经营分析☆ ◇000680 山推股份 更新日期：2024-04-17◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主营业务】【2.主营构成分析】【3.前5名客户营业收入表】【4.前5名供应商采购表】
【5.经营情况评述】
【1.主营业务】
推土机、挖掘机等。
【2.主营构成分析】
截止日期:2023-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
───────────────────────────────────────────────
工业产品销售(行业) 79.24亿 75.18 17.53亿 90.15 22.12
商业产品销售(行业) 15.90亿 15.09 5853.17万 3.01 3.68
其他业务(行业) 10.26亿 9.73 1.33亿 6.84 12.96
───────────────────────────────────────────────
工程机械主机产品(产品) 67.66亿 64.18 15.68亿 80.68 23.18
工程机械配件及其他(产品) 27.49亿 26.08 2.43亿 12.48 8.83
其他业务(产品) 10.26亿 9.73 1.33亿 6.84 12.96
───────────────────────────────────────────────
国外片区(地区) 58.78亿 55.77 14.14亿 72.73 24.05
国内片区(地区) 36.37亿 34.50 3.97亿 20.43 10.92
其他业务(地区) 10.26亿 9.73 1.33亿 6.84 12.96
───────────────────────────────────────────────
经销(销售模式) 55.64亿 52.79 11.40亿 58.63 20.48
直销(销售模式) 39.50亿 37.48 6.71亿 34.53 16.99
其他业务收入(销售模式) 10.26亿 9.73 1.33亿 6.84 12.96
───────────────────────────────────────────────
截止日期:2023-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
───────────────────────────────────────────────
工业产品销售(行业) 37.12亿 76.33 7.68亿 89.69 20.68
商业产品销售(行业) 6.78亿 13.94 3286.30万 3.84 4.85
其他(补充)(行业) 4.73亿 9.73 5541.66万 6.47 11.71
───────────────────────────────────────────────
工程机械主机(产品) 30.34亿 62.39 6.94亿 81.12 22.88
工程机械配件及其他(产品) 13.56亿 27.88 1.06亿 12.41 7.83
其他(补充)(产品) 4.73亿 9.73 5541.66万 6.47 11.71
───────────────────────────────────────────────
国外片区(地区) 25.10亿 51.61 5.99亿 69.96 23.86
国内片区(地区) 18.81亿 38.67 2.02亿 23.56 10.72
其他(补充)(地区) 4.73亿 9.73 5541.66万 6.47 11.71
───────────────────────────────────────────────
截止日期:2022-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
───────────────────────────────────────────────
工业产品销售(行业) 78.81亿 78.83 12.83亿 87.36 16.28
商业产品销售(行业) 10.64亿 10.65 6937.61万 4.72 6.52
其他(补充)(行业) 10.52亿 10.53 1.16亿 7.91 11.04
───────────────────────────────────────────────
