经营分析☆ ◇000665 湖北广电 更新日期：2025-05-01◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主营业务】【2.主营构成分析】【3.前5名客户营业收入表】【4.前5名供应商采购表】
【5.经营情况评述】
【1.主营业务】
有线数字电视产业的投资、运营和管理。
【2.主营构成分析】
截止日期:2024-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
有线电视行业(行业) 15.91亿 100.00 -9417.81万 100.00 -5.92
─────────────────────────────────────────────────
电视业务收入(产品) 6.23亿 39.18 --- --- ---
信息化应用收入(产品) 3.24亿 20.35 --- --- ---
宽带业务收入(产品) 2.46亿 15.45 --- --- ---
其他(产品) 2.04亿 12.80 --- --- ---
节目传输收入(产品) 1.38亿 8.70 --- --- ---
移动网络收入(产品) 2895.77万 1.82 --- --- ---
商贸产品销售收入(产品) 2276.00万 1.43 --- --- ---
广告业务收入(产品) 427.38万 0.27 --- --- ---
─────────────────────────────────────────────────
湖北省(地区) 15.91亿 100.00 -9417.81万 100.00 -5.92
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2024-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
有线电视行业(行业) 9.25亿 100.00 3819.23万 100.00 4.13
─────────────────────────────────────────────────
有线电视及相关产品(产品) 9.25亿 100.00 3819.23万 100.00 4.13
─────────────────────────────────────────────────
湖北省(地区) 9.25亿 100.00 3819.23万 100.00 4.13
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2023-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
有线电视行业(行业) 20.64亿 104.87 7798.52万 100.00 3.78
─────────────────────────────────────────────────
电视业务收入(产品) 7.17亿 36.45 --- --- ---
信息化应用收入(产品) 6.17亿 31.35 --- --- ---
宽带收入(产品) 2.88亿 14.66 --- --- ---
其他收入(产品) 2.10亿 10.69 --- --- ---
节目传输收入(产品) 1.56亿 7.93 --- --- ---
商品销售收入(产品) 4746.64万 2.41 --- --- ---
移动网络收入(产品) 1813.76万 0.92 --- --- ---
广告收入(产品) 888.20万 0.45 --- --- ---
─────────────────────────────────────────────────
湖北省(地区) 20.64亿 104.87 7798.52万 100.00 3.78
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2023-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
