经营分析☆ ◇000722 湖南发展 更新日期：2024-11-20◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主营业务】【2.主营构成分析】【3.前5名客户营业收入表】【4.前5名供应商采购表】
【5.经营情况评述】
【1.主营业务】
水力发电综合开发经营以及医疗、养老业务的投资、建设及运营管理。
【2.主营构成分析】
截止日期:2024-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
清洁能源(行业) 1.50亿 82.77 9604.40万 97.90 64.14
自然资源(行业) 2450.07万 13.54 -73.32万 -0.75 -2.99
投资管理(行业) 666.37万 3.68 279.67万 2.85 41.97
─────────────────────────────────────────────────
清洁能源(产品) 1.50亿 82.77 9604.40万 97.90 64.14
自然资源(产品) 2450.07万 13.54 -73.32万 -0.75 -2.99
投资管理(产品) 666.37万 3.68 279.67万 2.85 41.97
─────────────────────────────────────────────────
省内(地区) 1.81亿 100.00 9810.75万 100.00 54.23
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2023-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
清洁能源(行业) 2.19亿 74.98 1.12亿 100.69 51.23
自然资源(行业) 5794.83万 19.81 411.18万 3.69 7.10
服务业及其他(行业) 1231.22万 4.21 536.73万 4.81 43.59
医养健康(行业) 291.57万 1.00 -1024.49万 -9.18 -351.37
─────────────────────────────────────────────────
清洁能源(产品) 2.19亿 74.98 1.12亿 100.69 51.23
自然资源(产品) 5794.83万 19.81 411.18万 3.69 7.10
服务业及其他(产品) 1231.22万 4.21 536.73万 4.81 43.59
医养健康(产品) 291.57万 1.00 -1024.49万 -9.18 -351.37
─────────────────────────────────────────────────
省内(地区) 2.92亿 100.00 1.12亿 100.00 38.15
─────────────────────────────────────────────────
直销(销售模式) 2.35亿 80.19 1.07亿 96.31 45.82
经销(销售模式) 5794.83万 19.81 411.18万 3.69 7.10
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2023-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
清洁能源(行业) 9859.27万 53.34 5367.75万 94.93 54.44
自然资源(行业) 5405.71万 29.24 499.68万 8.84 9.24
其他(补充)(行业) 2511.97万 13.59 1777.34万 --- 70.75
投资管理(行业) 542.76万 2.94 248.68万 4.40 45.82
医养健康(行业) 164.53万 0.89 -461.87万 -8.17 -280.71
─────────────────────────────────────────────────
清洁能源(产品) 9859.27万 53.34 5367.75万 94.93 54.44
自然资源(产品) 5405.71万 29.24 499.68万 8.84 9.24
其他(补充)(产品) 2511.97万 13.59 1777.34万 --- 70.75
投资管理(产品) 542.76万 2.94 248.68万 4.40 45.82
医养健康(产品) 164.53万 0.89 -461.87万 -8.17 -280.71
─────────────────────────────────────────────────
省内(地区) 1.60亿 86.41 5654.23万 76.08 35.40
其他(补充)(地区) 2511.97万 13.59 1777.34万 23.92 70.75
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2022-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
自然资源(行业) 2.16亿 51.41 2136.84万 20.17 9.88
清洁能源(行业) 1.80亿 42.84 8759.57万 82.69 48.60
服务业及其他(行业) 1135.67万 2.70 526.03万 4.97 46.32
其他(补充)(行业) 872.27万 2.07 261.46万 --- 29.97
