经营分析☆ ◇000816 智慧农业 更新日期：2024-11-23◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主营业务】【2.主营构成分析】【3.前5名客户营业收入表】【4.前5名供应商采购表】
【5.经营情况评述】
【1.主营业务】
家用及户外动力、电力设备综合服务商，多品种金属精矿供应商，辅以国际国内贸易和现代农业生产整体
解决方案提供。
【2.主营构成分析】
截止日期:2024-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
机械制造(行业) 5.72亿 80.04 5711.29万 48.64 9.99
有色金属矿采选(行业) 1.39亿 19.40 5848.64万 49.81 42.19
智慧农业(行业) 399.13万 0.56 182.94万 1.56 45.83
─────────────────────────────────────────────────
动力及终端产品(产品) 5.02亿 70.26 4528.37万 38.56 9.02
金属矿产品(产品) 1.38亿 19.35 5809.59万 49.47 42.03
零部件(产品) 6590.66万 9.22 793.73万 6.76 12.04
农业信息化及其他(产品) 840.62万 1.18 611.18万 5.20 72.71
─────────────────────────────────────────────────
国外(地区) 4.27亿 59.74 2196.30万 18.70 5.14
国内(地区) 2.88亿 40.26 9546.57万 81.30 33.18
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2023-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
机械制造(行业) 9.61亿 73.89 1.17亿 60.32 12.20
矿业采选(行业) 3.27亿 25.12 7097.00万 36.55 21.73
智慧农业及其它(行业) 1285.61万 0.99 608.36万 3.13 47.32
─────────────────────────────────────────────────
动力及终端产品(产品) 7.97亿 61.33 9193.10万 47.34 11.53
金属矿产品(产品) 3.27亿 25.12 7097.00万 36.55 21.73
零部件(产品) 1.63亿 12.55 2521.31万 12.98 15.45
农业信息化产品(产品) 1252.88万 0.96 605.37万 3.12 48.32
其他(产品) 32.73万 0.03 2.99万 0.02 9.12
─────────────────────────────────────────────────
国外(地区) 6.89亿 52.97 7481.74万 38.53 10.87
国内(地区) 6.11亿 47.03 1.19亿 61.47 19.52
─────────────────────────────────────────────────
直接销售(销售模式) 13.00亿 100.00 1.94亿 100.00 14.94
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2023-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
机械制造(行业) 6.42亿 90.05 7903.93万 104.14 12.31
矿业采选(行业) 6466.21万 9.07 -597.60万 -7.87 -9.24
其它(行业) 631.44万 0.89 283.72万 3.74 44.93
─────────────────────────────────────────────────
动力及终端产品(产品) 5.22亿 73.15 5236.61万 68.99 10.04
零部件(产品) 1.16亿 16.20 2167.87万 28.56 18.76
金属矿产品(产品) 6466.21万 9.07 -597.60万 -7.87 -9.24
其他(产品) 1130.89万 1.59 783.17万 10.32 69.25
─────────────────────────────────────────────────
国外(地区) 4.42亿 61.98 4135.46万 54.49 9.36
国内(地区) 2.71亿 38.02 3454.59万 45.51 12.74
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2022-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
机械制造(行业) 9.72亿 80.01 1.03亿 56.29 10.61
矿业采选(行业) 2.19亿 18.06 6971.68万 38.06 31.78
