经营分析☆ ◇000665 湖北广电 更新日期：2024-04-24◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主营业务】【2.主营构成分析】【3.前5名客户营业收入表】【4.前5名供应商采购表】
【5.经营情况评述】
【1.主营业务】
有线数字电视产业的投资、运营和管理。
【2.主营构成分析】
截止日期:2023-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
───────────────────────────────────────────────
有线电视行业(行业) 20.64亿 100.00 7798.52万 100.00 3.78
───────────────────────────────────────────────
电视业务收入(产品) 7.17亿 34.76 --- --- ---
信息化应用收入(产品) 6.17亿 29.89 --- --- ---
宽带收入(产品) 2.88亿 13.98 --- --- ---
其他收入(产品) 2.10亿 10.19 --- --- ---
节目传输收入(产品) 1.56亿 7.57 --- --- ---
商品销售收入(产品) 4746.64万 2.30 --- --- ---
移动网络收入(产品) 1813.76万 0.88 --- --- ---
广告收入(产品) 888.20万 0.43 --- --- ---
───────────────────────────────────────────────
湖北省(地区) 20.64亿 100.00 7798.52万 100.00 3.78
───────────────────────────────────────────────
截止日期:2023-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
───────────────────────────────────────────────
有线电视行业(行业) 9.83亿 100.00 5705.56万 100.00 5.80
───────────────────────────────────────────────
有线电视及相关产品(产品) 9.83亿 100.00 5705.56万 100.00 5.80
───────────────────────────────────────────────
湖北省(地区) 9.83亿 100.00 5705.56万 100.00 5.80
───────────────────────────────────────────────
截止日期:2022-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
───────────────────────────────────────────────
有线电视行业(行业) 21.76亿 100.00 1.72亿 100.00 7.91
───────────────────────────────────────────────
电视业务收入(产品) 8.40亿 38.62 --- --- ---
信息化应用收入(产品) 5.01亿 23.03 --- --- ---
宽带收入(产品) 4.13亿 19.00 --- --- ---
其他收入(产品) 2.05亿 9.42 --- --- ---
节目传输收入(产品) 1.66亿 7.65 --- --- ---
商品销售收入(产品) 3548.68万 1.63 --- --- ---
广告收入(产品) 978.02万 0.45 --- --- ---
移动网络收入(产品) 452.78万 0.21 --- --- ---
───────────────────────────────────────────────
湖北省(地区) 21.76亿 100.00 1.72亿 100.00 7.91
───────────────────────────────────────────────
截止日期:2022-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
───────────────────────────────────────────────
有线电视行业(行业) 9.63亿 100.00 6445.13万 100.00 6.69
───────────────────────────────────────────────
