经营分析☆ ◇000926 福星股份 更新日期:2024-04-24◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主营业务】【2.主营构成分析】【3.前5名客户营业收入表】【4.前5名供应商采购表】
【5.经营情况评述】
【1.主营业务】
商品房开发及销售、商业运营;金属丝、绳及其制品的制造、销售。
【2.主营构成分析】
截止日期:2023-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
───────────────────────────────────────────────
房地产(行业) 28.61亿 84.01 9.04亿 102.94 31.59
金属制品(行业) 4.96亿 14.55 -1049.14万 -1.20 -2.12
其他(行业) 4893.75万 1.44 --- --- ---
───────────────────────────────────────────────
房地产(产品) 28.61亿 84.01 9.04亿 102.94 31.59
金属制品(产品) 4.96亿 14.55 -1049.14万 -1.20 -2.12
其他(产品) 4893.75万 1.44 --- --- ---
───────────────────────────────────────────────
华中地区(地区) 27.18亿 79.81 8.92亿 101.64 32.83
其他地区(地区) 4.37亿 12.84 --- --- ---
华北地区(地区) 2.22亿 6.51 --- --- ---
海外地区(地区) 2871.60万 0.84 --- --- ---
───────────────────────────────────────────────
直销(销售模式) 34.06亿 100.00 8.78亿 100.00 25.78
───────────────────────────────────────────────
截止日期:2022-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
───────────────────────────────────────────────
房地产(行业) 140.35亿 92.69 31.56亿 100.98 22.49
金属制品(行业) 10.08亿 6.65 -6140.17万 -1.96 -6.09
其他(行业) 9988.03万 0.66 3069.34万 0.98 30.73
───────────────────────────────────────────────
房地产(产品) 140.35亿 92.69 31.56亿 100.98 22.49
金属制品(产品) 10.08亿 6.65 -6140.17万 -1.96 -6.09
其他(产品) 9988.03万 0.66 3069.34万 0.98 30.73
───────────────────────────────────────────────
华中地区(地区) 113.66亿 75.06 20.69亿 66.22 18.21
华北地区(地区) 25.44亿 16.80 8.68亿 27.76 34.10
其他地区(地区) 11.66亿 7.70 --- --- ---
海外地区(地区) 6649.79万 0.44 --- --- ---
───────────────────────────────────────────────
直销(销售模式) 151.42亿 100.00 31.25亿 100.00 20.64
───────────────────────────────────────────────
截止日期:2022-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
───────────────────────────────────────────────
房地产(行业) 75.48亿 92.77 11.73亿 100.13 15.53
金属制品(行业) 5.36亿 6.58 -1910.18万 -1.63 -3.57
其他(行业) 5250.50万 0.65 --- --- ---
───────────────────────────────────────────────
房地产(产品) 75.48亿 92.77 11.73亿 100.13 15.53
金属制品(产品) 5.36亿 6.58 -1910.18万 -1.63 -3.57
其他(产品) 5250.50万 0.65 --- --- ---
───────────────────────────────────────────────
华中地区(地区) 77.09亿 94.75 11.77亿 100.51 15.27
其他地区(地区) 2.06亿 2.53 --- --- ---
华北地区(地区) 1.83亿 2.25 --- --- ---
