经营分析☆ ◇000677 恒天海龙 更新日期：2025-04-26◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主营业务】【2.主营构成分析】【3.前5名客户营业收入表】【4.前5名供应商采购表】
【5.经营情况评述】
【1.主营业务】
粘胶短丝、粘胶长丝、棉浆粕、帘帆布的生产与销售
【2.主营构成分析】
截止日期:2024-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
帘帆布(行业) 10.32亿 97.83 2.03亿 90.17 19.66
其他(行业) 2293.13万 2.17 2212.54万 9.83 96.49
─────────────────────────────────────────────────
帘帆布(产品) 10.32亿 97.83 2.03亿 90.17 19.66
其他(产品) 2293.13万 2.17 2212.54万 9.83 96.49
─────────────────────────────────────────────────
内销(地区) 5.50亿 52.09 --- --- ---
外销(地区) 5.05亿 47.91 1.13亿 50.20 22.35
─────────────────────────────────────────────────
直销(销售模式) 10.55亿 100.00 2.25亿 100.00 21.33
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2024-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
帘帆布(行业) 5.10亿 93.23 9815.05万 91.69 19.24
其他(行业) 3702.43万 6.77 889.14万 8.31 24.02
─────────────────────────────────────────────────
帘帆布(产品) 5.10亿 93.23 9815.05万 91.69 19.24
其他(产品) 3702.43万 6.77 889.14万 8.31 24.02
─────────────────────────────────────────────────
国内(地区) 2.81亿 51.27 4573.77万 42.73 16.30
国外(地区) 2.67亿 48.73 6130.42万 57.27 22.99
─────────────────────────────────────────────────
内销(销售模式) 2.81亿 51.27 4573.77万 42.73 16.30
出口(销售模式) 2.67亿 48.73 6130.42万 57.27 22.99
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2023-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
帘帆布(行业) 10.01亿 97.18 1.97亿 91.43 19.71
其他(行业) 2908.80万 2.82 1848.01万 8.57 63.53
─────────────────────────────────────────────────
帘帆布(产品) 10.01亿 97.18 1.97亿 91.43 19.71
其他(产品) 2908.80万 2.82 1848.01万 8.57 63.53
─────────────────────────────────────────────────
内销(地区) 5.20亿 50.49 8801.06万 40.80 16.92
外销(地区) 5.10亿 49.51 1.28亿 59.20 25.05
─────────────────────────────────────────────────
直销(销售模式) 10.30亿 100.00 2.16亿 100.00 20.95
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2023-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
帘帆布(行业) 4.93亿 97.52 1.10亿 91.36 22.23
其他(行业) 1252.92万 2.48 1035.74万 8.64 82.67
─────────────────────────────────────────────────
帘帆布(产品) 4.93亿 97.52 1.10亿 91.36 22.23
其他(产品) 1252.92万 2.48 1035.74万 8.64 82.67
─────────────────────────────────────────────────