有线电视及相关产品(产品) 9.63亿 100.00 6445.13万 100.00 6.69
───────────────────────────────────────────────
湖北省(地区) 9.63亿 100.00 6445.13万 100.00 6.69
───────────────────────────────────────────────
【3.前5名客户营业收入表】
截止日期:2023-12-31
前5大客户共销售2.43亿元，占营业收入的11.79%
┌───────────────────────┬──────────┬──────────┐
│客户名称 │ 营收额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼──────────┼──────────┤
│客户1 │ 7070.48│ 3.43│
│客户2 │ 5716.36│ 2.77│
│客户3 │ 4453.55│ 2.16│
│客户4 │ 3768.50│ 1.83│
│客户5 │ 3323.03│ 1.61│
│合计 │ 24331.92│ 11.79│
└───────────────────────┴──────────┴──────────┘
【4.前5名供应商采购表】
截止日期:2023-12-31
前5大供应商共采购3.33亿元，占总采购额的20.17%
┌───────────────────────┬──────────┬──────────┐
│供应商名称 │ 采购额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼──────────┼──────────┤
│供应商1 │ 8854.37│ 5.36│
│供应商2 │ 7767.92│ 4.70│
│供应商3 │ 6674.50│ 4.04│
│供应商4 │ 5220.47│ 3.16│
│供应商5 │ 4828.51│ 2.92│
│合计 │ 33345.77│ 20.17│
└───────────────────────┴──────────┴──────────┘
【5.经营情况评述】
截止日期:2023-12-31
●发展回顾:
一、报告期内公司所处行业情况
根据工信部《2023年通信业统计公报》显示，截至2023年底：全国移动电话用户总数17.27亿户，全年
净增4315万户，其中5G移动电话用户达到8.05亿户，占移动电话用户的46.6%，比上年末提高13.3%；三家基
础电信企业的固定互联网宽带接入用户总数达6.36亿户，全年净增4666万户；三家基础电信企业发展IPTV（
网络电视）用户总数达4.01亿户，全年净增2058万户；全国有线电视实际用户数2.02亿，同比增长1.51%。
1.统筹实施“有线+5G+宽带+语音+卫星+X”差异化融合传播战略。中国广电已建成全国云管平台，统筹
纳管行业的云资源；全国固定语音业务网、全国互联网骨干网（CBNET）、全国内容集成播控平台三大全国
性基础业务网络平台开通上线，全国有线电视网络整合和广电5G一体化发展取得突破性进展；全面、高速、
高质量完成700MHz地面数字电视频率迁移工作，并通过与中国移动共建共享，建成700MHz5G基站超60万站，
成为全球最大的全程全网700MHz5G网络，目前实际可使用的4G/5G等站点超400万个，可调度4G/5G基站总量
位于国内前列。
2.有序推进智慧广电乡村工程、文化专网与文化大数据体系建设。依据广电总局印发的《关于推进智慧
广电乡村工程建设的指导意见》，提出到2025年，智慧广电乡村服务能力大幅提升，智慧广电公共服务普惠
便捷，在成为推进乡村振兴重要力量的同时，基本实现城乡广播电视基本公共服务均等化。中国广电将科学
运用5G、云计算、大数据、物联网、人工智能、超高清视频等新一代信息技术，搭建国家文化大数据体系，
建好国家文化专网，着力汇聚各类内容资源，重构内容传播分发流程、创新产品形态，以特色内容牵引业务
升级，构建跨屏、跨域、跨网、跨终端的传播新格局，有力支撑国家宣传思想文化领域的数字化转型。
3.大力开展治理电视“套娃”收费和操作复杂工作。通过第一阶段治理，全行业实现了“开机看直播、
收费包压减50%、提升消费透明度”的目标；此外，电视机生产厂商于2023年11月起须在电视机包装箱和销
售页面中加入《电视收看“明白卡”》，明确告知用户只有开通有线电视或IPTV才能收看电视直播节目。通
过规范收费行为，减少收费项目，优化操作体验，有线电视回归公共属性，更好对接人民群众的精神文化需
求。
二、报告期内公司从事的主要业务
（一）主要业务、主要产品及其用途
公司主要基于有线电视宽带网络向社会公众和集团客户提供综合信息服务。其中，面向公众客户提供数