海外地区(地区) 3811.94万 0.47 --- --- ---
───────────────────────────────────────────────
截止日期:2021-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
───────────────────────────────────────────────
房地产(行业) 109.17亿 87.04 23.23亿 95.29 21.28
金属制品(行业) 15.15亿 12.08 8306.38万 3.41 5.48
其他(行业) 1.11亿 0.89 3172.46万 1.30 28.47
───────────────────────────────────────────────
房地产(产品) 109.17亿 87.04 23.23亿 95.29 21.28
金属制品(产品) 15.15亿 12.08 8306.38万 3.41 5.48
其他(产品) 1.11亿 0.89 3172.46万 1.30 28.47
───────────────────────────────────────────────
华中地区(地区) 92.99亿 74.13 18.91亿 77.58 20.34
其他地区(地区) 25.48亿 20.31 4.83亿 19.79 18.94
华北地区(地区) 6.12亿 4.88 3940.88万 1.62 6.44
海外地区(地区) 8492.03万 0.68 2473.00万 1.01 29.12
───────────────────────────────────────────────
直销(销售模式) 125.44亿 100.00 24.38亿 100.00 19.44
───────────────────────────────────────────────
【3.前5名客户营业收入表】
截止日期:2023-06-30
前5大客户共销售25.73亿元,占营业收入的75.56%
┌───────────────────────┬──────────┬──────────┐
│客户名称 │ 营收额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼──────────┼──────────┤
│福星惠誉·红桥城(三眼桥置业) │ 149189.38│ 43.81│
│福星惠誉·水岸国际 │ 37308.51│ 10.95│
│银湖岳阳置业·龙庭尚府 │ 33226.85│ 9.76│
│福星惠誉·福星青城府 │ 19988.22│ 5.87│
│福星惠誉·咸宁福星城 │ 17611.85│ 5.17│
│合计 │ 257324.82│ 75.56│
└───────────────────────┴──────────┴──────────┘
【4.前5名供应商采购表】
截止日期:2022-12-31
前5大供应商共采购17.97亿元,占总采购额的32.92%
┌───────────────────────┬──────────┬──────────┐
│供应商名称 │ 采购额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼──────────┼──────────┤
│湖北盛立钢材商贸有限公司 │ 54576.28│ 10.00│
│湖北京奥建设工程有限公司 │ 53227.70│ 9.75│
│华天建设集团有限公司 │ 36261.83│ 6.64│
│武汉金信通钢材贸易有限公司 │ 23261.63│ 4.26│
│国网湖北省电力公司汉川市供电公司 │ 12369.82│ 2.27│
│合计 │ 179697.26│ 32.92│
└───────────────────────┴──────────┴──────────┘
【5.经营情况评述】
截止日期:2023-06-30
●发展回顾:
一、报告期内公司从事的主要业务
报告期内,公司主要专注于房地产和金属制品两大业务板块,主要业务包括房地产开发与销售,以及金
属制品的研发、生产与销售。
公司房地产业务立足武汉核心区域,紧紧抓住国家城市更新、产城融合等重大战略机遇,持续把握房地
产行业发展脉络,适时调整经营策略,不断提高品牌影响力与竞争优势。开发产品以住宅地产为主,商业地
产为辅,主要通过“城中村改造”和“旧城改造”等城市更新开发模式展开。公司以做好“城市更新与幸福
生活服务商”为己任,经过22年的发展,成长为一家稳健经营的综合性房地产开发企业。
公司金属制品业务主要涉及子午轮胎钢帘线、钢丝、钢丝绳及钢绞线等金属丝绳制品的研发、生产和销
售。产品以子午轮胎钢帘线为主,主要应用于轮胎行业,其他的钢丝、钢丝绳及钢绞线产品广泛应用于高速
公路及桥梁的预应力工程以及运输、通讯、航空、航海、电力、煤炭、建筑、石化、农业等领域,系中国金
属丝绳制品主要制造基地之一。
(一)报告期内公司所属行业情况说明
2023年上半年,国内房地产市场整体表现为先升后降,二季度市场明显降温,中央多次会议继续强调“
