经营分析☆ ◇000625 长安汽车 更新日期：2024-11-20◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主营业务】【2.主营构成分析】【3.前5名客户营业收入表】【4.前5名供应商采购表】
【5.经营情况评述】
【1.主营业务】
整车（乘用车、商用车）的研发、制造和销售以及发动机的研发、生产。
【2.主营构成分析】
截止日期:2024-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
汽车(行业) 767.23亿 100.00 105.88亿 100.00 13.80
─────────────────────────────────────────────────
销售商品(产品) 728.57亿 94.96 98.11亿 92.66 13.47
提供劳务及其他(产品) 38.66亿 5.04 --- --- ---
─────────────────────────────────────────────────
中国(地区) 598.21亿 77.97 60.41亿 57.05 10.10
境外(地区) 169.02亿 22.03 45.48亿 42.95 26.91
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2023-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
汽车(行业) 1512.98亿 100.00 277.75亿 100.00 18.36
─────────────────────────────────────────────────
销售商品(产品) 1453.04亿 96.04 261.70亿 94.22 18.01
提供劳务及其他(产品) 59.94亿 3.96 16.05亿 5.78 26.77
─────────────────────────────────────────────────
中国(地区) 1307.61亿 86.43 226.92亿 81.70 17.35
境外(地区) 205.36亿 13.57 --- --- ---
─────────────────────────────────────────────────
经销商模式(销售模式) 1328.64亿 87.82 251.48亿 90.54 18.93
直营直销模式(销售模式) 124.39亿 8.22 --- --- ---
其他模式(销售模式) 59.94亿 3.96 16.05亿 5.78 26.77
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2023-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
汽车(行业) 654.92亿 100.00 114.90亿 100.00 17.54
─────────────────────────────────────────────────
销售商品(产品) 618.03亿 94.37 109.03亿 94.89 17.64
提供劳务及其他(产品) 36.89亿 5.63 --- --- ---
─────────────────────────────────────────────────
中国(地区) 576.02亿 87.95 107.78亿 93.81 18.71
境外(地区) 78.90亿 12.05 7.12亿 6.19 9.02
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2022-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
汽车(行业) 1212.53亿 100.00 248.43亿 100.00 20.49
─────────────────────────────────────────────────
销售商品(产品) 1140.66亿 94.07 224.62亿 90.41 19.69
提供劳务及其他(产品) 71.86亿 5.93 --- --- ---
─────────────────────────────────────────────────
中国(地区) 1078.41亿 88.94 240.05亿 96.63 22.26
境外(地区) 134.11亿 11.06 --- --- ---
─────────────────────────────────────────────────
经销商模式(销售模式) 1037.14亿 85.54 218.05亿 87.77 21.02
直营直销模式(销售模式) 103.52亿 8.54 --- --- ---
其他模式(销售模式) 71.86亿 5.93 --- --- ---
─────────────────────────────────────────────────
【3.前5名客户营业收入表】
截止日期:2023-12-31
前5大客户共销售118.55亿元，占营业收入的7.84%
┌───────────────────────┬───────────┬───────────┐
