经营分析☆ ◇000676 智度股份 更新日期:2024-04-24◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主营业务】【2.主营构成分析】【3.前5名客户营业收入表】【4.前5名供应商采购表】
【5.经营情况评述】
【1.主营业务】
移动互联网的流量的聚合和经营。
【2.主营构成分析】
截止日期:2023-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
───────────────────────────────────────────────
互联网和相关服务(行业) 12.53亿 99.10 2.80亿 96.11 22.34
───────────────────────────────────────────────
数字营销业务(产品) 7.70亿 60.92 5066.48万 17.39 6.58
互联网媒体服务(产品) 4.22亿 33.38 1.99亿 68.26 47.10
其他业务(产品) 6072.37万 4.80 3047.67万 10.46 50.19
───────────────────────────────────────────────
中国境内(地区) 8.39亿 66.36 8631.44万 29.63 10.28
其他国家或地区(地区) 4.14亿 32.74 1.94亿 66.48 46.78
───────────────────────────────────────────────
截止日期:2022-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
───────────────────────────────────────────────
互联网和相关服务(行业) 26.58亿 97.43 5.92亿 89.40 22.27
───────────────────────────────────────────────
数字营销业务(产品) 15.68亿 57.48 1.42亿 21.44 9.06
互联网媒体服务(产品) 10.29亿 37.70 4.25亿 64.17 41.31
其他(补充)(产品) 7019.67万 2.57 --- --- ---
其他业务(产品) 6136.15万 2.25 2508.26万 3.79 40.88
其他业务收入(产品) 9600.00 0.00 --- --- ---
───────────────────────────────────────────────
中国境内(地区) 16.71亿 61.23 --- --- ---
其他国家或地区(地区) 9.88亿 36.19 3.97亿 59.98 40.22
其他(补充)(地区) 7019.67万 2.57 --- --- ---
───────────────────────────────────────────────
截止日期:2022-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
───────────────────────────────────────────────
互联网和相关服务(行业) 15.36亿 96.52 2.88亿 83.87 18.74
───────────────────────────────────────────────
数字营销业务(产品) 9.88亿 62.12 6909.44万 20.14 6.99
互联网媒体业务(产品) 5.02亿 31.57 2.02亿 58.86 40.20
其他(补充)(产品) 5532.06万 3.48 --- --- ---
其他业务(产品) 4515.85万 2.84 1673.54万 4.88 37.06
其他业务收入(产品) 4800.00 0.00 --- --- ---
───────────────────────────────────────────────
中国境内(地区) 10.43亿 65.57 9107.22万 26.55 8.73
