
陕西省外(地区) 4684.85万 8.52 --- --- ---
───────────────────────────────────────────────
截止日期:2023-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
───────────────────────────────────────────────
旅行社业务(行业) 1.36亿 48.49 463.52万 49.69 3.41
酒店业(行业) 7883.42万 28.13 423.01万 45.35 5.37
商贸业(行业) 6551.04万 23.38 46.29万 4.96 0.71
───────────────────────────────────────────────
旅行社业务(产品) 1.36亿 48.49 463.52万 49.69 3.41
酒店业(产品) 7883.42万 28.13 423.01万 45.35 5.37
商贸业(产品) 6551.04万 23.38 46.29万 4.96 0.71
───────────────────────────────────────────────
陕西省内(地区) 2.63亿 93.97 1233.35万 132.22 4.68
陕西省外(地区) 1689.35万 6.03 --- --- ---
───────────────────────────────────────────────
截止日期:2022-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
───────────────────────────────────────────────
商贸业(行业) 2.46亿 62.01 215.75万 -4.68 0.88
旅行社业务(行业) 8619.03万 21.77 258.23万 -5.60 3.00
酒店业(行业) 6426.56万 16.23 -5081.86万 110.29 -79.08
───────────────────────────────────────────────
商贸业(产品) 2.46亿 62.01 215.75万 -4.68 0.88
旅行社业务(产品) 8619.03万 21.77 258.23万 -5.60 3.00
酒店业(产品) 6426.56万 16.23 -5081.86万 110.29 -79.08
───────────────────────────────────────────────
陕西省内(地区) 3.58亿 90.51 -3863.41万 83.84 -10.78
陕西省外(地区) 3758.86万 9.49 --- --- ---
───────────────────────────────────────────────
商贸业(销售模式) 2.46亿 62.01 215.75万 -4.68 0.88
旅行社业务(销售模式) 8619.03万 21.77 258.23万 -5.60 3.00
酒店业(销售模式) 6426.56万 16.23 -5081.86万 110.29 -79.08
───────────────────────────────────────────────
截止日期:2022-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
───────────────────────────────────────────────
商贸业(行业) 1.80亿 76.22 285.07万 -38.78 1.58
旅行社业务(行业) 3648.59万 15.44 87.13万 -11.85 2.39
酒店业(行业) 1970.38万 8.34 -1107.35万 150.63 -56.20
───────────────────────────────────────────────
商贸(产品) 1.80亿 76.22 285.07万 -38.78 1.58
旅行社业务(产品) 3648.59万 15.44 87.13万 -11.85 2.39
酒店业(产品) 1970.38万 8.34 -1107.35万 150.63 -56.20
───────────────────────────────────────────────
陕西省内(地区) 2.36亿 99.73 -559.68万 76.13 -2.38
陕西省外(地区) 64.21万 0.27 --- --- ---
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【3.前5名客户营业收入表】
截止日期:2023-12-31
前5大客户共销售0.47亿元，占营业收入的8.52%