有效防范房地产风险”“房住不炒”“因城施策”“支持刚性和改善性住房需求”“保交楼”等,各部委积
极响应,各项举措逐步落地。各地已有超百省市(县)优化房地产调控政策超300次,但房企开发投资意愿
仍显不足。根据国家统计局数据显示,房地产开发方面:上半年开发企业房屋施工面积79.15亿平方米,同
比下降6.6%,其中,住宅施工面积55.71亿平方米,同比下降6.9%,新开工面积4.99亿平方米,同比下降24.
3%;销售方面:商品房销售面积5.95亿平方米,同比下降5.3%,其中住宅销售面积下降2.8%,6月末,商品
房待售面积6.42亿平方米,同比增长17%,其中,住宅待售面积增长18%。
(二)报告期内公司发展和经营情况
面对行业发展压力,公司始终秉承稳健经营的发展理念,坚持在过程中抓成本,在存量上寻去化,在销
售端抓速度,在管理上要效益的经营思路。在确保商品房交付、在建项目开发、销售策略输出、储备项目拆
迁、财务稳健等方面工作进展如下:
商品房交付方面,公司实行交房领导小组跟踪督办机制,认真倒排施工计划节点,科学制定工程方案,
严格规范现场管理,其中星誉国际、咸宁福星城、岳阳龙庭尚府等项目竣工楼栋按计划顺利交付。
项目开发方面,公司形成周例会和重点事项会议管理制度,从严把控时间节点,提前做好项目定位、产
品设计、报批报建等前期工作,强化工程标准化规范化管理,在每季度末对所有开发项目进行质量安全综合
大检查,公司在建项目进展顺利。
项目销售方面,营销工作深度下沉到各项目,通过给予方向指导及政策支持,制定了因城施策销售策略
,多个项目销售良好;存量去化上,通过实施一品一策的个性化营销方案,深入挖潜拓展大客户,提升了去
化效率。
土地储备方面,公司积极跟踪武汉最新规划方案,持续关注人口净流入区域,侧重考察核心和产业集群
区域项目,公司集中力量部署好储备项目地块拆迁安排,福星华府K9地块8月份已形成预售,红桥城(K13)
正开展施工前期准备工作。
财务状况方面,公司把财务稳健放在首位,充分利用政策窗口期,通过加快开发销售节奏,科学盘活资
产,确保现金流安全稳定,同时做好合理统筹支付安排,提高资金使用效率。
(一)房地产行业格局与趋势
2023年全国房地产市场趋势展望房地产作为我国支柱产业,对于稳定宏观经济至关重要,今年以来,行
业基调处于宽松状态,防风险、促需求成为政策主题,各部委政策接连出台,主要措施包括:资金支持加速
落实,供需两端继续优化,一二线城市政策优化空间较大;支持企业合理融资需求,房企融资端有望进一步
畅通,企业资金面有望得到改善;保交楼仍然是侧重点,融资政策、专项借款、配套资金等加快落地,有望
取得更多实质性进展,共同促进购房者预期好转,促进信心恢复和市场稳定,从而对宏观经济带来积极影响
。
2023年武汉房地产市场趋势展望
2023年2月武汉市《政府工作报告》中明确提出:将规划构设多个都市圈,着力发展壮大实体经济,加
大消费端政策支持,稳定并扩大固定资产投资、推动重大项目投资落地成为武汉市经济增长的重要“发动机
”。作为1+8城市圈的责任担当,武汉在做强龙头地位,引领同城化发展,提升城市功能品质等方面积极发
挥辐射带动作用。在供需两端政策持续改善下,武汉市房地产市场将逐渐向好,未来将紧跟市场动向,加大
供地规模,精准供地,楼市环境将持续改善。
(二)公司发展战略
公司的房地产业务要以经营目标为中心,以创新发展为引领,以品质品牌为根本,以效益效率为主线,
以团队建设为保障,作为湖北省的“三旧”改造和城市更新龙头企业,公司将抓住武汉城市发展机遇,推动
相关产业持续发展,积极推进在产城融合等领域的探索实践,努力成为中国优秀的“城市更新与幸福生活服
务商”;公司的金属制品业务要以“创新发展,效益优先”为主线,致力于“三个转变”,即制造向创造转
变、速度向质量转变、产品向品牌转变。实现公司与城市的长久协同发展,为股东、客户、员工和社会不断
创造价值。
(三)未来一年经营计划
1、业务开发计划
公司房地产业目前主要从事“城中村改造”和“旧城改造”项目开发,将继续加强对宏观政策的跟踪研
究,依据政策导向和市场状况,优化并提升产品结构。
在土地储备上,公司将坚持差异化发展路线,以稳健拓展为原则,将现有的城中村和旧城改造核心优势
结合起来,进一步强化科学决策水平,探索多种方式的低成本、可控风险拿地模式,结合公司发展分阶段有
序推进土地储备工作。
在产品开发上,公司将持续推进产品换代升级,提升产品的适用性、特色性,打造标杆产品,增强溢价
能力,践行品牌房企的社会责任。在产品设计、建设上,以幸福生活为目标,将人文融入产品,做好功能区
的精细划分。遵循环保措施,以绿色、智能、品质为发展方向,精研绿色地产,提高产品健康宜居标准。在
功能配置上,推进优质品牌学校建设、街景式底商设计、小区亲子文化乐园、建设海绵型小区、新能源汽车
充电桩预留工程等方案;在品质上,做好项目全过程品控管理,以高品质满足客户需求。
金属制品业务方面,公司将加大对行业和市场的研究力度,根据市场供需变化,及时调整产品结构、坚
持以销定产,降低并压缩库存,强化品质管理,提升服务档次,狠抓精细化管理,促进成本目标化、标准化
;创新营销策略,充分发挥经销点的辐射能力和销售人员的销售活力,扩大销售规模;年初,公司依托现有