智慧农业及其它(行业) 2344.32万 1.93 1035.83万 5.65 44.18
─────────────────────────────────────────────────
动力及终端产品(产品) 7.81亿 64.31 7736.60万 42.23 9.90
金属矿产品(产品) 2.19亿 18.06 6971.68万 38.06 31.78
零部件(产品) 1.91亿 15.71 2575.86万 14.06 13.50
农业信息化产品(产品) 1232.21万 1.01 681.42万 3.72 55.30
其他(产品) 1112.11万 0.92 354.40万 1.93 31.87
─────────────────────────────────────────────────
国外(地区) 7.16亿 58.90 4534.55万 24.75 6.34
国内(地区) 4.99亿 41.10 1.38亿 75.25 27.61
─────────────────────────────────────────────────
直接销售(销售模式) 12.15亿 100.00 1.83亿 100.00 15.08
─────────────────────────────────────────────────
【3.前5名客户营业收入表】
截止日期:2023-12-31
前5大客户共销售5.92亿元，占营业收入的45.52%
┌───────────────────────┬───────────┬───────────┐
│客户名称 │ 营收额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼───────────┼───────────┤
│Costco Wholesale │ 29663.55│ 22.82│
│Canadian Tire Corporation │ 10773.99│ 8.29│
│云南迈尔诺矿业有限公司 │ 6906.06│ 5.31│
│Menard, Inc. │ 6464.27│ 4.97│
│客户5 │ 5375.06│ 4.13│
│合计 │ 59182.92│ 45.52│
└───────────────────────┴───────────┴───────────┘
【4.前5名供应商采购表】
截止日期:2023-12-31
前5大供应商共采购3.25亿元，占总采购额的31.25%
┌───────────────────────┬───────────┬───────────┐
│供应商名称 │ 采购额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼───────────┼───────────┤
│供应商1 │ 12662.22│ 12.18│
│浙江周立实业有限公司 │ 6150.67│ 5.92│
│Hongkong Sun Rise Trading Ltd. │ 5873.33│ 5.65│
│供应商4 │ 5133.66│ 4.94│
│供应商5 │ 2667.10│ 2.56│
│合计 │ 32486.98│ 31.25│
└───────────────────────┴───────────┴───────────┘
【5.经营情况评述】
截止日期:2024-06-30
●发展回顾:
一、报告期内公司从事的主要业务
根据国家统计局发布的《国民经济行业分类》，公司属于通用设备制造业，兼营有色金属矿采选和农业
信息化。具体而言，公司主业以动力及终端设备研发、制造、销售和有色金属矿勘采选为主，辅以智慧农业
业务。
1.动力及终端设备
（1）行业概况
传统动力领域，目前市场对低碳化产品需求迫切。根据前瞻产业研究院数据，中国传统动力设备市场在
未来将呈现出较为缓慢的增长态势。户外动力设备领域，海外需求占比高，其中高压清洗机作为发达国家广
泛使用的家庭消费类工具，市场规模较为广阔。根据QYResearch数据，预计2029年全球高压清洗机市场规模
将达到40.40亿美元，2024年至2029年复合增速为4.70%。但受欧美贸易政策的影响，海外市场整体呈现机遇
与挑战并存的格局。
本报告期，我国通机动力出口总额为38,362万美元，同比下滑5.76%；发电机组出口总额为58,493万美
元，同比下滑40%；18HP以下柴油发动机出口同比增长7.71万台，增幅20.80%；18HP以上柴油发动机出口同
比增长6.27万台，增幅12.70%。
（2）公司业务概述
公司从事动力及终端设备的研发、制造与销售，产品覆盖传统动力设备及零部件，包括各类发动机、发
电机、水泵以及铸件等产品；户外动力设备包括高压清洗机、扫雪机、背负式电池包、便携式移动电源等；
应用场景涉及多领域。公司出口业务已构建国内（长三角）+国际（越南）双生产基地，产品覆盖国内、北
美、东南亚、南美、非洲及中东地区。使用第三方许可品牌和自有品牌“JD”、“ALLPOWER”、“江动”等
。
该业务公司采用“以销定产”模式，基于制造业以及产品出口占比较高的特征，经营规模、运营成本、
原材料价格、汇率等因素对经营成果的敏感性较高。
（3）公司经营分析
