经营分析☆ ◇000809 铁岭新城 更新日期：2024-04-24◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主营业务】【2.主营构成分析】【3.前5名客户营业收入表】【4.前5名供应商采购表】
【5.经营情况评述】
【1.主营业务】
区域土地征用、市政基础建设、土地开发、项目开发、投资、管理咨询
【2.主营构成分析】
截止日期:2023-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
───────────────────────────────────────────────
供水(行业) 598.43万 56.20 -251.62万 121.06 -42.05
材料配件销售(行业) 242.20万 22.75 175.42万 -84.40 72.42
污水处理(行业) 109.75万 10.31 -142.13万 68.38 -129.51
汽车租赁(行业) 65.83万 6.18 --- --- ---
房屋租赁(行业) 42.87万 4.03 --- --- ---
广告位租赁(行业) 5.76万 0.54 --- --- ---
───────────────────────────────────────────────
供水(产品) 598.43万 56.20 -251.62万 121.06 -42.05
材料配件销售(产品) 242.20万 22.75 175.42万 -84.40 72.42
污水处理(产品) 109.75万 10.31 -142.13万 68.38 -129.51
汽车租赁(产品) 65.83万 6.18 --- --- ---
房屋租赁(产品) 42.87万 4.03 --- --- ---
广告位租赁(产品) 5.76万 0.54 --- --- ---
───────────────────────────────────────────────
铁岭(地区) 1064.84万 100.00 -207.84万 100.00 -19.52
───────────────────────────────────────────────
截止日期:2022-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
───────────────────────────────────────────────
土地一级开发(行业) 1.63亿 73.57 6680.96万 83.34 40.94
处置投资性房地产(行业) 3916.93万 17.66 1946.53万 24.28 49.70
供水(行业) 1376.49万 6.21 -358.43万 -4.47 -26.04
污水(行业) 215.75万 0.97 -294.30万 -3.67 -136.41
房屋租赁(行业) 147.24万 0.66 -30.05万 -0.37 -20.41
汽车租赁(行业) 130.04万 0.59 31.57万 0.39 24.28
供水配件及相关劳务(行业) 71.74万 0.32 51.79万 0.65 72.19
广告(行业) 5.18万 0.02 -11.11万 -0.14 -214.46
───────────────────────────────────────────────
土地一级开发(产品) 1.63亿 73.57 6680.96万 83.34 40.94
处置投资性房地产(产品) 3916.93万 17.66 1946.53万 24.28 49.70
供水(产品) 1376.49万 6.21 -358.43万 -4.47 -26.04
污水(产品) 215.75万 0.97 -294.30万 -3.67 -136.41
房屋租赁(产品) 147.24万 0.66 -30.05万 -0.37 -20.41
汽车租赁(产品) 130.04万 0.59 31.57万 0.39 24.28
供水配件及相关劳务(产品) 71.74万 0.32 51.79万 0.65 72.19
广告(产品) 5.18万 0.02 -11.11万 -0.14 -214.46
───────────────────────────────────────────────
铁岭地区(地区) 2.22亿 100.00 8016.97万 100.00 36.14
───────────────────────────────────────────────
截止日期:2022-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
───────────────────────────────────────────────
供水(行业) 654.59万 67.40 -119.52万 63.57 -18.26
