经营分析☆ ◇000822 山东海化 更新日期：2025-03-29◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主营业务】【2.主营构成分析】【3.前5名客户营业收入表】【4.前5名供应商采购表】
【5.经营情况评述】
【1.主营业务】
纯碱、工业溴及溴素、苦卤的生产、销售。
【2.主营构成分析】
截止日期:2024-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
化工产品(行业) 59.40亿 98.78 8.21亿 97.67 13.82
其他(行业) 7306.14万 1.22 1957.54万 2.33 26.79
─────────────────────────────────────────────────
纯碱(产品) 43.68亿 72.64 5.60亿 55.21 12.81
烧碱(产品) 6.36亿 10.58 3.37亿 33.21 52.92
其他化工产品(产品) 4.65亿 7.74 --- --- ---
氯化钙(产品) 3.23亿 5.36 5509.38万 5.44 17.08
溴素(产品) 1.48亿 2.46 4263.46万 4.21 28.83
其他(产品) 7306.14万 1.22 1957.54万 1.93 26.79
─────────────────────────────────────────────────
山东(地区) 29.17亿 48.51 5.03亿 59.83 17.24
华东地区(地区) 13.16亿 21.89 1.47亿 17.49 11.16
华南地区(地区) 7.23亿 12.03 8024.77万 9.55 11.10
华北地区(地区) 4.10亿 6.81 --- --- ---
国外(地区) 3.84亿 6.38 4313.59万 5.13 11.24
东北地区(地区) 2.30亿 3.82 --- --- ---
国内其他地区(地区) 3322.67万 0.55 --- --- ---
─────────────────────────────────────────────────
直销(销售模式) 40.53亿 67.41 6.02亿 71.69 14.86
其他(销售模式) 19.60亿 32.59 2.38亿 28.31 12.14
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2024-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
化工产品(行业) 34.45亿 99.17 5.29亿 98.11 15.37
其他(行业) 2867.15万 0.83 1022.00万 1.89 35.65
─────────────────────────────────────────────────
纯碱(产品) 27.22亿 78.38 4.18亿 77.39 15.34
烧碱(产品) 2.77亿 7.99 --- --- ---
氯化钙(产品) 1.57亿 4.52 --- --- ---
小苏打(产品) 1.49亿 4.30 --- --- ---
其他化工产品(产品) 7080.02万 2.04 --- --- ---
溴素(产品) 6784.42万 1.95 --- --- ---
其他(产品) 2867.15万 0.83 1022.00万 1.89 35.65
─────────────────────────────────────────────────
山东(地区) 15.07亿 43.38 2.82亿 52.32 18.74
华东地区(地区) 8.44亿 24.31 1.10亿 20.40 13.04
华南地区(地区) 3.20亿 9.21 --- --- ---
东北地区(地区) 3.02亿 8.69 --- --- ---
华北地区(地区) 2.87亿 8.25 --- --- ---
国外(地区) 2.03亿 5.83 2425.13万 4.49 11.97
国内其他地区(地区) 1147.08万 0.33 --- --- ---
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2023-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
化工产品(行业) 84.19亿 98.73 19.29亿 98.84 22.91
其他(行业) 1.09亿 1.27 2258.84万 1.16 20.78
─────────────────────────────────────────────────
纯碱(产品) 68.39亿 80.20 16.38亿 83.91 23.94
