经营分析☆ ◇000822 山东海化 更新日期：2024-04-24◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主营业务】【2.主营构成分析】【3.前5名客户营业收入表】【4.前5名供应商采购表】
【5.经营情况评述】
【1.主营业务】
纯碱、工业溴及溴素、苦卤的生产、销售。
【2.主营构成分析】
截止日期:2023-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
───────────────────────────────────────────────
化工产品(行业) 84.19亿 98.73 19.29亿 98.84 22.91
其他(行业) 1.09亿 1.27 2258.84万 1.16 20.78
───────────────────────────────────────────────
纯碱(产品) 68.39亿 80.20 16.38亿 83.91 23.94
烧碱(产品) 6.31亿 7.40 --- --- ---
其他产品(产品) 3.96亿 4.64 --- --- ---
氯化钙(产品) 3.73亿 4.37 --- --- ---
溴素(产品) 1.81亿 2.12 --- --- ---
其他(产品) 1.09亿 1.27 2258.84万 1.16 20.78
───────────────────────────────────────────────
山东(地区) 37.42亿 43.88 9.99亿 51.21 26.71
华东地区(地区) 17.29亿 20.28 4.36亿 22.33 25.20
华北地区(地区) 9.74亿 11.42 1.97亿 10.07 20.19
国外(地区) 7.80亿 9.15 1.33亿 6.83 17.08
东北地区(地区) 7.78亿 9.12 --- --- ---
华南地区(地区) 4.93亿 5.78 --- --- ---
国内其他地区(地区) 3205.12万 0.38 --- --- ---
───────────────────────────────────────────────
直销(销售模式) 56.53亿 66.28 12.78亿 65.46 22.60
其他(销售模式) 28.76亿 33.72 6.74亿 34.54 23.44
───────────────────────────────────────────────
截止日期:2023-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
───────────────────────────────────────────────
化工产品(行业) 41.59亿 98.70 7.55亿 98.78 18.16
其他(行业) 5457.86万 1.30 932.71万 1.22 17.09
───────────────────────────────────────────────
纯碱(产品) 33.76亿 80.12 6.42亿 84.01 19.02
烧碱(产品) 3.34亿 7.92 --- --- ---
氯化钙(产品) 1.61亿 3.81 --- --- ---
小苏打(产品) 1.48亿 3.52 --- --- ---
溴素(产品) 9956.58万 2.36 --- --- ---
其他(产品) 5457.86万 1.30 932.71万 1.22 17.09
其他化工产品(产品) 4091.25万 0.97 --- --- ---
───────────────────────────────────────────────
山东(地区) 20.51亿 48.67 3.57亿 46.72 17.42
华东地区(地区) 7.86亿 18.65 1.48亿 19.30 18.78
国外(地区) 5.22亿 12.39 8655.29万 11.32 16.58
华北地区(地区) 4.54亿 10.77 1.01亿 13.27 22.36
东北地区(地区) 2.52亿 5.97 --- --- ---
华南地区(地区) 1.42亿 3.38 --- --- ---
国内其他地区(地区) 729.70万 0.17 --- --- ---
───────────────────────────────────────────────