有线电视行业(行业) 9.83亿 100.00 5705.56万 100.00 5.80
─────────────────────────────────────────────────
有线电视及相关产品(产品) 9.83亿 100.00 5705.56万 100.00 5.80
─────────────────────────────────────────────────
湖北省(地区) 9.83亿 100.00 5705.56万 100.00 5.80
─────────────────────────────────────────────────
【3.前5名客户营业收入表】
截止日期:2024-12-31
前5大客户共销售1.77亿元，占营业收入的11.15%
┌───────────────────────┬───────────┬───────────┐
│客户名称 │ 营收额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼───────────┼───────────┤
│客户1 │ 6630.92│ 4.17│
│客户2 │ 2953.26│ 1.86│
│客户4 │ 2793.71│ 1.76│
│客户3 │ 2716.38│ 1.71│
│客户5 │ 2650.46│ 1.67│
│合计 │ 17744.71│ 11.15│
└───────────────────────┴───────────┴───────────┘
【4.前5名供应商采购表】
截止日期:2024-12-31
前5大供应商共采购2.56亿元，占总采购额的20.56%
┌───────────────────────┬───────────┬───────────┐
│供应商名称 │ 采购额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼───────────┼───────────┤
│供应商1 │ 10162.47│ 8.16│
│供应商2 │ 6106.03│ 4.90│
│供应商3 │ 4244.75│ 3.41│
│供应商4 │ 2711.87│ 2.18│
│供应商5 │ 2379.48│ 1.91│
│合计 │ 25604.60│ 20.56│
└───────────────────────┴───────────┴───────────┘
【5.经营情况评述】
截止日期:2024-12-31
●发展回顾:
一、报告期内公司所处行业情况
根据工信部《2024年通信业统计公报》显示，截至2024年底：全国移动电话用户总数达到17.9亿户，全
年净增4601万户，普及率为127.1部/百人，其中5G移动电话用户达到10.14亿户，占移动电话用户的56.7%，
比上年末提高9.6个百分点；移动互联网用户达15.7亿户，全年净增4575万户，移动互联网接入流量达3376
亿GB，比上年增长11.6%；三家基础电信企业的固定互联网宽带接入用户总数达6.7亿户，全年净增3352万户
；三家基础电信企业发展IPTV（网络电视）用户总数达4.08亿户，全年净增653.4万户；全国有线电视实际
用户数2.09亿，同比增长3.47%。
（一）新型广电网络建设路径明确。国家广电总局面向未来系统谋划，统筹有线、无线、卫星等方式，
加快建设新型广电网络，明确定位打造主流舆论传播网、公共服务惠民网、数字文化赋能网、综合信息服务
网和国家应急支撑网。中国广电已开通使用互联网骨干网（CBNET），实现与各运营商互联互通，中国广电
云平台（一期）工程建成投入使用。截至目前，中国广电自建5G核心网可调度4G/5G基站已超470万座，广电
5G用户超过3275万，已形成全业务发展新格局。广电总局正整体谋划、系统布局5GNR广播工作，探索将广播
基因向移动、车载等便携式终端延展，推动广播电视向人人通、终端通、移动通迈进。
（二）智慧广电乡村工程建设有序推进。按照国家广电总局《关于推进智慧广电乡村工程建设的指导意
见》，到2025年智慧广电乡村服务能力大幅提升，智慧广电公共服务普惠便捷，在成为推进乡村振兴重要力