医养健康(行业) 409.08万 0.97 -829.54万 -7.83 -202.79
─────────────────────────────────────────────────
自然资源(产品) 2.16亿 51.41 2136.84万 20.17 9.88
清洁能源(产品) 1.80亿 42.84 8759.57万 82.69 48.60
服务业及其他(产品) 1135.67万 2.70 526.03万 4.97 46.32
其他(补充)(产品) 872.27万 2.07 261.46万 --- 29.97
医养健康(产品) 409.08万 0.97 -829.54万 -7.83 -202.79
─────────────────────────────────────────────────
省内(地区) 4.12亿 97.93 1.06亿 97.59 25.71
其他(补充)(地区) 872.27万 2.07 261.46万 2.41 29.97
─────────────────────────────────────────────────
经销(销售模式) 2.16亿 51.41 --- --- ---
直销(销售模式) 1.96亿 46.51 --- --- ---
其他(补充)(销售模式) 872.27万 2.07 --- --- ---
─────────────────────────────────────────────────
【3.前5名客户营业收入表】
截止日期:2023-12-31
前5大客户共销售2.50亿元，占营业收入的85.54%
┌───────────────────────┬───────────┬───────────┐
│客户名称 │ 营收额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼───────────┼───────────┤
│国网湖南省电力有限公司 │ 20869.43│ 71.35│
│沅江市晨皓建材有限公司 │ 1573.83│ 5.38│
│湖南发展高新置业有限公司 │ 1085.53│ 3.71│
│国网湖南省电力有限公司怀化供电分公司 │ 772.21│ 2.64│
│沅江市潇湘建材有限公司 │ 720.18│ 2.46│
│合计 │ 25021.18│ 85.54│
└───────────────────────┴───────────┴───────────┘
【4.前5名供应商采购表】
截止日期:2023-12-31
前5大供应商共采购0.56亿元，占总采购额的77.28%
┌───────────────────────┬───────────┬───────────┐
│供应商名称 │ 采购额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼───────────┼───────────┤
│沅江荣信建材有限公司 │ 4309.89│ 59.13│
│益阳市银进砂石经营有限公司沅江分公司 │ 556.11│ 7.63│
│湖南湘投能源投资有限公司芷江分公司 │ 319.19│ 4.38│
│湖南湘投金宜物业管理有限公司 │ 238.63│ 3.27│
│益阳市沅江晓日砂石经营有限公司 │ 209.53│ 2.87│
│合计 │ 5633.35│ 77.28│
└───────────────────────┴───────────┴───────────┘
【5.经营情况评述】
截止日期:2024-06-30
●发展回顾:
一、报告期内公司从事的主要业务
（一）报告期内公司所属行业发展情况
报告期内，公司来自清洁能源业务的收入为14973.89万元，占公司主营业务收入的82.77%。根据《中国
上市公司协会上市公司行业统计分类指引》，公司属于电力、热力生产和供应业（D44）。
1、全国电力供需情况
中国电力企业联合会发布的《2024年上半年全国电力供需形势分析预测报告》显示，今年以来，能源消
费总体保持稳定增长。全国全社会用电量4.66万亿千瓦时，同比增长8.1%，第一、二、三产业用电量分别同
比增长8.8%、6.9%、11.7%。截至2024年06月底，全国全口径发电装机容量30.7亿千瓦，同比增长14.1%；其
中，火电14.1亿千瓦，水电4.3亿千瓦，核电5808万千瓦，并网风电4.7亿千瓦，并网太阳能发电7.1亿千瓦
。全国并网风电和太阳能发电合计装机达到11.8亿千瓦，首次超过煤电装机规模，占总装机容量比重38.4%
。上半年，全口径非化石能源发电量同比增加2935亿千瓦时，占同期全社会用电量同比增量的84.2%。
2、湖南省能源行业发展情况
根据国家能源局湖南监管办公室能源监管数据，截至2024年06月30日，湖南电网电源装机达7124万千瓦
。其中，可再生能源装机规模达4432万千瓦，占总装机容量的62.21%。风电、光伏发电装机分别达1006万千
瓦、1519万千瓦。
2024年01月19日，湖南省召开2024年全省能源和运行工作会议。2024年，全省能源和运行系统将充分发
挥省能源安委会统筹作用，深入推进能源革命，加快构建新型电力系统和新型能源体系，推动能源安全新战
略走深走实。建立“N-2”能源规划战略研究体制机制，深化新型能源体系研究，提前谋划“十五五”能源
发展思路。加快已开工煤电、气电、抽水蓄能、新能源、油气管道、储备设施等项目建设，积极推动湘粤联
网工程、遵义－吉安国家干线湖南段等项目前期工作，谋划第三回特高压入湘通道等一批储备项目。完善新
能源建设部门联席会议制度，制定年度风电、光伏发电项目清单，鼓励和规范分布式新能源发展。建立健全
