经营分析☆ ◇000886 海南高速 更新日期：2024-11-20◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主营业务】【2.主营构成分析】【3.前5名客户营业收入表】【4.前5名供应商采购表】
【5.经营情况评述】
【1.主营业务】
房地产开发、交通基础设施投资建设、酒店业务和广告业务等领域。
【2.主营构成分析】
截止日期:2024-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
服务业(行业) 1909.14万 46.35 680.04万 57.44 35.62
文旅业(行业) 1154.61万 28.03 223.65万 18.89 19.37
交通业(行业) 812.57万 19.73 78.01万 6.59 9.60
房地产业(行业) 242.69万 5.89 202.11万 17.07 83.28
─────────────────────────────────────────────────
服务业(产品) 1909.14万 46.35 680.04万 57.44 35.62
文旅业(产品) 1154.61万 28.03 223.65万 18.89 19.37
交通业(产品) 812.57万 19.73 78.01万 6.59 9.60
房地产业(产品) 242.69万 5.89 202.11万 17.07 83.28
─────────────────────────────────────────────────
海南(地区) 4119.00万 100.00 1183.81万 100.00 28.74
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2023-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
文旅业(行业) 4297.30万 34.61 -660.07万 -17.29 -15.36
房地产业(行业) 4266.41万 34.36 2384.39万 62.45 55.89
服务业(行业) 3072.53万 24.75 1313.73万 34.41 42.76
交通运输业(行业) 779.99万 6.28 --- --- ---
─────────────────────────────────────────────────
文旅业(产品) 4297.30万 34.61 -660.07万 -17.29 -15.36
房地产业(产品) 4266.41万 34.36 2384.39万 62.45 55.89
服务业(产品) 3072.53万 24.75 1313.73万 34.41 42.76
交通运输业(产品) 779.99万 6.28 --- --- ---
─────────────────────────────────────────────────
海南(地区) 1.24亿 100.00 3818.03万 100.00 30.75
─────────────────────────────────────────────────
直销(销售模式) 1.24亿 100.00 3818.03万 100.00 30.75
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2023-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
房地产业(行业) 2899.99万 62.34 1756.55万 61.18 60.57
服务业(行业) 1751.73万 37.66 1114.79万 38.82 63.64
─────────────────────────────────────────────────
房地产业(产品) 2899.99万 62.34 1756.55万 61.18 60.57
服务业(产品) 1751.73万 37.66 1114.79万 38.82 63.64
─────────────────────────────────────────────────
海南(地区) 4651.72万 100.00 2871.34万 100.00 61.73
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2022-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
房地产业(行业) 1.38亿 81.80 7582.92万 80.88 54.80