字电视、高清互动电视、宽带接入、符合TVOS标准的电视+互联网应用服务，面向政企等集团客户和商业客
户提供专网服务、行业信息化应用建设服务，同时提供政府购买的公共文化服务和电信普遍服务。公司的主
要业务模式如下：
（1）电视收视业务、宽带业务。通过电缆、光缆等方式，向个人或集团有线电视用户提供经国家广播
电视行政部门批准的收视频道传输服务、向个人或集团用户提供高速访问互联网、VPN专线、MSTP专线以及
热点区域WIFI覆盖等服务，并收取相应服务费用。（2）节目传输收入。一是通过电缆、光缆等方式，为经
国家广播电视行政部门批准的收视频道提供面向最终用户的传输覆盖服务，并收取相应服务费用。二是通过
电缆、光缆等方式，向其他具备接入网运营资质的单位提供经国家广播电视行政部门批准的收视频道信源传
输服务，并收取相应服务费用。（3）政企业务。以党政军机关、企事业单位、商户（非个人、家庭）等机
构为服务对象，根据服务对象的需求，为其提供产品、业务、技术或解决方案，以及项目建设资金等，为服
务对象提供基于基础通信、广播电视、增值应用及衍生服务，满足服务对象网络通信、广播电视、办公需求
、文化宣传、生产管理、营销服务等的通信业务、广播电视、信息化软硬件开发、集成项目、运维服务等多
样性需求。基本政企业务包括专线业务、5G政企业务（含政企语音、短彩信、流量、专网、物联网等）、云
服务、政企固话业务、DICT业务、IDC业务、有线电视业务（非家庭客户）。（4）商品销售收入。依托公司
自有营销渠道承接各类实物商品的批发转零售或代销代售，并产生相应销售收入。（5）广告业务。基于广
电网络自有媒体资源（包括但不限于电视大屏资源、自有线上渠道资源、营业厅展板及LED屏资源等），面
向广告业主提供广告图文、视频等信息的制作及发布服务，并收取相应服务费用。
（二）主要的业绩驱动因素
2023年公司紧跟全国一网战略布局，全面贯彻“5G+宽带+电视”固移融合发展战略，深化市场化改革，
夯实网络和业务覆盖基础，以广电5G业务推广普及为牵引，着力优化经营结构，加大经营政策调节力度。坚
定不移打好改革攻坚、用户保卫、5G突围三大战役，提振基层信心，防范化解经营风险，切实增强经营活力
，全力推动经营持续发展。
一是全力以赴稳住经营基本盘。组织开展“开门红”“双过半”“百日冲刺”等营销活动，针对性推出
“以固送移”市场营销策略和一系列激励举措，严格实行经营指标日通报、周调度、月考核和领导干部包片
联系点制度，大力开展降本增效专项行动，有力引导基层保户创收，在严峻的形势下，完成年度预算制定的
保底目标任务。
二是千方百计守住用户生命线。大力推进有线+5G融合发展，以移带固，以固促移，用户流失态势有效
减缓，全年数字电视用户、宽带用户流失率分别同比下降2.11%、6.53%。192手机用户快速增长，累计达到9
0.25万户，全网活跃用户占比达到52.2%，提前完成中国广电下达的挑战目标。
三是多措并举做大政企增长极。加快业务转型力度，明确“昂起头部、崛起中部、带动尾部、培植根部
”政企发展战略，深入推进政企业务管理体制机制改革，积极探索拓展5G垂直行业应用，全年政企业务累计
确认收入同比增长19.53%,累计到账收入同比增长25.68%。
四是渠道建设全面拓展。大力拓展5G业务代理商渠道建设，利用社会力量弥补营销触点不足，全年公司
累计发展社会渠道代理商3068家，实现市县社会渠道全覆盖，社会渠道新发展5G业务8.2万笔，创收1627万
元。
五是宽带全面提速，产品强化创新。开展“网络大提速、加量不加价”营销推广活动，收获老用户好评
，既提高了老用户忠实度，也取得了良好的社会效益。组建产品研发中心，推进鳄鱼TV焕新升级，点播页面
免费节目达到50%，全网头部内容占比达到85%以上。上线“玩吧”专区，推出用户权益平台，推动看电视向
玩电视、用电视转变。
三、核心竞争力分析
1.行业政策优势
党中央国务院高度重视广电网络建设发展，习近平总书记强调要“发展智慧广电网络”，中央决策部署
全国有线电视网络整合和广电5G建设一体化发展。国家“十四五”规划《纲要》和多个专项规划对广电网络
建设发展的具体工作进行了相关部署。2023年全国宣传思想文化工作会议要求，把建设新型广电网络作为贯
彻习近平文化思想的重要任务；2024年全国宣传部长会议、全国广播电视工作会议对加强新型广电网络建设
作出具体部署，相关重点工作已纳入高层级年度工作要点。此外，治理电视“套娃”收费和操作复杂工作的
深入开展，以及电视收看“明白卡”的全面发放，也将进一步促进有线电视用户回流、收视增长。
2.业务转型优势
全国广电网络已经形成一体化管理网、广电5G业务网、全国互联骨干网、固定语音业务网、内容集成播
控平台“1+4”运营管理格局，初步具备规模化集约化运营、移动传播、多业务IP承载和算网融合一体化服