国外(地区) 2.74亿 54.12 --- --- ---
国内(地区) 2.32亿 45.88 --- --- ---
─────────────────────────────────────────────────
【3.前5名客户营业收入表】
截止日期:2024-12-31
前5大客户共销售5.60亿元，占营业收入的53.11%
┌───────────────────────┬───────────┬───────────┐
│客户名称 │ 营收额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼───────────┼───────────┤
│客户1 │ 16845.07│ 15.97│
│客户2 │ 16385.51│ 15.53│
│客户3 │ 10096.11│ 9.57│
│客户4 │ 7051.39│ 6.68│
│客户5 │ 5652.51│ 5.36│
│合计 │ 56030.59│ 53.11│
└───────────────────────┴───────────┴───────────┘
【4.前5名供应商采购表】
截止日期:2024-12-31
前5大供应商共采购4.50亿元，占总采购额的65.04%
┌───────────────────────┬───────────┬───────────┐
│供应商名称 │ 采购额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼───────────┼───────────┤
│供应商1 │ 24367.91│ 35.22│
│供应商2 │ 6894.82│ 9.97│
│供应商3 │ 6205.46│ 8.97│
│供应商4 │ 4690.51│ 6.78│
│供应商5 │ 2839.56│ 4.10│
│合计 │ 44998.25│ 65.04│
└───────────────────────┴───────────┴───────────┘
【5.经营情况评述】
截止日期:2024-12-31
●发展回顾:
一、报告期内公司所处行业情况
行业发展阶段：随着我国经济的稳步发展，汽车工业和轮胎工业也取得快速发展。轮胎对骨架材料耗用
量最大，约占骨架材料用量的70%，公司主要产品帘子布就是半钢子午胎骨架材料的重要组成部分。近几年
轮胎行业发展较快，骨架材料行业持续发展壮大，各类主要骨架材料产量均已是世界第一；公司帘子布已经
与部分国际一线品牌及国内主要轮胎企业建立了相对稳定的合作关系。浸胶帆布是长距离橡胶输送带的重要
骨架材料，随着煤矿、钢铁及基建项目规模的扩大，浸胶帆布项目也得到非常大的发展。高端输送带客户由
于对品质要求比较高，目前出口以及大客户销售主要集中在排名前几位的供应商。同时低端帆布产能由于价
格低廉，在国内市场占比较大，随着竞争日趋激烈，部分帆布订单已经处于亏损状态。
行业周期性特点：本行业主要原材料来源于石油产业的相关产品，行业周期与石油产业相关。
行业地位：目前公司涤纶帘子布、帆布销量居国内同行业前列。
法律法规政策对行业的影响:随着国家电价改革，能源成本出现上涨。未来随着国家和主要客户对碳排
放的重视进一步加强，公司能源成本将可能进一步上升。
二、报告期内公司从事的主要业务
1.公司控股子公司博莱特是国内最早研制开发高模低缩浸胶涤纶帘子布和帆布的企业，规模、品种、设
备工艺居国内同行业领先水平，注册资本5.22亿元，员工900余人，占地面积30余万平方米。
公司主导产品为高性能高模低缩浸胶涤纶帘子布、帆布，已形成三大系列100多个品种。年产高模低缩
工业丝35000吨（自用为主），高性能涤纶帘子布45000吨，高性能帆布10000吨；主要生产设备高模低缩工
业长丝生产线、双浴法浸胶生产线系从德国、美国、日本等引进。研制生产的普通和HMLS浸胶聚酯帘子布、
锦纶帘子布，输送带用涤锦帆布（EP）、输送带用锦纶帆布（NN）、输送带用涤纶帆布（EE/PP），特种帆
布系列有芳纶帆布、横向刚性布、油罐用聚酯方平帆布、直径直纬帆布、输送带用、防撕裂帆布等产品，广
泛适用于橡胶轮胎、三角带、输送带、胶管、防弹服、军用软体油罐、渔网和橡胶水坝等产品的制作，畅销
全国十多个省市，出口三十多个国家和地区。
公司拥有完善的科研开发体系，技术中心是中国橡胶工业协会纤维骨架材料研发中心、山东省省级企业
技术中心、山东省纤维骨架材料工程技术研究中心。其中与中国橡胶工业协会共同创建的“中国橡胶工业协
会纤维骨架材料研发中心”，是国内纤维骨架材料行业唯一的一家专业科研机构。研制开发的高性能高模低
缩浸胶涤纶帘子布、EP帆布被评为“国家级新产品”；芳纶帆布填补国内空白。公司已通过ISO9001质量管
理体系、ISO14001环境管理体系、ISO45001职业健康安全管理体系认证、ISO27001信息安全管理体系认证、
ISO37001反贿赂管理体系认证和SA8000社会责任管理体系认证。
2.北京多弗海龙能源科技有限公司：2023年3月，公司注册成立全资子公司北京多弗海龙能源科技有限
