经营分析☆ ◇000709 河钢股份 更新日期：2024-11-20◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主营业务】【2.主营构成分析】【3.前5名客户营业收入表】【4.前5名供应商采购表】
【5.经营情况评述】
【1.主营业务】
钢材、钢坯、钒钛产品等。
【2.主营构成分析】
截止日期:2024-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
钢铁行业(行业) 555.87亿 94.50 49.86亿 96.04 8.97
其他业务(行业) 26.54亿 4.51 1.10亿 2.12 4.14
化工行业(行业) 5.79亿 0.99 9544.62万 1.84 16.47
─────────────────────────────────────────────────
板材(产品) 395.29亿 67.20 39.98亿 77.01 10.11
气体、水电等其他产品(产品) 73.57亿 12.51 3.90亿 7.50 5.30
棒材及型材(产品) 67.01亿 11.39 4.72亿 9.10 7.05
其他业务(产品) 26.54亿 4.51 1.10亿 2.12 4.14
线材、带钢等(产品) 11.30亿 1.92 --- --- ---
钢坯(产品) 8.70亿 1.48 5257.46万 1.01 6.04
钒产品(产品) 5.79亿 0.99 9544.62万 1.84 16.47
─────────────────────────────────────────────────
华北地区(地区) 311.51亿 52.96 34.50亿 66.45 11.08
华东地区(地区) 172.41亿 29.31 10.20亿 19.65 5.92
中南地区(地区) 33.19亿 5.64 1.90亿 3.66 5.73
西北地区(地区) 28.56亿 4.86 2.65亿 5.10 9.27
华南地区(地区) 28.10亿 4.78 1.43亿 2.75 5.07
境外(地区) 8.72亿 1.48 9477.99万 1.83 10.87
东北地区(地区) 4.79亿 0.82 2394.62万 0.46 4.99
西南地区(地区) 9306.11万 0.16 530.11万 0.10 5.70
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2023-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
钢铁行业(行业) 1160.47亿 94.54 120.38亿 96.01 10.37
其他业务(行业) 53.76亿 4.38 2.66亿 2.12 4.95
化工行业(行业) 13.21亿 1.08 2.35亿 1.87 17.76
─────────────────────────────────────────────────
板材(产品) 781.62亿 63.68 94.84亿 75.64 12.13
棒材及型材(产品) 176.85亿 14.41 14.04亿 11.20 7.94
气体、水电等其他产品(产品) 121.91亿 9.93 5.72亿 4.56 4.69
其他(产品) 53.76亿 4.38 2.66亿 2.12 4.95
线材、带钢等(产品) 47.42亿 3.86 3.61亿 2.88 7.61
钢坯(产品) 32.67亿 2.66 2.16亿 1.73 6.62
钒产品(产品) 13.21亿 1.08 2.35亿 1.87 17.76
─────────────────────────────────────────────────
华北地区(地区) 776.63亿 63.27 98.38亿 78.46 12.67
华东地区(地区) 257.65亿 20.99 14.62亿 11.66 5.67
其他(地区) 53.76亿 4.38 2.66亿 2.12 4.95
中南地区(地区) 41.28亿 3.36 --- --- ---
华南地区(地区) 33.73亿 2.75 --- --- ---
西北地区(地区) 28.92亿 2.36 --- --- ---