其他国家或地区(地区) 4.93亿 30.96 1.97亿 57.33 39.93
───────────────────────────────────────────────
截止日期:2021-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
───────────────────────────────────────────────
互联网和相关服务(行业) 56.82亿 97.22 6.40亿 79.79 11.27
───────────────────────────────────────────────
数字营销业务(产品) 46.52亿 79.59 2.61亿 32.57 5.62
互联网媒体业务(产品) 9.11亿 15.59 3.49亿 43.50 38.33
其他(补充)(产品) 1.62亿 2.78 --- --- ---
其他业务(产品) 1.20亿 2.04 2975.62万 3.71 24.90
其他业务收入(产品) 10.07万 0.00 --- --- ---
───────────────────────────────────────────────
中国境内(地区) 48.03亿 82.18 --- --- ---
其他国家或地区(地区) 8.79亿 15.05 3.24亿 40.39 36.87
其他(补充)(地区) 1.62亿 2.78 --- --- ---
───────────────────────────────────────────────
【3.前5名客户营业收入表】
截止日期:2023-12-31
前5大客户共销售15.04亿元,占营业收入的51.35%
┌───────────────────────┬──────────┬──────────┐
│客户名称 │ 营收额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼──────────┼──────────┤
│客户一 │ 51339.02│ 17.53│
│客户二 │ 41534.25│ 14.18│
│客户三 │ 30513.45│ 10.42│
│客户四 │ 14577.20│ 4.98│
│客户五 │ 12428.40│ 4.24│
│合计 │ 150392.33│ 51.35│
└───────────────────────┴──────────┴──────────┘
【4.前5名供应商采购表】
截止日期:2023-12-31
前5大供应商共采购20.17亿元,占总采购额的81.03%
┌───────────────────────┬──────────┬──────────┐
│供应商名称 │ 采购额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼──────────┼──────────┤
│供应商一 │ 132916.13│ 53.39│
│供应商二 │ 24541.58│ 9.86│
│供应商三 │ 18242.65│ 7.33│
│供应商四 │ 15495.84│ 6.22│
│供应商五 │ 10517.95│ 4.23│
│合计 │ 201714.15│ 81.03│
└───────────────────────┴──────────┴──────────┘
【5.经营情况评述】
截止日期:2023-06-30
●发展回顾:
一、报告期内公司从事的主要业务
公司基于在互联网搜索、大数据、AI、IOT、区块链等领域的技术沉淀,长期优质服务凝聚的优质客户
及媒体端资源,致力于开发与提供优质的互联网产品与服务。公司的主营业务为互联网媒体业务和数字营销
业务,并发展威发等自有品牌、数字科技、区块链、元宇宙等相关业务。
(一)报告期内公司所属行业的发展阶段
1、海外互联网媒体行业的发展阶段
全球广告市场逐渐恢复并将继续增长。2023年上半年,随着全球经济的逐渐复苏、通胀压力一定程度上
的缓解,广告市场逐渐恢复。MAGNA盟诺2023年6月发布《GlobalAdvertisingForecast》,预计全球媒体主
