经营分析☆ ◇000973 佛塑科技 更新日期：2025-04-04◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主营业务】【2.主营构成分析】【3.前5名客户营业收入表】【4.前5名供应商采购表】
【5.经营情况评述】
【1.主营业务】
各类先进高分子功能薄膜的生产与销售，物流服务业务、房地产业务。
【2.主营构成分析】
截止日期:2024-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
新材料行业(行业) 20.02亿 89.87 4.32亿 84.56 21.56
其他业务(行业) 2.26亿 10.13 7883.38万 15.44 34.92
─────────────────────────────────────────────────
双向拉伸薄膜(产品) 8.44亿 37.89 1.89亿 37.09 22.43
渗析防护材料(产品) 3.95亿 17.71 6039.77万 11.83 15.30
塑编阻隔材料(产品) 3.23亿 14.52 7335.16万 14.37 22.68
其他业务(产品) 2.26亿 10.13 7883.38万 15.44 34.92
其他新材料(产品) 2.23亿 10.00 4822.20万 9.44 21.65
光学薄膜(产品) 2.17亿 9.75 6039.44万 11.83 27.80
─────────────────────────────────────────────────
华南地区(地区) 7.95亿 35.67 2.12亿 41.61 26.73
华东地区(地区) 5.58亿 25.06 1.10亿 21.50 19.66
其他地区(地区) 2.89亿 12.95 6050.20万 11.85 20.97
其他业务(地区) 2.26亿 10.13 7883.38万 15.44 34.92
西南地区(地区) 1.59亿 7.15 2131.72万 4.18 13.39
华中地区(地区) 1.13亿 5.05 1016.04万 1.99 9.03
西北地区(地区) 4424.50万 1.99 1045.22万 2.05 23.62
华北地区(地区) 2568.17万 1.15 183.66万 0.36 7.15
东北地区(地区) 1884.58万 0.85 523.43万 1.03 27.77
─────────────────────────────────────────────────
直销(销售模式) 22.28亿 100.00 5.11亿 100.00 22.92
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2024-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
新材料行业(行业) 9.65亿 90.42 2.16亿 86.69 22.42
其他业务(行业) 1.02亿 9.58 --- --- ---
─────────────────────────────────────────────────
其他新材料(产品) 2.13亿 19.91 3657.39万 14.65 17.21
渗析防护材料(产品) 1.79亿 16.75 3280.97万 13.14 18.35
电工薄膜(产品) 1.67亿 15.69 6271.34万 25.12 37.44
塑编阻隔材料(产品) 1.51亿 14.10 4174.21万 16.72 27.72
包装薄膜(产品) 1.47亿 13.74 1074.75万 4.30 7.33
光学薄膜(产品) 1.09亿 10.23 3188.23万 12.77 29.19
其他业务(产品) 1.02亿 9.58 --- --- ---
─────────────────────────────────────────────────
华南地区(地区) 3.37亿 31.61 8831.04万 35.37 26.17
华东地区(地区) 2.64亿 24.74 5547.50万 22.22 21.01
其他地区(地区) 1.88亿 17.63 4601.09万 18.43 24.44
其他业务(地区) 1.02亿 9.58 --- --- ---
西南地区(地区) 7591.85万 7.11 1088.89万 4.36 14.34
华中地区(地区) 4806.95万 4.50 518.81万 2.08 10.79