烧碱(产品) 6.31亿 7.40 --- --- ---
其他产品(产品) 3.96亿 4.64 --- --- ---
氯化钙(产品) 3.73亿 4.37 --- --- ---
溴素(产品) 1.81亿 2.12 --- --- ---
其他(产品) 1.09亿 1.27 2258.84万 1.16 20.78
─────────────────────────────────────────────────
山东(地区) 37.42亿 43.88 9.99亿 51.21 26.71
华东地区(地区) 17.29亿 20.28 4.36亿 22.33 25.20
华北地区(地区) 9.74亿 11.42 1.97亿 10.07 20.19
国外(地区) 7.80亿 9.15 1.33亿 6.83 17.08
东北地区(地区) 7.78亿 9.12 --- --- ---
华南地区(地区) 4.93亿 5.78 --- --- ---
国内其他地区(地区) 3205.12万 0.38 --- --- ---
─────────────────────────────────────────────────
直销(销售模式) 56.53亿 66.28 12.78亿 65.46 22.60
其他(销售模式) 28.76亿 33.72 6.74亿 34.54 23.44
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2023-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
化工产品(行业) 41.59亿 98.70 7.55亿 98.78 18.16
其他(行业) 5457.86万 1.30 932.71万 1.22 17.09
─────────────────────────────────────────────────
纯碱(产品) 33.76亿 80.12 6.42亿 84.01 19.02
烧碱(产品) 3.34亿 7.92 --- --- ---
氯化钙(产品) 1.61亿 3.81 --- --- ---
小苏打(产品) 1.48亿 3.52 --- --- ---
溴素(产品) 9956.58万 2.36 --- --- ---
其他(产品) 5457.86万 1.30 932.71万 1.22 17.09
其他化工产品(产品) 4091.25万 0.97 --- --- ---
─────────────────────────────────────────────────
山东(地区) 20.51亿 48.67 3.57亿 46.72 17.42
华东地区(地区) 7.86亿 18.65 1.48亿 19.30 18.78
国外(地区) 5.22亿 12.39 8655.29万 11.32 16.58
华北地区(地区) 4.54亿 10.77 1.01亿 13.27 22.36
东北地区(地区) 2.52亿 5.97 --- --- ---
华南地区(地区) 1.42亿 3.38 --- --- ---
国内其他地区(地区) 729.70万 0.17 --- --- ---
─────────────────────────────────────────────────
【3.前5名客户营业收入表】
截止日期:2024-12-31
前5大客户共销售16.49亿元，占营业收入的27.42%
┌───────────────────────┬───────────┬───────────┐
│客户名称 │ 营收额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼───────────┼───────────┤
│客户一 │ 70035.22│ 11.65│
│客户二 │ 33093.67│ 5.50│
│客户三 │ 21401.84│ 3.56│
│客户四 │ 20731.37│ 3.45│
│客户五 │ 19623.36│ 3.26│
│合计 │ 164885.46│ 27.42│
└───────────────────────┴───────────┴───────────┘
【4.前5名供应商采购表】
截止日期:2024-12-31
前5大供应商共采购42.86亿元，占总采购额的63.56%
┌───────────────────────┬───────────┬───────────┐
│供应商名称 │ 采购额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼───────────┼───────────┤
│供应商一 │ 370601.78│ 54.96│
│供应商二 │ 26801.81│ 3.97│
│供应商三 │ 13443.69│ 1.99│
│供应商四 │ 10098.96│ 1.50│