广告收入将在2023年达到8,420亿美元,增长4.6%,其中数字广告同比将增长8.5%。普华永道发布《2023-20
27全球娱乐与媒体展望》,预计到2025年,全球娱乐和媒体行业中广告费用将超过消费支出和互联网接入费
用,广告业务将成为第一个年收入达到1万亿美元的业务类别。美国广告市场增速放缓,但有望在2024年及
以后继续保持较高的增长态势。据eMarketer发布的《DigitalAdvertisingTrendsin2023》中预测,随着通
货膨胀推高成本和潜在衰退的临近,2023年美国数字广告同比增速降为7.8%,这是美国数字广告支出在14年
内首次增长低于10%,但同时预测,2024-2027年仍将继续保持10%左右的增长。
人工智能技术为互联网媒体行业注入新动力。据GroupM群邑《ThisYear,NextYear:2023GlobalMid-Yea
rForecast》报告,AI的大势发展为广告市场注入了新的动力,并预测2023年人工智能技术可能会影响或涉
及至少一半以上的广告支出。生成式人工智能的引入改变了以关键词匹配为核心的知识调用方式,带来了智
能化、生成式的问答搜索方式及全新搜索形态和体验,降低搜索提问门槛,并能够直接生成个性化答案、提
供智能决策辅助,显著提升搜索效率,针对用户的搜索关键字实时生成广告文案,根据每个用户个性化需求
生成广告创意,优化用户信息检索和交互体验,通过发展垂直行业搜索能力和细分场景问答服务,有望融入
本地生活、电商购物等场景,人工智能技术或将重塑及丰富搜索生态,赋能搜索业务持续成长。
2、我国互联网数字营销行业的发展阶段
2023年上半年,国内经济复苏推动消费意愿上升,带动广告市场温和回升。2023年上半年,国内经济整
体呈现恢复性增长态势,GDP同比增长5.5%。但是从环比看,剔除低基数影响,二季度经济实际增长动能有
所放缓,内需消费仍偏谨慎,为此,国家加大宏观调控力度推动经济向好的基础进一步夯实。根据QuestMob
ile发布的《2023互联网广告市场半年报告》,国内互联网广告市场从一季度开始恢复增长,预计全年规模
将突破7,146亿元,同比增长7.6%。互联网广告行业整体规模持续扩大,但现阶段广告主投放增长态势相对
有所缓和,开支趋于谨慎;部分广告主面向全球探索市场新增量,“走出去”带动出海营销需求上升。在互
联网广告投放领域,食品饮料、药品、日化、日用品和家用电器等行业的广告主表现相对稳健,本地生活、
汽车、个护小家电、在线旅游等部分典型行业在营销领域表现活跃,持续带动消费;短视频及社交广告同比
继续增长。
2023年上半年以来,大模型应用商业化进程加速,逐渐运用于更细分、更垂直、更专业的领域。生成式
人工智能技术加速与数字营销融合,赋能、提效、重塑不同营销场景,在内容生产、创新运营、客服、销售
、洞察决策等应用层面不断创新并落地实践,包括:(1)在图片、视频、文案创作生成领域实现文本到高
质量营销内容的自动化创作流程,打造符合客户需求,量身定制全方位营销解决方案;(2)辅助业务团队
在行业分析、投放策略等环节的工作,可视化指导投放,大幅提高有效决策比例;(3)将数字人与AIGC相
结合,丰富元宇宙生态的同时为客户提供创新的营销服务;
(4)通过挖掘金融、文旅、教育、电商等不同行业场景商业价值,打造拥有多轮回复“生成式交互”
能力的机器人助手,在智能客户服务、智能搜索与推荐、图文内容生成、多语种翻译等领域提供一体化的智
能营销解决方案,为用户提供金融、医疗、政务、企业管理等多领域知识等。2023年7月,国家互联网信息
办公室等七部门发布了《生成式人工智能服务管理暂行办法》,鼓励生成式人工智能技术在各行业、各领域
的创新应用。随着该办法的落地实施,生成式人工智能有望迎来健康有序的发展前景,或将助力数字营销的
创新升级。
3、AI音箱行业的出现与发展趋势
伴随物联网、人工智能等技术的快速发展和5G相关基础设施的完善,叠加消费电子应用场景的不断丰富
,智能音箱市场需求有望持续扩大。市场调研机构Statista的数据显示,未来几年全球智能音箱市场将持续
增长,市场规模将从2022年的161亿美元增长到2028年的278亿美元。
在消费音箱的具体细分领域,传统智能音箱一定程度还是存在语音控制不精准、不稳定、交互能力较弱