西北地区(地区) 2664.19万 2.50 652.72万 2.61 24.50
华北地区(地区) 1356.49万 1.27 105.48万 0.42 7.78
东北地区(地区) 1138.11万 1.07 301.36万 1.21 26.48
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2023-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
新材料行业(行业) 19.90亿 89.84 4.31亿 84.70 21.67
其他业务(行业) 2.25亿 10.16 --- --- ---
─────────────────────────────────────────────────
其他新材料(产品) 4.76亿 21.51 7745.93万 15.21 16.26
包装薄膜(产品) 3.42亿 15.45 5692.38万 11.18 16.64
电工薄膜(产品) 3.32亿 15.00 1.38亿 27.09 41.51
渗析防护材料(产品) 3.19亿 14.39 4412.90万 8.67 13.85
塑编阻隔材料(产品) 3.18亿 14.37 5368.00万 10.54 16.87
其他业务(产品) 2.25亿 10.16 --- --- ---
光学薄膜(产品) 2.02亿 9.13 6113.81万 12.01 30.25
─────────────────────────────────────────────────
华南地区(地区) 8.50亿 38.39 1.97亿 38.68 23.16
华东地区(地区) 5.58亿 25.19 1.15亿 22.62 20.64
其他地区(地区) 2.31亿 10.42 5515.68万 10.83 23.91
其他业务(地区) 2.25亿 10.16 --- --- ---
西南地区(地区) 1.58亿 7.14 2659.60万 5.22 16.83
华中地区(地区) 1.03亿 4.66 1638.69万 3.22 15.89
西北地区(地区) 4720.54万 2.13 1143.99万 2.25 24.23
东北地区(地区) 2165.10万 0.98 691.07万 1.36 31.92
华北地区(地区) 2083.75万 0.94 267.01万 0.52 12.81
─────────────────────────────────────────────────
直销(销售模式) 22.15亿 100.00 5.09亿 100.00 22.99
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2023-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
新材料行业(行业) 9.80亿 79.19 2.26亿 83.85 23.06
供应链行业(行业) 2.18亿 17.59 1581.37万 5.86 7.26
其他业务(行业) 3978.47万 3.21 2772.87万 10.28 69.70
─────────────────────────────────────────────────
其他材料(产品) 2.22亿 17.92 3548.87万 13.16 15.99
供应链业务(产品) 2.18亿 17.59 1581.37万 5.86 7.26
包装薄膜(产品) 1.71亿 13.83 2943.55万 10.92 17.19
电工薄膜(产品) 1.67亿 13.47 6805.45万 25.24 40.79
编织阻隔材料(产品) 1.66亿 13.45 3407.11万 12.63 20.46
渗析防护材料(产品) 1.51亿 12.17 2478.89万 9.19 16.46
光学薄膜(产品) 1.03亿 8.35 3429.33万 12.72 33.16
其他业务(产品) 3978.47万 3.21 2772.87万 10.28 69.70
─────────────────────────────────────────────────
华南地区(地区) 5.88亿 47.53 1.01亿 37.61 17.24
华东地区(地区) 2.63亿 21.26 5887.55万 21.83 22.37
其他地区(地区) 1.73亿 13.99 5038.49万 18.68 29.09