务、全融合产品供给、跨网跨屏跨端传播五大能力。公司大力推进有线+5G融合发展，保持了广电5G起步阶
段快速规模增长的良好态势；启动“有线+5G+固话”三网协同融合业务武汉试点工作，基本形成“电视+宽
带+政企+语音+固话”全业务运营体系；公司重点发力文旅、传媒、数字政府、智慧城市、数字乡村、应急
广播、固边工程、智慧矿山、智慧电力、工业制造等十大行业，大力加强政企业务拓展，发力行业垂直应用
场景，依托国网物联网和5G业务运营平台，拓展了全省智慧民政、宜昌智慧水务、武汉智慧能源等一批5G行
业应用项目。开展“5G+北斗+应急广播”项目试点，积极服务基层社会治理，培育差异化竞争优势。
3.产品创新优势
公司不断加强高质量产品内容和服务供给，组建产品创新中心，实行项目挂牌揭榜机制，为用户提供更
丰富、更智能、多层次、多样化产品服务；推进内容聚合产品“鳄鱼TV”焕新升级，点播页面免费节目达到
50%，全网头部内容占比达到85%以上；上线“重温经典”公益频道，免费向用户提供应看爱看、脍炙人口的
经典影视内容；对标电信运营商，推出低价单电视套餐；大力开展宽带免费提速，提升用户体验；构建用户
权益平台，打造互联网产品超市，与主营业务形成联动，提升主营产品的吸附力。
4.服务保障优势
公司以“系统化、集中化、标准化、信息化”为指导原则，实现了“集中化网络维护管理和属地化服务
支撑相结合”的省市县乡（镇）村五级运维体系；运维模式促进政企业务运维向“以客户感知为中心”的网
络经营转变，完善了基于ITIL设计初步实现三大类十六个流程的运维服务体系建设；健全完善全链条客服闭
环管理机制，大力拓展社会渠道，形成规范化、智能化的线上线下融合营销服务体系；建立全省统一的呼叫
服务系统，已形成职责明确、响应快速、服务周到的完整运维服务体系，是全省宣传文化系统中唯一具有贯
穿省、市、县、乡镇街道、社区村组五级运营服务体系的文化单位。
5.技术创新优势
公司按照“云管端”的网络架构设计，加快新一代信息技术在广播电视网络中的部署和应用，加快向互
联互通、宽带交互、智能协同的方向发展。与移动共建共享，基本形成覆盖全省乡镇、信号强、损耗低、低
频移的广电700MHz5G移动网络，全省行政村广电5G信号覆盖达80%，同比增加25%；推进中国广电骨干网区域
核心节点、全国广电华中区域流量交换数据中心建设，促进全国广电网络数据互联互通、资源汇聚和中部省
份广电宽带集约化运营；启动国家文化大数据华中区域中心一期项目建设和“一市两区三馆”文化大数据体
系试点工作，加快推进湖北文化专网建设，培育数字文化产业新生态。
●未来展望:
（一）未来发展战略
公司将坚持以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导，深入贯彻落实党的二十大精神和省第十二次
党代会部署要求，聚焦打造新型广电媒体融合传播网、国家文化专网、国家政务专网和国家新型基础设施网
的全新战略定位，坚持“改革、创新、融合、开放”发展理念，以体制机制改革为动力，以网络融合化、内
容特色化、业务差异化、运营市场化为抓手，坚持稳中求进、守正创新，大力推进智慧广电网络建设和媒体
融合发展，大力实施《转型突围三年行动计划》（2024年-2026年），即建设好“四张网”，实现三大发展
目标，力争用三年时间，完成向综合文化信息服务商转型，将公司打造成为中国广电中部崛起的重要战略支
点。
建设好“四张网”，一是建设新型广电媒体传播网。即依托全牌照赋能，推动台网融合，积极构建跨屏
、跨网、跨终端的内容供给体系，加快广电网络与互联网深度融合，进一步巩固壮大宣传思想文化阵地。二
是建设国家文化专网。即建好用好国家文化大数据体系华中区域中心，建好全省文化专网，打造数字文化应
用新场景，打通文化大数据供给端、生产端、消费端，推动文化数字化内容流通，促进文化数字成果全面共
享。三是建设国家政务专网。即依托700MHz频段，面向党政机构，打造安全可信的政务专网，服务国家公共
安全、应急保障等场景，做党政信息服务国家队。四是建设国家新型基础设施网。即以科技赋能广电网络重
构，建设“有线+5G+卫星”固移协同、“连接+计算+感知”泛在智能的新型广电网，成为推动数字产业化和
产业数字化、满足人民群众综合信息消费需求的新型基础设施。
实现三大发展目标：一是用户稳中有升，市场份额不断扩大，到2026年，全省有线电视用户数在现有基
础上净增长100万户（含托管公司，下同），宽带用户数在现有基础上净增长180万户，5G移动用户数在现有
基础上净增长250万户。二是经营止跌回升，经济效益显著改善。到2026年，整体实现扭亏为盈，创利可持
续性有效提升。三是网络能力升级，核心竞争力有效增强。到2026年。广电5G网络全省优质覆盖，有线电视
网络IP化、光纤化、智能化改造取得明显成效，初步搭建云网边端一体化的广电算力网络基础底座，支撑政