工程机械主机产品(产品) 62.19亿 62.21 11.93亿 81.25 19.19
工程机械配件及其他(产品) 27.26亿 27.27 1.59亿 10.83 5.84
其他(补充)(产品) 10.52亿 10.53 1.16亿 7.91 11.04
───────────────────────────────────────────────
国内片区(地区) 45.50亿 45.51 3.64亿 24.81 8.01
国外片区(地区) 43.95亿 43.96 9.88亿 67.28 22.48
其他(补充)(地区) 10.52亿 10.53 1.16亿 7.91 11.04
───────────────────────────────────────────────
经销(销售模式) 52.06亿 52.07 9.21亿 62.72 17.70
直销(销售模式) 37.39亿 37.40 4.31亿 29.36 11.53
其他(补充)(销售模式) 10.52亿 10.53 1.16亿 7.91 11.04
───────────────────────────────────────────────
截止日期:2022-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
───────────────────────────────────────────────
工业产品销售(行业) 35.07亿 83.29 5.56亿 89.53 15.85
商业产品销售(行业) 3.55亿 8.43 1338.94万 2.16 3.77
其他(补充)(行业) 3.48亿 8.28 5162.02万 8.32 14.81
───────────────────────────────────────────────
工程机械主机(产品) 25.61亿 60.83 4.80亿 77.27 18.73
工程机械配件及其他(产品) 13.01亿 30.89 8947.12万 14.41 6.88
其他(补充)(产品) 3.48亿 8.28 5162.02万 8.32 14.81
───────────────────────────────────────────────
国内片区(地区) 24.49亿 58.17 2.61亿 42.06 10.66
国外片区(地区) 14.13亿 33.55 3.08亿 49.62 21.80
其他业务收入(地区) 3.48亿 8.28 5162.02万 8.32 14.81
───────────────────────────────────────────────
【3.前5名客户营业收入表】
截止日期:2023-12-31
前5大客户共销售30.46亿元，占营业收入的28.89%
┌───────────────────────┬──────────┬──────────┐
│客户名称 │ 营收额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼──────────┼──────────┤
│第一名 │ 193950.17│ 18.40│
│第二名 │ 33343.18│ 3.16│
│雷沃重工集团有限公司 │ 33140.21│ 3.14│
│第四名 │ 22740.57│ 2.16│
│山重建机有限公司 │ 21416.48│ 2.03│
│合计 │ 304590.61│ 28.89│
└───────────────────────┴──────────┴──────────┘
【4.前5名供应商采购表】
截止日期:2023-12-31
前5大供应商共采购26.96亿元，占总采购额的38.19%
┌───────────────────────┬──────────┬──────────┐
│供应商名称 │ 采购额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼──────────┼──────────┤
│临沂山重挖掘机有限公司 │ 136894.95│ 19.39│
│潍柴动力股份有限公司 │ 43270.43│ 6.13│
│第三名 │ 35064.93│ 4.97│
│第四名 │ 28085.66│ 3.98│
│第五名 │ 26259.87│ 3.72│