量的同时，基本实现城乡广播电视基本公共服务均等化。全国积极推动政府购买特殊群体有线电视公共服务
，截至2024年底27个省（区、市）和新疆生产建设兵团的788个县通过政府购买服务等方式为特殊群体提供
免费或低收费有线电视收视服务，青海成为首个全省实施的省份。湖北省广电局联合省农业农村厅出台《湖
北省智慧广电乡村工程建设实施方案》，加快推动智慧广电乡村工程建设，充分发挥广电台、网络公司主力
军作用，推动智慧广电全面融入乡村振兴战略。
（三）“双治理”给广电行业带来积极变化。2024年，全国电视“套娃”收费和操作复杂治理取得系列
新成效。酒店等场所操作复杂治理成效显著，18.3万家酒店1159万间客房实现“便捷看电视”。酒店电视纳
入以旧换新支持范围，107家酒店完成电视以旧换新。规范机场和高铁站电视直播频道服务，全国255家机场
和183个高铁站接入合规电视信号源。推动优质内容“多台联播”“台网同播”，推动优秀网络剧微短剧上
大屏，电视大屏内容更加丰富。“重温经典”频道已有6580万用户、超2.5亿观众。中国视听大数据（CVB）
显示，2024年，全国直播频道用户月平均活跃率62.2%，较治理前上涨9.6%。通过规范收费行为，减少收费
项目，优化操作体验，有线电视回归公共属性，更好地满足人民群众的精神文化需求，全国有线电视缴费用
户8年来首次实现正增长。
二、报告期内公司从事的主要业务
按照证监会《上市公司行业分类指引》，公司属于“I63电信、广播电视和卫星传输服务”行业。公司
是省属国有控股大型文化高新技术企业，是党委政府政策声音传播的主阵地，是省内国家文化专网建设传输
的唯一网络载体，是国家文化大数据华中区域云平台的建设和运营单位，是全省广电网络整合、三网融合、
数字家庭和智慧城市建设的主体，是湖北省电子政务传输网重点支撑企业，担负着全省广播电视信息网络规
划、设计、建设、管理、运营和开发应用等任务。
（一）主要业务、主要产品及其用途
公司主要基于有线电视宽带网络向社会公众、集团客户提供综合信息服务和移动5G业务服务。其中，面
向公众客户提供数字电视、高清互动电视、宽带接入、符合TVOS标准的电视+互联网应用服务，面向政企等
集团客户和商业客户提供专网服务、行业信息化应用建设服务，同时提供政府购买的公共文化服务和电信普
遍服务。公司的主要业务模式如下：
电视收视业务、宽带业务。主要以电缆、光纤为主要传输媒介，向个人或集团有线电视用户提供经国家
广播电视行政部门批准的收视频道传输服务、向个人或集团用户提供高速访问互联网、VPN专线、MSTP专线
以及热点区域WIFI覆盖等服务，并收取相应服务费用。
节目传输业务。一是通过电缆、光缆等传输方式，为经国家广播电视行政部门批准的收视频道提供面向
最终用户的传输覆盖服务，并收取相应服务费用。二是通过电缆、光缆等传输方式，向其他具备接入网运营
资质的单位提供经国家广播电视行政部门批准的收视频道信源传输服务，并收取相应服务费用。
广电5G业务。开展个人语音通讯及数据流量业务、5G的物联网业务，基于5G工业互联网、5G政企无线专
网、行业网络信息化应用开展“5G+服务”业务等，并收取相应服务收入。
政企业务。以党政军机关、企事业单位、商户（非个人、家庭）等机构为服务对象，根据服务对象的需
求，为其提供产品、业务、技术或解决方案，以及项目建设资金等，为服务对象提供基于基础通信、广播电
视、增值应用及衍生服务，满足服务对象网络通信、广播电视、办公需求、文化宣传、生产管理、营销服务
等的通信业务、广播电视、信息化软硬件开发、集成项目、运维服务等多样性需求。基本政企业务包括专线
业务、5G政企业务（含政企语音、短彩信、流量、专网、物联网等）、云服务、政企固话业务、DICT业务、
IDC业务、有线电视业务（非家庭客户）。
商品销售业务。依托公司自有营销渠道承接各类实物商品的批发转零售或代销代售，并产生相应销售收
入。
广告业务。基于广电网络自有媒体资源（包括但不限于电视大屏资源、自有线上渠道资源、营业厅展板
及LED屏资源等），面向广告业主提供广告图文、视频等信息的制作及发布服务，并收取相应服务费用。
（二）主要的业绩驱动因素
