经营分析☆ ◇000768 中航西飞 更新日期：2024-11-20◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主营业务】【2.主营构成分析】【3.前5名客户营业收入表】【4.前5名供应商采购表】
【5.经营情况评述】
【1.主营业务】
飞机航空零部件设计、试验、生产。
【2.主营构成分析】
截止日期:2024-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
航空制造业(行业) 200.76亿 98.76 11.28亿 94.13 5.62
其他(行业) 2.53亿 1.24 7030.09万 5.87 27.82
─────────────────────────────────────────────────
航空产品(产品) 200.76亿 98.76 11.28亿 94.13 5.62
其他(产品) 2.53亿 1.24 7030.09万 5.87 27.82
─────────────────────────────────────────────────
国内地区(地区) 195.23亿 96.04 12.04亿 100.46 6.16
国外地区(地区) 8.06亿 3.96 -548.77万 -0.46 -0.68
─────────────────────────────────────────────────
直销(销售模式) 195.23亿 96.04 12.04亿 100.46 6.16
代销(销售模式) 8.06亿 3.96 -548.77万 -0.46 -0.68
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2023-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
航空制造业(行业) 399.06亿 99.02 26.04亿 88.81 6.53
其他(行业) 5.16亿 1.28 3.34亿 11.40 64.78
内部抵销数(行业) -1.20亿 -0.30 -591.57万 -0.20 4.92
─────────────────────────────────────────────────
航空产品(产品) 399.06亿 99.02 26.04亿 88.81 6.53
其他(产品) 5.16亿 1.28 3.34亿 11.40 64.78
内部抵销数(产品) -1.20亿 -0.30 -591.57万 -0.20 4.92
─────────────────────────────────────────────────
国内地区(地区) 387.39亿 96.12 27.20亿 98.20 7.02
国外地区(地区) 15.62亿 3.88 4989.63万 1.80 3.19
─────────────────────────────────────────────────
直接销售(销售模式) 387.39亿 96.12 27.20亿 98.20 7.02
通过经销商销售(销售模式) 15.62亿 3.88 4989.63万 1.80 3.19
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2023-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
航空工业(行业) 194.54亿 99.48 12.51亿 98.13 6.43
其他(行业) 1.64亿 0.84 --- --- ---
内部抵销数(行业) -6174.01万 -0.32 --- --- ---
─────────────────────────────────────────────────
航空产品(产品) 194.54亿 99.48 12.51亿 98.13 6.43
其他(产品) 1.64亿 0.84 --- --- ---
内部抵销数(产品) -6174.01万 -0.32 --- --- ---
─────────────────────────────────────────────────
国内地区(地区) 188.67亿 96.48 14.00亿 100.00 7.42
国外地区(地区) 7.50亿 3.84 --- --- ---
内部抵销数(地区) -6174.01万 -0.32 --- --- ---
─────────────────────────────────────────────────
直接销售(销售模式) 187.30亿 95.78 --- --- ---
通过经销商销售(销售模式) 7.50亿 3.84 --- --- ---
其他(补充)(销售模式) 7583.97万 0.39 --- --- ---
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2022-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
航空工业(行业) 373.08亿 99.07 25.49亿 88.82 6.83
其他(行业) 4.92亿 1.31 3.02亿 10.53 61.44
内部抵销数(行业) -1.40亿 -0.37 1847.68万 0.64 -13.17
─────────────────────────────────────────────────
航空产品(产品) 373.08亿 99.07 25.49亿 88.82 6.83
其他(产品) 4.92亿 1.31 3.02亿 10.53 61.44
内部抵销数(产品) -1.40亿 -0.37 1847.68万 0.64 -13.17
─────────────────────────────────────────────────
国内地区(地区) 367.71亿 97.64 28.31亿 99.35 7.70
国外地区(地区) 10.29亿 2.73 --- --- ---
内部抵销数(地区) -1.40亿 -0.37 1847.68万 0.65 -13.17
─────────────────────────────────────────────────
直接销售(销售模式) 367.71亿 97.64 28.31亿 99.35 7.70
通过经销商销售(销售模式) 10.29亿 2.73 --- --- ---
内部抵销数(销售模式) -1.40亿 -0.37 1847.68万 0.65 -13.17
─────────────────────────────────────────────────
【3.前5名客户营业收入表】
截止日期:2023-12-31
前5大客户共销售392.68亿元，占营业收入的97.44%
┌───────────────────────┬───────────┬───────────┐