截止日期:2022-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
───────────────────────────────────────────────
化工产品(行业) 95.53亿 98.36 19.45亿 100.28 20.36
其他(行业) 1.59亿 1.64 --- --- ---
───────────────────────────────────────────────
纯碱(产品) 75.51亿 77.75 13.76亿 70.95 18.23
烧碱(产品) 8.07亿 8.31 --- --- ---
其他化工产品(产品) 5.03亿 5.18 --- --- ---
溴素(产品) 4.08亿 4.20 2.56亿 13.20 62.76
氯化钙(产品) 2.84亿 2.92 --- --- ---
其他(产品) 1.59亿 1.64 --- --- ---
───────────────────────────────────────────────
山东(地区) 50.35亿 51.84 11.46亿 59.06 22.76
华东地区(地区) 15.20亿 15.65 2.85亿 14.68 18.74
华北地区(地区) 9.48亿 9.76 --- --- ---
国外(地区) 8.75亿 9.01 --- --- ---
华南地区(地区) 6.68亿 6.88 --- --- ---
东北地区(地区) 6.58亿 6.77 --- --- ---
国内其他地区(地区) 917.05万 0.09 --- --- ---
───────────────────────────────────────────────
直销(销售模式) 68.28亿 70.30 --- --- ---
其他(销售模式) 28.85亿 29.70 --- --- ---
───────────────────────────────────────────────
截止日期:2022-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
───────────────────────────────────────────────
化工产品(行业) 49.34亿 98.02 11.42亿 100.09 23.15
其他(行业) 9947.22万 1.98 --- --- ---
───────────────────────────────────────────────
纯碱(产品) 38.78亿 77.05 7.98亿 69.92 20.57
烧碱(产品) 4.29亿 8.53 2.31亿 20.26 53.82
溴素(产品) 2.30亿 4.57 1.41亿 12.37 61.33
小苏打(产品) 1.37亿 2.72 --- --- ---
其他化工产品(产品) 1.36亿 2.71 --- --- ---
氯化钙(产品) 1.23亿 2.45 --- --- ---
其他(产品) 9947.22万 1.98 --- --- ---
───────────────────────────────────────────────
山东(地区) 27.90亿 55.42 6.65亿 58.30 23.85
华东地区(地区) 6.74亿 13.39 1.43亿 12.52 21.20
华北地区(地区) 5.29亿 10.52 1.39亿 12.15 26.19
东北地区(地区) 3.53亿 7.02 --- --- ---
华南地区(地区) 3.48亿 6.92 --- --- ---
国外(地区) 3.30亿 6.55 --- --- ---
国内其他地区(地区) 914.66万 0.18 --- --- ---
───────────────────────────────────────────────
【3.前5名客户营业收入表】
截止日期:2023-12-31
前5大客户共销售21.09亿元，占营业收入的24.74%
┌───────────────────────┬──────────┬──────────┐
│客户名称 │ 营收额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼──────────┼──────────┤
│客户一 │ 60702.42│ 7.12│
│客户二 │ 49973.82│ 5.86│
│客户三 │ 38520.91│ 4.52│
