经营分析☆ ◇000632 三木集团 更新日期：2024-11-20◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主营业务】【2.主营构成分析】【3.前5名客户营业收入表】【4.前5名供应商采购表】
【5.经营情况评述】
【1.主营业务】
房地产开发、经营性物业运营管理和进出口贸易。
【2.主营构成分析】
截止日期:2024-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
商品贸易(行业) 60.77亿 89.32 8308.77万 28.94 1.37
房地产业(行业) 5.96亿 8.77 1.22亿 42.35 20.38
物管费(行业) 5049.64万 0.74 855.48万 2.98 16.94
租赁(行业) 4924.23万 0.72 4761.83万 16.59 96.70
其他(行业) 1755.65万 0.26 1579.94万 5.50 89.99
酒店服务业(行业) 1081.26万 0.16 908.68万 3.17 84.04
基金投资业(行业) 177.39万 0.03 136.39万 0.48 76.89
─────────────────────────────────────────────────
建筑材料和金属材料(产品) 22.76亿 33.45 5596.20万 19.49 2.46
化工产品(产品) 16.57亿 24.36 340.78万 1.19 0.21
其他(产品) 10.51亿 15.45 --- --- ---
商品房及土地开发(产品) 5.96亿 8.77 1.22亿 42.35 20.38
船舶物料(产品) 4.59亿 6.75 13.92万 0.05 0.03
日用百货(产品) 3.65亿 5.36 811.48万 2.83 2.23
食品与食品加工(产品) 1.03亿 1.51 --- --- ---
交通运输设备(产品) 7748.92万 1.14 --- --- ---
纸制品(产品) 7020.59万 1.03 385.55万 1.34 5.49
物管费(产品) 5049.64万 0.74 855.48万 2.98 16.94
租赁(产品) 4924.23万 0.72 4761.83万 16.59 96.70
机电产品(产品) 3587.96万 0.53 --- --- ---
酒店服务业(产品) 1081.26万 0.16 908.68万 3.17 84.04
基金管理费(产品) 177.39万 0.03 136.39万 0.48 76.89
─────────────────────────────────────────────────
国内(地区) 44.36亿 65.20 2.64亿 91.93 5.95
国外(地区) 23.68亿 34.80 2317.99万 8.07 0.98
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2023-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
商品贸易(行业) 124.33亿 89.36 2.31亿 62.73 1.86
房地产业(行业) 12.43亿 8.94 943.59万 2.57 0.76
物管费(行业) 1.04亿 0.74 721.51万 1.96 6.97
租赁(行业) 8683.84万 0.62 8244.46万 22.42 94.94
酒店服务业(行业) 2825.39万 0.20 2333.30万 6.35 82.58
其他(行业) 1004.77万 0.07 753.00万 2.05 74.94
基金投资业(行业) 781.45万 0.06 705.45万 1.92 90.28
─────────────────────────────────────────────────
建筑材料和金属材料(产品) 56.23亿 40.42 9986.93万 27.16 1.78
化工产品(产品) 39.08亿 28.09 4275.79万 11.63 1.09
其他(产品) 14.47亿 10.40 4872.05万 13.25 3.37
商品房及土地开发(产品) 12.43亿 8.94 943.59万 2.57 0.76
船舶物料(产品) 7.21亿 5.19 1563.06万 4.25 2.17
日用百货(产品) 4.06亿 2.92 1235.68万 3.36 3.04
纸制品(产品) 1.92亿 1.38 915.78万 2.49 4.78
物管费(产品) 1.04亿 0.74 721.51万 1.96 6.97
租赁(产品) 8683.84万 0.62 8244.46万 22.42 94.94
交通运输设备(产品) 7582.62万 0.55 31.95万 0.09 0.42
机电产品(产品) 4144.16万 0.30 652.51万 1.77 15.75
酒店服务业(产品) 2825.39万 0.20 2333.30万 6.35 82.58
食品与食品加工(产品) 2657.06万 0.19 284.59万 0.77 10.71
基金顾问费(产品) 415.39万 0.03 --- --- ---
基金管理费(产品) 366.05万 0.03 290.06万 0.79 79.24
