经营分析☆ ◇000659 珠海中富 更新日期：2024-04-24◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主营业务】【2.主营构成分析】【3.前5名客户营业收入表】【4.前5名供应商采购表】
【5.经营情况评述】
【1.主营业务】
饮料容器、瓶坯的制造。
【2.主营构成分析】
截止日期:2023-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
───────────────────────────────────────────────
饮料行业（包装+代工）(行业) 7.27亿 100.00 2.01亿 100.00 27.71
───────────────────────────────────────────────
饮料包装制品(产品) 5.17亿 71.20 1.83亿 90.65 35.28
饮料加工(产品) 2.00亿 27.52 1747.56万 8.68 8.74
胶罐业务(产品) 930.84万 1.28 132.43万 0.66 14.23
───────────────────────────────────────────────
华北地区(地区) 2.05亿 28.28 1.12亿 55.46 54.35
西南地区(地区) 1.90亿 26.13 2178.80万 10.82 11.47
华南地区(地区) 1.51亿 20.82 2809.44万 13.95 18.57
西北地区(地区) 5613.55万 7.72 --- --- ---
东北地区(地区) 5148.69万 7.09 --- --- ---
国外地区(地区) 3352.34万 4.61 --- --- ---
华东地区(地区) 3059.32万 4.21 --- --- ---
华中地区(地区) 826.59万 1.14 --- --- ---
───────────────────────────────────────────────
截止日期:2022-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
───────────────────────────────────────────────
饮料行业（包装+代工）(行业) 13.02亿 100.00 1.88亿 100.00 14.46
───────────────────────────────────────────────
饮料包装制品(产品) 8.61亿 66.16 1.62亿 86.26 18.85
饮料加工(产品) 4.14亿 31.78 2592.88万 13.78 6.27
胶罐业务(产品) 2682.58万 2.06 -15.59万 -0.08 -0.58
───────────────────────────────────────────────
西南地区(地区) 4.05亿 31.08 5007.20万 26.60 12.38
华南地区(地区) 3.32亿 25.53 3810.74万 20.25 11.47
华北地区(地区) 2.06亿 15.81 3453.96万 18.35 16.78
东北地区(地区) 1.16亿 8.93 --- --- ---
西北地区(地区) 1.02亿 7.87 --- --- ---
华东地区(地区) 7122.19万 5.47 --- --- ---
国外地区(地区) 5119.49万 3.93 --- --- ---
华中地区(地区) 1786.52万 1.37 --- --- ---
───────────────────────────────────────────────
直销(销售模式) 13.02亿 100.00 1.88亿 100.00 14.46
───────────────────────────────────────────────
截止日期:2022-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
───────────────────────────────────────────────
饮料行业（包装+代工）(行业) 6.95亿 100.00 1.25亿 100.00 18.03
───────────────────────────────────────────────
饮料包装制品(产品) 4.53亿 65.23 9180.54万 73.26 20.25
饮料加工(产品) 2.27亿 32.62 3413.26万 27.24 15.05
胶罐业务(产品) 1495.48万 2.15 --- --- ---
───────────────────────────────────────────────
西南地区(地区) 2.30亿 33.05 4165.54万 33.24 18.13
华南地区(地区) 1.65亿 23.69 1354.63万 10.81 8.23
华北地区(地区) 1.13亿 16.19 2464.04万 19.66 21.89
东北地区(地区) 6192.96万 8.91 --- --- ---
西北地区(地区) 5329.62万 7.67 --- --- ---
华东地区(地区) 3847.89万 5.53 --- --- ---
国外地区(地区) 2623.47万 3.77 --- --- ---
华中地区(地区) 831.80万 1.20 --- --- ---
───────────────────────────────────────────────
截止日期:2021-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
───────────────────────────────────────────────
饮料行业（包装+代工）(行业) 14.46亿 100.00 3.05亿 100.00 21.12
───────────────────────────────────────────────
饮料包装制品(产品) 9.25亿 63.96 2.06亿 67.32 22.22
饮料加工(产品) 4.81亿 33.25 9995.14万 32.73 20.78
胶罐业务(产品) 4028.45万 2.79 188.59万 0.62 4.68
───────────────────────────────────────────────