报告期内，公司党委坚持以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导，在行业下行、竞争加剧、历史
包袱沉重等多重困难叠加的不利形势下，紧紧把握“全国一网”整合和广电5G建设一体化发展机遇，围绕打
好改革攻坚、用户保有、5G突围三大战役，保持战略定力，笃定发展信心，勇毅迎接挑战，突破固有格局，
各项工作平稳有序推进，转型发展取得一定成效。
用户保有企稳向好。坚持“保存量，促增量，移网优先，线上发力”总体策略，大力推进传统固网与5G
融合发展相结合，组织开展“开门红”“双过半”“百日冲刺”等营销活动，严格执行“用户新增重奖、存
量流失重罚”“条线考核”等政策压实责任，稳住了经营发展基本盘。截至12月底,全省电视用户较上年末
净增长0.13%，全省宽带用户较上年底增长7.05%，移网到达用户数较上年底增长20.56%。
政企业务深度推进。重点发力全省应急体系建设、流域治理、5G+北斗+应急广播、智慧广电乡村工程、
城市数公基、5G物联网等广电具有优势的行业条线，积极争取全省各个地市均有“数公基”项目的承建；根
据宾馆酒店电视专项治理工作要求，努力将酒店客户业务转入广电业务系统内，形成公集客融合的可持续发
展局面；根据与各地网信办数字乡村框架协议，持续推广“广电数字乡村试点”工作，在进一步推进“5G+
北斗+应急广播”项目试点建设的基础上，加大广电5G专网、物联网相关业务的推广落地并同步做好重大信
息化项目的跟进工作。
渠道建设拓展有力。在进一步扩大社会渠道覆盖面的同时，提高社会渠道的运营效能。在社会渠道发展
上强化代理商日常销售稽核及业务办理培训，收集意见优化系统；在自有渠道上建立健全渠道管理和服务标
准体系，提升人员业务素质和综合水平。同时加强与东方网信、湖北银联、中国人保等机构的业务合作，激
发线上自有渠道新的业务增长点。全省社会渠道由点成网，由小到大，覆盖全省城乡村镇和街道社区，延伸
到大中专校园，形成了对公司业务发展和品牌宣传的有力支撑。
项目创新助力经营。为更好地推动转型发展，增强全员市场意识、创新意识、跨部门协作意识和成本意
识，公司积极组织各专业人员研发申报创新产品项目39个，其中鳄鱼TV棒产品创新研发项目、酒店电视系统
方案、智慧广电乡村工程产品方案、湖北广电5GNR与北斗国际搜救应急广播监管指挥平台、省物联网运营支
撑项目等5个项目经过三轮评选已开始全面推广，这些项目在支撑本单位业务拓展、助力全公司主营业务发
展的同时，有效激活了公司产品创新活力。
宣传工作重点突出。承接国网宣传完成了“龙年用广电，实惠到万家”“重温经典”、中国广电5G品牌
以及反诈系列宣传等海报视频发布；利用云数传媒与湖北卫视、湖北影视频道资源互换在多个频道投放慧家
固移融合产品、慧生活等品牌广告；积极探索“宣”“销”一体新模式，通过抖音直播平台扩大对年轻用户
群影响。截止2024年底，全省开设分支公司账号30多个，参与直播人数200万次。广电抖音直播运营质量在
全国运营商抖音账号中位居前列。
专项督办落实有力。为进一步落实经营主体责任，公司突出了对专项工作的推进督办力度，重点强调责
任目标落实并强化责任考核机制，在充分激发一线经营单位优质服务、保户拓新、增收创收工作积极性和主
动性的同时，让公司全体干部员工时刻保持创新发展的经营原动力，从而确保公司党委、公司董事会经营战
略决策和各项经营改革措施的落地落实，从而规避经营风险并提高公司整体执行力。2024年专职拓新营销工
作全面启动，降本增效工作成果初显，配套建设费政策争取工作基本完成，全省宽带基本实现100M起步，高
至千兆，百兆宽带用户已达在用用户的90.50%，百兆用户占比提升了53.13%。
三、核心竞争力分析
（一）行业政策优势
党中央、国务院高度重视广电网络建设和发展工作，习近平总书记指示要“发展智慧广电网络”，党中
央、国务院统一部署了全国有线电视网络整合和广电5G建设一体化发展，国家“十四五”规划《纲要》和多
个专项规划对广电网络建设发展的具体工作进行了规划。全国宣传部长会议和全国广播电视工作会议提出，
围绕“特色鲜明、技术先进、安全可靠”的目标，建设包含基础设施网、内容服务网、监测监管网的新型广