境外(地区) 26.65亿 2.17 --- --- ---
东北地区(地区) 7.04亿 0.57 --- --- ---
西南地区(地区) 1.77亿 0.14 --- --- ---
─────────────────────────────────────────────────
直销模式(销售模式) 743.36亿 60.56 --- --- ---
分销模式(销售模式) 484.08亿 39.44 --- --- ---
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2023-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
钢铁行业(行业) 607.14亿 94.34 55.19亿 95.48 9.09
其他业务(行业) 29.52亿 4.59 1.23亿 2.13 4.18
化工行业(行业) 6.88亿 1.07 --- --- ---
─────────────────────────────────────────────────
板材(产品) 402.29亿 62.51 41.62亿 72.02 10.35
棒材及型材(产品) 86.96亿 13.51 6.44亿 11.14 7.41
气体、水电等其他产品(产品) 79.14亿 12.30 --- --- ---
其他业务(产品) 29.52亿 4.59 1.23亿 2.13 4.18
线材、带钢等(产品) 23.49亿 3.65 --- --- ---
钢坯(产品) 15.27亿 2.37 --- --- ---
钒产品(产品) 6.88亿 1.07 --- --- ---
─────────────────────────────────────────────────
华北地区(地区) 389.88亿 60.58 41.49亿 71.78 10.64
华东地区(地区) 190.96亿 29.67 12.04亿 20.83 6.30
中南地区(地区) 29.47亿 4.58 --- --- ---
西北地区(地区) 10.32亿 1.60 --- --- ---
华南地区(地区) 10.06亿 1.56 --- --- ---
境外(地区) 6.32亿 0.98 --- --- ---
东北地区(地区) 5.35亿 0.83 --- --- ---
西南地区(地区) 1.18亿 0.18 --- --- ---
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2022-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
钢铁行业(行业) 1349.02亿 94.03 127.99亿 95.97 9.49
其他业务(行业) 70.96亿 4.95 2.20亿 1.65 3.10
化工行业(行业) 14.72亿 1.03 3.18亿 2.38 21.57
─────────────────────────────────────────────────
板材(产品) 885.57亿 61.72 98.16亿 73.60 11.08
棒材及型材(产品) 200.03亿 13.94 16.51亿 12.38 8.25
气体、水电等其他产品(产品) 155.98亿 10.87 5.14亿 3.86 3.30
其他业务(产品) 70.96亿 4.95 2.20亿 1.65 3.10
线材、带钢等(产品) 61.56亿 4.29 5.03亿 3.77 8.17
钢坯(产品) 45.88亿 3.20 3.15亿 2.36 6.87
钒产品(产品) 14.72亿 1.03 3.18亿 2.38 21.57
─────────────────────────────────────────────────
华北地区(地区) 883.05亿 61.55 101.67亿 76.23 11.51
华东地区(地区) 349.21亿 24.34 20.29亿 15.21 5.81
中南地区(地区) 75.94亿 5.29 3.84亿 2.88 5.05
其他(地区) 70.96亿 4.95 2.20亿 1.65 3.10
境外(地区) 23.96亿 1.67 3.35亿 2.51 13.96