│客户四 │ 31878.98│ 3.74│
│客户五 │ 29826.33│ 3.50│
│合计 │ 210902.45│ 24.74│
└───────────────────────┴──────────┴──────────┘
【4.前5名供应商采购表】
截止日期:2023-12-31
前5大供应商共采购47.63亿元，占总采购额的76.32%
┌───────────────────────┬──────────┬──────────┐
│供应商名称 │ 采购额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼──────────┼──────────┤
│供应商一 │ 406570.38│ 65.15│
│供应商二 │ 30737.94│ 4.93│
│供应商三 │ 14901.03│ 2.39│
│供应商四 │ 12049.21│ 1.93│
│供应商五 │ 12005.18│ 1.92│
│合计 │ 476263.73│ 76.32│
└───────────────────────┴──────────┴──────────┘
【5.经营情况评述】
截止日期:2023-12-31
●发展回顾:
一、报告期内公司所处行业情况
报告期内，公司立足盐化产业，继续致力于纯碱、烧碱、溴素、氯化钙、小苏打等产品的生产和销售，
其中，纯碱为主导产品，产销量位于行业前列。
纯碱是一种重要的基础化工原料，也是国民经济不可或缺的基础产品，其化学名为碳酸钠（Na2CO3），
国际贸易中又名苏打或碱灰，广泛用于玻璃、无机盐、冶金、医药、石油、制革、纺织印染、食品、造纸等
行业，其中平板玻璃、光伏玻璃、日用玻璃对纯碱的需求位列前三。
目前，纯碱的生产方法主要由化学合成法和天然碱法两种。化学合成法主要包括氨碱法、联碱法。纯碱可
分为轻碱和重碱两种，两者主要差别是物理性能，如松散程度、颗粒大小、形态等。
当前，合成碱虽是市场主流，但发改委2023年公布的《工业重点领域能效标杆水平新版》中明确纯碱不
达标的企业需在2025年底前完成技术改造或淘汰退出，因此未来受环保政策趋严、传统下游需求增长乏力及
天然碱产能快速扩张等因素影响，市场竞争将有所加剧，行业集中度会进一步提升，部分合成碱企业面临生
存空间被挤压的风险。然而纯碱作为基础化工产品，行业景气度与国民经济密切相关，除具有刚性需求外，
部分行业的快速发展也带来了新的市场需求。
其中，光伏行业作为国家可再生能源中的一个重点发展方向，新增光伏装机量的快速增长带动光伏玻璃
需求，进而拉动纯碱需求上行。据中国光伏行业协会报告，2023年国内光伏新增装机216.88GW，同比增长14
8.10%，截至2023年底光伏累计装机规模609.5GW。2024年全球光伏新增装机预计在390～430GW，国内光伏新
增装机预测190～220GW，光伏应用市场将继续维持高位平台运行。另外以碳酸锂为代表的新能源、纳米氧化
锌等新兴领域也将为纯碱带来新需求。
山东海化作为国内重要的氨碱法制碱企业，主动应对外部环境变化，践行绿色低碳高质量发展战略，不
断强化上下游战略合作，积极实施产业链式布局，坚持创新驱动赋能长远发展，深化目标管理提升内涵质量
，加快向产业链、价值链中高端延伸，向智能化、绿色化转型升级，持续打造“上下游产业接续成链、关联
产品复合成龙、资源闭路循环利用、环境优化日臻完善”的生态工业体系。
二、报告期内公司从事的主要业务
原材料价格较上一报告期发生重大变化的原因2023年春盐起捞前，供应商惜售心强，致使上半年原盐价
格高位运行，后受春盐丰产等因素影响，供应商出货积极，下半年原盐价格走低。
三、核心竞争力分析
完善的产业链条：公司地处渤海莱州湾南岸，地下卤水资源丰富，富含钠、钾、镁、溴等多种元素。多
年来，公司依托卤水资源，深耕盐化工产业，着力打造“上下游产业接续成链、关联产品复合成龙、资源闭
路循环利用、环境优化日臻完善”的生态工业体系。目前，由原盐、纯碱、烧碱、溴素、氯化钙、小苏打、
硫酸钾、氯化镁等诸多产品串联而成的盐化工链条业已形成，同时，公司持续专注于延链补链强链，新能源
氢气、球状氯化钙等项目建成投产，双氧水、过碳酸钠等其它关联产品正陆续加入其中，不同产品彼此协同
、互惠共赢的集群效应展现出良好的市场韧性，提升了核心竞争能力。
卓越的质量品牌：公司秉持“品誉四方、质赢未来”的理念，潜心于质量提升和品牌建设，多次获“国
家认定级信誉企业”“全国守合同重信用企业”等荣誉。主导产品纯碱一次检验优级品率达到99.95%，达到