│合计 │ 269575.84│ 38.19│
└───────────────────────┴──────────┴──────────┘
【5.经营情况评述】
截止日期:2023-12-31
●发展回顾:
一、报告期内公司所处行业情况
公司所处行业为工程机械行业。工程机械行业是我国装备工业的重要组成部分。按照中国工程机械工业
协会的统计，工程机械包括铲土运输机械、挖掘机械、混凝土机械、压实机械、路面施工与养护机械、起重
机械、高空作业机械等二十大类。广泛应用于建筑、水利、电力、道路、矿山、港口等工程领域。
工程机械行业发展与宏观经济及固定资产投资高度相关，产品市场需求受国家固定资产和基础建设投资
规模的影响较大，属于投资驱动型行业，行业发展景气度具有周期性，宏观政策和固定资产投资增速的变化
，将对工程机械龙头企业下游客户的需求造成影响，进而影响到行业各主要产品的销售。工程机械行业经历
了多年的持续深度调整，市场份额集中度呈不断提高的趋势，行业已进入相对成熟的发展阶段。2023年，国
内行业处于下行周期，市场需求放缓，叠加国四排放标准切换后市场存在接受过程等因素，工程机械行业主
要产品销售台量均出现较大程度下滑。但在国内市场需求低于预期的情况下，受全球局部战争、贸易摩擦带
来的窗口期、矿山类大宗产品价格持续稳定等因素影响，出口工程机械市场持续上升，我国2023年工程机械
出口整体保持高速增长。
目前，工程机械行业集中度不断提升，竞争激烈。呈现如下特点：一是行业加速向数字化、智能化、工
业互联网、大数据、新能源、5G等新技术应用和升级。二是市场份额逐渐向龙头企业集中，体现出强者恒强
的特征，龙头企业凭借产品、渠道、商业模式、服务、规模等优势抢占市场。三是工程机械市场需求结构更
加多元化。四是行业龙头企业不断完善发动机、液压件等核心零部件产业战略布局，积极构建全产业链竞争
优势。我国工程机械整体水平提升，产品竞争力加强，与国外发达厂商在核心技术方面的差距缩小。
就推土机而言，属于技术壁垒较强的产品，生产制造呈现多品种、小批量、零部件多、制造工艺复杂等
特点，行业进入门槛较高。推土机产品主要呈现由山推股份等少数企业为主导的竞争格局，公司产品在舒适
性、智能化、操控性、产品稳定性等方面均处于国内领先及国际先进水平。
工程机械行业的上游主要为钢铁行业、发动机及有关零部件制造业，对工程机械行业的影响主要表现在
：1、钢材、零部件的价格涨跌会直接影响工程机械产品的成本；2、上游零部件的质量情况会影响工程机械
产品品质及可靠性。工程机械行业的下游主要包括交通运输、水利、水电、能源和建筑等行业，受国家宏观
经济影响较大。
二、报告期内公司从事的主要业务
（一）公司主要业务、主要产品和经营模式
公司报告期内主要业务、主要产品未发生较大变化。公司主要从事建筑工程机械、矿山机械、农田基本
建设机械、收获机械及配件的研究、开发、制造、销售、租赁、维修及技术咨询服务，主营业务收入以生产
销售推土机、压路机、平地机、摊铺机、铣刨机、混凝土机械、装载机等主机产品及履带底盘总成、传动部
件等核心零部件产品为主。主要生产模式为，根据市场预测及合理库存，动态安排生产任务，由相关生产部
门组织生产。产品销售方面，采取主机产品以代理经销制为主、零部件销售以向工程机械主机厂商配套和代
理销售相结合的销售模式。公司为国内推土机行业的领军企业，系最早一批国内上市的工程机械领域知名企
业。
（二）公司销售模式
公司采取的销售模式主要为“代理+直销”。以市场为基点，以客户为中心，推出更为贴近市场和激发
代理商积极性的区域化、个性化、阶段性的销售政策。同时紧盯市场变化，适时推出灵活性的销售政策，提
升产品市场竞争力。在公司代理经销制的基础上，公司与银行和融资租赁公司进一步开展了保兑仓、按揭、
融资租赁及金融信贷授信。具体情况如下：
1、保兑仓业务
保兑仓方式主要为合作银行对本公司授予一定的综合授信额度，专项用于本公司的代理商开立银行承兑
汇票，本公司代理商利用上述协议项下的银行承兑汇票购买本公司的各类工程机械，在银行承兑汇票到期后
代理商无法交存足额票款时，其仍未销售的库存工程机械，由公司按照协议规定承担相应的回购责任，并及
时将购买款项划入指定账户用于偿还承兑汇票款项。报告期内公司通过保兑仓方式的销售金额约为43,521.2
9万元，占公司2023年营业收入的比例为4.13%。截至2023年12月31日止，各经销商按协议开出的未到期银行