│供应商五 │ 7667.82│ 1.14│
│合计 │ 428614.06│ 63.56│
└───────────────────────┴───────────┴───────────┘
【5.经营情况评述】
截止日期:2024-12-31
●发展回顾:
一、报告期内公司所处行业情况
报告期内，公司立足盐化产业，继续致力于纯碱、烧碱、溴素、氯化钙、小苏打等产品的生产和销售，
其中，纯碱为主导产品，产销量位于行业前列。
纯碱是一种重要的基础化工原料，也是国民经济不可或缺的基础产品，其化学名为碳酸钠（Na2CO3），
国际贸易中又名苏打或碱灰，广泛用于玻璃、无机盐、冶金、医药、石油、制革、纺织印染、食品、造纸等
行业。
目前，纯碱的生产方法主要有化学合成法和天然碱法两种，化学合成法主要包括氨碱法、联碱法。纯碱
可分轻质纯碱和重质纯碱两种，两者主要差别是物理性能，如松散程度、颗粒大小、形态等。
2024年，主导产品纯碱行业经历了显著的市场波动和供需变化，行业产能扩张、下游需求回落导致产业
链库存积压，纯碱价格重心震荡下移，长时间低位运行。从供给端来看，行业产能3970万吨，产量3735万吨
，较2023年分别上涨了6%、16%，双双持续攀升至历史新高。从需求端来看，平板玻璃受房地产影响，需求
持续缩减，光伏玻璃需求下滑，新能源等新兴领域需求基数较小。
二、报告期内公司从事的主要业务
原材料价格较上一报告期发生重大变化的原因
2024年上半年西北地区湖盐供应量减少，湖盐价格带动井矿盐、海盐价格持续上涨；下半年受极端天气
影响，海盐减产，价格继续上涨，随后在进口盐影响下，价格小幅回落。无烟煤市场受供应宽松、需求下滑
、进口补充以及行业政策等多重因素的影响，价格重心持续下移，较上年明显降低。
报告期内正在申请或者新增取得的环评批复情况
（1）公司纯碱厂老线煅烧1#2#重灰节能减排技术改造项目于2024年11月12日取得环评批复（潍滨环审
字﹝2024﹞49号）。
（2）氯碱树脂公司三合一盐酸合成炉安全本质化提升改造项目于2024年11月21日取得环评批复（潍滨
环审字﹝2024﹞53号）。
三、核心竞争力分析
1.完善的产业链条：公司按照“一核多翼、链式布局、协调联动、耦合发展”的思路，打造上下游产品
接续成链、关联产品复合成龙、资源循环综合利用、环境质量持续优化为特色的海洋化工生态工业体系。目
前，由原盐、纯碱、烧碱、溴素、氯化钙、小苏打等诸多产品串并联而成的产业链条日臻完善，协同协作、
互惠共赢的集群效应不断增强企业韧性，提升核心竞争能力。公司获评“山东省现代海洋产业高质量发展企
业”；纯碱厂被工业和信息化部评定为国家绿色工厂和绿色产品“双绿”企业；溴素厂为省级“绿色矿山”
企业和市级“绿色工厂”；氯碱树脂公司、氯化钙厂为市级“绿色工厂”。
2.卓越的质量品牌：公司秉持“品誉四方、质赢未来”的理念，致力于质量提升和品牌建设，多次获“
国家认定级信誉企业”“全国守合同重信用企业”等荣誉。公司主导产品纯碱多次荣获“中国名牌产品”“
石化行业名牌产品”“山东名牌产品”“山东省产品质量奖”“山东省高端品牌”“山东制造·齐鲁精品”
等荣誉，2024年入选“好品山东”，提升了知名度和信誉度。
3.持续的创新能力：公司坚持科技引领、创新驱动，持续推动企业数转智改，构建产供销研协同一体化
智能平台，建设“数字海化”，打造智能化、数字化智慧工厂。纯碱厂被评为“山东省设备管理优秀单位”
“山东省制造业单项冠军企业”，连续7年获得能效、连续4年获得水效“领跑者”标杆企业称号；羊口盐场
被评为“山东省盐行业领军企业”，获得“山东省矿业协会地球科学技术奖”“山东省盐业科学技术奖”等
荣誉；氯碱树脂公司被评为“山东氯碱行业卓越企业”；溴素厂先后攻克罐装溴素溴水自动分离、非优级品
溴素再脱氯等行业难题，成为国内首家解决提溴后卤水酸性中和难题的厂家。
4.厚重的文化底蕴：公司企业文化底蕴厚重，大力弘扬以人为本的“海化家·文化”，倡树“像爱护眼
睛一样爱护海化，像经营家庭一样经营海化”及“走光明大道，干光明事业”理念，坚持与员工共享发展成
果，员工获得感、幸福感和安全感不断提高，形成强大的向心力和凝聚力，为合力攻坚、推进发展提供了源
源不断的动力。公司先后荣获第十六届、第十七届“全国石油和化工企业管理创新成果”一等奖、第三十届
“全国企业管理现代化创新成果”一等奖。
四、主营业务分析
1.概述
报告期内，面对极为严峻的市场形势，公司紧紧把握“改革攻坚突破提升年”主线，锚定任务目标，聚
焦工作重点，深入推行目标管理，持之以恒推动工作标准化和管理精细化，不断提升企业发展质量，各项重
点工作取得较大进展，公司连续3年入选石油和化工企业500强。2024年公司实现营业收入601265.29万元、
归属于上市公司股东的净利润3921.67万元。开展的主要工作如下：
（1）围绕“安稳长满优”，深化目标管理，加强协同协作。生产管理持续优化，主要产品产量保持稳
定。全年生产纯碱309.69万吨、烧碱（折百）28.61万吨。