┌───────────────────────┬──────────┬──────────┐
│客户名称 │ 营收额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼──────────┼──────────┤
│陕西旅游股份有限公司 │ 1951.77│ 3.55│
│中国康辉西安国际旅行社有限责任公司 │ 894.50│ 1.63│
│SJW EUROPA GMBH │ 745.48│ 1.36│
│陕西结伴游旅游有限公司 │ 590.90│ 1.07│
│西安中国国际旅行社集团有限责任公司 │ 500.04│ 0.91│
│合计 │ 4682.70│ 8.52│
└───────────────────────┴──────────┴──────────┘
【4.前5名供应商采购表】
截止日期:2023-12-31
前5大供应商共采购0.32亿元，占总采购额的7.75%
┌───────────────────────┬──────────┬──────────┐
│供应商名称 │ 采购额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼──────────┼──────────┤
│陕西旅业控股集团有限公司 │ 832.30│ 2.00│
│四川省中国国际旅行社有限责任公司 │ 788.23│ 1.89│
│上海国旅国际旅行社有限公司 │ 700.73│ 1.68│
│陕西海外旅游有限责任公司 │ 507.98│ 1.22│
│乌鲁木齐西域牧歌旅行社有限公司 │ 403.64│ 0.96│
│合计 │ 3232.88│ 7.75│
└───────────────────────┴──────────┴──────────┘
【5.经营情况评述】
截止日期:2023-12-31
●发展回顾:
一、报告期内公司所处行业情况
2023年，是全面贯彻党的二十大精神的开局之年，我国经济波浪式发展、曲折式前进，呈现前低、中高
、后稳态势。旅游业作为我国国民经济战略性支柱产业，依托国家经济大势实现恢复增长，也呈现出一系列
行业新趋势、新特征。
1.国内旅游加速复苏，行业发展稳中有进
2023年，国内旅游进入快速复苏通道，市场加速回暖、活力再现，全国旅游经济运行综合指数（CTA-TE
P）始终处于景气区间，均值为109.95，接近2019年的同期水平。据文旅部公布数据显示，2023年全国国内
出游人次48.91亿，同比增长93.3%；全国国内游客出游总花费4.91万亿元，同比增长140.3%；全国国内出游
人次和国内旅游收入分别恢复到2019年的81.38%、85.69%。
2.出入境旅游全面重启，市场经营逐步修复
进入2023年，我国逐步恢复入境通关手续，不断优化调整来华签证政策，配套出台了新的便利化措施，
在入境旅游全面重启的背景下，市场呈现稳步恢复趋势。据统计，2023年全国移民管理机构查验中国港澳台
居民和外国人出入境总人次恢复至2019年的67%，同时，我国出境游市场开始重启，随着我国旅游市场动能
和居民出境游意愿的增强，亚太地区的国际旅游复苏节奏有望明显加快。2023年，出境旅游人数超过8700万
人次。
3.市场下沉、需求升级，旅游成为常态化生活方式
从空间维度来看，随着大众旅游进入全面发展新阶段，现在越来越多的低线城市和乡村居民加入了旅游
活动，成为旅游消费新动力，旅游已经成为人民群众日常生活方式，低线城市、小机场城市、县城和中心城
镇成为国内旅游新的增长点。同时，旅游新需求和细分市场的不断涌现，推动了旅游场景、产品和服务的创
造性提升和创新性发展。
二、报告期内公司从事的主要业务
西安旅游股份有限公司以“美好文旅综合服务商”为战略定位，以“旅游创造美好生活”为文旅口号，
2023年坚持改革与创新主基调，贯彻落实扩大规模与提质增效并重基本原则，认真规划主业发展路径，进一
步做强做优传统主业，做大做实新兴业态，有效推动产业链向中高端发展。
（一）美好旅居·酒店民宿
保障酒店升级，通过产业资本双轮驱动推进酒店板块“立足陕西、辐射全国”规模化扩张战略，公司借
助胜利饭店、解放饭店等历史悠久的酒店资源，持续打造“西旅万澳”新品牌。通过“轻重并举”的战略，
公司内外兼修，全面提升酒店产业的规模和市场竞争力。目前，公司已逐步构建了包括万澳庄园、万澳庭院
、铂金万澳、万澳酒店、万澳青舍、万澳左右客、万澳致选、万澳会等品牌谱系，业务已覆盖至重庆、成都
、厦门、深圳、上海、兰州等地。截至2023年，公司拥有57家酒店（民宿），遍及全国6个省、2个直辖市和
1个自治区。
（二）美好旅行·智慧旅游
公司旗下西安中旅、西安海外分别为全国百强社、陕西省十强社，近年来通过转型升级、创新发展分别
明确“核心产品+旅游批发”“资源要素+旅游批发”双轮驱动发展模式，升级打造研学旅行、会奖旅游、度
假旅游、时尚旅游、商贸旅游5个业务品牌，积极运用互联网+思维，推进“线上+线下”旅游消费方式，延