公司，从事技术开发及推广、纸制品及有色金属合金销售等业务，目前已在经营范围内开展部分贸易业务。
3.北京多弗海龙飞控科技有限公司：2024年6月，公司注册成立全资子公司北京多弗海龙飞控科技有限
公司，从事航空运营支持服务等业务，目前已招聘到研发人员投入项目研发中。
报告期内，公司实现营业收入10.55亿元，实现归属于上市公司股东的净利润4388万元。
三、核心竞争力分析
研发创新和品牌管理能力较强；以技术创新和管理创新作为双轮驱动。完善产学研创新模式和创新体系
，发挥省级企业技术中心、省纤维骨架材料工程技术研究中心、与中国橡胶工业协会共同创建的“中国橡胶
工业协会纤维骨架材料研发中心”三大创新平台和战略联盟的作用，充分利用高校和研究所的研发人才，不
断提高公司的研发创新能力；公司不断开发新产品，争做橡胶骨架材料研制开发的先行者，高模低缩涤纶帘
子布、EP帆布，被评为“国家级新产品”，“中国专利及新产品博览会金奖”；芳纶帆布填补国内空白；高
性能高模低缩涤纶帘子布，军用软体油罐骨架材料获科技进步奖；多种新产品获得专利。公司产品获得“山
东名牌”和“中国名牌”称号。“神龙”商标被评为“山东省著名商标”，帆布产品还荣获中国品牌“质量
、信誉双保障示范单位”称号等。
国际化视角的营销模式：公司在国内最早开发生产高模低缩涤纶骨架材料，已通过国内外大部分著名橡
胶及轮胎公司的认证，拥有了固定的销售渠道，在同行业内取得了领先优势。
世界一流的先进生产设备；公司的主要生产设备高模低缩工业长丝生产线、直捻机、倍捻机、并线机、
整经机、剑杆织机、喷气织机、张力式筒子架和双浴法浸胶生产线从美国、德国、瑞士、日本引进，均为国
际先进的一流设备。检测化验设备，齐全、先进，能全项测定产品性能，具有美国、德国、日本产电子通用
测试仪和万能强力测试仪，英国产干热收缩仪等具有国际先进的测量设备，使产品质量技术水平获得全程检
测，使产品质量更有保证。
人才及平台优势：公司提出“知识改变命运，学习成就未来”的文化理念，现有大专以上学历各类专业
人员百余人。公司加强与科研院所进行合作交流，外聘相关行业的顾问及专家，长期指导技术研发工作，与
青岛大学、北京橡胶工业研究设计院、中国橡胶工业协会、北京科亚达公司及美国杜邦公司等有着长期稳定
的合作关系，多年是美国杜邦公司芳纶帘子布和帆布在中国的定点加工基地之一。
完善的质量控制和成本控制体系：公司高度重视质量安全工作，依据质量安全法规政策，采用了多个管
理体系的过程管理方法，建立了一套完善的质量安全主体责任落实体系。建立了以KPI为主的独特的《质量
安全责任状》，逐层分解，落实到人。通过制定岗位操作规范、安全操作规程和质量考核制度，推行质量安
全“一票否决制”；制定了《客户反馈处理制度》、《内部质量反馈处理准则》，出台了产品质量追溯体系
。通过参与VDA产品责任及产品安全培训，进一步完善了质量安全管理体系，并获得了VDA质量安全管理认证
证书。
先进的企业文化：公司专门设立企业文化委员会、企业文化办公室，在专家团队指导下，企业文化办公
室编制了公司的《企业文化手册》，将公司的使命、愿景、十大理念和五大原则（核心价值观）贯彻到每个
人。
四、主营业务分析
1、概述
（一）紧守销售策略，提振主业经营。近几年来，公司始终坚持以销售为龙头，保存量、促增量，稳步
扩大市场份额；不断加强与主要客户及优质客户的密切联系，强化服务意识，深化合作关系。
帘子布销售方面：2024年，轮胎海外市场和内销市场订单旺盛，为保证公司帘子布订单始终保持满产状
态。公司采取双管齐下销售策略推动订单增长。一是深入挖掘现有客户潜力，深化与老客户和大客户的合作
关系；另一方面，积极拓展新客户资源。稳步推进新工厂的开发，部分已进入批量订单阶段，部分实现批量
供货。
帆布销售方面：在今年帆布市场需求不振、利润下滑的形势下，公司积极探寻新的销售路径，全力推动
业务发展。一是持续加深与主要帆布客户的业务合作，不仅年度销量实现稳健增长，进一步巩固了市场地位
。二是老客户新规格开发实现新增长，部分规格实现批量供货。三是坚定不移地深耕高附加值产品市场，加
深与客户的战略合作关系，推动芳纶业务不断前行。
（二）强化生产管理，全面提质增效。一是加快产能优化。为进一步扩充捻线、织布产能，全面提升生
产效率，公司积极推进设备升级和产能布局调整。新购进的直捻机和喷气织机先后投入使用。同时，完成14
台直捻机搬迁工作。二是强化生产计划管理，实现稳产高产。三是设备整体运行平稳。本年度内未出现重大
设备质量事故，设备整体运行状况良好，有效保障了生产的稳定性和连续性，满足了生产的各项需求。四是
深挖降本潜力，力求效益提升。五是加大新规格及差异化产品开发力度，全年共完成差异化产品开发160余
项，满足了不同客户的指标需求,增加了市场份额。
（三）强化采购管控，筑牢成本效益。公司在原材料采购管理方面持续发力，综合运用比价、招标、公
式定价、年度合同等多元化策略，全力削减采购成本，成效显著，有效增强了公司在市场中的竞争力。
（四）强力推进项目建设，增强企业发展后劲
一是高模低缩浸胶帘子布技术改造项目。新建1#浸胶车间，4月开工建设，实现当年开工建设，当年投