用、民用、商用智慧广电服务能力全面提升。
围绕上述战略定位和发展目标，公司主要推进七大工程：一是实施改革赋能工程，加快推进湖北参与全
国一网整合，持续推进人力资源优化改革，全面建立市场化运行管理体制机制，全面激发内生动能。二是实
施5G领航工程，全力打造精品广电5G网络，加快有线5G融合发展，推动5G新通话、5G新消息、5GNR广播等新
技术的应用落地，力争到2026年单户产值突破500元。三是实施政企突破工程，力争到2026年政企收入达到2
0亿元（含托管公司），形成文化大数据、数公基、应急广播、数字乡村等一批政企业务品牌。四是实施产
品升级工程，打造具有市场竞争力的产品侧供应链，优化完善产品研发体系，力争到2026年，创新产品新增
产值在总收入中占比达到20%。五是实施网络筑基工程，推进千兆光网建设和IPV6升级改造，到2026年，FTT
H网络覆盖率达到95%，千兆网络覆盖率达到40%。建成数据平台、智算平台和广电云平台三大核心平台，形
成“云网融合”新模式。六是实施管理增效工程，大力开展降本增效，全面加强市值管理，提升现代企业治
理能力。七是实施子公司转型突围工程，加快推进专业子公司分类管理、分兵突围，进一步明确9家子公司
功能定位，推进经营性子公司走出去，鼓励同质化子公司竞争和重组兼并，全面提升子公司创收盈利能力，
形成主辅融合发展新动能。
（二）经营计划
2024年，公司将坚持稳中求进、以进促稳、先立后破工作总基调，以新思路、新理念、新机制为牵引，
全力以赴推动经营企稳回升。
一是保存拓新公客业务。通过“政策调整、融合发展、渠道拓展、服务升级”保存拓新公客业务，严格
执行“存量流失重罚、增量发展重奖”机制，推进“全绩效浮动”，实行“零基薪、全绩效”管理。推进宽
带免费提速升级和社会渠道拓展，推进网格管理从承包经营向股份制改造升级。
二是提升5G网络运营能力。持续推进全省4G/5G无线网络质量优化，优化5G网络指标，持续提升5G网络
运维能力和服务能力，推动5G新通话、5G新消息等业务落地，推动固话业务全域全网运营。
三是加大接入网光纤化和高清化改造，以市场为导向精准开展有线接入网升级改造，有序渐进进行承载
网等配套设施扩容，不断提升FTTH覆盖率。
四是创新产品助力经营发展。公司将立足主业，适时提出产品/套餐优化配置策略，同时持续开发引入
新型业务和新型产品，补齐短板、完善公司产品矩阵。实现权益类产品正式商用；完善“去终端化”产品形
态；持续跟踪全省宽带产品升级进程，推动宽带业务体验、ARPU双提升；推动智慧家庭产品建设，形成可面
向市场推广的“定套餐+送终端+领权益”的产品策略，并完成商用落地。
五是完善政企业务产品体系，突出“项目牵引、产品牵引、能力牵引”，抓好“数公基、应急广播、数
字乡村、文化大数据文化专网”四大重点项目攻坚，加强与浙江华数战略合作，推进浙江华数“物联网感知
平台”和“未来社区”两个政企产品在全省落地。推进政企业务下沉经营部，全面发力沿街商铺宾馆酒店，
不断提升项目利润率。
六是提升子公司创收盈利能力。推进专业子公司向内赋能、向外挖潜，鼓励同质化子公司竞争和重组兼
并，推动经营性子公司走出去，提升支撑性子公司主业发展能力，加强平台性公司股权运作和投后管理，加
快推进各专业子公司分兵突围。
（三）可能面对的风险
一是行业竞争风险。广电网络行业迈入“有线+5G”融合发展市场环境，有线电视用户数量持续下滑，
与其他三家运营商同质化竞争日趋激烈等众多因素影响，可能造成ARPU值降低，用户、收入和利润发生变化
。
二是转型升级风险。随着通信技术的发展，用户的需求也随之提档升级，目前公司在资金、技术、运营
经验等方面与其他运营商有一定的距离，满足用户多样化、个性化的需求尚需探索与创新。
但随着宏观经济回温，公司积极响应全国一网及广电5G融合发展的号召，全面推进转型突围三年行动计
划，积极开展智慧广电建设，不断完善基础设施，加快网络智能化演进，创新宽带业务和媒资运营，探索多
元化产业发展等，加速向综合信息服务商转型，同时务实推进5G建设运营，通过以移带固、以固促移，扩大
5G用户规模，形成规模效益，抵御上述风险的能力将大幅提高。
〖免责条款〗
1、本公司力求但不保证提供的任何信息的真实性、准确性、完整性及原创性等，投资者使
用前请自行予以核实，如有错漏请以中国证监会指定上市公司信息披露媒体为准，本公司
不对因上述信息全部或部分内容而引致的盈亏承担任何责任。
2、本公司无法保证该项服务能满足用户的要求，也不担保服务不会受中断，对服务的及时
性、安全性以及出错发生都不作担保。
3、本公司提供的任何信息仅供投资者参考，不作为投资决策的依据，本公司不对投资者依
据上述信息进行投资决策所产生的收益和损失承担任何责任。投资有风险，应谨慎至上。
|