─────────────────────────────────────────────────
国内(地区) 106.22亿 76.35 2.81亿 76.39 2.64
国外(地区) 32.90亿 23.65 8680.22万 23.61 2.64
─────────────────────────────────────────────────
直销(销售模式) 138.60亿 99.63 3.16亿 85.82 2.28
代理(销售模式) 5212.83万 0.37 --- --- ---
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2023-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
商品贸易(行业) 70.16亿 91.46 1.12亿 52.02 1.59
房地产业(行业) 5.40亿 7.04 3824.84万 17.80 7.08
物管费(行业) 5122.51万 0.67 965.28万 4.49 18.84
租赁(行业) 4404.95万 0.57 4050.26万 18.85 91.95
酒店服务业(行业) 1258.41万 0.16 1045.18万 4.87 83.06
其他(行业) 519.56万 0.07 --- --- ---
基金投资业(行业) 183.03万 0.02 --- --- ---
─────────────────────────────────────────────────
金属材料(产品) 29.64亿 38.64 5090.53万 23.69 1.72
化工产品(产品) 28.12亿 36.66 3331.57万 15.51 1.18
其他(产品) 5.82亿 7.59 --- --- ---
商品房及土地开发(产品) 5.40亿 7.04 3824.84万 17.80 7.08
船舶物料(产品) 2.71亿 3.53 703.02万 3.27 2.59
日用百货(产品) 1.70亿 2.22 483.46万 2.25 2.84
食品与食品加工(产品) 1.50亿 1.96 --- --- ---
物管费(产品) 5122.51万 0.67 965.28万 4.49 18.84
纸制品(产品) 4893.56万 0.64 87.76万 0.41 1.79
租赁(产品) 4404.95万 0.57 4050.26万 18.85 91.95
机电产品(产品) 2313.27万 0.30 --- --- ---
酒店服务业(产品) 1258.41万 0.16 1045.18万 4.87 83.06
基金管理费(产品) 183.03万 0.02 --- --- ---
─────────────────────────────────────────────────
国内(地区) 63.63亿 82.94 1.86亿 86.67 2.93
国外(地区) 13.08亿 17.06 2835.69万 13.20 2.17
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2022-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
商品贸易(行业) 124.94亿 89.54 1.93亿 37.69 1.54
房地产业(行业) 12.26亿 8.78 1.94亿 37.80 15.79
物管费(行业) 9226.77万 0.66 812.76万 1.59 8.81
租赁(行业) 8891.46万 0.64 7674.32万 14.99 86.31
基金投资业(行业) 2421.97万 0.17 1970.47万 3.85 81.36
酒店服务业(行业) 1623.09万 0.12 1294.76万 2.53 79.77
其他(行业) 1252.51万 0.09 797.58万 1.56 63.68
─────────────────────────────────────────────────
化工产品(产品) 61.43亿 44.02 8022.61万 15.67 1.31
建筑材料和金属材料(产品) 41.81亿 29.96 3906.87万 7.63 0.93
商品房及土地开发(产品) 12.26亿 8.78 1.94亿 37.80 15.79
船舶物料(产品) 7.85亿 5.62 2738.80万 5.35 3.49
其他(产品) 5.76亿 4.13 2805.41万 5.48 4.87
日用百货(产品) 3.70亿 2.65 1216.07万 2.37 3.28
食品与食品加工(产品) 2.26亿 1.62 160.20万 0.31 0.71
纸制品(产品) 2.01亿 1.44 1226.82万 2.40 6.10
物管费(产品) 9226.77万 0.66 812.76万 1.59 8.81
租赁(产品) 8891.46万 0.64 7674.32万 14.99 86.31
机电产品(产品) 2481.54万 0.18 22.83万 0.04 0.92
基金管理费(产品) 1849.60万 0.13 1398.10万 2.73 75.59
酒店服务业(产品) 1623.09万 0.12 1294.76万 2.53 79.77