承兑汇票余额为10,804.48万元，其中平安银行1,913.28万元，华润银行8,331.20万元，中国建设银行560.0
0万元。截止财务报告日尚未发生回购事项。
2、按揭业务
按揭贷款方式是指公司与合作银行签订《金融服务合作协议》，并由公司的代理商与合作银行签订相关
从属协议。在前述合同项下，合作银行与代理商推荐的终端客户签订按揭合同专项用于购买公司各类工程机
械；当终端客户在贷款期限内连续三期未能按时、足额归还银行贷款本息或贷款最后到期仍未能足额归还本
息时或放款90天内未将抵押资料手续办理完毕并送达银行的，由代理商承担回购义务，如回购义务发生，且
代理商未能承担回购义务，公司承担回购义务。报告期内公司代理商通过按揭方式的销售金额约为1,988.40
万元，占公司2023年营业收入的比例为0.19%。截至2023年12月31日，该协议项下贷款余额5,176.38万元，
其中光大银行4,993.68万元，农业银行181.29万元，德州银行1.41万元。其中存在逾期余额19.33万元，其
中德州银行1.41万元，已达到合同回购条件，光大银行17.92万元，尚未达到回购条件。
3、融资租赁业务
融资租赁方式是指公司与租赁公司签订《业务合作协议书》，租赁公司与代理商推荐的终端客户签订融
资租赁合同专项用于购买公司各类工程机械；当终端客户在贷款期限内发生3次或3次以上迟延支付租金的，
代理商承担回购义务；如回购义务发生，且代理商未能承担回购义务，公司承担回购义务。报告期内公司代
理商通过融资租赁方式的销售金额约为23,217.78万元，占公司2023年营业收入的比例为2.20%。截至2023年
12月31日，融资租赁业务余额17,317.82万元，其中山重融资租赁有限公司15,135.65万元，广州越秀融资租
赁有限公司1,823.80万元，江苏金融租赁股份有限公司358.37万元，其中存在逾期余额152.99万元，均为与
山重融资租赁有限公司开展的业务，尚未达到合同回购条件。
4、金融信贷授信业务
本公司与合作银行签定《数据网贷合作协议》，合作银行对本公司授予一定的综合授信额度，专项用于
金融信贷授信业务，该授信额度仅用于经销商支付采购公司所用设备货款，中国农业银行向经销商发放贷款
后，贷款资金即时通过,借款经销商账户受托支付至公司收款账户。本公司承担回购义务。报告期内公司代
理商通过金融信贷授信业务方式的销售金额约为6,195.13万元，占公司2023年营业收入的比例为0.59%。截
至2023年12月31日止，金融信贷授信业务余额为2,508.33万元。截止财务报告日尚未达到合同回购事项。
2023年4月28日，公司第十届董事会第二十二次会议审议通过了《关于与有关银行、融资租赁公司建立
工程机械授信合作业务的议案》和《关于与山重融资租赁有限公司开展融资租赁业务的议案》，同意公司及
控股子公司与银行、融资租赁公司合作开展保兑仓、按揭、融资租赁业务、金融信贷授信等业务，上述议案
已经公司于2023年5月31日召开的2022年度股东大会审议通过。
本公司在履行了合同中的履约义务，即在客户取得相关商品或服务控制权时，按照分摊至该项履约义务
的交易价格确认收入。取得相关商品控制权，是指能够主导该商品的使用并从中获得几乎全部的经济利益。
履约义务是指合同中本公司向客户转让可明确区分商品的承诺。交易价格是指本公司因向客户转让商品而预
期有权收取的对价金额，不包括代第三方收取的款项以及本公司预期将退还给客户的款项。履约义务是在某
一时段内履行、还是在某一时点履行，取决于合同条款及相关法律规定。如果履约义务是在某一时段内履行
的，则本公司按照履约进度确认收入。否则，本公司于客户取得相关资产控制权的某一时点确认收入。相关
合同中存在的回购、垫付保证金（或月供、租金）、承担追偿责任等条款导致公司现金流出或承担其他风险
条款的，公司列在应收账款，并按公司坏账政策计提坏账准备。
假定客户触发上述条款承担义务时，即公司的客户发生逾期情况，通常约定先由经销商按期回购按揭及
融资租赁租金垫款，通常代垫逾期的期数较长且满足合同约定的回购产品条款时，方才履行回购产品的担保
义务。会计处理：公司对于代垫客户逾期按揭款或融资租赁款列在应收账款中，并按公司坏账政策计提坏账
准备。报告期内，公司尚未发生回购、垫付保证金（或月供、租金）的事项。公司按揭、融资租赁等业务存
在逾期的情况，但整体风险处于可控状态；公司通过全面落实客户资信调查、合同穿透性管理、强化资产抵