;产品迭代主要源于软件和云端更新,硬件迭代较为缓慢,产品力亟待提升等缺陷。自2022年下半年开始,
在人工智能大模型的推动下,智能音箱在功能、内容及应用场景上不断丰富,有望在养老陪护、儿童教育、
私人助理、虚拟社交、智能家居等场景为消费者提供便捷、多元的智能服务,打造智能生态圈,有望开启交
互性智能产品新的发展浪潮。AI音箱在理解用户意图的基础上,回答内容质量更趋向于真人表现,可应用于
老年人和儿童等特定用户群体,提供情感支持和智能学习陪伴;基于信息整合处理及跨域信息获取和存储功
能,大语言模型AI音箱可应用于制定计划、智能总结、生成摘要等日常办公场景,扮演个人数字助理的角色
;用户可以通过自定义个性化AI虚拟生命,借助AI音箱实现千人千面虚拟社交,提供多元化社交功能,提高
沉浸式体验。此外,AI音箱或可关联更多其他智能家居设备,通过AI语音助手进行控制,成为对各智能家居
设备进行语音控制的交互入口,发挥智能中枢功能,整合更多AIoT业务的开放生态。
4、元宇宙行业的发展阶段
新品推出带来硬件端持续升级和内容生态的介入,AI赋能内容生产,基础设施的不断优化,不断丰富元
宇宙应用场景和模式,助力元宇宙从社交娱乐向生产力工具转型。根据TrendForce的数据,虽然预计2023年
全球VR及AR设备出货量将降至745万台,同比减少18.2%,但2023年,头部企业纷纷推出MR新品,如Meta发布
MetaQuest3、苹果推出旗下首款MR设备VisionPro,从技术路线、内容生态以及用户体验上带来全方面的升
级,TrendForce、CounterpointResearch等机构预计2025年VR/AR/MR的出货量将有明显增长。硬件端的持续
升级推动元宇宙及供应链内容生态厂家介入,在基础设施、云存储及区块链等不断迭代的支撑下,元宇宙技
术正在逐步应用于电商直播、赛事活动、虚拟会展等场景,大幅提升虚拟人的交互性、沉浸感和人性化体验
。作为未来数字产业的入口,元宇宙技术应用在数字文旅、沉浸式购物、实体经济产品虚拟研发、医疗健康
等方面或将产生新模式、新机会,实现“以虚促实”。
在硬件端持续创新、基础设施不断升级迭代、内容生态持续完善及各地出台政策推进数字经济与实体经
济深度融合的背景下,元宇宙应用场景不断拓展,并与实体经济深入融合,有望迎来更大的发展空间。
(二)报告期内公司所从事的主要业务、主要产品及其用途、经营模式
报告期内,公司主营业务未发生重大变化,在发展主营业务的基础上进一步加强了各业务板块间及与战
略伙伴的协同发展。同时,在以ChatGPT和文心一言等为代表的大语言模型迅猛发展的背景下,公司积极探
索大语言模型与现有业务的结合,提升对前沿技术的应用能力,在垂直领域、应用领域探索新的商业和业务
模式。
主要业务和经营模式如下:
1、互联网媒体业务
公司互联网媒体业务主要面向北美地区,包括PC端流量入口(以SPE公司为主)和移动端流量入口(以P
M等公司为主)业务。
PC端流量入口业务主要围绕搜索这一PC端互联网流量重要入口开展。SPE公司拥有多款自研的桌面端付
费应用,包括VuzeTorrentDownloader、AdGoneAdBlocker以及YTDVideoDownloader,在应用分发平台评分名
列前茅,深受用户喜爱。与此同时,SPE公司通过自研的浏览器WaveBrowser以及Chrome插件等多种产品为用
户提供丰富多样的互联网服务,并凭借大数据和算法对投放渠道、用户画像和获客效果进行多维度分析,在
低成本获取高质量的用户的基础上将搜索请求分发给雅虎、谷歌等互联网企业,从而获得可观的商业变现收
入。SPE公司在多平台、多垂直赛道和多设备上都具有广泛的国际影响力,横跨30多个内容领域,日搜索量
超百万,月活用户超过两百万,能为客户提供优质时效、大规模的精准受众触达。
移动端流量入口业务主要围绕移动端产品矩阵开展。移动端在各个垂类赛道开发多样化的移动应用并不
断优化,如天气、娱乐、新闻、文件扫描、航班追踪、健身等,为用户提供优质的内容和良好的使用体验。
通过广告展示、搜索、应用聚合等形式,向谷歌、Meta、雅虎等全球知名企业提供精准流量变现服务,目前
拥有约400万的月活用户。(移动端产品矩阵)
2、数字营销业务