污水处理(行业) 129.50万 13.33 -104.80万 55.74 -80.92
房屋租赁(行业) 74.37万 7.66 --- --- ---
汽车租赁(行业) 70.32万 7.24 --- --- ---
材料配件销售(行业) 42.36万 4.36 --- --- ---
广告位租赁(行业) 990.08 0.01 --- --- ---
───────────────────────────────────────────────
供水(产品) 654.59万 67.40 -119.52万 63.57 -18.26
污水处理(产品) 129.50万 13.33 -104.80万 55.74 -80.92
房屋租赁(产品) 74.37万 7.66 --- --- ---
汽车租赁(产品) 70.32万 7.24 --- --- ---
材料配件销售(产品) 42.36万 4.36 --- --- ---
广告位租赁(产品) 990.08 0.01 --- --- ---
───────────────────────────────────────────────
铁岭地区(地区) 971.24万 100.00 -188.02万 100.00 -19.36
───────────────────────────────────────────────
截止日期:2021-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
───────────────────────────────────────────────
土地一级开发(行业) 9428.11万 82.52 3970.23万 120.37 42.11
供水(行业) 1254.88万 10.98 -207.80万 -6.30 -16.56
污水处理(行业) 233.77万 2.05 -611.45万 -18.54 -261.56
房屋租赁(行业) 197.29万 1.73 31.56万 0.96 16.00
汽车租赁(行业) 145.71万 1.28 26.11万 0.79 17.92
供水配件及相关劳务(行业) 143.65万 1.26 104.37万 3.16 72.66
广告位租赁(行业) 22.27万 0.19 -14.67万 -0.44 -65.85
───────────────────────────────────────────────
土地一级开发(产品) 9428.11万 82.52 3970.23万 120.37 42.11
供水(产品) 1254.88万 10.98 -207.80万 -6.30 -16.56
污水处理(产品) 233.77万 2.05 -611.45万 -18.54 -261.56
房屋租赁(产品) 197.29万 1.73 31.56万 0.96 16.00
汽车租赁(产品) 145.71万 1.28 26.11万 0.79 17.92
供水配件及相关劳务(产品) 143.65万 1.26 104.37万 3.16 72.66
广告位租赁(产品) 22.27万 0.19 -14.67万 -0.44 -65.85
───────────────────────────────────────────────
铁岭地区(地区) 1.14亿 100.00 3298.37万 100.00 28.87
───────────────────────────────────────────────
【3.前5名客户营业收入表】
截止日期:2022-12-31
前5大客户共销售0.03亿元，占营业收入的16.79%
┌───────────────────────┬──────────┬──────────┐
│客户名称 │ 营收额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼──────────┼──────────┤
│铁岭师范高等专科学校 │ 78.79│ 4.73│
│铁岭泛美置业有限公司 │ 60.00│ 3.61│
│铁岭技师学院（辽宁工程职业学院） │ 58.63│ 3.52│
│铁岭卫生职业学院 │ 41.28│ 2.48│
│铁岭市机关事务服务中心 │ 40.64│ 2.44│
│合计 │ 279.34│ 16.79│
└───────────────────────┴──────────┴──────────┘
【4.前5名供应商采购表】
截止日期:2022-12-31
前5大供应商共采购0.27亿元，占总采购额的90.73%
┌───────────────────────┬──────────┬──────────┐
│供应商名称 │ 采购额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼──────────┼──────────┤
│铁岭水务有限公司 │ 1421.85│ 47.56│
│辽宁省环保集团清源水务有限公司 │ 1148.61│ 38.42│