长和深化产业链。同时，深化国际合作，达成了与中亚五国、柬埔寨、沙特等国家旅游局的旅游目的地营销
合作。截至目前，畅游旅行板块分支机构数量已达266家。
（三）美好生活·生态商贸
以旅游服务品质下沉城市生活服务领域，以地理标志产品原产地集采直供的方式，双向拓展产品端和渠
道端。建立蔬果、粮油、肉禽、茶叶、酒店用品等产业链，打造“五心”级生鲜配送平台，全面布局销售网
点，取得了良好的社会和经济效益。
三、核心竞争力分析
公司聚焦文旅复苏需求，以发展方式转变为根本，以高质量旅游供给满足多元化旅游需求为目标，不断
提升企业核心竞争力，以产业为发展动力，紧抓文旅融合热点，发挥文旅业产业带动作用，不断延长和扩宽
公司产业链链条。持续推进产品升级、服务升级、品牌升级，优化布局，锻强主业。
酒店板块自2020年以来，在营酒店门店数与客房数均已取得重大突破。2023年，公司进一步优化“直营
+加盟”体制机制，持续扩大“西旅万澳”酒店品牌谱系布局，加强内部资源创新协同，以西南地区市场为
重点拓展酒店板块业务，推动西旅万澳旗下9大品牌规模发展。根据酒店板块发展战略规划及业务发展需要
研发“万澳·云”酒店数字化管理平台，进一步增强万澳酒店品牌谱系在酒店加盟市场中竞争力优势。
畅游旅行板块持续精研旅游产品设计、研学服务升级、会展服务全业务链转变，创新布局新文旅业态，
明确1+N发展模式。2023年出境游业务随着部分国家签证政策优化及国际航班量的逐步恢复，从传统旅游模
式向更为个性化、精细化、差异化的方向转变。通过多种方式对旅游目的地资源掌控，建立优质产品库，提
供个性化的旅游服务，形成独具特色的自主开发产品体系，具有较高的市场口碑及品牌影响力。
生态商贸板块积极“走出去、沉下去”抢抓乡村振兴发展机遇，加强与乡镇政府沟通对接，深化乡村振
兴融合发展。公司受邀参加2023第七届中国文旅大消费创新峰会暨龙雀奖颁奖盛典并荣获“2023年度最佳乡
村振兴示范集团”奖项。
四、主营业务分析
1、概述
1.营业收入：本期营业收入54982.28万元，较上年同期增加15382.79万元，增幅38.85%，主要原因系本
报告期随着文旅复苏，公司酒店板块及旅行社板块业务收入大幅增长所致。
2.营业成本：本期营业成本52762.26万元，较上年同期增加8554.91万元，增幅19.35%，主要原因系公
司营业收入增加的同时带来的成本增加。
3.税金及附加：本期税金及附加840.96万元，较上年同期增加259.95万元，增幅44.74%，主要原因系增
值税、教育费附加、房产税及印花税等均有所增加，上年同期公司享受国家税收优惠政策，减免了第一季度
的房产及土地使用税，房产及土地使用税同比增加231.89万元。
4.销售费用：本期销售费用3784.45万元，较上年同期增加1623.27万元，增幅75.11%，主要原因系报告
期公司职工薪酬、折旧及摊销费、广告宣传费及订房佣金等增加所致。
5.管理费用：本期管理费用7008.45万元，较上年同期减少225.18万元，减幅3.11%，主要原因系报告期
公司无形资产摊销减少，租赁费及使用权资产摊销的折旧费减少等影响所致。
6.财务费用：本期财务费用3910.15万元，较上年同期增加1750.91万元，增幅81.09%，主要原因系报告
期公司借款利息支出增加，利息收入减少综合影响所致。
7.其他收益：本期其他收益149.52万元，较上年同期减少97.78万元，减幅39.54%，主要原因系2023年
度公司取得政府的各类专项补贴减少所致。
8.投资收益：本期投资收益30.38万元，较上年同期减少872.58万元，减幅96.64%，主要原因系报告期
公司理财收益及其他投资收益均大幅减少所致。
9.公允价值变动收益：本期公允价值变动收益-269.36万元，较上年同期减少338.46万元，减幅489.81%
，主要原因系报告期公司所持参股子公司的公允价值变动影响所致。
10.信用减值损失：本期信用减值损失2521.63万元，较上年同期增加损失618.66万元，幅度32.51%，主
要原因系报告期公司对涉诉事项中的其他应收款计提减值准备影响所致。
11.资产减值损失：本期资产减值损失732.48元，较上年同期增加损失467.59万元，幅度176.53%，主要
原因系报告期公司对存货及合同资产计提损失影响所致。
12.资产处置收益：本期资产处置收益126.24万元，较上年同期增幅100%，主要原因系公司所属子公司
西旅逸柏公司处置原小寨店经营权取得利得影响所致。
13.营业外收入：本期营业外收入39.96万元，较上年同期减少80.85万元，减幅66.92%，主要原因系上
年同期公司所属子公司扎尕那康养置业公司收取工程进度罚款81万元，影响本报告期同比减少所致。
14.营业外支出：本期营业外支出642.98万元，较上年同期增加586.36万元，增幅1035.63%，主要原因
系本报告期公司所属子公司扎尕那康养置业公司计提延期交房费用等因素影响所致。