了国际同类产品先进水平，获得过“中国名牌产品”“石化行业名牌产品”“山东名牌产品”“山东省产品
质量奖”“山东省高端品牌”等荣誉。2023年，公司入选2023年“山东制造齐鲁精品”名单，并被郑州商品
交易所批准为纯碱、烧碱指定交割厂库，进一步提升了企业知名度和信誉度。
先进的技术水平：立足“人才强企”“科技强企”，公司通过建立企业年金等中长期激励机制，积极吸
引高精尖人才加盟，促进产学研深度融合，全力推进生产、安全、环保智能化管控，推动企业数字化转型，
建设“数字海化”，打造智能化、数字化智慧工厂。公司获授“国家认定企业技术中心”称号；纯碱厂被评
为“山东省设备管理优秀单位”“山东省制造业单项冠军企业”；氯碱树脂公司被评为“山东氯碱行业卓越
企业”、潍坊市“数转智改百家标杆企业”，是《氯碱产业智能化评估规范》标准参编单位；溴素厂先后攻
克罐装溴素溴水自动分离、非优级品溴素再脱氯等行业难题，成为国内首家解决提溴后卤水酸性中和难题的
厂家。
精细的运营管理：公司全面实施目标管理，积极优化公司治理环境，不断深化内部改革创新，深度挖掘
管理效益，切实提升高质量发展内涵。公司被国务院国资委确定为国企改革“双百行动”企业，并曾获“中
国石油和化学工业百强企业”“全国质量效益型先进企业”“山东省现代海洋产业高质量发展企业”等称号
；先后入围2023年一季度工业领域“开门红”奖励名单、省级支持高质量发展奖励企业“高端化工”名单，
企业主体信用评级获AA＋；目标管理创新成果获“第十六届全国石油和化工企业管理创新成果”一等奖、“
第三十届全国企业管理现代化创新成果”一等奖；纯碱厂连续蝉联行业能效、水效领跑者标杆企业，不仅是
“山东省国有企业对标提升行动标杆企业”，还被工业和信息化部评定为国家绿色工厂和绿色产品“双绿”
企业；溴素厂实现了外购酸自循环、零外购，为省级“绿色矿山”企业和市级“绿色工厂”；氯化钙厂为市
级“绿色工厂”。
厚重的文化底蕴：历经数十年的沉淀和提炼，公司企业文化底蕴厚重，“像爱护眼睛一样爱护海化，像
经营家庭一样经营海化”和“走光明大道，干光明事业”文化理念根深叶茂，以“关爱、创新、执行、效率
、共享”为内核，全面推展以人为本的“海化家”文化。坚持企业与员工共赢，让员工共享发展成果，倡树
正风正气，增强向心力和凝聚力，提高了获得感、幸福感、安全感，为合力攻坚、推进发展提供了强大动力
。
四、主营业务分析
1．概述
报告期内，公司认真贯彻落实董事会各项决策部署，牢牢把握“降本增效提质年”工作主线，坚定不移
推行目标管理，补短板强弱项，守牢安环底线，圆满完成了各项任务目标。公司全年实现营业收入85.28亿
元，归属于上市公司股东的净利润10.44亿元，分别较上年降低12.19%、5.78%。一年来，主要工作具体如下
：
（1）加强生产管控。突出“安全、稳定、高产、低耗”的工作核心，坚持市场导向，精心搞好调度协
调，多项指标刷新历史纪录，超额完成各项生产任务，取得了显著成效。全年生产纯碱319.31万吨、烧碱（
折百）27.70万吨。
（2）深化目标管理。目标管理的全面实施，对深化企业改革、加强管理水平、促进创新发展起到了强
劲有力的推进作用。目标管理创新成果获“第十六届全国石油和化工企业管理创新成果”一等奖、“第三十
届全国企业管理现代化创新成果”一等奖。
（3）企业改革快速推进。打破传统思维模式，全方位推进改革创新工作，合资设立骊潍新材料公司，
充分发挥国企资源优势和民企灵活机制，在技术创新、管理提升、降耗增效等方面均取得长足进步。
（4）采办管理加力提效。公司积极实施大宗原材料提升工程，全力保障供应。采取“小步快跑”和“
最高限价”策略，原材料采购价格持续保持低位运行，降本增效显著，先后与多家矿山企业签署战略合作协
议，建立矿企档案，多措并举拓宽采购渠道，顺利破解电石渣采购困局，不断深化扩展无烟煤战略合作，实
现了100%矿企直供目标。
（5）运作市场积极增效。面对市场大幅波动的复杂局面，通过内外销双轮驱动，期现结合双向发力，
产销率达100%。改变传统思维模式，采取灵活营销策略，坚定推行先定价后发货模式，引领市场价格高位。
“海化商城”上线运行，开创销售工作新篇章。全年销售纯碱319.37万吨、烧碱（折百）27.70万吨，产销
率均为100%。
（6）政企合作推动有力。为加快绿色低碳新能源产业发展，成功与泰安市人民政府达成战略合作，推
动实施泰安新能源项目，对满足公司发展绿色能源战略需求、调整改善产业链结构、提升企业核心竞争力具
有巨大推进作用。
（7）产业结构不断优化。与合作方优势互补，合资设立骊潍新材料公司，挂牌转让控股子公司内蒙辰