钢帘线生产工艺与设备,开发建设碳基金刚线母线项目,金刚线位于光伏产业链上游,主要用于光伏硅料切
割环节,是硅片切割重要辅材,目前项目处于试生产阶段,生产样品已送下游多个厂家试用,尚未形成销售
收入和利润,敬请广大投资者关注投资风险。
2、人员发展计划
公司始终重视人才培养与发展,把“德才兼备”作为人才队伍建设的出发点和落脚点,积极拓展员工发
展渠道,努力实现员工与企业共同成长。公司进一步完善人才建设管理体系,健全人才培养相关制度流程,
顺应公司战略需要,分层级、分业务口,持续推进诸如“房地产全流程知识培训班”“见习总工程师、副总
工程师竞聘”“通用管理技能培训”等重点人才培养建设项目,注重人才梯队建设,有针对性地为公司培养
各类管理人才和专业技术骨干,助力公司发展。
3、成本控制计划
公司以全面加强预算管理为主线,以项目整体科学定位为基础,以规划设计和施工图设计优化为关键,
以工程施工过程管理为重点,以材料和招投标选择为保障,以优化组织体系和管理责任体系为依托,实现工
程成本的合理有效控制;深化完善招投标管理、配套工程品牌臻选管理、工程验收管理、工程预算管理、工
程决算管理,形成相互分离、相互监督的管理体系;以营销方式创新为突破,以产品品质提升为保证,以精
准营销为目标,促进营销手段多元化。
4、财务计划
公司将继续推行稳健的财务政策,保持合理的财务杠杆,拓宽融资渠道,丰富融资品种,优化资本结构
,实现权益融资和债务融资动态平衡,实现融资效率高、资本结构优、财务风险小的目标。
5、品牌计划
公司将继续通过宣传和推广强势打造企业品牌,提高品牌知名度;通过提高管理水平、产品品质和服务
品质来提升公司品牌的美誉度和忠诚度;科学统筹好公司品牌和项目品牌宣传推广的辩证关系,做到公司品
牌激活和引领项目品牌,项目品牌服从、服务和提升公司品牌。
向商品房承购人因银行抵押贷款提供担保
本公司为商品房承购人向银行抵押借款提供阶段性担保,承购人以其所购商品房作为抵押物,截止2023
年6月30日,尚未结清的担保金额为人民币336,104.57万元,由于本公司未因上述担保而承受重大损失,本
公司认为与提供该等担保相关的风险较小。
二、核心竞争力分析
公司通过充分创造优势、发挥优势、利用优势,不断开拓进取。在行业竞争日趋激烈的情况下,公司核
心竞争力主要体现如下:
1、丰富的项目开发经验
公司作为最早参与武汉市“三旧”改造的房地产公司之一,自房地产业务开展以来,本着“为政府分忧
、为百姓造福”的企业宗旨,走差异化和专业化路线,先后参与了武汉、北京等地的“三旧”改造和城市更
新项目,形成了“一、二级联动”和“城市核心区运营”的开发模式。公司建立了完整规范的业务管理体系
,积累了大量项目开发经验,形成了一套全面有效的开发流程,并在业务开展过程中不断改进,在项目商谈
、拆迁、土地获取、开发、设计及策划等方面具有较强优势。
2、合理的土地储备策略
公司严格遵守拿地操作规范,坚持差异化发展路线,不断强化科学决策水平,探索多种方式的低成本、
可控风险拿地模式,分阶段有序推进土地储备工作。基于理性、严谨的拿地政策,公司的土地储备集中于武
汉核心城区,成本合理。公司一方面积极跟踪武汉等主要市场的最新规划方案,持续关注人口净流入区域,
侧重考察核心和快发展区域项目,一方面集中力量部署储备项目地块拆迁安排,加快推进现有城中村改造项
目工作,为公司可持续发展奠定了坚实基础。
3、优秀的管理团队
房地产开发项目的运作实质上是多种资源的整合过程,管理团队的经营水平和稳定程度对房地产企业的
持续发展至为关键。在多年的发展过程中,公司培育和凝聚了一个知识结构与专业结构合理、实战经验丰富
、具备战略发展眼光的核心管理团队,具备在复杂市场环境下实现企业规范、健康发展能力。
4、稳健的财务管理
经过多年的探索和努力,公司已建立起成熟、完善的投融资体系,在资本市场和金融机构间已拥有良好
的信用和声誉,能够通过多元渠道获取资金。公司较低的资产负债率以及多年来持续合理的综合资金成本,
系公司重要的核心竞争优势之一。
5、优良的企业精神
企业创始人“造福社会、共同富裕”的理想信念贯穿公司发展的全过程,公司始终秉承“先做人、后做
事”的经营理念。在发展上,公司不一味追求速度和规模,更注重稳健和长效;在经营上,不一味追求收入
和利润,更注重品质和品牌;对外合作上,不追求短期和单边利益,更在乎与供应商、客户、利益共同体的
长期合作和互利共赢;对待员工上,始终坚持以人为本,以德待人,追求员工价值最大化。
〖免责条款〗
1、本公司力求但不保证提供的任何信息的真实性、准确性、完整性及原创性等,投资者使
用前请自行予以核实,如有错漏请以中国证监会指定上市公司信息披露媒体为准,本公司
不对因上述信息全部或部分内容而引致的盈亏承担任何责任。
2、本公司无法保证该项服务能满足用户的要求,也不担保服务不会受中断,对服务的及时
性、安全性以及出错发生都不作担保。
3、本公司提供的任何信息仅供投资者参考,不作为投资决策的依据,本公司不对投资者依
据上述信息进行投资决策所产生的收益和损失承担任何责任。投资有风险,应谨慎至上。
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