华南地区(地区) 15.26亿 1.06 7462.27万 0.56 4.89
东北地区(地区) 11.62亿 0.81 9861.63万 0.74 8.49
西南地区(地区) 3.75亿 0.26 2097.45万 0.16 5.60
西北地区(地区) 9571.47万 0.07 886.17万 0.07 9.26
─────────────────────────────────────────────────
直销模式(销售模式) 821.51亿 57.26 69.38亿 52.03 8.45
分销模式(销售模式) 613.19亿 42.74 63.98亿 47.97 10.43
─────────────────────────────────────────────────
【3.前5名客户营业收入表】
截止日期:2023-12-31
前5大客户共销售657.22亿元，占营业收入的53.54%
┌───────────────────────┬───────────┬───────────┐
│客户名称 │ 营收额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼───────────┼───────────┤
│客户A │ 5782448.65│ 47.10│
│客户B │ 285994.24│ 2.33│
│客户C │ 197565.44│ 1.61│
│客户D │ 187241.11│ 1.53│
│客户E │ 118935.59│ 0.97│
│合计 │ 6572185.02│ 53.54│
└───────────────────────┴───────────┴───────────┘
【4.前5名供应商采购表】
截止日期:2023-12-31
前5大供应商共采购811.92亿元，占总采购额的73.67%
┌───────────────────────┬───────────┬───────────┐
│供应商名称 │ 采购额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼───────────┼───────────┤
│供应商A │ 7237989.23│ 65.68│
│供应商B │ 327613.71│ 2.97│
│供应商C │ 207520.21│ 1.88│
│供应商D │ 203429.96│ 1.85│
│供应商E │ 142622.14│ 1.29│
│合计 │ 8119175.26│ 73.67│
└───────────────────────┴───────────┴───────────┘
【5.经营情况评述】
截止日期:2024-06-30
●发展回顾:
一、报告期内公司从事的主要业务
（一）报告期内公司所处的行业情况
2024年上半年，国内钢铁行业供需矛盾依然突出，受钢材价格持续低位运行、原材料价格易涨难跌等因
素影响，企业利润普遍下降，行业经济效益偏低，市场整体处于摸底阶段，行业运行仍呈现高产量、高成本
、高库存、低需求、低价格、低效益的“三高三低”格局。根据国家统计局数据，2024年1-6月全国粗钢产
量5.31亿吨，同比下降1.1%；生铁产量4.36亿吨，同比下降3.6%；钢材产量7.01亿吨，同比增长2.8%。上半
年，全国折合粗钢表观消费量4.79亿吨，同比下降3.3%。根据中国钢铁工业协会信息，上半年重点企业营业
收入3.09万亿元，同比下降3.6%；营业成本2.93万亿元，同比下降3.5%；利润总额339亿元，同比下降6.7%
；平均销售利润率1.1%，同比下降0.03个百分点。
展望2024年下半年，预计粗钢产量将维持低位运行态势，在设备更新和消费品以旧换新、新型电力布局
体系建设规划等推动下，机械、家电、汽车、能源等行业将间接拉动和改善用钢需求，制造业用钢需求将平
稳增长，钢材价格仍有较大韧性，供需关系和企业盈利预计将有所改善。从供应端看：低碳发展基调下，去
产能、产能转型及区域控产形成行业共识。从需求端看：国内市场方面，造船、汽车、家电、机械加工等制
造业领域的钢材需求潜力不断释放；国际市场方面，钢材出口量虽有望维持在高位，但因“超级选举年”影
响、国际地缘冲突、关税壁垒增加等政治和经济的不确定性将限制出口的增长空间。