西南地区(地区) 4.46亿 30.84 9743.77万 31.91 21.84
华南地区(地区) 3.88亿 26.82 4851.45万 15.89 12.51
华北地区(地区) 2.53亿 17.48 5227.40万 17.12 20.68
东北地区(地区) 1.30亿 8.96 --- --- ---
华东地区(地区) 8468.34万 5.86 --- --- ---
西北地区(地区) 8091.75万 5.59 --- --- ---
国外地区(地区) 4227.26万 2.92 --- --- ---
华中地区(地区) 2210.21万 1.53 --- --- ---
───────────────────────────────────────────────
直销(销售模式) 14.46亿 100.00 3.05亿 100.00 21.12
───────────────────────────────────────────────
【3.前5名客户营业收入表】
截止日期:2022-12-31
前5大客户共销售4.70亿元，占营业收入的37.42%
┌───────────────────────┬──────────┬──────────┐
│客户名称 │ 营收额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼──────────┼──────────┤
│客户1 │ 18744.73│ 14.93│
│客户2 │ 10622.74│ 8.46│
│客户3 │ 6915.04│ 5.51│
│客户4 │ 5431.90│ 4.33│
│客户5 │ 5256.98│ 4.19│
│合计 │ 46971.39│ 37.42│
└───────────────────────┴──────────┴──────────┘
【4.前5名供应商采购表】
截止日期:2022-12-31
前5大供应商共采购2.08亿元，占总采购额的29.57%
┌───────────────────────┬──────────┬──────────┐
│供应商名称 │ 采购额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼──────────┼──────────┤
│华润化工新材料有限公司 │ 8927.04│ 12.66│
│万凯新材料股份有限公司 │ 5212.62│ 7.39│
│乾山基业雄县包装材料有限公司 │ 2550.98│ 3.62│
│中国石化化工销售有限公司华南分公司 │ 2309.09│ 3.28│
│江阴兴泰新材料有限公司 │ 1846.69│ 2.62│
│合计 │ 20846.42│ 29.57│
└───────────────────────┴──────────┴──────────┘
【5.经营情况评述】
截止日期:2023-06-30
●发展回顾:
一、报告期内公司从事的主要业务
（一）主要业务
公司目前主要从事碳酸饮料、热灌装饮料、饮用水和啤酒包装用PET瓶、PET瓶胚、标签、外包装薄膜、
胶罐的生产与销售，并同时为企业提供碳酸饮料、饮用水、无菌灌装、热灌装饮料代加工服务。公司作为目
前国内生产规模位居前列的饮料包装企业之一、生产能力位居前列的饮料代加工（OEM）企业之一,具有完整
的饮料塑料包装、代工产业链，近年来公司业务不断向下游延伸，伴随着饮料代加工（OEM）业务的逐步壮
大，进一步丰富公司的产品线。
（二）经营模式
采购模式：公司直接向PET材料供应商采购PET原料，或由客户指定PET材料供应商后由公司进行采购，
或由客户直接提供PET原料后公司负责加工生产。
生产模式：通过位于分布在全国各省市的工厂为客户进行饮料包装产品、代加工的一体化服务。主要有
两种类型，其一为大型饮料厂商提供饮料包装产品生产配套服务；其二为饮料品牌商提供饮料代加工（OEM
）服务。
研发模式：公司的研发机构工程技术中心是珠海市重点企业技术中心，根据客户需求、市场的发展趋势
独立自主进行研发。
销售模式：公司主要采取由公司总部销售部门及分布于全国的分、子公司与客户对接的直销模式，客户
与公司主要采取框架协议加订单的合作模式，双方的合作通常具有稳定性和长期性的特点。
（三）行业发展及市场地位
根据中国证券监督管理委员会《上市公司行业分类指引（2012年修订）》，公司所处行业属于“C29橡
胶和塑料制品业”；根据《国民经济行业分类》（GB/T4754-2017）的划分，公司所处行业属于“292塑料制
品业”。在我国，饮料包装行业为市场充分竞争的成熟行业。根据我国的气候特征，饮料行业在每年一、四
季度为传统淡季，二、三季度随着天气炎热为行业旺季，公司作为饮料行业配套包装产品的生产服务商，具
有上述周期性特点。
公司目前主要从事碳酸饮料、热灌装饮料、饮用水和啤酒包装用PET瓶、PET瓶胚、标签、外包装薄膜、
胶罐的生产与销售，并同时为企业提供碳酸饮料、饮用水、无菌灌装、热灌装饮料代加工灌装服务，是目前
国内生产规模位居前列的饮料包装企业之一、生产能力位居前列的饮料代加工（OEM）企业之一,具有完整的
饮料塑料包装、代工产业链。近年来，PET包装除广泛用于包装饮用水、碳酸饮料、茶饮料和果汁饮料等以
外，还用于食品包装、药品包装、化工包装等方面，而PET包装凭借其性能好、成本低、用途广、利于回收
等优势，市场空间处于稳步增长状态，有较好的发展前景，公司在PET饮料包装行业内属于国内大型企业之
一。
（四）主要的业绩驱动因素
报告期内受客户订单减少的影响，公司销售收入比同期有所下滑，但因子公司天津乐富容器有限公司土
地厂房被政府收储，增加约7600万元的非经常性净收益，因此总体利润较同期有所增加。
二、核心竞争力分析
公司是目前国内生产规模位居前列的饮料包装企业之一、生产能力位居前列的饮料代加工（OEM）企业
之一。公司具有较为完整的饮料塑料包装产业链，是集产品研发和生产于一体的产业化大型企业之一。
核心竞争力主要体现在以下方面：
1、公司在近30座城市建有40家工厂，拥有全国性的生产、销售网络；
2、公司拥有长期、稳定的国内外著名客户；
3、公司拥有先进的生产技术工艺；
4、公司是国家行业标准的主要起草单位，具有先进的质量管控体系；
5、公司工程技术中心具有国内领先的饮料及PET啤酒包装研发能力；
6、公司整体装备水平达到国际先进水平；
7、公司业务向下游延伸并生产配套产品，具有产业链优势。
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