经营分析☆ ◇000659 珠海中富 更新日期：2024-11-20◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主营业务】【2.主营构成分析】【3.前5名客户营业收入表】【4.前5名供应商采购表】
【5.经营情况评述】
【1.主营业务】
饮料容器、瓶坯的制造。
【2.主营构成分析】
截止日期:2024-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
饮料行业（包装+代工）(行业) 5.35亿 100.00 9604.74万 100.00 17.94
─────────────────────────────────────────────────
饮料包装制品(产品) 3.39亿 63.32 7854.73万 81.78 23.17
饮料加工(产品) 1.89亿 35.37 1672.45万 17.41 8.83
胶罐业务(产品) 704.42万 1.32 77.56万 0.81 11.01
─────────────────────────────────────────────────
西南地区(地区) 1.58亿 29.55 2092.92万 21.79 13.23
华南地区(地区) 1.17亿 21.87 2277.19万 23.71 19.44
华北地区(地区) 7504.00万 14.01 1422.01万 14.81 18.95
西北地区(地区) 5408.52万 10.10 1055.59万 10.99 19.52
东北地区(地区) 5005.06万 9.35 739.10万 7.70 14.77
华东地区(地区) 3803.55万 7.10 885.09万 9.22 23.27
国外地区(地区) 3339.65万 6.24 1512.68万 15.75 45.29
华中地区(地区) 949.38万 1.77 -379.84万 -3.95 -40.01
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2023-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
饮料行业（包装+代工）(行业) 11.40亿 90.62 1.54亿 61.49 13.53
处置投资性房地产(行业) 1.18亿 9.38 9660.82万 38.51 81.87
─────────────────────────────────────────────────
饮料包装制品(产品) 7.53亿 59.82 1.47亿 56.17 19.52
饮料加工(产品) 3.72亿 29.57 591.79万 2.26 1.59
处置投资性房地产(产品) 1.18亿 9.38 9660.82万 36.94 81.87
胶罐业务(产品) 1544.70万 1.23 1208.80万 4.62 78.25
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西南地区(地区) 3.52亿 28.00 3768.95万 15.02 10.70
华南地区(地区) 2.98亿 23.67 4627.46万 18.44 15.54
华北地区(地区) 2.72亿 21.58 1.12亿 44.62 41.23
东北地区(地区) 9872.41万 7.85 1590.31万 6.34 16.11
西北地区(地区) 9724.79万 7.73 1373.77万 5.48 14.13
华东地区(地区) 6513.78万 5.18 1265.13万 5.04 19.42
国外地区(地区) 6080.09万 4.83 2419.59万 9.64 39.80
华中地区(地区) 1466.81万 1.17 -1151.08万 -4.59 -78.47
─────────────────────────────────────────────────
直销(销售模式) 11.40亿 90.62 1.54亿 61.49 13.53
处置投资性房地产(销售模式) 1.18亿 9.38 9660.82万 38.51 81.87
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2023-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
饮料行业（包装+代工）(行业) 7.27亿 100.00 2.01亿 100.00 27.71
─────────────────────────────────────────────────
饮料包装制品(产品) 5.17亿 71.20 1.83亿 90.65 35.28
饮料加工(产品) 2.00亿 27.52 1747.56万 8.68 8.74
胶罐业务(产品) 930.84万 1.28 132.43万 0.66 14.23
─────────────────────────────────────────────────
华北地区(地区) 2.05亿 28.28 1.12亿 55.46 54.35
西南地区(地区) 1.90亿 26.13 2178.80万 10.82 11.47
华南地区(地区) 1.51亿 20.82 2809.44万 13.95 18.57
西北地区(地区) 5613.55万 7.72 --- --- ---
东北地区(地区) 5148.69万 7.09 --- --- ---
国外地区(地区) 3352.34万 4.61 --- --- ---
华东地区(地区) 3059.32万 4.21 --- --- ---
华中地区(地区) 826.59万 1.14 --- --- ---
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2022-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
饮料行业（包装+代工）(行业) 13.02亿 100.00 1.88亿 100.00 14.46
─────────────────────────────────────────────────
饮料包装制品(产品) 8.61亿 66.16 1.62亿 86.26 18.85
饮料加工(产品) 4.14亿 31.78 2592.88万 13.78 6.27
胶罐业务(产品) 2682.58万 2.06 -15.59万 -0.08 -0.58