公司是华为云的鲸鸿动能(原HUAWEIAds)在国内的「游戏、社交、工具、旅游」行业的独家广告代理
商,并为拼多多等KA客户提供广告运营服务,同时,依托优质的客户、媒体服务以及公司海内外媒体营销网
络,公司也为鲸鸿动能在海外广告代理业务的广告代理商,为国内广告主的出海业务提供跨境广告代理服务
;自2023年起,公司成功成为荣耀的效果广告核心代理商。代理范围包括华为系的操作系统。鲸鸿动能汇聚
华为1+8+N全场景生态布局下的媒体流量,超7亿用户的数字化营销平台。公司所代理的广告业务主要接入华
为浏览器、华为视频、华为音乐等多个APP,并在锁屏、开屏、信息流等多个展示位进行投放。同时,基于
公司与鲸鸿动能前期的良好合作,公司为国内广告主在华为海外终端的营销活动提供优质服务,目前服务范
围已覆盖欧洲、中东、非洲、拉美及亚太地区,后续,公司也将进一步探索鲸鸿动能海外业务与公司的互联
网媒体业务之间的战略协同,以实现最大程度为国内优质产品出海保驾护航。华为已推出全球首款支持卫星
通话的大众智能手机,此外根据部分自媒体报道,华为或将在下半年恢复5G手机的生产和供应,若该消息属
实,华为有望在为消费者提供更优性能和网络体验的同时,进一步提升在手机市场上的竞争力和占有率。公
司或将因此扩大服务覆盖范围,带动业绩进一步提升。
公司全资子公司广州市智度智麦科技有限公司(以下简称“智度智麦”)专注数字品牌广告业务,目前
重点发展品牌新媒体社会化营销业务以及家庭客厅经济大屏端媒体品牌广告的代理,也能为品牌提供直播电
商业务,是一家社会化媒体整合营销服务商。智度智麦持续在视频类(含短视频类)、社交类媒体以及系统
化营销方案的直播电商业务端发力,同时,智度智麦拥有芒果TV-OTT的代理权,是中国电信全国IPTV核心代
理商及创维、海信、康佳、欢网、小米等OTT厂商的合作伙伴,为品牌提供智能大屏的整合营销服务;与虎
扑、骑士卡、懂球帝等垂类媒体紧密合作,为头部品牌在细分市场的营销与推广提供精细化的品牌推广服务
。智度智麦通过内部业务能力的提升、人员配置优化,并从外部吸收具备多年细分领域行业经验的核心团队
,在创意策划、内容制作、媒介策略及媒体资源等专业领域进行人才储备,搭建了完善的前中后台新媒体团
队,壮大了社会化媒体整合营销团队的核心竞争力,并储备了丰富的媒体资源。其中,新媒体社会化营销业
务方面,智度智麦直接作为抖音、B站、小红书等媒体端与广告主的桥梁,向广告主提供创意策划、短视频
优质内容传播、媒介资源采买等核心服务,重点关注汽车、日化美妆、消费品、大健康、平台级客户。凭借
优异的服务和优质的营销效果,2023年,智度智麦再度成为芒果IP宣发年度服务商,为湖南快乐阳光互动娱
乐传媒有限公司提供2023年芒果超媒及芒果TV综艺、剧集、纪录片、品牌推广等项目的内容推广服务。
公司全资子公司上海智度亦复信息技术有限公司是行业领先的营销服务供应商,拥有众多媒体渠道代理
的核心资质。其中包括百度核心分销商、爱奇艺效果广告代理和巨量引擎代理授权等,全面覆盖互联网主流
优质媒体。
3、数据科技业务
公司的数据科技业务由子公司广州避雷针信用服务有限公司(以下简称“避雷针公司”)开展。避雷针
公司通过独立研发整套机器学习建模算法,使用传统线性模型和人工智能算法相结合的方法,实现了自有的
独特算法,并结合多年的数据洞察和行业理解,利用大数据思路分析信贷风险,解决风控痛点,提供智能决
策。目前,主要服务于B端,涵盖银行、消费金融公司、保险、汽车金融、互联网金融等。报告期内,避雷
针公司营业收入同比增幅超100%,人均创收约230万元,显示出强劲的增长潜力。
避雷针公司是全国第二家同时持有个人征信业务牌照和完成企业征信业务经营备案的市场化征信机构朴
道征信有限公司(以下简称“朴道征信”)的首批签约服务商及核心技术服务商,与朴道征信形成了长期良
好的合作。
目前,避雷针公司已与数百家机构达成合作。其中,银行客户方面,旗下自主研发的图赫、图智、图灵
等风险预测产品已进入朴道征信以及中国银行、建设银行、微众银行、众邦银行、亿联银行、广州农商银行
等多家银行总行层面的银行风控评分产品的采购清单,具有较高的市场认可度和竞争力;因应用效果等方面
的优异表现,公司的风险预测产品中标中国银行总行、建设银行总行等银行的单一采购,成为其单一风控评