押等贷前贷后管理措施加强风险控制，提升销售质量。
同时，公司为严格控制潜在的回购风险，对代理商开展相关业务制定了严格的管理措施，包括事前准入
措施、过程检测措施和损失弥补措施。具体如下：
1、事前准入措施
公司通过对代理商进行事前审查，决定其是否获准开展金融销售业务，并且决定其可开展的金融销售业
务种类和额度。
事前准入措施包括：一是对代理商的经营维度、市场维度、财务维度、成长维度项下多个明细指标进行
平衡计分，根据分数高低确定各代理商的年度综合评级，评级较优的获准开展所有金融销售业务并且分配较
高的额度，评级通过的获准开展一种或者两种销售业务并且分配较少的额度，评级较差的不允许开展金融销
售业务；二是公司还会对代理商的组织机构的完善程度提出要求，在评级合格外还要求代理商必须配置运作
良好的专职信用（或债权）管理部门，方可开展金融销售业务；三是公司还会考虑代理商的历史信用记录，
对于历史回款有逾期记录的代理商谨慎操作。
此外，公司还要求通过事前准入的代理商与合作银行或租赁公司直接签署合作协议，和合作银行或租赁
公司再对代理商进行更为严格的全面综合资信管理及抵押担保政策审查。
针对获准开展金融销售业务的代理商，公司制定了《山推金融授信资源操作管理办法》，作为年度代理
协议的附件，明确了双方的法律责任，强调了金融销售业务的规范操作及代理商违规处罚措施，并要求开展
金融销售业务的代理商提供了反担保措施。
2、过程监测措施
在开展金融销售业务的过程中，公司还对代理商进行持续的过程管理，通过单笔业务审批和指标跟踪考
核等手段，公司可以及时发现风险，避免潜在损失的发生。
在金融销售额度内的业务，每一单均需要由代理商向公司提交正式申请，由公司营销总公司、营销总公
司分管领导逐级审批后方可操作，确保业务过程的合规性。
公司还针对代理商设定了金融销售业务管理指标，并对指标进行跟踪考核，对于指标达到或超过警戒线
的代理商，实施暂停金融销售业务并限期整改的处罚。
3、损失弥补措施
在公司的金融销售业务实际发生损失，公司需要履行回购义务时，公司还制订了损失弥补措施，公司将
根据代理协议主张对代理商的追偿，对代理商或终端客户提起诉讼，以获得相应的补偿。
总之，公司当前应对措施能有效管控上述业务风险。
三、核心竞争力分析
公司始终致力于打造工程机械国际一流品牌，在“客户满意是我们的宗旨”的核心价值观下，凭借强大
的集团协同优势、产品优势、品牌优势以及文化优势，在行业内具备了较强的竞争力，加之稳定有丰富管理
经验的核心管理团队，使公司在行业内具备了较强的综合竞争实力和优势。
1、强大的集团协同优势
山东重工集团为巩固发挥整车整机为龙头的作用，把做强做大工程机械板块作为集团的重要发展战略之
一。公司在集团强大的资本、技术、人才支持及渠道协同支持下，不断强化资源与业务协同，利用集团黄金
产业链竞争优势实现动力总成、液压件、变速箱、变矩器、四轮一带、研发等方面的资源共享，进一步提升
资源配置的广度与深度，促进了集团内部战略协同有序深化，通过强化各方的全方位协同，融合创新，发挥
“1+1＞2”的集合效应，实现了集团内部的优势互补，形成了人无我有的资源优势，极大的提升了公司的核
心竞争力，为今后高质量发展奠定了坚实基础。
2、产品优势
公司作为智能施工设备制造商，拥有国家级企业技术中心、国家级工业设计中心、多项省级技术平台、
智能控制实验室、传动实验室、综合产品验证中心等一系列专业重点研发中心和专业实验室；在北美、德国
和日本与山东重工集团共享创新研发中心，形成了推土机、压路机、平地机、摊铺机、铣刨机、装载机六大
系列主机产品及工程机械零部件全面发展的产品链，致力于让施工更简单，为客户创造价值。
在竞争激烈的工程机械行业中，公司始终秉持“心无旁骛攻主业”，公司推土机产品以绝对优势领先其
他生产制造商。公司不断提升产品研发和创新能力，推出纯电推土机DE26、纯电装载机LE60、纯电挖掘机EE
225等新能源产品完善产品谱系，整体技术达到国际先进水平，其中纯电推土机为国际领先水平。SD60、SD9
0等系列超大马力机型填补技术空白实现国产化替代。推土机产品市场占有率连续多年始终保持60%以上，继
续保持了行业领军态势。
2023年，公司平地机系列产品升级了新外观，提高操纵舒适性、智能化控制。国内进行国四产品全面导
入市场，国外产品拓展的B、K系列产品快速推向市场。公司装载机在山东重工集团的整合优势下不断提升产