西南地区(地区) 7558.31万 6.10 1250.60万 4.64 16.55
华中地区(地区) 5257.60万 4.25 797.87万 2.96 15.18
其他业务(地区) 3978.47万 3.21 2772.87万 10.28 69.70
西北地区(地区) 2401.14万 1.94 620.00万 2.30 25.82
华北地区(地区) 1081.35万 0.87 95.28万 0.35 8.81
东北地区(地区) 1047.63万 0.85 361.03万 1.34 34.46
─────────────────────────────────────────────────
【3.前5名客户营业收入表】
截止日期:2024-12-31
前5大客户共销售3.17亿元，占营业收入的15.07%
┌───────────────────────┬───────────┬───────────┐
│客户名称 │ 营收额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼───────────┼───────────┤
│客户1 │ 8268.44│ 3.94│
│客户2 │ 8094.07│ 3.85│
│客户3 │ 7127.93│ 3.39│
│客户4 │ 4756.62│ 2.26│
│客户5 │ 3406.50│ 1.62│
│合计 │ 31653.55│ 15.07│
└───────────────────────┴───────────┴───────────┘
【4.前5名供应商采购表】
截止日期:2024-12-31
前5大供应商共采购3.88亿元，占总采购额的28.67%
┌───────────────────────┬───────────┬───────────┐
│供应商名称 │ 采购额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼───────────┼───────────┤
│供应商1 │ 14358.19│ 10.61│
│供应商2 │ 8038.02│ 5.94│
│供应商3 │ 6751.95│ 4.99│
│供应商4 │ 5286.91│ 3.91│
│供应商5 │ 4355.96│ 3.22│
│合计 │ 38791.03│ 28.67│
└───────────────────────┴───────────┴───────────┘
【5.经营情况评述】
截止日期:2024-12-31
●发展回顾:
一、报告期内公司所处的行业情况
当前，国家坚持把发展经济的着力点放在实体经济上，推进新型工业化，加快建设制造强国、质量强国
、航天强国、交通强国、网络强国、数字中国，实施产业基础再造工程和重大技术装备攻关工程，支持专精
特新企业发展，推动制造业高端化、智能化、绿色化发展。2025年广东省高质量发展大会提出，要以新质生
产力理论为指导，坚持实体经济为本、制造业当家，推动产业科技互促双强，锻造先进制造钢筋铁骨，向“
实”聚焦，研发更多先进适用的新技术、新设备、新材料、新工艺，持续提高生产质量、提升生产效率。高
分子功能薄膜与复合材料产业是新型工业化的重要支撑，是国家大力发展的战略性新兴行业之一，也是加快
发展新质生产力、扎实推进高质量发展的重要产业方向。加快发展新材料对推动技术创新、支撑产业升级、
锻造新质生产力、建设制造强国具有重要战略意义。国家相继制定颁布《国家战略性新兴产业发展规划》《
节能环保产业发展规划》《新材料产业发展规划》《“十四五”材料领域科技创新规划》《中国制造2025》
《关于推动制造业高质量发展的实施意见》等，从技术研发、产业化应用、标准建设、人才培养等多个维度
重点扶持高性能功能膜材料等新材料产业的发展。
随着社会经济的持续发展和科技的不断演进，高分子新材料行业正朝着高性能化和多功能化方向迈进。
具备生产高性能薄膜新材料能力的企业，在高端市场中将展现出显著的定价优势。在新型显示材料领域，偏
光片、光学级PET基膜等材料的应用日益广泛。在新能源及新能源汽车产业链中，锂电池隔膜、复合集流体
基膜等核心上游材料，与医疗卫生领域的高性能透气膜等材料，共同构成功能性高分子材料的战略增长极，
未来将步入高速增长窗口期。农村产业的发展和生态环境保护也将促进高功能农用棚膜、防渗膜等高端功能
膜材料的发展。随着高性能功能薄膜等新材料应用领域的不断拓展和替代需求的日益增长，国内新材料产业
正处于从“材料大国”向“材料强国”转变的关键时期。在技术革新、政策扶持和市场需求的共同推动下，