│辽宁省电力有限公司铁岭供电公司开发区分公司 │ 67.01│ 2.24│
│中国移动通信集团辽宁有限公司铁岭分公司 │ 44.08│ 1.47│
│铁岭经济开发区鑫禹泰防水装饰装修中心 │ 31.07│ 1.04│
│合计 │ 2712.61│ 90.73│
└───────────────────────┴──────────┴──────────┘
【5.经营情况评述】
截止日期:2023-06-30
●发展回顾:
一、报告期内公司从事的主要业务
1、主要业务
公司系具体从事铁岭凡河新区22平方公里土地一级开发以及铁岭凡河新区城市基础设施建设、运营工作
的城市综合运营商。主要经营业务为土地一级开发、供水、污水处理、户外广告传媒、出租车运营等。
除上述常规经营业务以外，公司以本区域在“十四五”期间大力发展新能源产业为契机，充分利用本地
区丰富的风电资源优势，逐步拓展新能源及相关配套业务。目前，主要从事风电项目钢混塔筒设备生产销售
业务。
2、经营模式
（1）在土地一级开发业务方面
公司受铁岭市政府和铁岭市土地储备中心的委托，对铁岭市政府依法通过收购、收回、征收等方式储备
的土地，支付征地、拆迁、安置等费用，并实施市政基础设施建设，做到“九通一平”，使该等土地达到可
出让条件，经铁岭市土地储备中心验收后统一划拨或挂牌出让，公司按照与铁岭市政府、铁岭市土地储备中
心签订的《土地一级开发合作协议书》之约定享有土地划拨费用和土地出让收益。
（2）在城市运营业务方面
公司通过招拍挂程序获得铁岭市凡河新区相关公用事业特许经营权后，经营供水、污水处理、出租车运
营及广告传媒业务。
（3）在风电项目钢混塔筒设备生产销售业务方面
公司在风力资源充沛的风电项目开发集中区域投资建设风电项目钢混塔筒生产工厂，生产钢混塔筒设备
，向风电项目开发单位供应销售。
3、行业发展现状
（1）土地一级开发业务发展现状
2023年上半年，随着房地产政策持续优化调整，房地产市场出现积极转变。但从中长期来看，我国房地
产市场正从过去的高速发展转向平稳运行。据财政部公布的数据，2023年1-6月国有土地使用权出让收入18,
687亿元，同比下降20.9%，土地出让收入的下降亦反映出房地产投资规模的下降趋势。
公司土地一级开发区域铁岭市新城区位于辽宁省北部地区的四线城市，由于区域房地产市场主要以本地
区内刚性和改善性需求为主，近年来新城区房地产市场价格始终保持平稳。但总体来看，受人口外流、经济
发展薄弱等因素影响，新城区土地市场景气度不高。
（2）风机塔筒行业发展形势
钢混塔架是钢材和混凝土共同构成的塔架，下部为混凝土塔筒结构，上部为钢塔筒结构，具有结构刚度
高、安全性好、发电性能优、运输限制小、使用寿命长、高度不易受限等技术特点，既可以应对各种复杂的
工况，又不会增加其它运维负担，为提升风机高度与保障机组可靠性运行保驾护航。目前，风机钢混塔架行
业发展势头强劲。
一是钢混塔装机容量逐年向好。国内自2011年起开始钢混塔架业务探究，直至2022年底安徽、湖北、东
北区域市场爆发，钢混塔架总开发（全口径，包含执行、未执行）突破13GW，持续突破新高。
二是钢混塔架高度突破新高。2018年钢混塔架主流产品高度为120m，2021年主流产品高度为140m。2022
年，160m钢混塔成为黑龙江、吉林、辽宁、河北、河南、安徽、江苏、陕西等高切变风资源的首要选择，各
大主机厂家也陆续推出160m及以上高度的钢混塔架。钢混塔已成为高塔架的代表类型，公司2023年重大销售
合同所涉产品即采用160米钢混塔架技术。
三是钢混塔架市场占有率逐年增长。2022年国内钢混塔架在所有塔筒市场的占比约为7%，2023年预计为
20%，2024年预计将增长到30%，2025年“十四五”结束时预计将达到50%，未来钢混塔架市场将迎来新的发
展高潮。
6、发展战略和未来一年经营计划
（1）公司发展战略
整合资源，调整业务结构，孵化新能源及相关配套业务，培育新的业绩增长点，逐步向新能源领域实施
转型发展，提升公司盈利能力及核心竞争力，努力将公司打造成为一家一流高质量发展的新能源头部上市企
业。
（2）未来一年经营计划
实施多元化经营，在推进土地出让和风机塔筒生产的同时，继续加大力度，努力拓展新能源及相关配套
业务，推动公司快速转型发展，提高公司营收及盈利能力，改善公司基本面，进一步提升公司治理水平，规
范公司运营，提高上市公司质量。
一是加大营销推介力度，推进土地出让
结合本地区房地产市场刚性和改善性需求情况、客户资源情况以及公司开发土地取得建设用地指标情况
，2023年计划实现土地出让110亩。公司将加大土地招商推介力度，积极推进土地出让工作，充分利用有效
资源，做好配套设施、发展前景、土地升值空间及营商环境等宣传策划，增强客户投资信心，积极跟进本地
区具有经济实力和开发意向的潜在客户，全力配合相关部门推进土地出让。
二是提质增效，加快风机塔筒生产进度
2023年4月，公司全资子公司辽宁昌和风电设备有限公司与昌图两家风电项目公司签订1000MW风电项目