─────────────────────────────────────────────────
西南地区(地区) 4.05亿 31.08 5007.20万 26.60 12.38
华南地区(地区) 3.32亿 25.53 3810.74万 20.25 11.47
华北地区(地区) 2.06亿 15.81 3453.96万 18.35 16.78
东北地区(地区) 1.16亿 8.93 --- --- ---
西北地区(地区) 1.02亿 7.87 --- --- ---
华东地区(地区) 7122.19万 5.47 --- --- ---
国外地区(地区) 5119.49万 3.93 --- --- ---
华中地区(地区) 1786.52万 1.37 --- --- ---
─────────────────────────────────────────────────
直销(销售模式) 13.02亿 100.00 1.88亿 100.00 14.46
─────────────────────────────────────────────────
【3.前5名客户营业收入表】
截止日期:2023-12-31
前5大客户共销售8.75亿元，占营业收入的79.06%
┌───────────────────────┬───────────┬───────────┐
│客户名称 │ 营收额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼───────────┼───────────┤
│客户1 │ 36436.11│ 32.93│
│客户2 │ 26165.49│ 23.65│
│客户3 │ 14639.32│ 13.23│
│客户4 │ 8100.28│ 7.32│
│客户5 │ 2131.67│ 1.93│
│合计 │ 87472.87│ 79.06│
└───────────────────────┴───────────┴───────────┘
【4.前5名供应商采购表】
截止日期:2023-12-31
前5大供应商共采购1.87亿元，占总采购额的30.40%
┌───────────────────────┬───────────┬───────────┐
│供应商名称 │ 采购额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼───────────┼───────────┤
│供应商1 │ 7603.02│ 12.38│
│供应商2 │ 5726.89│ 9.33│
│供应商3 │ 3407.68│ 5.55│
│供应商4 │ 975.53│ 1.59│
│供应商5 │ 953.54│ 1.55│
│合计 │ 18666.65│ 30.40│
└───────────────────────┴───────────┴───────────┘
【5.经营情况评述】
截止日期:2024-06-30
●发展回顾:
一、报告期内公司从事的主要业务
（一）主要业务
公司目前主要从事碳酸饮料、热灌装饮料、饮用水和啤酒包装用PET瓶、PET瓶胚、标签、外包装薄膜、
胶罐的生产与销售，并同时为企业提供碳酸饮料、饮用水、茶饮料、无菌灌装、热灌装饮料代加工服务。公
司作为目前国内生产规模位居前列的饮料包装企业之一、生产能力位居前列的饮料代加工（OEM）企业之一,
具有完整的饮料塑料包装、代工产业链，近年来公司业务不断向下游延伸，伴随着饮料代加工（OEM）业务
的逐步壮大，进一步丰富公司的产品线。
（二）经营模式
采购模式：公司直接向PET材料供应商采购PET原料，或由客户指定PET材料供应商后由公司进行采购，
或由客户直接提供PET原料后公司负责加工生产。
生产模式：通过位于分布在全国各省市的工厂为客户进行饮料包装产品、代加工的一体化服务。主要有
两种类型，其一为大型饮料厂商提供饮料包装产品生产配套服务；其二为饮料品牌商提供饮料代加工（OEM
）服务。
研发模式：公司的研发机构工程技术中心是珠海市重点企业技术中心，根据客户需求、市场的发展趋势
独立自主进行研发。
销售模式：公司主要采取由公司总部销售部门及分布于全国的分、子公司与客户对接的直销模式，客户
与公司主要采取框架协议加订单的合作模式，双方的合作通常具有稳定性和长期性的特点。
（三）行业发展及市场地位
根据中国证券监督管理委员会《上市公司行业分类指引（2012年修订）》，公司所处行业属于“C29橡
胶和塑料制品业”；根据《国民经济行业分类》（GB/T4754-2017）的划分，公司所处行业属于“292塑料制
品业”。在我国，饮料包装行业为市场充分竞争的成熟行业。根据我国的气候特征，饮料行业在每年一、四
季度为传统淡季，二、三季度随着天气炎热为行业旺季，公司作为饮料行业配套包装产品的生产服务商，具
有上述周期性特点。
公司目前主要从事碳酸饮料、热灌装饮料、饮用水和啤酒包装用PET瓶、PET瓶胚、标签、外包装薄膜、
胶罐的生产与销售，并同时为企业提供碳酸饮料、饮用水、无菌灌装、热灌装饮料代加工灌装服务，是目前
国内生产规模位居前列的饮料包装企业之一、生产能力位居前列的饮料代加工（OEM）企业之一,具有完整的
饮料塑料包装、代工产业链。近年来，PET包装除广泛用于包装饮用水、碳酸饮料、茶饮料和果汁饮料等以
外，还用于食品包装、药品包装、化工包装等方面，而PET包装凭借其性能好、成本低、用途广、利于回收
等优势，市场空间处于稳步增长状态，有较好的发展前景，公司在PET饮料包装行业内属于国内大型企业之
一。
（四）主要的业绩驱动因素
报告期内，受客户订单减少的影响，公司销售收入比同期有所下滑，另外上年同期因子公司天津乐富容
器有限公司厂房被政府收储，产生7000多万元的非经常性净收益，本年未发生此类大额资产处置业务，因此
总体利润较同期有所减少。
二、核心竞争力分析
公司是目前国内生产规模位居前列的饮料包装企业之一、生产能力位居前列的饮料代加工（OEM）企业
之一。公司具有较为完整的饮料塑料包装产业链，是集产品研发和生产于一体的产业化大型企业之一。
核心竞争力主要体现在以下方面：
1、公司在25座城市建有近38家工厂，拥有全国性的生产、销售网络；
2、公司拥有长期、稳定的国内外著名客户；
3、公司拥有先进的生产技术工艺；
4、公司是国家行业标准的主要起草单位，具有先进的质量管控体系；
5、公司工程技术中心具有国内领先的饮料及PET啤酒包装研发能力；
6、公司整体装备水平达到国际先进水平；
7、公司业务向下游延伸并生产配套产品，具有产业链优势。
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