产。新建2#捻织车间，9月开工建设。截至目前，已完成封顶作业和主体框架施工，第一批设备预计2025年5
月份投产。
二是工业丝扩产项目。今年以来，为有效缓解工业丝供应短缺的紧张局面，保障企业在市场竞争中维持
稳定发展态势；公司已签订设备采购合同。设备将于2025年10月份正式交付，预计2026年2月份正式投产运
行。
（五）夯实内控管理，筑牢发展根基。一是加强全面预算管理。2024年预算编制工作实施从下而上精细
化预算模式，充分调动各部门的积极性和参与度，提升了预算编制的精准度。二是体系管理运行平稳。公司
在碳排放等方面的体系认证取得新成就，共完成碳足迹、温室气体等4个新体系认证。先后完成了GRS全球再
生认证审核、三合一年度换证审核、IATF16949换证审核，公司体系管理运行平稳。三是严格落实领导班子
周末接访制度。畅通了干群沟通渠道，提高了职工满意度。四是持续加强企业制度化建设。公司进一步完善
企业管理制度，尤其在应急管理方面，构建更为系统、全面且可操作性强的应急管理制度体系，确保在面对
各类突发状况时，能够迅速响应、高效处置，最大程度降低损失和影响。
（六）坚守安全底线，巩固安全形势。一是全面落实安全主体责任。公司层层签订年度安全目标责任书
，将安全理念深度植入公司发展脉络。二是按照上级要求组织召开安全专题会议，积极开展安全教育培训和
演练活动，职工的安全意识和安全防护能力不断提升。三是开展安全隐患排查治理和风险分级管控。强化“
行车、燃气、用电、废气、有限空间作业”等重点安全部位和环节的隐患排查治理，形成风险辨识管控在前
，隐患排查治理在后的安全防线，有效防范化解公司的各类安全风险。四是坚定不移加大安全环保投入。按
要求投入环保设备，确保达标排放，守护生态环境底线。同时，公司按时足额发放劳保用品，全方位为职工
筑牢安全防线，着力保障职工人身安全。
●未来展望:
（一）开创市场营销新局面
1、当前市场机遇与挑战并存，我们务必坚定信心，锚定全年销售任务目标，鼓足决心，志在必得。要
密切关注市场变化，提高对市场的敏锐度和洞察力，坚定不移保存量、促增量，抢占市场先机，为新增产能
提前布局、做好铺垫。
重点客户，力争保存量的基础上促增量。同时，加快推进新客户的开发进度，进一步增加市场份额。
另外，要持续拓展芳纶加工系列防护产品业务，增加高附加值产品销量。密切关注新品种特种布市场，
努力开发新型纤维产品，培育新的效益增长点。
2、采购部门要持续加强采购成本控制。在原材料采购过程中要遵循市场规律，科学合理、公平公正。
继续加大直供力度，能招标的招标，能公式定价的公式定价，能降价的降价，通过不同方式，持续压降采购
成本。
（二）统筹抓好生产管理
生产系统要加强生产计划管理，保障设备正常有效运行，全面排查影响生产效率和产品质量的不利因素
，制定科学有效的解决方案，通过优化工艺流程、提升设备利用率、加强人员管理等措施，进一步提高生产
效率和产品质量，保证生产计划完成率100%。全流程、全环节、全要素继续深挖降本潜力，推动降本增效，
提升企业市场竞争力。
（三）全方位加强质量管控
产品质量是全员问题，全体干部职工要像爱护自己眼睛一样爱护产品质量。一方面，质量、技术部门要
重新修订部分产品指标控制范围，要注重产品使用性能，满足客户指标要求；另一方面，对于发现的质量问
题，要深入剖析根源，精准定位症结所在，以坚决的态度和有力的举措将其彻底解决。对于已经解决的质量
问题，要趁热打铁，迅速出台与之对应的制度规范和操作方法，转化为企业质量管理的长效机制，防止同样
的问题重复发生。
（四）实现技术创新突破
技术部门要强化与同行及客户的技术交流，精准把握客户需求，牵头组织技术攻坚，全力抢占产品差
异化市场高地。尽快出台具有针对性和前瞻性的技术攻关课题，加大新技术、新产品、新材料研发力度，激
发技术人员的创新积极性，通过技术创新推动企业高质量发展。
（五）扎实推进项目建设
2025年是公司项目投产达效的关键一年，公司上下要凝心聚力、主动作为，各部门要紧密协作，优化资
源配置，确保项目推进的每一个环节都精准无误，保证项目按时间节点达产达效。
1、高模低缩浸胶帘子布技术改造项目。加快推进新建2#捻织车间建设步伐，提前做好设备安装及开车
前的准备工作，确保项目按时间节点高质量完成建设任务，为公司的产能提升和业务拓展奠定坚实基础。
2、工业丝设备引进项目。要紧盯设备交付期限，加强同厂家的沟通交流，及时解决设备交付过程中出
现的问题，保证设备交付质量，确保设备按期交付。同时，按计划推进后续设备安装准备工作，力促项目顺
利建成开车，早日实现效益产出。
（六）全力抓好安全环保
各级各部门要始终坚持“安全高于一切”的理念，切实做到不安全不生产。要加大安全隐患排查力度，
宁可防微杜渐，不能亡羊补牢，确保安全生产实现“三无”。安全环保部门要加强安全环保设备的维护与管
理，坚决杜绝一切安全环保漏洞，加强与安全环保部门的沟通协调，准确了解安全环保方面的政策要求，确
保安全环保工作落实到位。
〖免责条款〗
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