品性能，产品更加完善、优势凸显，市场份额逐年提升进一步提升了公司产品在市场中的竞争力。
3、品牌优势
公司品牌价值一直保持国内同行业领先水平。公司蝉联全球建设机械制造商50强，成为唯一排名上升的
中国品牌。同时还是中国机械工业大型重点骨干企业、中国机械工业效益百强企业、国家“一级”安全质量
标准化企业，公司品牌为“机电商会推荐出口品牌”。作为民族工业领军企业之一，“山推牌”推土机领跑
中国推土机行业优势明显，国内市场占有率连续多年始终保持60%以上。2023年，山推品牌建设体系进一步
完善，建立了以战略产品为核心的价值传播体系，通过集中优势资源，对新能源产品、智慧一体化施工解决
方案、矿山产品组合解决方案、大马力推土机、大吨位装载机、挖掘机等进行重点传播，山推战略产品的品
牌影响力得到进一步提升。基于山推人对客户的承诺，传承厚德载物的企业文化，正式发布“一路厚道”山
推人品牌。依托山东重工集团“黄金内核”技术资源优势，启动“黄金内核·真省油”全年营销主题活动。
以客户满意是我们的宗旨的核心价值观，开启“快准稳狠·用车无忧”的服务主题活动。针对矿山施工场景
，发布矿山魔方产品组合解决方案，力求多角度演绎“让施工更简单”的品牌使命。通过大型高端产品展示
会、专题会，彰显山推研发实力，持续提升山推在新能源、智慧施工、矿用产品、大马力推土机、大吨位装
载机、挖掘机等战略产品的品牌影响力。LE60-X3纯电装载机获“2023中国工程机械年度产品TOP50新能源应
用实践金奖”，山推建友GTD040-5T环保节能型石膏砂浆卵石制砂一体化设备获“2023中国工程机械年度产
品TOP50评委会奖”，推土机产品成功获批国家级制造业单项冠军产品，充分彰显了山推品牌在市场上的客
户认可度和可靠实力。2023年，山推海外品牌建设成效显著，终端店、国际网站、出口配件包装等品牌形象
等得到统一和提升，通过迪拜全球战略合作伙伴大会、亚太区域合作伙伴大会，进一步增强了山推品牌的国
际化影响力。
4、文化优势
2023年，山推文化建设重点打造七大工程，搭建四个平台，优化五项载体，丰富暖心活动，进一步营造
激情干事创业氛围。
聚焦文化建设三融合，将企业文化融入生产经营、融入企业管理、融入日常生活。深化宣贯激情文化等
特色文化理念，大力开展企业文化实践活动，激发全员积极性、责任感和创造性；导入岗位责任文化，在各
车间班组开展文化承诺赋分及结果运用，让岗位责任文化转化为产品质量提升的内生动力。持续纵深开展文
化之星选树、季度奋斗者评议、基层企业文化示范点创建，建立“比、学、赶、超”的狼性生态文化。推行
创新绩效管理，通过正向激励引导员工主动改善，形成良好的创新文化；推动流程变革，以客户为导向建立
持续改进的流程优化机制，进一步提升管理效能。
凭借强大的集团协同优势、产品优势、品牌优势以及文化优势等诸多优势，2023年，公司推土机、压路
机、装载机、混凝土机械、搅拌站等多种设备参与了西香高速公路项目、津潍高铁项目、利咸高速公路项目
、深汕高铁项目、西海岸瓦韩路西延工程项目、中材国际尼日利亚矿山项目、中国土木坦桑尼亚公路项目、
中国交建马来西亚东海岸铁路项目、重庆博赛圭亚那矿山项目、中铁十八局几内亚矿山项目等国内外重大工
程项目建设。报告期内，公司继续保持和强化上述优势，未发生重大变化。
四、主营业务分析
1、概述
2023年，在房地产等行业持续下降诸多因素影响下，工程机械国内市场需求疲弱，主要产品出现较大程
度下滑。在出口方面，工程机械增速虽然有所放缓，但亦保持了较高的增长速度。公司穿越行业周期，主动
应对市场形势变化，深化改革，加快结构调整，战略产品、战略业务得到进一步发展，国内市场产品占有率
进一步提升，海外营业收入再创历史新高，经营业绩继续向好。报告期内，公司实现营业收入1,054,086.26
万元，比去年同期增长5.43%；实现归属于母公司所有者的净利润76,541.93万元，比去年同期增长21.16%；
实现归属于母公司所有者的扣除非经常性损益的净利润70,206.35万元，较去年同期增长176.53%。2023年主
要工作情况如下：
（1）持续增长，公司出口业务取得新突破
紧盯海外市场机遇，完善海外销售渠道建设，进一步强化集团内销售协同，增加销售渠道覆盖率；建立
海外业务高管联系点机制，快速反应，为一线市场配置资源；赋权担责，加大考核激烈力度。实行海外代理
服务分级管理，发展海外服务站，全面调研全球代理服务水平，制定一国一策服务方案，进一步提高海外服