服务业(行业) 3079.58万 18.20 1792.89万 19.12 58.22
─────────────────────────────────────────────────
房地产业(产品) 1.38亿 81.80 7582.92万 80.88 54.80
服务业(产品) 3079.58万 18.20 1792.89万 19.12 58.22
─────────────────────────────────────────────────
海南(地区) 1.69亿 100.00 9375.81万 100.00 55.42
─────────────────────────────────────────────────
直销(销售模式) 1.69亿 100.00 9375.81万 100.00 55.42
─────────────────────────────────────────────────
【3.前5名客户营业收入表】
截止日期:2024-06-30
前5大客户共销售0.00亿元，占营业收入的0.05%
┌───────────────────────┬───────────┬───────────┐
│客户名称 │ 营收额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼───────────┼───────────┤
│琼海瑞海水城二期 │ 2.20│ 0.05│
│琼海瑞海水城一期 │ -0.27│ -0.01│
│合计 │ 1.94│ 0.05│
└───────────────────────┴───────────┴───────────┘
【4.前5名供应商采购表】
截止日期:2023-12-31
前5大供应商共采购1.27亿元，占总采购额的58.49%
┌───────────────────────┬───────────┬───────────┐
│供应商名称 │ 采购额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼───────────┼───────────┤
│供应商1 │ 8739.38│ 40.20│
│供应商2 │ 2178.46│ 10.02│
│供应商3 │ 1008.90│ 4.64│
│供应商4 │ 540.91│ 2.49│
│供应商5 │ 248.77│ 1.14│
│合计 │ 12716.42│ 58.49│
└───────────────────────┴───────────┴───────────┘
【5.经营情况评述】
截止日期:2024-06-30
●发展回顾:
一、报告期内公司从事的主要业务
2024年上半年，公司认真贯彻落实省委、省政府和省国资委的统一部署，结合自身业务实际，对发展战
略进行了调整优化，紧紧锚定“回归主业，转型发展”总体目标，加快拓展新增业务，稳步优化存量业务，
持续推进公司高质量发展。
报告期内，公司主要从事交通业、文旅业、服务业、房地产业等业务。上半年，公司实现营业收入4119
万元，利润总额3790.88万元；截至6月30日，公司资产总额33.21亿元，净资产总额30.36亿元，资产负债率
8.58%。
（一）报告期内主要经营业务情况
1.交通板块
锚定“回归主业转型发展”战略目标，推动公司打造交通主营业务新格局，一是聚焦主责主业，开展“
十四五”发展规划中期修编工作，明确战略发展目标，以高水平规划修编推动公司实现更高质量发展。二是
积极谋划和培育为省内交通资源赋能的新项目、新业务。公司围绕回归交通主业发展目标，加强与海南省主
管业务部门联系沟通，积极对接交通板块业务资源。报告期内，子公司建设集团取得《公路养护作业单位资
质证书》；大力开拓公路代建项目，于2024年5月成功获得“省道S213加博线嘉积至博鳌禅寺段改建工程等3
个项目”代建管理资格，7月再次获得“省道S287叉新线七叉路口至新龙段新改建工程等3个项目”代建资格
，为公司加快回归交通主业奠定基础。同时积极拓展碎石和开拓沥青等建材加工销售业务市场，向交通产业
链延伸发展。三是加快培育新质生产力，持续探索以“大交通”产业体系为核心的数字经济、低空经济等新
质生产力发展机遇，广泛对接外部资源，积极与相关行业领域公司开展接洽交流积极寻求业务机会，加快推
动公司业务结构转型升级。
2.文旅板块
积极探索文旅业务新模式，推动交旅融合发展。一是积极拓展航空客运业务和旅游业务。二是完成三亚
湾休闲海洋牧场人工鱼礁（一期）建设工程整体验收工作，持续推进养殖业务，报告期内完成投放金鲳鱼鱼
苗325万尾，后续将做好精细化管理，推进投产后养殖管理工作。三是持续做好旅游业务市场拓展，智岛阳
光公司在线注册会员稳步增长，持续提升数字电商、直播运营、团队游及客运包机等业务管理水平，报告期