分采购来源;微众银行是国内首家互联网银行,面对的客户小额、分散,查询需求量大,调用风险模型服务
的需求相对较多,后续有望提升相关收入。
消费金融客户方面,避雷针公司已与中银消金、平安消金、海尔消金、中邮消金、小米消金等获准从事
消费金融业务的持牌机构合作;互联网金融客户方面,避雷针公司已基本覆盖嘉银金科、维信金科、小赢科
技、信也科技等互联网金融的头部机构;开拓了保险和汽车金融客户,产品已在众安保险等客户上线。
此外,凭借自身能力及优质服务,与蓝海银行、微众银行、信也科技等客户进行联合建模,开发定制化
的产品满足客户的个性化需求,进一步提升了与客户的合作;在巩固和提升智能风控业务的基础上,避雷针
公司积极开拓营销等新业务,目前营销类产品线已有多家合作方上线。发展至今,避雷针公司已积累了丰富
的行业知识和行业数据,获得包括腾讯、阿里等多元化、稳定可持续的数据来源,丰富了客户的画像维度和
精准度,能更好地满足合作机构的需要。
4、广州威发自有品牌业务
公司自有品牌业务主要为自行研发、推广的电声品牌。广州威发音响有限公司(以下简称“广州威发”
)是公司开展自有品牌业务的重要子公司,广州威发结合公司在数字营销领域多年深耕积累的经验,以及消
费品市场领域的专业化人才队伍建设,在中国、美国、欧洲等国家及地区均广泛布局。
广州威发旗下拥有Vifa、爱浪、珠江、爱威等品牌,其中,Vifa是拥有90年历史的丹麦国宝级声学品牌
,专注于音频技术的研究开发与产品应用,用精湛的电声技术,精良的制造工艺,科技与艺术结合的独特调
性打动消费者;结合Vifa声学引领制造标准的成熟加工工艺打造了自有电声品牌矩阵,产品涵盖家庭影院类
产品、便携式户外音响、蓝牙耳机等声学品类;全业态专业声学解决方案VifaSOUND已覆盖音响、显示器、
手机、平板电脑、智能穿戴、家庭影院及汽车座舱调音等领域,作为专业的声学服务产品向国内外知名品牌
输出,形成联合品牌效益。
5、区块链业务
公司区块链业务包括区块链底层技术创新研发及基于区块链技术的行业升级解决方案的创新性研究与落
地。
在区块链技术应用层,公司已完成较为领先的区块链底层技术平台的搭建,并在供应链金融、智慧政务
、溯源防伪、元宇宙等领域完成了区块链解决方案设计与应用建设,公司参与广州区块链国际贸易平台“粤
易通”,实现了区块链技术在现代贸易业务领域的应用落地;完成了蒙牛集团“智牛链”一期项目建设,积
极开放共享智度区块链技术及产品服务价值,通过优势互补的合作模式,孵化培育智度区块链分支产业。未
来,公司在区块链等核心技术领域将持续探索与投入,加快推动区块链技术和产业创新发展。
在区块链的商业应用层,公司控股子公司已取得广东省金融局的许可,从事区块链+供应链金融科技服
务业务,目前,与建设银行、中信银行、广州银行等银行已实现“总对总”级别的系统直连合作并陆续开展
业务,其中,公司的“智链宝”是建设银行接入的首家第三方供应链金融平台。智度供应链金融依托自身研
发的供应链金融试点平台“智链宝”,充分利用“区块链+供应链金融”的平台优势向金融机构、核心企业
及其供应商提供融资支持服务、资金结算支持服务、信用咨询及融资管理服务、信息化解决方案等。公司后
续将继续在解决中小企业融资难的供应链金融以及包括各地方政府的政务处理及数据流转等方向上发力。
公司区块链业务快速发展,不断加强产学研融合,并参与多项国家和团体标准的研究和发布。公司下属
的区块链企业是首批区块链信息服务备案企业之一、“可信区块链推进计划”理事单位、中国电子技术标准
化研究院理事单位、中国互联网金融协会会员单位、中国食品药品质量安全促进会区块链专业委员会会长单
位、广州市区块链协会常务副会长单位、广州市商业保理行业协会会员单位,公司自主研发的智链2.0系统
已通过工信部电标院的区块链功能测试,入选广州市软件示范平台,获得“2020中国产业区块链企业50强”
、广州市区块链协会颁发的“2020广州市区块链基础平台优秀提供商”、“2021可信区块链生态潜力金融案
例”、“2021中国产业区块链优秀案例”等称号。
6、元宇宙业务
公司充分利用在互联网领域的技术储备、渠道优势及运营能力,结合战略合作伙伴国光电器在VR硬件设