│客户名称 │ 营收额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼───────────┼───────────┤
│客户1 │ 3553752.83│ 88.18│
│客户2 │ 132595.21│ 3.29│
│客户3 │ 96326.39│ 2.39│
│客户4 │ 76230.69│ 1.89│
│客户5 │ 67863.52│ 1.68│
│合计 │ 3926768.65│ 97.44│
└───────────────────────┴───────────┴───────────┘
【4.前5名供应商采购表】
截止日期:2023-12-31
前5大供应商共采购278.90亿元，占总采购额的77.87%
┌───────────────────────┬───────────┬───────────┐
│供应商名称 │ 采购额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼───────────┼───────────┤
│供应商1 │ 2181293.28│ 60.90│
│供应商2 │ 495195.40│ 13.83│
│供应商3 │ 51450.14│ 1.44│
│供应商4 │ 39577.91│ 1.10│
│供应商5 │ 21476.64│ 0.60│
│合计 │ 2788993.37│ 77.87│
└───────────────────────┴───────────┴───────────┘
【5.经营情况评述】
截止日期:2024-06-30
●发展回顾:
一、报告期内公司从事的主要业务
（一）报告期内公司所从事的主要业务、主要产品及其用途
报告期内，公司主要从事军用大中型飞机整机、军民用航空零部件产品的研发、制造、销售、维修与服
务，属于高端航空装备制造业。
1、军用飞机整机
公司的军用飞机整机产品主要包括大中型运输机、轰炸机、特种飞机等。
2、飞机零部件
公司保持并不断提升在机身、机翼等部件集成制造核心技术的优势。公司研制的飞机零部件产品已涵盖
所有国产民用大中型飞机主力型号，承担了C919飞机、ARJ21飞机、AG600飞机、新舟系列飞机的机身、机翼
等关键核心部件研制工作，是上述飞机型号最大的机体结构供应商。同时，公司积极参与国际合作与转包生
产，承担了波音737系列飞机垂尾、空客A320系列飞机机翼、机身，莱昂纳多ATR42/72机身等产品的制造工
作。
3、航空服务
公司提供航空工程技术支持、技术资料、用户培训、航材支持、飞机维修（含改装）等航空服务业务。
（二）报告期内的经营模式
本公司属于设计+生产+销售的经营模式，公司根据特定客户需求，设计研发客户所需要的产品，同时组
织生产制造并进行产品销售。
在经营管理方面，公司坚持计划就是纪律的全局经营原则，依托全级次一体化穿透式计划考核管理体系
，以均衡生产、准时交付为目标，压实责任、防范风险，有力强化履约交付能力；牢固树立“高质量、高效
益、低成本、可持续”发展理念，探索建立项目经济性管理体系，持续提升项目全生命周期成本管控能力，
确保航空产品实现成本优化目标，促进公司健康发展；聚焦价值创造与合规经营，将提质增效、风险防控深
度嵌入经营领域，全线实施资源统筹优化配置，持续推动公司向高质量发展迈进。
在产品制造方面，公司拥有强大的生产制造能力，严格按照产品的技术、质量与进度要求组织生产制造
；积极开展先进制造技术研究应用，实现大型飞机全系统程序化、数字化、自动化集成测试，在行业内率先
推进测试技术迈入智能发展新阶段；积极发挥主机牵头作用，推进设计端、制造端、采购端全链条协同；以
生产制造关键路径为抓手，深入应用精益管理工具，着力提升各阶段计划联动性和均衡性，围绕“新质生产
力”着力打造“3强（在生产管理方面：风险自主识别强预警、计划准时完成强管控、生产周期压缩强推广
）、3降（在生产成本方面：经济性投产降库存、柔性化供汽降动能、竞争式外协降单价）、3提升（在生产
能力方面：体系能力提升、短板能力提升、保障能力提升）”的管理模式，生产周期压缩经验在民机项目中
深化拓展，确保各项航空产品高品质按节点完成交付。
在产品销售方面，公司抢抓“一带一路”国家战略机遇，积极参加国内外各类展会，提升品牌知名度；
探索建立部件转包产品开发的新模式，建立包括综合市场开发及目标报价系统，为新项目市场开发可持续、
高质量发展奠定基础。
二、核心竞争力分析
公司核心竞争力主要集中在航空产品研发及制造技术、民用航空、航空服务三个方面。
（一）领先的航空产品研发及制造技术
公司践行创新驱动发展战略，坚定科技自立自强之路，强化科技创新体系战略支撑作用，积极开展基础
应用研究、前沿技术研究，提升核心技术供给能力，统筹推进创新平台建设，积极参与重大科技项目，精心
营造科技创新氛围，数智航空能力体系建设深入推进，创新投入持续加强，依托大飞机创新原成功孵化省部
级实验室，上半年获得多项科技成果。
公司拥有诸多国家发明专利、实用新型专利，形成了以大型飞机、中型运输机、轰炸机、特种飞机、大
型部件为代表的飞机研制能力，即数字化设计、数字化制造的协同研制能力，专业齐全、技术领先的军民机
产品研发设计能力，以及飞机数字化总装集成、零件精密制造、大型机翼制造、数控喷丸成形及强化、大尺
寸复合材料构件制造、绿色环保技术等先进制造技术能力。
（二）先进的民用航空
公司形成了以“项目抓总、业务支持、体系保障”为核心的先进民用航空管理方法，通过对成本、进度
、质量、风险等要素进行全方位动态管理，实现提质增效，更好地满足客户需求。以稳定、优质、准时、批
量的交付，赢得了国际、国内航空业界的普遍好评，是国际著名航空制造企业的战略合作伙伴，是世界级飞
机制造商的大部件和飞机主承力件的重要供应商。
A320系列机翼、A320机身系统装配等项目的合作充分体现了公司承担大型关键部件制造任务的能力，同
时也是公司融入世界航空产业链的重要成果。
（三）高水平的航空服务
公司形成了以客户支持、备件支援、用户培训、用户资料、飞机维修为代表的完善的客户服务保障体系
和能力，向用户提供备件支援的服务能力，符合民航规范、与国际先进培训模式相当的培训体系资质和多类
型人员培训能力，全寿命周期内的用户资料技术支援保障能力。依托强大的航空服务保障能力，圆满完成了
一系列国内外联合演习、人道主义救援和用户训练等重大任务的服务保障工作，助力国防培育了以工业部门
为依托的新质保障力。
〖免责条款〗
1、本公司力求但不保证提供的任何信息的真实性、准确性、完整性及原创性等，投资者使
用前请自行予以核实，如有错漏请以中国证监会指定上市公司信息披露媒体为准，本公司
不对因上述信息全部或部分内容而引致的盈亏承担任何责任。
2、本公司无法保证该项服务能满足用户的要求，也不担保服务不会受中断，对服务的及时
性、安全性以及出错发生都不作担保。
3、本公司提供的任何信息仅供投资者参考，不作为投资决策的依据，本公司不对投资者依
据上述信息进行投资决策所产生的收益和损失承担任何责任。投资有风险，应谨慎至上。
|