当前，钢铁行业从“增量发展”阶段进入“存量优化”阶段。公司将将牢牢把握高质量发展这个首要任
务，坚定高端化、智能化、绿色化发展方向，坚持与国家重大战略同向同行，全面提升核心竞争力，贴近市
场、贴近客户，加快形成新质生产力，持续构建绿色低碳发展新优势，精准识变、主动应变、积极求变，共
同推动行业运行质量效益的持续提升。特别是，随着国家全面深化改革进一步激发经济增长活力、稳增长政
策相继落地拉动钢铁需求，公司有信心进一步稳发展、提质效，继续为经济社会发展做出钢铁贡献。
（二）报告期内公司从事的主要业务
公司拥有世界钢铁行业领先的工艺技术装备，具备进口钢材国产化、高端产品升级换代的强大基础，拥
有年产3000万吨精品钢材的生产能力。
公司钢铁产品分为板材、棒材、线材、型材四大类，覆盖家电、汽车、石油、铁路、桥梁、建筑、电力
、交通、轻工、船舶、新能源等重要应用领域。冷轧薄板、热轧钢板、宽厚板、高强螺纹钢筋等产品在国内
外享有盛誉，汽车板、家电板、管线钢、核电用钢及含钒特钢等产品服务于国内外高端市场。在众多闻名中
外的工重大工程、大国重器建设建造中，如雄安高铁站、红沿河核电工程、昌江核电工程、港珠澳大桥、冬
奥会场馆、国内首座跨海高铁桥等，公司产品扮演了重要角色。
公司在钒钛钢铁冶炼和钒产品生产技术方面处于世界领先地位。钒产品年产能2.2万吨，主要产品有五
氧化二钒（片剂、粉剂）、氧化钒、钒铁、氮化钒铁、钒铝合金等，成功研发了99.9%能源级氧化钒、钒电
池电解液、金属钒、钛合金粉末等一系列高端钒钛产品，形成了完整的产品研发制备体系。
报告期内，公司的主要业务和经营模式未发生重大变化。
二、核心竞争力分析
1、产品优势
公司聚力“钢铁向材料、制造向服务”转型升级，推进钢铁产业链条向高端制造延伸，推动产品结构与
经济社会转型发展、产业结构调整同频共振，始终保持中国第一大家电用钢、第二大汽车用钢制造商及世界
第二大钒钛材料制造商地位，在钒钛冶炼和钒产品生产技术方面处于世界领先地位。公司紧跟行业发展趋势
，贴近市场、贴近客户，加快实用新型材料研发与应用，拓展产品性能，为客户提供预研、中试、产线、仿
真、成形、焊接、涂装与耐蚀等成套全生命周期材料应用技术服务，最大限度释放产线能力、为用户创造价
值。
公司产品结构丰富，品种规格齐全，上百个钢材品种替代进口，是国家重要的精品板材和含钒优特钢生
产基地。冷轧薄板、宽厚板、管线钢、含钒特钢、结构钢、矿用钢、超高强钢等产品应用广泛，客户覆盖汽
车、家电、机械制造、铁路船舶、压力容器、石油化工、工程建筑等国民经济各个领域。其中，精品板材、
优质高强合金钢等诸多产品用于“一带一路”共建国家重点项目建设。钢壳制造用钢、含钒优特钢、药芯焊
丝钢等产品，在国家重大工程项目中打响河钢品牌。钒钛材料应用于航空航天、钢铁冶金、超导材料和陶瓷
印染等领域。
2、转型升级优势
公司主业装备已实现现代化和大型化，整体工艺装备技术达到国际先进水平。特别是，公司深入贯彻习
近平总书记“坚决去、主动调、加快转”重要指示精神，推动钢铁产业布局调整，着力打造引领行业转型升
级和高质量发展的重要举措和示范工程，加快释放唐钢新区、邯钢新区两大新建生产基地的区位、装备、技
术、人才等综合比较优势。唐钢新区：行业首次从长流程工艺设计层面应用冶金流程工程学原理，以物质流
、能源流、信息流的最优网络结构为方向，运用最新的钢厂动态精准设计、冶金流程学理论和界面技术，实
施了230余项前沿新工艺，建成全流程能源管控系统和转换体系，自发电比例居行业领先水平，吨钢比传统
长流程二氧化碳减排明显，代表了中国钢铁工业的新高度，实现了“环保绿色化、产线智能化、流程高效化
、工艺前沿化、产品品牌化”的总体目标。
邯钢新区：成功实现全流程紧凑型钢铁生产工艺技术突破。融合运用全流程紧凑式带钢生产、极致能效
和绿色低碳理念，创造了施工时间最短、工程投资最省、运行效率最高、亩产钢最高等多项成绩。充分利用
“西高东低”地理优势，优化工序布局。实施多项“极致能效”推广技术，生产集约化、流程高效化、资源
能源循环化，建设了“铁前智慧中心”和“数字指挥中心”，推进以5G为代表的新一代信息技术与钢铁产业
深度“融合”，全力打造智慧工厂。
3、科技创新优势
公司坚持科技是第一生产力、创新是第一动力，深化研发投入“三年上、五年强”专项行动，推动产学
研深度融合，依托丰富生产场景，持续加强与知名高校共建合作，持续构建完善研发平台，建立完善科技创