备制造业的产业链优势,打造了国内首家元宇宙艺术社区“Meta彼岸”,目前已在“Meta彼岸”中建造多座
元宇宙艺术展馆,策划举办多场艺术展,发行了数百余款基于区块链技术的数字藏品,不断丰富元宇宙生态
。
(三)报告期公司经营情况
报告期内,海外市场尤其是美国市场面临通胀压力下的利率上升和经济不确定性,一定程度上影响广告
需求和消费者信心;国内经济和数字营销行业温和复苏,经济向好基础正在进一步夯实。公司管理层紧密围
绕董事会的战略安排,夯实第一曲线互联网媒体和数字营销业务的基本盘,努力发展第二曲线的自有声学品
牌业务,同时推进第三曲线元宇宙、数据科技业务、区块链技术及应用场景,稳定开展各项经营管理工作,
积极优化资源配置,提升核心竞争力、经营能力和综合实力。公司牢牢树立“现金流第一、利润第二、收入
第三”的经营策略,持续、主动收缩低毛利业务,加强现金流的管控及风险控制等相关工作并择机优化业务
结构,优化资源配置,在进一步提升整体毛利率、控制费用提升经营效率等方面取得一定成效,并在优化资
产质量、维持较低的资产负债率、提升利润质量和资金实力以抵御风险等方面继续加强。
报告期内,公司实现营业总收入126,461.83万元,较上年同期159,105.10万元同比减少20.52%,实现归
属于上市公司股东的净利润为8,671.38万元,较上年同期7,847.69万元同比增加10.50%,公司整体毛利率22
.98%,较上年同期20.28%提升2.70个百分点;若扣除互联网金融相关经营活动现金净流出金额,经营活动产
生的现金流量净额保持正向。其中,互联网媒体业务毛利率持续提升(报告期内毛利率为47.10%,较去年同
期的40.20%提升6.90个百分点),实现营业收入42,216.51万元,占公司营业总收入的33.38%(占公司营业
总收入的比例从31.57%上升到33.38%),实现毛利19,885.79万元,占毛利的68.43%(占公司营业毛利的比
例从62.57%增加到68.43%);数字营销业务的毛利率6.58%,与去年同期基本持平,实现营业收入77,039.54
万元,占公司营业总收入的60.92%,较去年同期略有下降(占公司营业总收入的比例从62.12%下降至60.92%
),实现毛利5,066.48万元,占公司营业毛利的17.43%(占公司营业毛利的比例从21.41%下降到17.43%)。
报告期内,公司进一步严控各项费用类支出,销售费用和管理费用与去年同期相比下降23.81%和7.59%、财
务费用与去年同期相比大幅下降275.03%。货币资金8.68亿元,加上持有的低风险、高流动性的现金资产理
财产品4.63亿元,公司的有息负债现金覆盖率为5.43,流动比率3.50,均高于去年同期。商誉占公司总资产
比重由去年同期13.03%下降至本报告期末7.72%,公司资产质量以及盈利能力进一步得到优化,资金实力及
不断优化的资产质量是公司继续对优势业务进行投入的重要保障,从而有助于进一步提升抵御风险的能力;
资产负债率19.47%,继续保持较低水平。
1、稳步发展互联网媒体业务,产品多样化的策略成果显著,着力打造长期价值
公司互联网媒体业务主要包括PC端流量入口和移动端流量入口业务。海外子公司SPE公司主要从事PC端
流量入口业务,PM等公司主要从事移动端流量入口业务。报告期内,公司海外子公司凭借较强的技术壁垒、
优质的品牌客户以及优秀的业务团队,不断开拓进取,产品多样化的策略成果显著,互联网媒体业务营业收
入实现多样化构成。互联网媒体业务实现收入42,216.51万元,占营业总收入比重由去年同期31.57%提升至3
3.38%,实现毛利19,885.79万元,毛利占比由去年同期的62.57%提升至68.43%。互联网媒体业务主要面向北
美地区,与客户均以美元结算,且毛利率高于国内数字营销业务,随着互联网媒体业务占公司营业总收入的
比例较去年同期提升1.81个百分点,叠加美元汇率持续走强,海外子公司外币报表折算带来损益提升,毛利
占比较去年同期提升5.86个百分点,对公司利润产生积极影响。
在PC端,公司继续实施产品多样化策略,在稳定发展插件业务和付费应用业务的同时,不断提升浏览器
和数字媒体业务在PC端业务收入中的占比。其中,浏览器实现营业收入15,920.71万元,较上年同期增加10.