钢混塔筒销售合同。目前风机塔筒生产工厂已投资建设完成，生产加工设备已引进安装到位，按计划投产。
下步，公司将加强生产管理，加快生产进度，提高生产效率，确保按时完成生产任务。
三是推进公司转型发展，提升可持续经营能力
2023年8月3日，公司原控股股东协议转让持有公司25%股份事项已完成过户登记暨公司控股权已发生变
更。结合新任控股股东对公司未来向新能源领域发展的战略规划，公司将充分利用新任控股股东较强的产业
运营能力和实力，引入有效的资本、市场及产业协同等战略资源，继续加大力度，努力拓展新能源及相关配
套业务，提升产业竞争力，逐步实现公司转型发展，进一步增强公司盈利和可持续经营能力。
四是提高公司治理水平，提升上市公司质量
公司将认真贯彻落实《国务院关于进一步提高上市公司质量的意见》，进一步规范公司治理和内部控制
，全面加强内部管理，完善制度建设，规范程序，深入开展精细化管理，强化内部控制体系建设与执行，进
一步提高信息披露质量和公司治理水平，提升上市公司质量。
公司董事会将严格按照《公司法》《证券法》《股票上市规则》等法律、法规及规章的要求，紧紧围绕
公司的战略部署及经营工作大局，结合《证券法》的具体要求，完善公司法人治理，促进公司合规运营，实
现公司高质量发展。
二、核心竞争力分析
1、土地一级开发业务
（1）土地储备丰厚
公司是具体负责铁岭新城区22平方公里土地一级开发以及铁岭新城城市基础设施建设的主体。截至本报
告期末，公司已开发整理土地18.3平方公里，基本实现“九通一平”，达到可出让条件，公司已开发整理完
成的土地未来将为公司带来可观的收入。土地的稀缺及不可再生的特性，必然会有较大的升值空间。
（2）行业壁垒较强
公司系铁岭市新城区唯一一家土地一级开发商，对铁岭新城区22平方公里的土地独家开发运营，同时公
司拥有铁岭市新城区供水、污水处理、出租车运营及广告传媒特许经营权，具有较强的行业壁垒。
（3）业务模式创新
公司的运营模式为“政府主导、市场化运作”，既有政府的强力支持，又有市场的溢价空间。
（4）人才储备丰富
在十余年的时间里，公司在土地一级开发领域培养了一批业务精通、技术过硬、经验丰富的人才，为公
司未来的发展提供丰富的人力资源储备。
2、风机塔筒业务
（1）客户资源丰富
风力发电的重点买方集中在五大六小等重点大客户及一些早期进入风电领域深耕的民营企业和各大主机
厂家，平台圈子较小，客户资源有限。同时，各大主机厂在长期发展过程中，形成了一定的合作惯性。一家
新企业对客户资源的开发，势必造成一些其他企业客户资源的流失，客户资源的争夺将十分激烈。具有良好
的客户关系基础、良性的市场策略，将是进入行业的一块优质敲门砖。
公司新进大股东的实际控制人是国内第一批从事新能源行业风电场开发的民营资本领军人物，与五大六
小电力客户和国内主要的风电主机设备企业均有合作经历，可为混塔后续订单提供有力保障。
（2）地域优势明显
混塔产品的适用场景为风资源的风切变参数〉0.1的区域，该参数越大则越适用混塔产品。此外混塔重
量大、运输节段多，混塔的经济运距为300公里以内。同时，混塔工厂需要建在有大批量市场订单需求的区
域，有充足砂石料供应，可降低建厂摊销和材料成本。
铁岭市及周边半径300公里范围内风切变参数均＞0.15，适用于混塔，场地平坦交通方便，砂石料充足
，除本年度1000MW订单外，铁岭地区及周边蒙东、吉林尚有5000MW以上的市场容量待开发。此外，当地政府
对于产业引进往往同一类产业只引进一家。公司作为铁岭市为数不多的上市企业，在土地开发、原材料成本
、人才引进等方面均有优势。
（3）技术领先过硬
当前风电平价上网的市场背景，使进一步优化降本势在必行，风电机组使用大叶片、大功率，匹配更高
塔架的技术是未来技术发展趋势。为了避免叶片扫塔，提高塔筒经济性，保证塔筒安全稳定性，成熟的机组
和塔筒的整机一体化设计能力更加重要。东北高切变地区2020年的塔架平均高度约为110米，2022年塔架平
均高度为130米，2023年新招标的塔架高度均为140米以上。在140米以上塔架高度，无论是经济性还是安全
性，混塔都比钢塔有优势。
公司瞄准市场与技术发展趋势研制开发的塔架产品为160米，匹配风电龙头金风科技最大叶轮直径和单
机容量陆上机型。该塔架产品的成功研制将填补东北地区220米以上叶轮直径，7MW以上单机功率，160米混
塔产品的市场空白。
（4）产成品极具竞争力
GW211-7.8MW-HH160m钢混塔筒产品是当前承载力最大、满足最大陆上机型和最大叶轮直径的160m混塔产
品。该产品具有广阔市场，将会成为2024年-2025年的主流混塔产品，具有结构刚度高、安全性好、发电性
能优、高度不易受限等技术特点，本次设计频率，刚度适中，无需穿越共振点，机组摆幅小，运行更稳定，
无需过度依赖控制策略保护。本产品能够为目前最大项目容量铁岭昌图1Gw项目配套，说明本产品极具竞争
力。
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