新体系和工作机制，加快提升自主创新能力和核心竞争力。目前，已形成资源协同、运行顺畅的“3级”（
公司级研发平台、子公司技术中心、厂部研发单元）研发体系，拥有国家认定企业技术中心3个、通过CNAS
认可理化试验室3个、省级产业研究院2个、重点实验室4个、省级技术创新中心3个、省级工程技术研究中心
3个、博士后科研工作站3个、1个国家级职工创新工作室。
公司聚焦钢铁向材料转变，致力于为各行各业提供最具价值的钢铁材料和工业服务解决方案，在品种开
发、流程优化、工艺创新、装备升级等方面持续加大研发投入，不断提高产品迭代升级硬核实力，高端品种
研发成效显著，“专精特新”产品档次大幅提升，高端产品获得各领域用钢客户的青睐。例如，在核电用钢
领域，为国内首台套可控核聚变装置研发关键核心材料；在汽车用钢领域，自研烘烤硬化钢实现转产并批量
供货；在海洋工程、建筑桥梁用钢领域，公司产品用于多个重大工程项目的建设。
4、智能制造优势
公司聚焦智能化发展战略任务，持续推动新一代信息通信技术与钢铁工艺流程、操作技术、运营管理的
深度融合，强化AI、5G等技术赋能，智能化人才队伍的自主创新能力明显提升，智慧工厂应用体系不断完善
，成熟技术加快落地，产线模型化和智能化解决方案进一步优化。用足用好丰富的钢铁生产应用场景，工厂
数字化实践不断深入，通过高级计划排程、质量管理等信息系统的应用，实现生产计划管理全链条可协同、
质量管理全流程可追溯、设备管理全生命周期可监测、园区物流管理全方位可追踪。
公司成功培育并掌握了多项自主可控的技术成果。铁前区域，自主研发了高炉热风炉全自动烧炉、炼铁
数据分析平台等技术；炼钢区域，自主开发了钢区动态调度、一键脱硫、转炉自动出钢等智能化系统；轧钢
区域，在加热炉智能燃烧技术、热轧产品性能预测技术等方面取得关键性突破；冷轧区域，自主优化轧线速
度控制、锌层厚度控制等模型，推进工业机器人优化布局，退火炉巡检机器人等用于实际场景，无人化水平
进一步提升，打造一批智能化示范产线和工厂。其中，唐钢新区、邯钢新区2个工厂入选国家智能制造示范
工厂，承德钒钛“在线运行监测”等6个场景入选国家智能制造优秀场景，在推动企业高质量发展的同时，
为钢铁行业数字化转型贡献了“河钢智慧”。
5、绿色发展优势
公司始终秉持“生态优先、绿色发展”理念，在节能减排、绿色发展方面取得了丰硕成果，成为我国钢
铁行业实现绿色转型的样板。依托各生产基地应用场景，建成碳排放管理绩效体系，配套制定20余项管理办
法，形成了三级数据流转台账，填补行业体系建设空白。唐钢新区、邯宝公司、承德钒钛3家单位获评河北
省首批“碳管理体系建设试点示范单位”。唐钢新区、邯宝公司、邯钢新区、邯钢华丰等4家单位入选钢铁
行业“双碳最佳能效标杆示范厂培育企业”，为全球应对气候变化和环境保护做出积极贡献。
公司坚持“绿色发展是高质量发展的底色，新质生产力本身就是绿色生产力”，落实《河钢集团低碳排
放产品发展规划》，以氢能、绿电和全钒液流电池储能为突破口，推进清洁能源替代，重点打造绿色低碳高
档次汽车板、高档次家电板、高强度中厚板等产品，让“绿钢”优势转换为产品竞争力。
公司牢牢把握“绿水青山就是金山银山”理念，率先在国内完成了烧结机脱硫脱硝设施全覆盖和超低排
放改造。唐钢新区、中厚板公司、邯宝公司均已获评环保A级绩效企业，展现了国有企业责任担当。
6、人才发展优势
公司坚持“人才是第一资源”理念，将人才资源视为企业的核心竞争力，积极推进人才培养计划，实施
四个层次人才工程和技能登高工程，深入推进“劳动竞赛、技能竞赛、群众性员工创新”三大体系建设，为
员工提供“创新有舞台、成才有支撑、奋斗有回报”的成长环境。8名职工获省级以上“劳动模范”称号，1
名职工获全国“五一劳动奖章”称号。公司职工多次代表中国参加世界模拟炼钢大赛且屡创佳绩，在世界钢
铁舞台上展现了中国力量。
三、主营业务分析
概述
今年以来，公司按照“贴近市场、贴近客户，加快由生产型企业向‘制造+服务’型企业转变”的战略
部署，利用区位调整契机以全面技术升级为驱动，持续推进产品结构、客户结构“两个结构”优化，积极解
放思想，深度挖掘内部潜力，重点工作取得较好进展。上半年，公司生铁、粗钢、钢材产量分别完成1387万
吨、1299万吨、1278万吨，钒渣产量9.29万吨；实现营业收入588.20亿元，归属于上市公司股东的净利润4.