5%,占PC端业务总收入约50%,为PC端核心业务的增长驱动力,实现毛利10,697.82万元,较上年同期大幅增
长89.80%;数字媒体业务在优化与公司现有合作伙伴合作的基础上扩展到其他平台,通过长内容的策略降低
对平台依赖,实现营业收入8,658.43万元,实现毛利780.02万元。
在移动端,继续全力加速产品布局、增强用户体验,并着力打造长期价值。现有工具类广告变现App和
客户付费订阅类App40余个,全部通过谷歌合规审核上架,其中天气类、新闻类App在GooglePlayStore和App
Store应用商店长期同类别排名前十。通过丰富产品类目、拓展投放渠道、优化用户体验与持续精准投放的
战略实施,不断为移动端用户提供优质、便利的服务,带来了移动端业务的持续增长,商业变现能力不断增
强。同时,今年以来,基于长期发展的考虑,公司加大对高毛利的互联网媒体业务全资子公司的研发投入及
资源倾斜,结合现有的研发人员及技术积累,2023年将在iOS端及Android端上线扫描、航班、健身等十多款
APP,进一步丰富产品矩阵,提升产品的渗透率,短期内可能会影响整体利润,但从长期看,相对更完善、
更智能化的产品功能将更满足用户需求,有助于提升用户体验感和粘性,从而不断优化业务组合,提升市场
竞争力,为公司带来长期价值。报告期内,移动端业务实现收入10,210.99万元,实现营业毛利6,842.75万
元,营业毛利较上年同期增长9.8%。
报告期内,SPE、PM等公司在现有部分业务中接入ChatGPT(GPT-4),用于提升内容制作效率及质量,
降低内容生成成本,丰富与用户的交互,从而提升用户的体验感和粘性。在移动端业务方面,已上线的ASKA
I等App已接入ChatGPT,丰富了与用户的交互功能及输出的内容,提升了用户体验以及留存,更好地满足了
用户使用需求。在桌面端的数字媒体业务中使用ChatGPT为内容网站生成文章,包括生成高质量的文本、快
速撰写商业文案、理解文本含义以及生成文字、图像和语音等多种形式的内容,在提升内容生产效率和用户
留存方面初见成效。在自有浏览器WaveBrowser的侧栏开发了快捷登陆功能,便于用户登录并使用ChatGPT,
以吸引用户留存。未来,互联网媒体业务将结合市场情况继续开发基于AI的产品,不断提升市场竞争力。
(WaveBrowser侧栏开发了快捷登陆功能)
2、优化整合数字营销业务,全力发展新媒体社会化营销业务
报告期内,数字营销行业温和复苏,以及公司继续优化数字营销板块业务结构,将毛利率较低同时坏账
风险比较高的业务进行大幅收缩的影响,数字营销业务营业收入有所下降,但同时公司根据市场变化,优先
选择信誉较好、实力较强的客户作为合作伙伴,数字营销业务结构持续优化。数字营销业务实现营业收入77
,039.54万元,较上年同期下降21,709.83万元;实现毛利5,066.48万元,较上年同期下降1,842.97万元,毛
利率为6.58%。
目前,公司已与百度“文心一言”等生成式大模型展开合作,将领先的AI技术能力和成果应用在公司数
字营销业务中,如可以通过自动进行客户细分、潜在客户画像生成、
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