务质量。全年海外出口收入实现58.78亿元，同比增长33.73%,出口收入占比达到了55.77%。实现了挖掘机、
装载机出口新突破，有效弥补了国内市场下行带来的不利影响。
（2）结构调整取得阶段性成果，战略产品、战略业务取得了进一步发展
打造产品差异化竞争优势，借助人无我有的集团资源优势，调整产品结构，加速向高利润、高附加值的
大吨位产品转型。大马力产品逐步实现国产化替代；大马力产品出口市场取得新进展，实现了公司产业升级
；新能源产品完成多台新产品开发，大吨位装载机和静液压装载机实现了销售新进展；一体化智慧施工聚焦
土方、道路、矿山场景，明确了产品组合、推广要求，新疆矿山魔方项目已成型，打响矿山魔方市场化第一
枪。此外，公司加强多元化发展，挖掘机以及装载机产品都实现了逆势连续增长，公司后市场快速增长，拓
展了企业价值周期，拉动了公司产业链纵向延伸。
（3）信息化与业务深度融合，助力公司数字化转型升级
实施数字化升级项目，并从业务层需求出发，精准开发“让业务应用数据更简单活动”项目，深度挖掘
业务数据，建立信用评估模型、处理、风险预警等信用数据体系；建立6大类主机产品100余种机型准时化交
付PTF模型，实现从订单签订到排产交付业务全流程跟踪管理，以数据量化驱动生产过程问题优化改善；实
现产品成本及降本穿透项目实现成本、降本数据高效、准确计算。
●未来展望:
1、公司所处行业的未来发展趋势及机遇
公司所处行业属工程机械行业，是投资驱动型行业，行业发展景气具有周期性，受固定资产投资、宏观
调控、汇率和原材料价格影响较大。公司产品推土机、压路机、装载机主要用于基础建设等土石方工程，混
凝土机械主要运用于高速铁路、桥梁建设、水利水电、高层建筑等方面，公司未来业绩更多地受到基础设施
建设的影响。
2024年是建国75周年，是实现“十四五”规划目标的关键一年，也是系统深化改革、实现高质量发展的
重要一年。中央经济工作会议指出，2024年坚持稳中求进工作总基调，完整、准确、全面贯彻新发展理念，
加快构建新发展格局，着力推动高质量发展，全面深化改革开放，推动高水平科技自立自强，加大宏观调控
力度，统筹扩大内需和深化供给侧结构性改革，统筹新型城镇化和乡村全面振兴，统筹高质量发展和高水平
安全，切实增强经济活力、防范化解风险、改善社会预期，巩固和增强经济回升向好态势，持续推动经济实
现质的有效提升和量的合理增长。
2024年，加大宏观政策力度巩固回升向好态势，从积极的财政政策适度加力、提质增效，用好财政政策
空间，着力扩大国内需求，激活民间投资内生动力，将为工程机械行业高质量发展提供强力支撑。国际市场
方面，2024年，全球工程机械市场规模依然庞大，对于中国工程机械企业而言，海外拓展的机会很多。
但也应清楚的看到，我国工程机械发展虽取得一定成效，但行业发展不平衡不充分的问题还比较突出，
由于出口进入高基数阶段、海外品牌的供应逐渐恢复等因素，2024年海外出口也将面临一定压力，产业发展
重大机遇与严峻挑战并存。
2、公司面临的行业竞争格局
目前从事工程机械行业的企业较多，竞争尤为激烈。国内工程机械市场已进入成熟期，市场保有量巨大
，随着环保法律法规以及新技术的提升，设备的更新需求将持续存在，设备更新节奏不断加速。同时，机械
化水平不断提高也促使设备销售增加，尤其是对小型设备的需求在城市和农村地区都在增加。从竞争格局看
，龙头企业占据主要市场，具有较高的市场占有率，并且具有价格控制能力，行业集中度提升，国产品牌强
势崛起，龙头企业打破外资垄断；智能化、大数据、新能源、5G等新技术逐步在行业中应用，行业智能化和
数字化转型加快。
从全球看，受地缘政治冲突升级和保护主义影响，国际市场竞争更加激烈，全球金融市场波动性上升，
汇率波动、全球供应链短缺等增加了工程机械出口的不确定性，美国、欧洲及日本等本土品牌加速恢复，产
业发展重大机遇与严峻挑战并存。
就公司而言，经过40多年的发展，公司形成了推土机、道路机械、装载机、挖掘机等系列主机产品及工
程机械零部件全面发展的完整产品链。其中推土机以绝对优势领先行业其他生产制造商，根据行业机构的统
计，目前世界上主要有卡特彼勒、小松、山推股份、约翰迪尔、纽荷兰等五家有影响力的推土机制造商，公
司是继卡特彼勒、小松之后又一个产品系列齐全、市场分布广泛的推土机制造商。从国内来看，推土机行业
主要呈现由山推股份等少数企业为主导的竞争格局，行业内集
|