该产业有望在高端化、智能化、绿色化的发展道路上实现跨越式进步。
二、报告期内公司从事的主要业务
（一）从事的主要业务公司主要从事各类先进高分子新材料的生产与销售。
公司围绕新材料产业定位，科学谋划产业发展布局，坚持科技创新引领，推动高质量发展。公司所从事
的高分子新材料行业属于国家战略性新兴产业，已形成以光学薄膜、双向拉伸薄膜、渗析防护材料和塑编阻
隔材料为框架的产业布局，偏光膜、粗化电工膜、超薄型电容膜、安全型电容器用金属化膜、透气膜、无孔
防水透汽膜、复合塑料编织材料等多种差异化产品在技术、质量、性能方面均具有先进性，是细分市场的领
军企业。
（二）主要经营模式公司产品主要采用订单生产模式，根据客户不同需求加工产品，采购、生产、销售
等部门密切合作统筹安排生产经营。
1.采购模式
公司下属分公司、子公司根据产品生产需求，把握原材料市场价格趋势，进行原材料供应商的开发与管
理，加强原材料采购的风险防控，严格按照公司招投标和采购管理制度，执行公开透明、阳光规范的招标采
购流程，保证采购物资品质及控制采购成本，确保生产需求。
2.生产模式
公司主要采用“以销定产”的订单生产模式。根据客户需求合理安排生产，通用产品采用大批量生产方
式，提高生产效率，降低过程成本；个性化定制产品，采用多品种、小批量生产方式，以适应市场的快速变
化。
3.销售模式
公司采用以开发终端客户为主的营销模式，通过优越的产品质量、性能、及时的交货期和优质的服务，
多维度挖掘市场商机；通过编制客户管理制度，梳理规范客户分类管理，统筹构建公司销售会议体系，推动
搭建产品销售和客户资源共享平台；将传统渠道与互联网有效结合，开展线上线下双营销平台，扩大营销规
模。
报告期内，公司业务、产品、经营模式没有发生重大变化。
三、核心竞争力分析
公司是国家火炬计划重点高新技术企业、国家技术创新示范企业、中国轻工业科技百强企业、国务院国
资委科改示范企业、广东省战略新兴产业骨干企业、广东创新企业100强、广东省自主创新示范企业；公司
拥有国家认定企业技术中心、国家博士后工作站、广东省塑料工程技术研究开发中心、广东省偏光片工程技
术研究中心、广东省阻隔功能产品工程技术研究中心、（光学膜）新型显示用高分子光学薄膜关键材料与产
品联合创新及产业化平台、广东省低克重环保透气卫生护理薄膜（华韩卫生）工程技术研究中心等多个省级
以上技术创新平台。公司是全国塑料制品标准化技术委员会（TC48/SC1）委员单位。
报告期内，公司获评“广东省制造业单项冠军企业”，获广东省发改委批准组建“功能高分子膜材料广
东省工程研究中心”，荣登“2024广东创新企业100强”以及“2024年佛山科技创新TOP30”榜单，“高分子
功能薄膜与复合材料中试平台”被认定为佛山市首批中试平台。公司与控股子公司纬达光电共同完成的“关
键显示元器件用高耐候性能偏光片的研发与产业化”项目荣获“2023年度广东省科学技术奖科技进步二等奖
”；公司与控股子公司易事达公司参与完成的“直流干式电容器及其聚丙烯材料全国产化关键技术与应用”
成果经评定达到国际领先水平；易事达公司“金属化电容薄膜生产线自动化技术改造项目”被列入“2025年
广东省制造业当家重点任务保障专项企业技术改造资金项目库”，获批组建“佛山市电容器金属化薄膜工程
技术研究中心”；公司“阻燃环保聚乙烯灯箱布”等6项产品通过广东省名优高新技术产品认定。控股子公
司金万达公司通过国家级专精特新“小巨人”复核以及广东省专精特新中小企业复核、获得“广东省知识产
权示范企业”认定；控股子公司成都东盛通过高新技术企业资质认定，并获得四川省专精特新企业认定；金
万达公司、易事达公司再次通过高新技术企业认定；控股子公司易事达公司、华工佛塑、金万达公司、来保
利公司再次入选广东省科技型中小企业；公司入选佛山国创院“研究生联合培养示范点企业”名单。
报告期内，公司获得授权专利38件，其中发明专利18件，截至报告期末，公司累计获得授权专利368件
，其中发明专利134件。公司及子公司参与制定的8项标准获批发布，公司累计主导或参与制定了国家、行业
、地方及团体标准56项。
四、主营业务分析
1、概述
2024年，公司围绕“十四五”战略目标，聚焦主业做优产业链增量，积极推进重点项目投资建设，推动
内生外延融合发展；聚焦创新培育新质生产力，打造集成产品开发能力；聚焦变革赋能管理提质，增强集约
产业运营能力；聚焦党建引领助文化融合，凝聚发展创新动能；聚焦安全环保护航高质量发展，践行国企责
任担当。报告期内，经营业绩整体平稳，公司实现营业收入22.28亿元，同比上升0.61%，归属于上市公司股