电网络，要求从内容生产、传输到终端呈现各环节实现超高清升级，确保用户获得真正的超高清体验，同时
促进在线教育、远程医疗等新兴数字服务的应用。
（二）业务转型优势
公司大力推进有线+5G融合发展，推进千兆光网建设和IPV6升级改造，实施超高清电视端到端全链条优
化升级。与湖北移动公司深化共建共享，实现全省广电4G网络城区深度覆盖，乡镇、行政村连续覆盖，5G基
站入网即可共享。公司会同文化大数据产业联盟，承办国家文化大数据建设推进会，发布六项建设标准，加
快推动国家文化大数据华中区域平台（省级中心）和湖北文化专网建设步伐。目前，公司已初步形成广播电
视业务网、互联网业务网、广电5G业务网、固定语音网“四网一体”基础网络。公司把集客业务作为公司重
要增长极和突破方向，发力行业垂直应用场景，依托国网物联网和5G业务运营平台，开展“5G+北斗+应急广
播”项目试点，智慧城市、智慧社区、数字乡村、流域治理等信息化业务呈现快速发展可喜态势，积极服务
基层社会治理，培育差异化竞争优势。
（三）产品创新优势
公司不断加强高质量产品内容和服务供给，组建产品创新中心，启动首批5个产品创新项目，为用户提
供更丰富、更智能、多层次、多样化产品服务。推进内容聚合产品“鳄鱼TV”焕新升级，爱奇艺20000小时
独家内容已全部注入鳄鱼TV免费专区，实现全国首个“腾爱优芒+哔哩哔哩”互联网视频品牌全聚合，提供3
5万小时以上的点播内容。大力开展宽带免费提速升百兆和千兆光网建设试点专项行动，不断提升用户体验
；构建用户权益平台，打造互联网产品超市，与主营业务形成联动，提升主营产品的吸引力。通过全国内容
服务网建设，实现全国优质内容集约运营，凸显“网络+内容”“文化+科技”竞争优势。
（四）服务保障优势
公司以“系统化、集中化、标准化、信息化”为指导原则，实现了“集中化网络维护管理和属地化服务
支撑相结合”的省市县乡（镇）村五级运维体系；促进政企业务运维向“以客户感知为中心”的运维模式转
变，完善了基于ITIL设计，初步实现三大类16个流程的运维服务体系建设；健全完善全链条客服闭环管理机
制，大力拓展社会渠道，形成规范化、智能化的线上线下融合营销服务体系；建立全省统一的呼叫服务系统
，已形成职责明确、响应快速、服务周到的完整运维服务体系，具有贯穿省、市、县、乡镇街道、社区村组
五级运营服务体系的能力。
（五）技术创新优势
公司按照“云管端”的网络架构设计，加快新一代信息技术在广播电视网络中的部署和应用，加快向互
联互通、宽带交互、智能协同的方向发展。深入推进与中国移动共建共享，新建基站全量共享、开通即共享
，基本形成覆盖全省乡镇、信号强、损耗低、低频移的广电700MHz5G移动网络，全省行政村广电5G信号已实
现全覆盖；推进中国广电骨干网区域核心节点、中国广电语音反诈南方大区平台建设；启动国家文化大数据
华中区域中心项目建设和“一市两区三馆”文化大数据体系试点工作，加快推进湖北文化专网建设，培育文
化数字产业新生态。
●未来展望:
（一）未来发展战略
公司将坚持以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导，深入学习贯彻习近平总书记考察湖北重要讲
话精神，学习贯彻党的二十届三中全会精神和省委十二届七次、八次、九次全会精神，坚持守正创新、系统
变革，以提高公司核心竞争力和增强核心功能为重点，进一步完善现代公司治理机制，健全市场化的经营运
作机制，着力解决核心功能和创新能力不强、资产收益率不高、结构不优、队伍活力不足的问题，加快推进
公司高质量转型发展，持续提升经营发展质效，做强做优做大湖北广电网络，全力打造全国广电网络高质量
发展的中部重要战略支点。公司计划2025至2027年通过三年经营提升行动，实现市场份额不断扩大、收入逐
年增长、核心竞争力不断增强。
围绕上述战略定位和发展目标，公司主要推进七大工程：一是实施改革赋能工程，加快推进湖北参与全
国一网整合，全面实施经营体制改革，持续推进人力资源优化改革。二是实施用户发展工程，保拓公客用户
，坚决遏制用户下滑，健全完善服务体系。三是实施5G领航工程，扩大5G网络有效覆盖，推动有线电视、广