15.所得税费用：本期所得税费用5.63万元，较上年同期减少548.96万元，减幅98.98%，主要原因系递
延所得税费用变动影响所致。
16.净利润：本期净利润-17149.99万元，较上年同期减亏1031.83万元，减亏幅度5.68%，其中：归属于
母公司所有者的净利润-15392.97万元，较上年同期减亏1306.11万元，减亏幅度7.82%。每股收益-0.6502元
，较上年同期增加0.0552元。
●未来展望:
西安旅游将继续坚持以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导，坚定不移宣传贯彻落实党的二十大
精神和习近平总书记来陕考察重要讲话重要指示精神，抓好主业牢牢把握高质量发展首要任务，积极贯彻落
实“1245”发展思路，锚定主业创收灭亏、企业全盘减亏发展目标，进一步融入文旅融合、乡村振兴、一带
一路等战略大局。聚力主业做大做强、经营理念创新、人才梯队建设、企业品牌打造，同时坚定党建工作示
范引领、核心业务发展定力、经营管理能力提升、目标责任严格考核及安全生产保驾护航，确保以高质量旅
游供给满足多元化旅游需求，通过高品质旅游服务引领美好生活，最终形成良性互动、业务互补、协同共进
的发展局面，切实立足新起点、开启新征程、实现新作为。
（一）品质酒店
持续增强并释放“西旅万澳”品牌效应，不断完善优化“直营+加盟”酒店发展模式，坚定“轻重并举
”拓展路径，进一步扩大“西旅万澳”连锁酒店牌谱系布局，持续拓展连锁酒店加盟，实现酒店板块规模与
效益双提升。做优做强“住满满”酒店角色管理系统及“万澳会”APP会员系统，扩大会员体量，通过流量
运营不断提升“西旅万澳”品牌附加值，进一步增强投资者信息和加盟者意愿，有效提升酒店板块市场竞争
力和经营效益。
（二）畅游旅行
持续加大国内旅游产品开发力度，多措并举持续强化对旅游目的地资源的有效掌控，以打造更多元化、
个性化、差异化的旅游产品和服务，做好增量业务，提升业务链附加值。紧盯出入境旅游市场趋势，持续关
注市场需求变化，通过开发包机专线、出入境研学等业务，推动旅游产品迭代升级，增强旅行社业务盈利能
力。
（三）资本运作
公司积极借助资本市场工具围绕主业升级、强化运营能力核心方向发挥上市公司资本平台作用。一是通
过内延式增长募集资金降低公司融资成本、优化资产负债结构、改善现金流。二是通过外延式扩张收购兼并
产业链相关优质资产实现规模扩张，推动公司转型升级，形成多元化发展格局。
（四）文旅融合
一是聚焦业务转型和文旅高质量发展，紧抓文旅融合热点，充分发挥酒店、旅行社等旅游产业优势，延
伸打造文旅融合新业态，不断延伸产业链条、增强盈利能力；二是立足西安丰富历史文化资源，整合上市公
司策划、投资、运营等能力，借力数字文旅转型，集中发力研学旅行、城市会客厅以及新文旅项目，持续拓
展公司新的营收增长点；三是赋能乡村振兴，主动融入乡村振兴发展大局，持续推进生态商贸实业化转型，
与行业领先企业开展深度合作，进一步整合地理标识产品资源，完善生态商贸供销链条，与研学旅行等旅游
主业协同发展。依托西旅城乡公司在蓝田·荞麦岭项目的策划运营实践经验，进一步探索发展基于文化IP产
业链集成运营的农文旅新业态，以旅游为媒介带动城市消费进入乡村，努力拓展令人耳目一新的旅游新境界
，不断集聚公司高质量发展新动能。
一、风险概览
1、市场竞争的加剧：随着旅游业的不断发展，旅游市场上的竞争变得更加激烈，市场环境更加复杂，
竞争手段更加层出不穷。随着选择自由行方式出游的人数增多，以及“互联网+”的冲击下，公司有可能在
残酷的竞争中丧失传统的竞争优势。
2、客户需求的变化：随着消费者需求的多样化，更加注重体验的新服务理念将对旅游业带来颠覆性的
变革。公司需要不断调整产品和服务以满足市场需求，否则可能面临客户流失的风险。
3、不可抗力因素的风险：旅游行业易受自然灾害、突发事件、文化习俗、政治环境等意外事件的影响
而出现波动。
二、应对措施
1、强化品牌与市场推广：通过加大品牌宣传和市场推广力度，提升公司的品牌知名度和市场影响力，
巩固和拓展市场份额，持续推进产品升级、服务升级、品牌升级，优化布局，锻强主业。
2、多元化业务布局：聚焦文旅复苏需求，以发展方式转变为根本，以高质量旅游供给满足多元化旅游
需求为目标，不断提升企业核心竞争力，紧抓文旅融合热点，不断延长和扩宽公司产业链链条。
3、持续优化客户体验：深入了解客户需求，提供个性化、高质量的旅游产品和服务，持续优化旅游产
品设计、提升客户满意度和忠诚度。
4、密切关注政策动态：树立危机意识，充分研究建立应急预案，加强培训，提高公司及旅游从业人员
应急处理能力。加强安全宣传，提高游客安全意识，提供游客安全保障，努力将不可抗力影响降到最低。
5、创新管理，提质增效：从精细化、规范化、法制化方面优化管理，建立健全现代企业管理制度，全
面提升企业治理效能，提升公司的盈利能力和竞争力。
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