13亿元。上半年主要做了以下几个方面的工作：
1、围绕效益最大化目标，整体运行效能提升
一是强化“以销定产”，向市场端配置资源的响应速度提高。推进一体化销产资源配置管理，实施周集
中排产试点管理机制，生产组织与市场需求有效匹配。二是统筹“产线建设”，对客户端的服务支撑能力不
断提升。强化市场意识，从产品边际、直供比等维度推进产线“画像”，制定产线建设方案，规范交期管理
，加强销产研运联动保供，产线经营创效能力、重点客户稳定供货能力稳步提升。三是推进“智能制造”，
系统运行提速升级。形成一批自主可控核心技术，助力产线高效经济运行。四是深化“固本强基”，新建项
目基本实现投产即达产。完善一体化管控机制，生产端、合同端、产品端协同发力，快速释放新区潜能。
2、优化用料结构，降低铁前成本
一是突出“结构调整”，入炉成本持续降低。以高炉稳产为基础，实现结构优化降本降耗。二是攻关“
提煤降焦”，综合燃耗持续降低。落实“以高炉为中心”的铁前管理理念，发挥专家委员会和作业长研习会
作用，稳定高炉外围，优化操作制度，推进提煤降焦。三是强化“工序服从”，供应链端控成本。发挥原燃
料统采优势，推进降本创效。
3、加强刚性管控，降低钢轧及费用成本
一是加强“科技支撑”，实现钢轧工序技术降本。二是严格“支出管控”，降低吨钢费用。依托全面预
算管理平台，坚决杜绝超预算支出。三是深化“精益管理”，持续降低重点消耗指标。全面推进设备全生命
周期管理系统建设，加强能源管理和物流管理，大力降低备品备件、外购能源和物流费用。
4、紧随行业前沿和客户需求，提升营销创效水平
一是调整“产品结构”，高售价占比提升。聚焦行业前沿与重点领域潜在需求，不断开发新产品和可替
代进口产品。二是优化“客户结构”，客户档次持续提升。加强市场开发，细分、小众、新产业新业态市场
销量同比增长，中板产品、耐候钢、锌铝镁、高强镀锌产品批量直供高端客户；钢壳制造用钢、含钒优特钢
、药芯焊丝钢等产品，在国家重大工程项目中打响河钢品牌。三是推进“技术营销”，嵌入客户能力提升。
落实“钢铁向材料、制造向服务”转型要求，持续为战略合作客户提供材料解决方案。四是瞄准“海外市场
”，持续提升高端产品出口总量。积极参与“一带一路”共建国家重点项目建设，推动高端产品和高附加值
产品出口创效。五是打造“绿钢产品”，先发优势抢占市场。围绕公司绿色发展战略，开展绿钢材料认证，
推进汽车用钢和高端家电用钢在绿色低碳领域的合作。
5、筑牢安全环保“生命线”，企业发展环境持续向好
一是完善“管控体系”，稳定运行的基石更加牢固。严格落实各级安全工作部署，修订完善管理制度，
逐级压实安全责任。加强安全培训、季度检查、专项巡查、安全帮扶，提升安全风险防控能力。二是围绕“
创A主线”，环保管控水平提升。加强环保三级标准化管理，加快环保绩效创A进度，巩固现有A级企业成果
，环保管控稳步提升。邯钢新区完成超低排放公示，正在进行A级评审。承德钒钛超低排放改造项目建设逐
步进入收尾阶段，邯宝公司6月20日顺利通过A级复核。
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