报告期内，公司持续推进制造业出海战略，制造板块实现收入5.72亿元。针对北美市场，为合理降低关
税成本，公司报告期采取国内+越南+美国委托加工模式，推动海外供应链管理和多地协同运营能力建设，并
同步搭建线上业务推广平台。此模式下，因业务链条延长，产品交付周期加长，同时制造费用、仓储、物流
等运营成本同比增加，业务盈利能力受到影响。基于前期经营结果，公司正对北美业务经营策略进行评估，
拟将重点转向运营效率提升以及在具备盈利能力的产品、客户和渠道深耕。
其他方面，内部降本增效、对已有市场和客户的挖潜增效和新客户的开拓是公司目前的重点工作。同时
，公司积极推动以客户体验为中心的应用型产品创新，致力于提高产品性价比，满足需求迭代，为市场开拓
助力。
2.有色金属矿采选
（1）行业情况
根据国家统计局数据，国内十种有色金属2024年1-6月累计产量3,900.22万吨。其中，精炼铜1-6月累计
产量667.2万吨，累计增长7%；锌1-6月累计产量355.4万吨，累计增长5.5%。2024年上半年，锌、铜的现货
价格呈现振荡-冲高-回落的价格走势；上半年锌精矿加工费均价持续走低。有色金属行业受宏观影响较大，
下半年锌、铜下游需求预计边际改善，锌矿及铜矿供应偏紧格局或会延续。但整体外部宏观环境的不确定性
，对锌、铜价格的影响难以准确预测。
（2）公司业务概述
公司有色金属矿业务由勘探、采矿和选矿构成，子公司中凯矿业在西藏自治区通过专业的地质勘查团队
寻找和评估矿产资源，并取得相应的采矿权进行开发和采掘；采矿方面推动开展高效、环保的矿石开采作业
，并将矿石开采环节外包；选矿方面，通过自建选矿厂运用现代化技术对原矿进行精选处理，提升矿产资源
的利用率和产品质量，目前主要产品为锌精粉、铜精粉；销售方面，生产的精矿产品通过招标以定价定量销
售模式销售给经销商，确保产品的稳定销售和盈利。有色金属矿采选业务盈利能力的关键因素是当期金属价
格影响，另安全环保政策的趋严也从成本端构成影响。
（3）公司经营分析
报告期，锌、铜金属价格整体处于上涨趋势，公司抢抓行业周期，同比提高产量。上半年，中凯矿业通
过技术改进降低开采贫化率，通过填充与采矿交替作业的形式增加出矿量，通过提高选矿技术提升选矿回收
率，从而降低了采选成本，提高了产出和销量。2024年1-6月，中凯矿业实现收入1.39亿，同比上升110.69%
；净利润同比增加约5,537.22万元。
3.智慧农业
（1）行业情况
随着国家系列政策的颁布，在信息技术发展和数字乡村战略双轮驱动下现代智慧农业技术发展迅速。智
慧农业将现代信息技术与农业生产、经营、管理和服务全产业链进行“生态融合”和“基因重组”，实现农
业的数字化、智能化、低碳化、生态化和集约化。政府引导、市场主体、社会参与的智慧农业发展协同推进
机制开始发挥作用，企业主动投入、农民和新型农业经营主体广泛参与的共建格局正在形成。
（2）公司业务和经营概况
公司通过开展现代智慧农业领域相关软硬件技术研发及提供整体应用解决方案，以及对农业大数据及相
关领域的技术研发、技术服务，服务数字化转型，提高数据资源价值创造能力。在农业农村大数据、农业一
张图、农村土地承包经营权管理、土地管理及服务、花卉温室智能化生产管理等方面进行相关应用。
本报告期，公司重点工作项目为智慧南繁CRO一站式服务平台（一期、二期）、上海南繁科研育种基地
建设、上海市农村土地经营管理信息网络平台、长宁社区综合服务屏等等。
二、核心竞争力分析
1.多元的品牌资源
公司的品牌资源包括自有品牌、许可品牌两部分。公司自有品牌“JD”、“江动”入选2023—2025年度
江苏省重点培育和发展的国际知名品牌，商标目前已在全球53个国家和地区注册成功，在东南亚、非洲等市
场拥有较高的品牌知名度，有稳定的客户与用户。北美子公司JDNA向B＆S、Husqvarna购买了北美地区（美
国和加拿大）品牌许可使用权，为丰富公司品牌体系、开拓市场渠道助力。
2.丰富的市场渠道
公司出口业务基本形成国内（长三角）、国际（越南）双生产基地，北美、东南亚、南美、非洲、中东
地区自有渠道运营的格局，在国内当前同行业出口企业中，具备渠道竞争优势。自主渠道更贴近消费者，有
助于实现对终端市场的快速响应，及时把握市场需求变化和消费者偏好，完成对产品的升级迭代。
3.优良的制造能力
公司长期在细分领域保持良好声誉，十数年来始终秉承“客户、品质、效率”理念，坚持专业性、及时
性、标准化、精细化的原则，致力于为客户提供完备的解决方案，在全球范围内与众多客户建立了稳固的合
作关系。在此过程中，公司从生产技术、产品质量到管理体系不断改善，确保公司能够满足客户交付标准和
质量要求。
4.矿业综合能力
公司在西藏地区拥有3个有色金属采矿权，7个探矿权，资源品种以锌、铜为主。子公司中凯矿业于西藏
从事矿业开发已有20余年，拥有地质、采矿、选矿方面的专业团队，已连续14年无安全生产事故，在矿山开
发和生产经营等方面具有丰富经验。在采选领域，公司在西藏地区率先引入新技术、新设备，在持续推动降
本增效的同时，也加速技术革新。
〖免责条款〗
1、本公司力求但不保证提供的任何信息的真实性、准确性、完整性及原创性等，投资者使
用前请自行予以核实，如有错漏请以中国证监会指定上市公司信息披露媒体为准，本公司
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