内实现收入1091万元。
3.服务业板块
旅游服务方面，酒店板块受散客流量不足，且运营时间较长酒店设施老化等原因，收入较上年同期有所
下降。智岛阳光公司传统旅游业务方面，根据三亚国内过夜旅游接待数据显示，第一季度迎来开门红后，二
季度出游需求较去年同期有所减少，受此影响旅游板块上半年经营效益有所下降。公司积极采取措施降本增
效，一方面优化调整酒店营销策略，加大市场开拓力度，通过与旅行社合作推出团队优惠房，积极对接政府
及企业事业单位资源，提升客房及会议出租率。同时开拓直播运营业务板块，扩大智岛阳光业务规模。另一
方面抓实成本管控，对酒店团队用房客用品配置标准适当调整降低客房成本，优化人员配置及考核机制提升
旅游业务效益。广告方面，报告期内广告公司积极开展存量广告牌业务的招商工作，顺利完成存量广告牌业
务100%出租。
4.房地产板块
琼海嘉浪雅居项目开发建设工作稳步推进，商业、住宅楼及幼儿园已完成主体结构封顶，完成样板间装
修交付，同时结合市场调研情况制定营销方案，做好项目预售前期准备工作，为开盘蓄客做好准备。经充分
市场调研，公司前期已经审议通过的瑞海·新里城一期项目因受市场变化和宏观政策调整影响，经研判其项
目定位已不具备明显竞争优势，公司目前对项目进一步优化调整，稳步推进实施，确保实现项目利益最大化
。
5.内控管理方面
一是加强战略引领。围绕党建引领、主业复兴、转型升级、改革创新、扭亏增效、能力建设等六大方面
制定工作方案，推动公司加快回归主业方向，实现产业结构升级。二是以“合规、精减、提速”为目标，制
定《会议核决权限》《岗位核决权限》及《子公司重大事项管理办法》，为公司高质量发展夯实制度基础。
三是结合《国有企业改革深化提升行动方案（2023—2025年）》和公司转型发展实际，积极开展子企业扭亏
增效工作，做好存量业务优化调整，切实提升公司治理效能。四是持续加强风险防控能力。持续开展法务合
规管理，提高法律风险防范能力；对重点项目加强法律支持力度，对重点项目进行双重法律审核，确保依法
合规。五是加快投资项目管理系统建设，促进数字化转型与投资业务的深度融合，提升数字化管理水平。
（二）报告期内公司所处行业情况
报告期内，公司主要从事交通业、文旅业、服务业、房地产业等业务。
1.交通业
2024年全国交通工作会议提出，要广泛应用数智技术、绿色技术，推进交通运输新老业态融合发展；加
强创新驱动，大力推进基础研究和前沿研究；以颠覆性技术和前沿技术催生新产业、新模式、新动能，发展
交通运输新质生产力。2024年5月，海南省政府召开专题会议，提出要深入学习贯彻习近平总书记关于交通
运输工作的重要论述和指示批示精神，对标新发展理念、新发展格局、高质量发展和新质生产力培育，助力
打造国内国际双循环的战略支点、新质生产力的重要实践地。对标现代交通理念，坚持网络化、智能化、绿
色化、一体化、法治化，坚持可靠性、公平性、韧性相统一，促进交通和产业融合发展，提高交通资源利用
效率，降低全社会物流成本。2024年7月，工业和信息化部、公安部、自然资源部、住房和城乡建设部、交
通运输部等五部门近日联合公布智能网联汽车“车路云一体化”应用试点城市名单，以江东新区车路云一体
化建设成果为基础的“海口-三亚-琼海联合体”入选本次试点。下一步公司将围绕大交通综合产业体系，加
快培育新质生产力，打造交通主营业务新格局，提升公司核心竞争力。
2.文旅业
海南省统计局数据显示，上半年，全省农林牧渔业总产值1250.63亿元，同比增长3.7%。其中，渔业产
值增长5.2%。今年海南将继续锚定渔业“往岸上走、往深海走、往休闲渔业走”发展方向，大力发展水产种
业、深远海养殖，推动传统渔业转型升级，发挥海南海洋渔业优势，持续培育渔业新质生产力，加快推动渔
业高质量发展。2024年8月，海南省印发《高质量发展海洋经济推进建设海洋强省三年行动方案（2024—202
6年）》，深入贯彻落实党中央、国务院关于发展海洋经济推进建设海洋强国的决策部署，围绕“向海图强
”推进海洋经济高质量发展，加快实现再造一个“海上海南”目标。“行动方案”提出“重点培育”渔旅休
闲等多元业态，做好“海洋旅游+”文章，有助于公司加快业务拓展，提升经营效益。
旅游方面，根据统计数据显示，2024年上半年，海南节假日接待游客1768.16万人次，旅游总收入超200
亿元。根据三亚国内过夜旅游接待数据显示，三亚旅游市场第一季度迎来开门红后，二季度出游需求较去年
同期有所减少。从上半年整体数据来看，三亚接待过夜游客1378.61万人次，同比下降0.8%。
3.房地产业
2024年上半年，房地产政策主基调延续宽松。4月30日，中央政治局会议明确为房地产定调，提出“统
筹研究消化存量房产和优化增量住房的政策措施，抓紧构建房地产发展新模式，促进房地产高质量发展。”