兴83%股权及债权，进一步优化产业结构，提升资产运营效率。设立海岳及海泰两家新能源公司，推进以岩
盐资源开发为基础的盐化工及其产业链等项目建设，进一步完善公司现有产业链条，提升企业综合竞争能力
。
（8）坚持创新引领，紧盯发展前沿。围绕产业发展方向，实施多个研究项目，研发投入较上年大幅提
升。2023年新增专利28项，自主创新能力不断加强。“一水八用”项目获批国家循环经济标准化试点项目。
公司入选国企改革“双百行动”企业、2023“山东制造·齐鲁精品”、省级支持高质量发展奖励企业名单。
（9）筑牢安全环保底线。严格落实安全生产“十五条”硬措施和“八抓20项”创新举措及安全生产五
条措施，突出抓好全员安全生产责任、教育培训、作业许可、双重预防机制等重点环节，实施重大事故隐患
专项整治行动，深化隐患排查治理力度，公司安全环保形势持续稳定。
（10）高质量党建引领高质量发展。认真开展学习贯彻习近平新时代中国特色社会主义思想主题教育，
牢牢把握主题主线和根本任务；持续打造“海化党旗红”党建品牌，开展“三亮三创”“四比四拼”等活动
；坚持把加强基层组织建设作为关键工程，不断推动党建工作与生产经营深度融合，以高质量党建引领高质
量发展。
●未来展望:
（一）行业竞争格局和发展趋势
公司采用的氨碱法纯碱生产工艺虽在生产成本方面承压较大，但在产品品质方面具有一定优势，客户认
可度较高。纯碱作为基础化工产品，是众多产品的原材料，行业景气度与国民经济密切相关，有一定的刚性
需求。近几年，随着天然碱产能扩张，其凭借先天成本优势，对氨碱法和联碱法构成了严峻挑战，市场竞争
格局逐步发生变化。
2024年纯碱行业产能有望进一步增长。在国家“双碳政策”及新能源产业快速发展背景下，纯碱下游光
伏玻璃、碳酸锂等产品产能持续增长，对纯碱需求形成一定支撑，但需求增量或将放缓。浮法玻璃、日用玻
璃、钠盐等产品需求相对稳定，预计2024年纯碱市场供给维持宽松状态。
（二）公司未来发展战略
按照“行业龙头、国内一流”的定位和“互为上下游、形成产业链”的思路，立足国内盐化工龙头企业
和“链主”企业优势，基于现有产业延链补链强链，加速推进现有主装置升级改造，聚焦高端化优结构、智
能化抓数改、绿色化转方式、集群化强链条，强化科技赋能，不断向产业链、价值链中高端延伸，持续增强
核心竞争能力，全力打造“管理精细、业绩优良、运营稳健、公众认可、员工荣耀”的国内一流上市公司。
（三）经营计划
公司将围绕“安稳长满优”持续深耕细作，优化工艺管理，强化生产管控，努力追求稳产优产。横向对
标行业先进，纵向对标历史最佳，找差距、补短板，积极探索先进的生产技术和工艺，深入挖掘现有装置潜
力，进一步提升管理水平，争取效益最大化。
（四）未来的资金需求情况
公司未来在加大研发投入、技术创新、装备升级改造、重点项目建设等方面所需资金会有所增加，公司
将根据资金实际需求，通过各种融资渠道解决。
（五）可能面对的风险因素及应对措施
1.市场风险：基础化工行业周期性较强，易受产业政策调整、市场环境变化等因素影响，导致产品价格
出现较大波动。
应对措施：注重对行业环境及上下游产业链的深入分析，加强市场趋势研判，及时调整经营策略，通过
期货套保、产品协同等方式，降低价格变化对经营业绩的不利影响。
2.安全生产风险：公司多数产品和原材料属于化学品，且生产过程中部分环节为高温、高压工艺，存在
一定的安全生产风险。
应对措施：严格履行安全生产主体责任，建立健全双重预防机制，及时完善应急救援预案，切实提高应
急处置能力，同时，积极推进生产、安全的智能化管控，实现一体化协同和三维展示，有效提升安全风险防
控能力。
3.环保风险：随着“双碳”政策的实施，向环保绿色转型成为趋势，更关乎企业的可持续发展能力，如
不注重绿色低碳发展、持续更新升级环保设施，将影响企业未来发展。
应对措施：积极响应国家“双碳”政策，切实践行绿色低碳发展战略，主动采用低碳环保节能减排技术
，大力发展清洁生产和循环经济，推动向高端化、智能化、绿色化转型升级，持续打造绿色工厂，提升可持
续发展能力。
4.原材料供应及价格波动风险：公司虽已建立了较为完善的大宗原材料采购管理体系，且与主要供应商
保持着良好的战略合作关系，但外部环境变化及突发性事件仍会对原材料供应及价格产生不利影响。
应对措施：密切关注原材料市场行情走势，以ERP系统为核心，以数据仓库为基础，挖潜数据价值，构
建综合大数据分析平台，实现业务协同，实现智慧化经营，确保大宗原材料按时按量保质供应。
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