│客户名称 │ 营收额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼───────────┼───────────┤
│第一名 │ 300594.41│ 1.99│
│第二名 │ 272878.58│ 1.80│
│第三名 │ 261587.91│ 1.73│
│第四名 │ 176711.73│ 1.17│
│第五名 │ 173753.55│ 1.15│
│合计 │ 1185526.18│ 7.84│
└───────────────────────┴───────────┴───────────┘
【4.前5名供应商采购表】
截止日期:2023-12-31
前5大供应商共采购229.81亿元，占总采购额的18.60%
┌───────────────────────┬───────────┬───────────┐
│供应商名称 │ 采购额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼───────────┼───────────┤
│第一名 │ 790925.79│ 6.40│
│第二名 │ 523239.38│ 4.24│
│第三名 │ 516565.81│ 4.18│
│第四名 │ 250190.74│ 2.02│
│第五名 │ 217134.17│ 1.76│
│合计 │ 2298055.90│ 18.60│
└───────────────────────┴───────────┴───────────┘
【5.经营情况评述】
截止日期:2024-06-30
●发展回顾:
一、报告期内公司从事的主要业务
（一）业务概要
本公司属于汽车制造业，主要业务涵盖整车研发、制造和销售以及发动机的研发、生产。同时公司积极
发展电池、电机、电控为代表的三电技术，智能座舱、智能驾驶等智能化技术，以及汽车生活服务、新营销
、换电服务等新业务，加快探索产业金融、二手车等领域，以构建较为全面的产业生态。
本公司始终坚持以“引领汽车文明造福人类生活”为使命，坚定推进长安汽车“第三次创业——创新创
业计划”，加速向智能低碳出行科技公司转型，向世界一流汽车品牌迈进。公司积极发展智能网联新能源汽
车，构建了长安品牌、深蓝汽车、阿维塔三大品牌，其中长安品牌下构建长安引力、长安启源、长安凯程三
大品牌序列，形成差异化自主品牌矩阵；同时通过合营企业长安福特、长安马自达生产销售合资品牌车型。
在传统燃油车领域，公司推出了包括CS系列、逸动系列、UNI序列等一系列经典自主品牌车型；合营企业拥
有全新一代蒙迪欧、全新一代航海家、CX-5、昂克赛拉等多款知名产品。在新能源领域，倾力打造了长安启
源Q05、长安启源A05、长安启源A07、深蓝SL03、深蓝G318、深蓝S07、阿维塔11、阿维塔12、Lumin、长安
猎手等新能源车型，致力于为消费者提供更优质的产品和服务体验。
公司坚定自主研发与合资合作协同发展，对旗下长安引力、长安启源、深蓝汽车、长安凯程等自主品牌
汽车业务进行实体运营，坚定打造自主经典品牌；对长安福特、长安马自达等合营企业进行投资管控，持续
深化与合作伙伴的互信和合作。
（二）行业情况
2024年上半年，面对严峻复杂的国际国内形势，我国完整准确全面贯彻新发展理念，坚持稳中求进工作
总基调，加快构建新发展格局，着力推动高质量发展，经济韧性不断增强。通过宏观政策逆周期和跨周期调
节，2024年上半年国内经济延续回升向好态势，新质生产力培育壮大，新动能加快成长，市场积极因素集聚
增多。
上半年汽车市场在新能源汽车和汽车出口的增长带动下，同比保持增长态势，同时国家出台消费品以旧
换新、汽车下乡等一系列宏观调控政策，进一步释放汽车市场消费潜力。报告期行业具体情况如下：
2024年上半年，汽车行业发展稳中有进，累计实现销量1,404.7万辆，同比增长6.1%。从细分市场看，
上半年乘用车累计销量1,197.9万辆，同比增长6.3%；商用车累计销量206.8万辆，同比增长4.9%。新能源汽
车市场继续保持增长势头，2024年上半年累计实现销量494.4万辆，同比增长32.0%，新能源乘用车实现销量
470.2万辆，同比增长31.5%，在乘用车市场占有率达39.2%，其中插电式混合动力车型同比增速高于纯电动
车型。汽车出口延续增长态势，上半年汽车出口279.3万辆，同比增长30.5%，其中传统动力车型占总出口量
78.3%，插电式混合动力车型出口同比增长179.3%，新能源汽车国际影响力逐渐扩大。中国品牌车企抢抓新
能源汽车和汽车出口的发展机遇，推动电气化转型和海外市场开拓，市场集中度进一步提升。
（三）企业市场表现
2024年上半年，面对严峻复杂的国际环境与艰巨繁重的改革发展任务，公司坚持以习近平新时代中国特
色社会主义思想为指导，坚定不移推进公司“第三次创业——创新创业计划”，在激烈竞争中稳中求进，保
持生产经营整体稳健。2024年上半年公司实现销量133.4万辆，同比增长9.7%，市占率稳中有升；公司新能
源及出口销量表现良好，其中自主品牌新能源销量29.9万辆，同比增长69.9%，自主品牌海外销量20.3万辆
，同比增长74.9%。
报告期内，公司坚定战略方向，加速推动“第三次创业——创新创业计划”落地见效，聚焦“三大计划
”着力开新局、建新功。新能源方面，深入落实“香格里拉”计划，切实将关键核心技术掌握在自己手里。
发布“新蓝鲸动力”，将发动机、电机、电控、增程器等一体化创新提升，打造全域全场景动力解决方案；
推出深蓝超级增程技术，进一步提高增程领域技术水平；参股设立电池回收合资公司，实现退役电池回收循
