经营分析☆ ◇000692 *ST惠天 更新日期：2024-04-27◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主营业务】【2.主营构成分析】【3.前5名客户营业收入表】【4.前5名供应商采购表】
【5.经营情况评述】
【1.主营业务】
供热及相关业务。
【2.主营构成分析】
截止日期:2023-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
───────────────────────────────────────────────
供暖供气(产品) 10.81亿 99.19 -2.71亿 98.88 -25.10
设计费(产品) 554.35万 0.51 --- --- ---
房屋出租(产品) 100.95万 0.09 --- --- ---
供暖工程(产品) 99.94万 0.09 --- --- ---
其他(产品) 60.32万 0.06 --- --- ---
材料销售(产品) 56.92万 0.05 --- --- ---
委托经营(产品) 7.37万 0.01 --- --- ---
───────────────────────────────────────────────
辽宁地区(地区) 10.90亿 100.00 -2.74亿 100.00 -25.18
其他地区(地区) 4.76万 0.00 --- --- ---
───────────────────────────────────────────────
截止日期:2022-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
───────────────────────────────────────────────
供暖供气(产品) 17.70亿 88.66 -11.32亿 109.50 -63.94
供暖工程(产品) 1.09亿 5.45 --- --- ---
材料销售(产品) 1.00亿 5.01 --- --- ---
设计费(产品) 1169.89万 0.59 --- --- ---
安装工程(产品) 227.08万 0.11 --- --- ---
房屋出租(产品) 211.40万 0.11 --- --- ---
其他(产品) 159.18万 0.08 -1.14亿 11.07 -7186.95
───────────────────────────────────────────────
辽宁地区(地区) 19.94亿 99.86 -10.34亿 100.07 -51.88
其他地区(地区) 273.82万 0.14 --- --- ---
───────────────────────────────────────────────
截止日期:2022-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
───────────────────────────────────────────────
供热(行业) 10.65亿 89.88 -7.21亿 102.35 -67.76
其他(行业) 1.06亿 8.97 1073.00万 -1.52 10.10
其他(补充)(行业) 1364.94万 1.15 585.17万 -0.83 42.87
───────────────────────────────────────────────
供暖供气(产品) 10.57亿 89.21 -7.13亿 101.10 -67.43
材料销售(产品) 1.00亿 8.45 --- --- ---
设计费(产品) 1364.94万 1.15 --- --- ---
安装工程(产品) 786.56万 0.66 --- --- ---
其他(产品) 531.02万 0.45 531.02万 -0.75 100.00
房屋出租(产品) 92.29万 0.08 --- --- ---
供暖工程(产品) 2.36万 0.00 --- --- ---
───────────────────────────────────────────────
辽宁地区(地区) 11.84亿 100.00 -7.05亿 100.00 -59.50
其他地区(地区) 4.76万 0.00 --- --- ---
───────────────────────────────────────────────
截止日期:2021-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
───────────────────────────────────────────────
主营业务(行业) 19.68亿 99.04 -2.77亿 107.19 -14.06
其他业务(行业) 1910.39万 0.96 1857.48万 -7.19 97.23
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供暖供气(产品) 16.99亿 85.51 -3.46亿 134.10 -20.38
材料销售(产品) 1.77亿 8.91 --- --- ---
供暖工程(产品) 7551.74万 3.80 --- --- ---
设计费(产品) 1622.07万 0.82 --- --- ---
委托经营(产品) 1360.19万 0.68 --- --- ---
其他(产品) 375.17万 0.19 --- --- ---
房屋出租(产品) 175.02万 0.09 --- --- ---
安装工程(产品) 10.09万 0.01 --- --- ---
───────────────────────────────────────────────
辽宁地区(地区) 19.83亿 99.77 -2.60亿 100.51 -13.09
其他地区(地区) 451.87万 0.23 --- --- ---