“三位一体”工作机制，完善煤电、新能源价格机制，加快国家管网湖南公司组建和资产并购，积极推进天
然气长输管道“同网同价”。
（二）报告期内公司的主要业务
报告期内，公司从事清洁能源及自然资源相关业务，具体构成情况如下：
1、清洁能源
公司主要开展水力发电、光伏发电等清洁能源项目投资、开发、建设及运营管理。目前运营管理湖南境
内的株洲航电、蟒塘溪、鸟儿巢3座水电站以及南洲产业园分布式光伏电站，可控总装机容量为23.4451万千
瓦。其中水力发电所生产的电力全部输入湖南电网；光伏发电采用“自发自用、余电上网”的模式，一部分
由产业园内部企业消纳，剩余部分输入湖南电网。报告期内经营模式未发生变化。除湘阴县卓达金谷创业园
8.14MW屋顶分布式光伏项目，报告期内无其他新增核准能源项目。
2、自然资源
公司以湖南发展益沅为平台，开展河砂、河卵石、碎石等产品在长江中下游地区的销售业务，主要从具
有河道采砂经营权的地方政府平台公司批发砂石后分销，报告期内经营模式未发生变化。为延伸砂石产业链
，提升砂石资源附加值，湖南发展益沅与地方政府平台公司合作，控股设立湖南发展琼湖建材，在湖南沅江
投资建设机制砂加工厂。该项目主要采用“圆锥+立轴+对辊+棒磨”制砂工艺，配套先进的自动化控制系统
。
二、核心竞争力分析
水电作为国家优先发展的非化石能源，具有可再生、无污染、二氧化碳“零排放”等特征，符合国家“
碳达峰、碳中和”的清洁低碳、安全高效的能源转型目标和电力行业发展规划，水电消纳享有政策优先权。
公司长期从事水力发电综合运营，经营调度和日常管控等方面经验丰富。依托专业的人才队伍，秉承安全生
产、科学调度、经济运行、精细管理的理念，公司水电经营业绩良好。
三、主营业务分析
2024年上半年，公司全面贯彻落实党的二十大精神和习近平总书记视察湖南的重要讲话和指示批示精神
，以“提升核心竞争力，推动高质量发展”为目标，继续聚焦能源主责主业的发展战略，全力抓发展、增效
益、保供应、强管理，确保各项工作有序推进。报告期内，公司实现营业收入18090.33万元，同比减少2.13
%，实现归母净利润4664.49万元，同比增长7.27%。
（一）清洁能源
1、水力发电
2024年01月至05月来水较为平均，公司所属水电站发电形势较好。进入06月以来，湖南多地普降暴雨。
受持续性极端强降雨影响，河流水位普遍上涨，防汛形势短期承压。根据公司水情系统统计，上半年株洲航
电、蟒电公司、鸟儿巢公司总入库流量同比分别增加89.37%、116.41%、84.18%。各水电站加强运行管理，
以发电效益最大化为目标，在确保安全基础上力争应发尽发、稳发满发。报告期内，位于湖南湘江流域的株
洲航电累计完成发电量43836.20万千瓦时，同比增加18.17%，实现上网电量43195.22万千瓦时，同比增加18
.31%；位于湖南潕水流域的蟒电公司累计完成发电量16639.40万千瓦时，同比增加64.64%，实现上网电量16
450.42万千瓦时，同比增加64.82%；位于湖南沅水流域的鸟儿巢公司累计完成发电量3076.46万千瓦时，同
比增加77.16%，实现上网电量3032.17万千瓦时，同比增加76.98%。株洲航电枢纽（空洲水电站）扩机工程
在建项目正有序推进，目前已相继开展了“三通一平”、试验室、施工营地等临建设施、塑性混凝土防渗墙
施工等施工准备工作。
报告期内，公司深入学习贯彻习近平总书记关于安全生产重要论述精神，压紧压实安全生产主体责任，
持续落实安全风险分级管控与隐患排查治理双重预防体系建设，全力开展安全生产治本攻坚三年行动，公司
安全生产形势总体稳定，发电机组未发生非计划停运和责任安全事故。面对湖南境内强降雨导致的严峻汛情
，公司牢固树立人民至上、生命至上的理念，积极部署迎战汛期，打好防汛主动仗，确保防洪度汛和安全保
供两不误。截至2024年06月30日，株洲航电、蟒电公司、鸟儿巢公司已分别安全运行6915天、8673天、5805
天。
2、光伏发电
在坚持做强做优水电主业的同时，公司聚焦“双碳”目标持续优化业务布局，积极推动光伏发电业务。
公司南洲产业园屋顶分布式光伏项目，报告期内完成发电量155.45万千瓦时，实现上网电量153.12万千瓦时
。
为统筹推进新能源项目开发，公司在省内设立湖南发展新能源和湖南发展小初新能源两家全资子公司，
为公司新能源业务发展打下基础，有利于公司聚焦能源核心主业定位，做强做优能源核心业务，助力公司经
营目标实现。
（二）自然资源
砂石行业所面对的外部环境不及往年。在供给端，长江流域沿江等地大型砂石矿山陆续投产，部分地方
政府加大天然砂开采力度，北方天然山砂、河砂通过海运销往长三角。在需求端，房地产及基础设施建设投
资持续下滑，新投项目开工率不高，存量项目出现停工停产，砂石需求量偏低。
受洞庭湖部分采区停采、政策、市场等多重因素影响，湖南发展益沅砂石销售不及预期。报告期内，湖
南发展益沅销售河砂、河卵石等产品共46.2万吨，其控股子公司湖南发展琼湖建材投资建设的机制砂加工厂
，已完成总承包合同内工程建设和项目竣工验收工作。
〖免责条款〗
1、本公司力求但不保证提供的任何信息的真实性、准确性、完整性及原创性等，投资者使
用前请自行予以核实，如有错漏请以中国证监会指定上市公司信息披露媒体为准，本公司
不对因上述信息全部或部分内容而引致的盈亏承担任何责任。
2、本公司无法保证该项服务能满足用户的要求，也不担保服务不会受中断，对服务的及时
性、安全性以及出错发生都不作担保。
3、本公司提供的任何信息仅供投资者参考，不作为投资决策的依据，本公司不对投资者依
据上述信息进行投资决策所产生的收益和损失承担任何责任。投资有风险，应谨慎至上。
|