基金顾问费(产品) 572.37万 0.04 --- --- ---
─────────────────────────────────────────────────
国内(地区) 118.42亿 84.86 4.45亿 86.86 3.76
国外(地区) 21.12亿 15.14 6730.29万 13.14 3.19
─────────────────────────────────────────────────
直销(销售模式) 139.54亿 100.00 5.12亿 100.00 3.67
─────────────────────────────────────────────────
【3.前5名客户营业收入表】
截止日期:2024-06-30
前5大客户共销售5.80亿元，占营业收入的8.52%
┌───────────────────────┬───────────┬───────────┐
│客户名称 │ 营收额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼───────────┼───────────┤
│连江翡丽云邸 │ 54731.36│ 8.04│
│长乐翡丽府 │ 908.16│ 0.13│
│永泰愉景公馆 │ 856.88│ 0.13│
│三木·空港小镇 │ 743.68│ 0.11│
│水岸君山 │ 735.38│ 0.11│
│合计 │ 57975.46│ 8.52│
└───────────────────────┴───────────┴───────────┘
【4.前5名供应商采购表】
截止日期:2023-12-31
前5大供应商共采购47.24亿元，占总采购额的35.69%
┌───────────────────────┬───────────┬───────────┐
│供应商名称 │ 采购额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼───────────┼───────────┤
│第一名 │ 134251.84│ 10.14│
│第二名 │ 105240.31│ 7.95│
│第三名 │ 82823.78│ 6.26│
│第四名 │ 79506.50│ 6.01│
│第五名 │ 70581.50│ 5.33│
│合计 │ 472403.92│ 35.69│
└───────────────────────┴───────────┴───────────┘
【5.经营情况评述】
截止日期:2024-06-30
●发展回顾:
一、报告期内公司从事的主要业务
报告期内，公司主要是专注于进出口贸易、城市产业发展、经营性物业运营管理和创业投资等业务。
公司是福建省内推行现代企业制度的先行者，公司率先实现股份制改革，率先实现企业兼并重组，率先
实现法人股协议转让、股票上市，率先组建企业集团，在现代企业管理与运营方面积累了丰富的经验。经过
多年的发展，三木集团逐渐成为以进出口贸易、城市产业发展和经营性物业运营管理为主营业务的综合性企
业集团，荣膺福建省企业100强，福建省服务企业100强，中国服务业企业500强。公司的贸易品类主要为建
筑材料和金属材料、化工产品、纸制品等，公司拥有进出口贸易业务资质，合作伙伴遍及世界一百多个国家
和地区，外贸进出口总额连续多年名列福州市第一、福建省前茅；城市产业发展业务涉及福建、上海、山东
、湖南等多个省市，不仅涵盖了项目开发业务还包括经营性物业运营管理业务，项目分为出售及出租两种类
型。公司先后获得“国家一级物业管理企业”、“中国房地产开发经营诚信企业”、“福州优秀服务企业”
等荣誉。公司经营性项目长沙黄兴南路步行街是长沙市最繁华的地段之一，2022年荣获“全国示范步行街”
的称号。创投业务由公司控股子公司盈科汇金开展，涉及的业务包括股权投资、基金管理和财务顾问等，主
要投资方向为硬科技、新能源和医药领域等。
（一）报告期内公司所处的行业情况
1、进出口贸易行业情况
2024年上半年度，我国货物进出口总额211,688亿元，同比增长6.1%。其中，出口121,298亿元，增长6.
9%；进口90,390亿元，增长5.2%。进出口相抵，贸易顺差30,908亿元。一般贸易进出口增长5.2%，占进出口
总额的比重为65.0%。民营企业进出口增长11.2%，占进出口总额的比重为55.0%，比上年同期提高2.5个百分
点。其中，机电产品出口增长8.2%，占出口总额的比重为58.9%。
上半年，东盟为我国第一大贸易伙伴，我国与东盟贸易总值为3.36万亿元，同比增长10.5%，占我国外
贸总值的15.9%；我国对共建“一带一路”国家合计进出口10.03万亿元，同比增长7.2%。
2、城市产业发展行业情况
上半年，从住建等相关部门了解的情况看，各地区各部门适应城市产业发展市场供求关系发生重大变化
的新形势，因城施策，积极调整优化城市产业发展政策，扎实做好保交房工作，支持刚性和改善性住房需求
，政策效应逐渐释放。当然也要看到，目前城市产业发展行业相关指标仍在下降，2024年上半年，全国新建
商品房销售面积、销售额同比分别下降19.0%、25.0%，城市产业发展市场仍处在调整转型过程中。
3、经营性物业运营管理行业情况
根据全国15个重点城市主要商业街商铺样本的调查数据，由重点城市100条商业街商铺为样本标的，构
成百大商业街（百街）商铺租金指数。2024年上半年，百街商铺平均租金为24.37元/平方米/天，微幅上涨0