5月17日全国切实做好保交房工作视频会议提出“一揽子”新政聚焦稳市场、去库存。随后央行、金监总局
等部门持续推出多项金融举措，下调LPR基点、降低最低首付比，取消商业贷款利率下限、下调公积金贷款
利率等，居民信贷政策迎来利好。上半年多地相继宣布了进一步优化调整需求端限购、限贷等政策，随着一
系列措施持续发挥作用，市场预期正逐步改善。
今年以来，海南楼市放松限售、松绑限购、降首付、降利率等新政不断，尤其是优化限购区域、缩短限
购时间、支持常住人口购房、支持企事业单位和人才购房、支持多孩家庭购房、优化住房认定方式等政策，
活跃了房地产市场，释放了更多购房需求。
发展战略和未来一年经营计划
下半年，公司将继续锚定“回归主业，转型发展”的总体目标，聚焦交通主业，推进数字经济和低空经
济、新能源产业、智慧交通等新质生产力赋能主业发展，为构建大交通产业新格局奠定基础，推动公司高质
量转型发展。
一是稳步优化存量业务。统筹谋划交旅融合产业布局，持续扩大智岛阳光公司的司机会员、数字电商、
团队游等业务规模，重点发展客运包机业务；深入推进海洋牧场开发建设，创新“文旅+养殖”的发展模式
，构建多元化的应用场景，培育壮大海洋领域新质生产力。房地产业务方面，加快推进琼海嘉浪雅居项目建
设，按计划实现开盘销售；推进瑞海·新里城项目定位优化调整，推动项目稳步实施；解决海口三公里等存
量土地遗留问题，推进项目合作开发。加强酒店业务经营管理，多渠道加大市场拓展和营销力度，抓好服务
质量，积极推进酒店品牌运营商合作经营工作，提升经营效益。
二是做强做大增量业务。继续聚焦交通主业，持续扩大碎石及沥青加工销售业务规模；为贯彻落实海南
省加快推进普通国省干线公路养护市场化改革精神，结合公司回归交通基础设施“投、融、建、管、养”一
体化战略发展定位，积极对接政府主管部门，争取承接海南普通国省干线公路北片区养护管理业务。普通国
省干线公路是海南综合交通运输网络的重要组成部分，北片区包括海口、文昌、琼海等8个市县普通国道及
普通省道。公司在长期从事高速公路项目的投资建设与管理过程中，积累了丰富的养护业务经验和专业技术
，推动公路养护业务的开展，有助于公司提升核心竞争力，夯实回归主业、转型发展基本盘。积极参与代建
项目投标，扩大项目业务规模，全力做好公路代建工作；积极谋划道路检测业务开展，完善大交通产业链布
局，奠定公司回归主业发展基础。
同时，围绕大交通主业上下游产业链，积极响应国家战略，把握海南自贸港建设的重大机遇，加强与外
部资源交流合作，谋划开展算力基础设施建设，扩大数字传媒及会议会展等数字经济业务，推动数字化转型
项目落地实施，积极推进新能源产业，布局低空经济产业，大力发展新质生产力赋能交通主业发展，做大做
强大交通综合产业。
三是持续深化推进改革，强化合规管理和过程管理，加强人才培养和干部队伍建设，有序推进人力资源
体系制度优化改革，提升管理效率。同时做好安全生产工作，保持公司安全生产形势持续稳定。向商品房承
购人因银行抵押贷款提供担保
截至2024年6月30日，公司向其商品房承购人因银行抵押贷款提供担保责任的担保余额为137344.26元。
二、核心竞争力分析
（一）良好的资源优势。公司在多年从事公路建设和管养，房地产、文旅、酒店及广告多元化发展的过
程中，积累了较为丰富的项目开发经验，具有良好的品牌声誉、土地和海域储备、优质的客户资源，为公司
中长期持续健康稳定发展奠定了良好的基础。
（二）海南自贸港区位优势。自《海南自贸港建设总体方案》印发以来，海南自由贸易港政策红利不断
释放，制度集成创新扎实推进、产业投资速度加快，为公司发展创造更便利的平台和更广阔的空间。海南自
贸港是国外市场主体进入超大规模国内市场和腹地经济的通道及“一带一路”的重要支点，独特的区位优势
也为公司发展带来良好机遇。
（三）良好的运营管理经验及团队优势。公司通过对内控制度不断地修订和完善，逐渐形成了横到边纵
到底、全面协同有效的内部控制体系，推动公司高质量稳步发展。公司自设立以来，长期从事高速公路项目
的投资建设与管理，积累了丰富的交通基础设施投建及养护经验。同时储备了一批在交通业务方面具有丰富
经验的专业技术人才队伍，为公司回归主业聚势赋能。
〖免责条款〗
1、本公司力求但不保证提供的任何信息的真实性、准确性、完整性及原创性等，投资者使
用前请自行予以核实，如有错漏请以中国证监会指定上市公司信息披露媒体为准，本公司
不对因上述信息全部或部分内容而引致的盈亏承担任何责任。
2、本公司无法保证该项服务能满足用户的要求，也不担保服务不会受中断，对服务的及时
性、安全性以及出错发生都不作担保。
3、本公司提供的任何信息仅供投资者参考，不作为投资决策的依据，本公司不对投资者依
据上述信息进行投资决策所产生的收益和损失承担任何责任。投资有风险，应谨慎至上。
|