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【3.前5名客户营业收入表】
截止日期:2022-12-31
前5大客户共销售1.42亿元，占营业收入的7.11%
┌───────────────────────┬──────────┬──────────┐
│客户名称 │ 营收额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼──────────┼──────────┤
│沈阳圣达热力供暖有限责任公司 │ 5692.89│ 2.85│
│沈阳惠涌供热有限责任公司 │ 4310.67│ 2.16│
│港中旅（沈阳）置业有限公司 │ 2201.83│ 1.10│
│沈阳嘉永置业有限公司 │ 1077.62│ 0.54│
│辽宁省肿瘤医院 │ 919.86│ 0.46│
│合计 │ 14202.86│ 7.11│
└───────────────────────┴──────────┴──────────┘
【4.前5名供应商采购表】
截止日期:2022-12-31
前5大供应商共采购5.93亿元，占总采购额的19.56%
┌───────────────────────┬──────────┬──────────┐
│供应商名称 │ 采购额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼──────────┼──────────┤
│沈阳华润热电有限公司 │ 49008.25│ 16.18│
│中国煤炭工业进出口集团黑龙江有限公司 │ 27897.94│ 9.21│
│国网辽宁省电力有限公司沈阳供电公司 │ 12991.12│ 4.29│
│铁法煤业（集团）有限责任公司煤炭销售分公司 │ 9230.37│ 3.05│
│国家能源投资集团有限责任公司煤炭经营分公司 │ 9149.71│ 3.02│
│合计 │ 59269.14│ 19.56│
└───────────────────────┴──────────┴──────────┘
【5.经营情况评述】
截止日期:2023-06-30
●发展回顾:
一、报告期内公司从事的主要业务
报告期内，公司主营业务、主要产品及经营服务未发生重大变化。公司主要业务是为居民及非居民提供
供热及供暖工程服务。公司的经营模式为：在目标供热区域内，为各类民用商用建筑提供集中供热服务，与
区域内热用户签署供热协议，通过向用户收取采暖费或供暖工程款的方式实现运营收益。采暖期为5个月（
当年11月1日-次年3月31日）。收费标准由政府物价部门确定。
2023年上半年，煤炭逐步进入消费淡季，煤炭价格出现回落走势，但仍处历史高位区间，供暖成本同比
虽有所下降，但成本倒挂现象依然存在。在市政府及华润电力等大力支持下，在公司全体员工共同努力下，
公司圆满完成了2022-2023采暖期供热收尾工作。报告期内，公司开展重点工作如下：
1、强化企业文化融合。以华润电力正式入股润电热力为契机，通过全面开展专题授课、现场参观、座
谈交流、封闭训练等活动，创建向先进企业管理模式学习的氛围，使“诚实守信、业绩导向、以人为本、创
新发展”的价值观深入人心，极大提高了公司的劳动生产率，切实实现了“减员增效”目标。
2、保证供热质量，加强运行管理。在保证平稳运行的基础上，进一步提高运行参数，确保用户室温高
于18℃的标准。
3、借鉴以往经验，继续提前启动采暖费收缴工作。通过制订收费优惠政策，进驻小区加大宣传力度，
增设就近临时缴费站点等方式，提升热用户提前交费积极性，从而降低公司收费淡季的融资依赖度，缓解供
暖收费季节性差异导致的现金流不均衡问题。
4、压缩煤炭购置成本。公司借助华润电力煤炭采购渠道，将市场价格采购煤转为计划煤或长协煤进行
采购，有效保障了煤炭供给质量和控制购置成本。
5、加强客户服务管理，提升供热服务水平与质量。通过畅通诉求渠道，及时处理供热诉求，提高诉求
办理质量及办理效率，组织对诉求办理情况进行回访等方式，确保热用户诉求得到有效解决。
二、核心竞争力分析
1.用户资源优势：公司作为沈阳市大型专业供热上市公司，拥有着逐年增加的稳定热用户，且公司供热
管网遍布沈阳市各大主城区及开发区，热负荷充足稳定；同时，公司拥有良好品牌服务形象，市场竞争中有
明显优势，是热用户优选的供热服务对象，供热市场资源丰富。
2.专业技术优势：公司是沈阳市早成立的一家专业供热公司，至今已有44年的历史。长期以来公司立足
供热行业，并不断为沈阳市供热行业输送专业技术与人才。经过多年的积淀，公司在技术、设计、施工、运
行、人才及服务理念等方面均具有较强的竞争力，尤其在供热设计施工方面，公司拥有专业化的供热设计研
究院和工程公司，具有甲级设计资质及工程总承包资质。公司在热网智能化调控运行技术方面处于国内领先
水平。近年来，公司坚持技术创新、管理创新，围绕供热技术和关键设备整合国内外先进资源，致力于供热
系统优化，全面提升供热保障能力和运行效率，努力构建安全、清洁、经济、高效的供热系统。
3.业务管理及人力资源优势：公司的业务管理优势明显，在供热服务过程中，通过积极推广集中供热、
建立用户档案，及时反馈维修等方式，形成了一套可有效保证生产运营和提供优质服务的高效管理程序。同
时，建立合理的人才引进和培养策略，建立管理干部、生产技术人员、所站长、技术工人等各层级人力资源
储备和职业发展规划，持续优化完善职工薪酬体系，通过多种方式鼓励和促进各领域人才的技能提升，有效
构筑人才梯队以满足公司长期发展的需要。
4.行业政策优势：作为区域内国资背景供热公司，公司受到政府部门的重视与扶持。沈阳市已实施的“
蓝天工程”、“暖房工程”、“拆小联大”等政策为公司供热负荷的快速增加提供了良好契机，通过整体接
收和兼并存量市场，有效提升市场占有率。此外，政府部门实施煤炭储备政策以及建立煤炭长协价格机制等
扶持政策，助力企业对冲煤炭价格大幅上涨的不利影响。
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