电5G相互赋能，提升5G网络运营能力。四是实施政企突破工程，加快政企业务区域发展布局，优化政企业务
结构，形成政企业务发展合力。五是实施科技创新工程，加快打造具有市场竞争力的产品侧供应链，优化完
善产品研发体系，构建政企产品云网融合体系。六是实施网络筑基工程，加强基础网络升级改造，加快广电
数据与算力基础建设，推动重大战略项目建设，全面增强安全保障能力。七是实施管理增效工程，大力实施
降本增效行动，强化资本运作和市值管理。
（二）经营计划
2025年，公司坚持稳中求进工作总基调，聚焦“核心技术打造、新质业务提升、全面优质服务”，守正
创新、系统变革，加大移网和宽带业务融合发展力度，扩大用户规模，提升服务质量，全力以赴推进经营目
标实现。
一是聚焦公客发展，夯实市场根基。坚持移网优先，加快固移融合发展，持续做好标准化地推和线上协
同营销。持续推进宽带提速升级专项行动，不断优化移网覆盖。社会渠道由“渠道布局覆盖”向“渠道效能
提升”转型，用好终端信用分期，拉动移动业务发展。加大公司创新产品落地运营力度，加强权益产品商城
建设与本地商家合作，加大业务直兑力度，变革用户收费方式，引导线上缴费，加大互联网直播宣传营销。
二是做强政企业务，开辟增长引擎。以利润为导向，加大可持续政企业务拓展力度，实现规模扩张向高
质量发展转型，深入开展“五进”垂类市场拓展，围绕自有产品、集成产品、代理产品三大产品打造核心产
品能力。加强企业资质能力建设，提高公司资质软实力。优化政企支撑性流程，实行工管系统、财务系统、
BOSS系统一体化管理。
三是强化技术创新，守牢安全防线。积极探索DeepSeek在广电网络行业的推广与应用，推动技术创新和
网络IP化转型，跟进电视机机顶盒一体化、插入式微型机顶盒等新型终端产品的国家开发进程，支撑鳄鱼TV
棒等产品的优化上线。加强投资预算管理，坚持精准投资，优化投资结构，提高投资效益。做好集客发展支
撑，规范集客项目工程建设管理。压实安全工作责任，提升网络安全防护能力，确保安全生产和安全播出万
无一失。
四是加强财务管理，构建稳健发展屏障。以经营性净现金流为正为目标，量入为出编制现金流预算，强
化预算执行管控，实行动态管理。强化资金收支动态平衡，抓好应收账款的管理与回收工作。强化以利润减
亏和经营现金流为正为导向的考核，牵引做实基础用户底座，做优集客收入结构。严格采购计划实施，进一
步压降库存。严格控制经营风险，提升财务信息化水平。
五是提升客服水平，服务用户保拓。深耕“一个电话服务到家”服务品牌内涵，推进客户分级服务。推
广智能客服，提升客服系统支撑能力，在客户咨询、投诉处理、外呼营销等场景，提高客服响应速度，提升
人工效能。新增网格上门服务当面评价机制，牵引每个环节都重视服务，打造优质服务口碑，严控用户申告
率和用户申告企业有责率，多种手段加强服务监管。
六是推进内部市场化改革，激发企业活力。启动21个项目化运营改革，在总部人员中遴选相应项目责任
人，成立若干项目组，通过项目管理方式对重点工作进行推进，促进创收和绩效提升。各分子积极探索通过
内部市场化运营改革，适应市场变化，不断优化人员配置、提高人均劳产率，激发公司经营活力。
（三）可能面临的风险
一方面面临市场竞争风险。广电网络行业进入“有线+5G”融合发展市场，与其他三家运营商同质化竞
争更加激烈，造成APRU值降低，面临用户、收入和利润下降的压力。
另一方面转型升级迟缓风险。随着通信技术的发展，用户的需求也随之提档升级，公司经营移动通信业
务，目前在资金、技术、运营经验等方面与其他运营商有一定的差距，满足用户多样化、个性化的需求尚需
不断创新。
但随着公司积极响应全国一网及广电5G融合发展的号召，全面推进经营提升三年行动计划，积极开展智
慧广电建设，不断完善基础设施，加快网络智能化演进，创新宽带业务和媒资运营，探索多元化产业发展等
，加速向综合信息服务商转型，同时务实推进广电5G建设运营，通过移网优先、以移带固、以固促移、线上
发力，扩大广电5G用户规模，形成规模效益，抵御上述风险的能力将大幅提高。
〖免责条款〗
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