东净利润1.20亿元，同比下降44.08%，主要是公司上年同期确认经纬分公司地块征收补偿收益所致，归属于
上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润9,657.50万元，同比上升153.48%。
●未来展望:
（一）公司未来发展战略随着社会经济的发展和科技的不断进步，高分子新材料行业朝着高性能、多功
能化方向发展。各种具有电、磁、光学、耐高温、耐低温、阻渗透、光或生物降解等特殊性能要求的、与传
统材料有明显差别的高性能材料已成为国家重点扶持的战略性新兴产业，已经逐步渗透到新能源、光学、电
子、医疗、航天航空、汽车以及军工业等高端行业中。国家相继制定颁布《国家战略性新兴产业发展规划》
《节能环保产业发展规划》《新材料产业发展规划》《“十四五”材料领域科技创新规划》《中国制造2025
》《关于推动制造业高质量发展的实施意见》等，从技术研发、产业化应用、标准建设、人才培养等多个维
度重点扶持高性能功能膜材料等新材料产业的发展。
公司将围绕“高分子功能薄膜与复合材料”产业发展定位，强化战略引领，建立完善战略管理、资本运
营、投资发展、营销规划、研发创新、品牌建设、质量管控、产供销协调、风险合规、资金统筹、人才赋能
等有机融合的战略管控体系，不断提升核心竞争力，提高市场份额，增强行业地位，努力实现“十四五”发
展战略目标。
（二）2025年经营计划2025年，公司站在新的发展起点，将持续深耕主责主业，围绕重点项目建设、科
技创新、管理提升等方面，加快培育发展新质生产力，通过数字化转型推动高端化、智能化、绿色化发展，
全力以赴确保完成年度目标任务。主要经营措施如下：
1.以客户为中心，围绕客户需求优化产品与服务，为客户创造更大的价值，进而提升市场占有率。加强
品牌建设，全方位提升公司知名度和美誉度。
2.强化创新驱动，加大研发投入。聚焦核心优势业务，锚定高价值产品与高增速市场，实现关键核心技
术的突破。吸引和留住优秀科研人才，建立产学研合作机制，提升创新效率。
3.深化精益管理，推行全价值流改善。深化落实精益创效，实现价值流全覆盖，推动流程与IT管理变革
，深化数字化智能化工厂的应用，推动重点投资建设项目取得成效。
4.坚持党建引领，守牢风险管控底线。聚焦党建领航，优化公司治理体系，持续探索中长期激励，激发
员工积极性与创造性。强化风险前置管控，筑牢合规管理、安全环保多重防线，扎实推进能源与绿色低碳发
展各项工作。
（三）面临的风险因素和对策
1.国内外经济波动的风险
公司业务随着国内外经济波动呈现一定的波动性和周期性。报告期内，国内外风险挑战明显上升等因素
对公司经营产生了一定影响。预计2025年全球经济复苏速度仍不均衡，金融市场及大宗商品市场动荡等因素
依然存在，在严峻复杂、变化莫测的形势下，公司经营将面临较大挑战。公司将积极应对外部环境挑战，密
切关注国内外经济形势变化，灵活应对，抓住新技术和绿色经济带来的机遇，努力降低外部环境对生产经营
的不利影响。
2.市场竞争加剧的风险
我国的高分子新材料产业正处于快速发展阶段，发展高性能、差别化、功能化的先进基础材料和支撑各
高端应用的关键保障材料已经成为国内各大厂商的目标，市场竞争相对激烈。面对日益激烈的外部竞争环境
和新兴应用领域拓展需求，公司将围绕“高分子功能薄膜与复合材料”产业发展定位，以核心产品在细分市
场的领先地位为基础，充分发挥在技术、产业和行业资源等方面优势，加强技术创新，拓展市场应用，打造
具有技术优势和高附加值的产品族群，提升产品竞争力。
3.原材料价格波动的风险
公司产品的主要原材料为聚乙烯、聚丙烯等大宗原材料，受原油供需变化、全球经济形势、货币流动性
等因素影响，近年来，原材料市场价格波动加大且波动频繁，对公司盈利能力及采购策略制定及实施构成风
险和挑战。公司将密切关注国内外市场相关原材料的价格走势变动，做好分析研判，优化原材料库存管理；
加强原材料采购的风险防控，加强全方位的成本对标管控，最大限度降低原材料价格波动对公司经营的影响
。
4.汇率波动的风险
公司部分产品的原材料主要是从国外进口，同时公司积极拓展海外业务。境外销售、采购结算货币以美
元为主，汇率波动将可能对公司的生产经营产生不利影响，将面临汇率波动所带来的价格优势削弱或汇兑损
失增加的风险。公司将及时关注汇率走势，利用银行或金融机构提供的金融工具，提高控制汇率风险能力，
同时，调节外币收支结算时间点和结算量，控制外币持有量，减少汇率波动影响。
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