.09%。2024年上半年，假日消费增势良好，但不同商业街之间经营情况明显分化，部分城市知名度较高的代
表性商业街以及文旅街区、网红街区客流有所增长；但部分老旧街区客流下滑、商铺空置较多，亟待升级改
造。整体来看，重点城市主要商业街商铺租赁需求平稳释放，租金总体保持稳中微涨的态势。
2024年下半年，中央及地方或进一步加大政策力度，激发消费潜能，消费市场有望加快恢复，进而带动
商铺租赁需求稳步释放。重点城市商铺租赁市场或延续温和复苏态势，租金有望保持平稳。
4、创业投资行业情况
从一级市场的景气度来看，相比较整个2023年，今年的资本市场呈现出略微回暖的趋势。2024年上半年
，国内一级市场私募股权融资事件数有2,682起，环比增长1.56%，同比增长4.56%；估算总投资额约为3,745
.77亿元，环比增长1.64%，同比增长2.35%。2024年上半年，先进制造行业是连续5个半年度最热门的投资行
业（按融资总额），占比进一步提升为39.04%；涉及集成电路、新能源、新材料等诸多领域，此类硬科技投
资热潮也侧面反映了人民币基金主导下政策的诉求。2024年上半年中国一级市场投资最活跃的细分赛道包括
集成电路、生物技术和制药、新能源、新材料以及医疗器械等领域。其中集成电路领域的投资事件数量最多
，达到288起；生物技术和制药领域的投资事件数量为232起，其余诸如新能源、新材料、医疗器械、AI行业
应用等细分领域的半年度投资事件数量均达到了100起。
（二）报告期内主要经营情况
2024年上半年，公司实现营业收入68.04亿元，归属于上市公司股东的净利润740.27万元。
1、进出口贸易
报告期内，公司商品贸易营业收入60.77亿元，较上年同期减少13.38%；商品贸易营业收入占公司营业
收入比重89.32%，其中，建筑材料和金属材料方面所实现的收入占公司营业收入的比重为33.45%，化工产品
方面所实现的收入占公司营业收入的比重为24.36%，日用百货和船舶物料所实现的收入占公司营业收入的比
重为12.11%。
2、城市产业发展
报告期内，公司城市产业发展业务集中在福建及山东等地，公司主要项目累计预售面积为20,384平方米
。由于2024年上半年市场活跃度有所提升及各地利好政策的持续推出，公司城市产业发展业务收入增至59,6
43.45万元，较2023年同期增长了10.37%。公司计划在未来的时间里加大营销力度，紧密跟踪政策变化，及
时调整公司经营策略，重点去化现有存货，继续努力提升城市产业发展板块的营业收入。
3、经营性物业运营管理
2024年上半年，公司的经营性物业主要位于福建及湖南等地，公司在经营性物业运营管理方面也取得较
为理想的收益，其中公司经营的湖南长沙黄兴南路步行街项目是长沙市商业地标之一，通过加强招商和运营
管理，实现的营业收入为7,339.11万元，实现净利润为1,868.04万元。报告期内，公司酒店服务业实现的营
业收入为1,081.26万元，占公司营业收入比重0.16%。
4、创业投资
2024年上半年，受资本市场整体行情的影响，公司控股子公司盈科汇金（青岛）私募基金管理有限公司
实现了177.39万元的营业收入，较上年同期减少了3.08%。未来，盈科汇金将继续视市场的具体情况而积极
采取应对措施，利用自身的平台优势，把控风险，以保证公司在创投领域能够取得较稳定的投资回报。
发展战略和未来一年经营计划
在“十四五”规划期内，作为深耕福建与青岛的区域性国有上市公司，公司将稳固战略方向，聚焦自身
发展，强化内在实力，同时积极寻觅并拓展高质量的发展契机，开拓新的增长点。公司将持续精耕四大核心
业务板块：稳固进出口贸易基石，深化房地产开发，经营性物业高效运营及创业投资领域的布局，以稳健步
伐迈向既定规划目标。为谋求竞争优势，公司将积极整合外部资源，优化治理架构，提升管理效能与执行力
。
步入2024年，公司秉持“强化基础、稳固根基、深化改革、驱动发展”的核心策略，坚守“正道直行、
稳健创新、持续前行”的基调，采取“深耕市场与适度外延扩张”并进的策略，紧密围绕战略目标，铭记国
企担当与使命，保持战略定力，致力于成为一家综合性、多元化发展的上市企业，为实现人民群众对美好生
活的向往，以及美丽中国建设的宏伟蓝图贡献力量，不懈奋斗。
二、核心竞争力分析
1、企业品牌优势：公司成立近40年来，积淀了深厚的企业文化和广泛的品牌知名度，在行业内拥有良
好的声誉和口碑。
2、项目储备和经营性物业项目：在公司发展历程中，公司在福建、山东等地逐年积累了成本较低的项
目储备，为公司现有城市产业发展提供了良好的基础。公司自持的旅游项目“自遊小镇”地处风景优美的武
夷山景区，具有得天独厚的自然资源；自持的长沙黄兴南路步行街项目系长沙市最著名的商业地标之一，20
22年荣登中国文旅产业研究院发布的“城市商业步行街区热度排行榜”第六名。
3、跨境电商运营能力：福州系国务院于2015年批准的十个跨境电商试点城市之一，公司下属的福建融
达通供应链管理有限公司系福州跨境电商公共服务平台、跨境电商保税监管物流中心的主要运营方，是国内
为数不多的具有直接面向跨境电商企业、为跨境电商提供一站式平台对接方案的公司。
4、创业投资能力：公司控股的盈科汇金，重点布局科技创新领域，专注于硬科技、新能源、医药等科
技创新领域的投资，且主要投资于处于成熟期的细分行业龙头项目。
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