（2）科学研判市场走势，灵活调整销售策略，打造“纯碱+烧碱”期货销售双支点，利用期货工具有效
抵御市场风险，缓解了价格波动对公司业绩带来的不利影响。
（3）不断优化采购策略，充分发挥战略保供的核心优势。深化与优质供应商的直供合作，同时利用供
应链平台的强大资源，形成采购策略的有效补充，实现了较好的采购效益。
（4）目标管理取得显著成效，通过积极对标行业标杆，扎实推进目标管理体系的深化，多项关键消耗
指标刷新历史记录，纯碱、烧碱、氯化钙等多种产品日产量、月产量刷新历史记录。2024年10月成功筹办山
东海化目标管理创新成果全国推广交流现场会。
（5）内部改革持续深化，通过业务流程的重塑、效能分析及固化，构建了标准化、规范化的业务流程
体系，有效提升了运营效率与管理效能，解决了流程不畅、协同效率低等关键问题。同时，聚焦科技创新与
数字化转型，开启了“数字化元年”，加速推进“零手动”智能工厂一期项目建设，纯碱厂、氯碱树脂公司
及溴素厂成功入选“潍坊市数转智改百家标杆工业企业”。
（6）项目建设加力提速，双氧水项目建成投产，球状氯化钙二期项目实现当年立项、当年达产达效目
标。溴素厂二次提溴技术研究及产业化项目成功投产。
（7）安全环保工作取得新突破，着重强化全员安全生产责任制、教育培训、作业许可及双重预防机制
等关键环节，实施安全生产治本攻坚三年行动计划，完成39项具体任务。同时，高标准完成了纯碱厂新线雨
污分流、羊口盐场钙液排淡沟渠治理、氯化钙厂生产废水改造等环保项目。
（8）财务管控展现新面貌，积极推动财务数字化转型，深度参与高阶蓝图规划、项目实施、EAS云转型
升级、司库体系建设等财务共享服务的全链条建设。
（9）党建工作引领新高度，坚持党纪学习教育与生产经营并重，积极推进“党建+”工程落地。羊口盐
场“淡水井”党建主题展馆、廉政教育展馆荣获“山东省优秀企业文化展馆”称号，氯碱树脂公司《风险防
控党员岗》被评为“新时代企业党建特色品牌创新案例”，增强了企业软实力。
●未来展望:
（一）行业格局与趋势
公司主导产品纯碱行业存在氨碱法、联碱法及天然碱法三种生产工艺，作为玻璃、冶金、医药等众多行
业的关键原料，行业景气度与国民经济整体状况的关联度较高，具有一定的刚性需求。
近年来，纯碱行业整体呈供需双增、供应增速快于需求增速的格局。在光伏等新兴行业的快速拉动下，
纯碱行业也迎来新的产能扩张，其中天然碱凭借其先天的成本优势，产能扩张较快。然而，在行业产能大幅
攀升的同时，因房地产下游浮法玻璃需求乏力，光伏行业需求下滑，碳酸锂等新兴领域增量基数尚小，导致
供需格局趋于过剩，市场波动加剧。
目前，纯碱行业产能约3970万吨，天然碱产能约690万吨，占比约17%。天然碱产能扩张给联碱法和氨碱
法纯碱带来了一定的竞争压力，但天然碱资源开发存在较大不确定性，短期内快速大幅扩产的可能性较小，
联碱法和氨碱法纯碱在未来一段时期内仍将占据大多数市场份额。随着国家各项稳增长政策的落地实施，浮
法玻璃市场需求将趋于稳定，光伏玻璃需求有望恢复增长，纯碱供需矛盾或有所缓解。
（二）公司未来发展战略
按照“行业龙头、国内一流”的产业定位，秉持“创新、协调、绿色、开放、共享”的发展理念，立足
海洋化工，深耕盐化产业，大力发展循环经济，坚持实施创新驱动，聚焦高端化优结构，聚焦智能化抓数改
，聚焦绿色化转方式，聚焦集群化强链条，全力打造“管理精细、业绩优良、运营稳健、公众认可、员工荣
耀”的国内一流上市公司。
（三）下年度经营计划
以“集成改革提升年”为主线，以深入推进目标管理为导向，坚持管理与改革同步、开源与节流并重，
强化提升生产管控能力、销售协同能力、采办保供能力，加快实施“三定”、流程再造、数转智改，筑牢安
全生产防线，在破冰改革中开创高质量发展新局面。
（四）可能面对的风险因素及应对措施
1.市场风险：基础化工行业具有一定的周期性，其产品价格易受到产业政策调整、市场环境变化等外部
因素影响，导致市场出现较大波动。
应对措施：构建动态市场监测体系，提前预判市场变化，灵活调整营销策略，加大新兴市场开拓力度，
降低市场波动对生产经营的不利影响。
2.安全生产风险：化工产品工艺流程复杂，且生产过程中部分环节为高温、高压，存在一定的安全生产
风险。
应对措施：突出安全预防体系主线，加强安全文化建设，加快数转智改步伐，引入AI智能监测系统，实
施设备全生命周期管理，做好事前安全风险防控。
3.环保风险：随着国家“双碳”政策的深入实施，环保标准及监管要求日益严格，化工企业在生产技术
更新、环保设施升级等方面的投入压力显著增加，如不能及时转变发展思路，将制约企业的可持续发展能力
。
应对措施：积极响应国家“双碳”政策，践行绿色低碳发展战略，主动采用低碳环保、节能减排技术，
大力发展清洁生产和循环经济，推动向高端化、智能化、绿色化转型升级，持续打造绿色工厂，提升可持续
发展能力。
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