环利用产业布局。智能化方面，持续推进“北斗天枢”计划，全力推动智能化技术研发和应用。凭借SL03i
配备的L3级交通拥堵自动驾驶系统（TJP），获批全国首批L3级智能网联汽车试点单位；SDA-S高阶智驾按计
划推进，即将量产搭载长安启源E07。全球化方面，全面开启“海纳百川”计划，海外本地化进程加速推进
。加快海外区域渠道建设，其中泰国销售服务渠道已覆盖曼谷等重点省份；开展海外备件中心库建设，有效
增强海外服务能力。
面对激烈的市场竞争，公司快速响应，营销变革全面铺开。渠道上，长安启源、长安引力触点规模有序
提升，深蓝订单中心主流商圈覆盖率超90%，阿维塔渠道模式变革有序推进；传播上，全员共建立体传播矩
阵，多平台传播长安品牌。终端零售数据显示，2024年上半年第三代CS75PLUS零售销量居中国品牌紧凑型SU
V（传统动力）市场第一，逸动系列零售保持中国品牌紧凑型轿车（传统动力）市场前列。上半年公司推出
多款新能源产品，科技新硬派SUV深蓝G318，上市以来销量持续攀升；UNI-Z首搭新蓝鲸动力系统，上市后订
单迅速破万；超级增程皮卡长安猎手，上市以来持续领跑新能源皮卡市场。下半年将加速产品投放，数智新
汽车长安启源E07、深蓝S05、深蓝L07、阿维塔07、第四代CS75PLUS等多款全新和改款车型将上市或发布。
二、核心竞争力分析
1．战略管理能力。构建科学战略管理体系，通过建立流程、工具、方法论等一体化体系，推动公司战
略落地。一是强化战略研判，敏锐洞察趋势，建立日、周、月、年报，定期输出研判报告，为公司决策提供
参考依据。二是动态迭代战略规划，每年组织召开多场战略研讨会，针对行业趋势、战略方向研讨形成共识
，迭代公司“第三次创业——创新创业计划”。三是强化战略分解及落地，聚焦“三大计划”关键业务板块
，分解业务战略，形成战略任务，定期进行战略监控、纠偏和评估，形成闭环管理。
2．文化引领能力。公司深化领先文化，积极履行社会责任，展现企业新形象。深度践行ESG理念，凭借
在ESG领域的优秀表现，入选“中国ESG上市公司先锋100（2024）”榜单。大力提振创新创业信心，召开荣
誉体系评优表彰大会，举办“造车40年”等系列活动，进一步激发全体员工的积极性和创造性。深入落实双
关心，开展“员工健康关爱计划”，营造温暖关怀、积极向上的文化氛围。全面助力乡村振兴，践行社会责
任，持续推广长安帮扶模式，助推酉阳茶油完善经营体系，实现销售额提升，上半年完成泸西、砚山1,060
万元定点帮扶资金拨付，不断提高帮扶质量和实效。
3．科技研发能力。公司坚持自主创新，掌握关键核心技术，加快培育新质生产力。新能源领域，深耕
“三电”核心技术，发布可插混可增程于一体的“新蓝鲸动力”，打造精益高效、低碳纯净、强劲动力和静
谧驾乘四大技术标签，实现1升油转化3.63度电。智能化领域，聚焦汽车自动驾驶，加大科技攻关，突破智
能驾驶轻量级NOA、交互大模型等多项关键技术，携手华为乾崑智驾系统，为新车型智驾实力全面加持。公
司成为全国首批L3级智能网联汽车试点单位，积极探索“车路云一体化”系统架构设计和多种场景应用，加
速自动驾驶技术研发，新一代智驾技术获2024年自动驾驶国际挑战赛技术创新奖。公司将坚持科技创新引领
产业发展，广泛应用数智技术、绿色技术，持续提升产品力、服务力、创新力。
4．人才组织能力。公司坚持人才强企，优化组织架构，推进人才保障和效率提升。人才结构不断转型
。坚定不移推进人力资源市场化、专业化、职业化改革；加快复合型人才培养，引进造型、智驾、电池等领
域高级人才，为公司战略转型提供人才保障。组织活力不断激发。动态审视管理人员队伍，推动干部人才队
伍更加市场化，落实“能上能下、能增能减”等改革制度；调整优化海外五大区域事业部等组织，打造匹配
战略的组织和人才队伍。激励机制不断创新。优化“项目跟投”“揭榜挂帅”等激励机制，做好中长期激励
优化和市场化兑现，以目标牵引推进效益增长。
5．品牌向上能力。公司构建品牌价值体系，创新品牌推广传播，助力品牌向新向上。品牌价值体系方
面，优化长安汽车品牌架构下各品牌价值体系，聚焦长安启源，锐化品牌定位，清晰品牌价值，助力形成“
数智进化新汽车”品牌认知；发布“新蓝鲸动力”新能源动力系统，为后续新品搭载上市进行技术赋能。品
牌推广传播方面，可变新汽车长安启源E07凭借创意广告，荣获“IAIAWARDS第24届IAI国际广告奖”广告作
品组金奖；开启跨圈传播，长安启源认领大熊猫莽灿灿，72小时评论互动量超千万；变革传播方式，开展“
人人都是品牌官”行动，构建全员全域传播矩阵，品牌声量提升明显；荣登全球榜单，长安汽车首次登上“
BrandZ2024中国全球化品牌50强”，公司品牌国际知名度迅速攀升。
6．全球化布局能力。公司坚定全球化发展，把握出海市场机遇，全面推进“海纳百川”计划。加速构
建全球运营体系，有序推进泰国生产基地建设、墨西哥市场体系搭建。通过设立海外子公司、发布新能源品
牌、导入新能源车型等一系列举措，持续拓展和深化布局全球市场。与泰国消费税部签署谅解备忘录，成功
获批“EV3.5”政策；携深蓝汽车DEEPALS7和长安启源A05两大重点车型亮相阿联酋展览会，完成新能源品牌
车型在中东地区的首次亮相；深蓝S7登顶泰国4月全品牌BEV销售榜首。公司聚焦海外体系建设，强化海外资
源配置，优化全球物流保障体系，协同搭建全球供应链，加速“海纳百川”计划落地。
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