经营分析☆ ◇000980 众泰汽车 更新日期：2024-04-17◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主营业务】【2.主营构成分析】【3.前5名客户营业收入表】【4.前5名供应商采购表】
【5.经营情况评述】
【1.主营业务】
汽车整车研发、制造及销售。
【2.主营构成分析】
截止日期:2023-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
───────────────────────────────────────────────
交通运输设备制造业(行业) 1.98亿 53.39 1923.26万 47.46 9.71
家具制造业(行业) 1.73亿 46.61 2129.24万 52.54 12.32
───────────────────────────────────────────────
交通运输设备及服务(产品) 1.78亿 48.05 186.16万 4.59 1.04
门业产品(产品) 1.34亿 36.03 2658.31万 65.60 19.89
其他(产品) 5906.79万 15.92 1208.03万 29.81 20.45
───────────────────────────────────────────────
国内地区(地区) 3.68亿 99.31 4037.05万 99.62 10.96
国外地区(地区) 254.40万 0.69 --- --- ---
───────────────────────────────────────────────
截止日期:2022-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
───────────────────────────────────────────────
家具制造业(行业) 4.29亿 54.72 5784.88万 69.34 13.50
交通运输设备制造业(行业) 3.55亿 45.28 2558.32万 30.66 7.21
───────────────────────────────────────────────
门业产品(产品) 4.23亿 54.03 5544.38万 66.45 13.10
交通运输设备及服务(产品) 2.92亿 37.28 2546.13万 30.52 8.72
其他(产品) 6797.99万 8.68 252.69万 3.03 3.72
───────────────────────────────────────────────
国内地区(地区) 7.79亿 99.42 8283.63万 99.29 10.64
国外地区(地区) 454.67万 0.58 --- --- ---
───────────────────────────────────────────────
直销(销售模式) 7.83亿 100.00 8343.20万 100.00 10.65
───────────────────────────────────────────────
截止日期:2022-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
───────────────────────────────────────────────
家具制造业(行业) 1.70亿 57.05 987.96万 40.26 5.81
交通运输设备制造业(行业) 1.28亿 42.95 1465.78万 59.74 11.46
───────────────────────────────────────────────
门业产品(产品) 1.70亿 57.05 987.96万 40.26 5.81
交通运输设备及服务(产品) 1.28亿 42.95 1465.78万 59.74 11.46
───────────────────────────────────────────────
国内地区(地区) 2.96亿 99.26 2440.97万 99.48 8.26
国外地区(地区) 219.68万 0.74 12.77万 0.52 5.81
───────────────────────────────────────────────
截止日期:2021-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
───────────────────────────────────────────────
家具制造业(行业) 4.89亿 59.27 2104.28万 23.78 4.30
交通运输设备制造业(行业) 3.36亿 40.73 6744.93万 76.22 20.07
───────────────────────────────────────────────
门业产品(产品) 4.50亿 54.59 -1236.83万 -13.98 -2.75
交通运输设备及服务(产品) 3.36亿 40.73 1.06亿 119.44 31.45
其他(产品) 3857.96万 4.68 -483.82万 -5.47 -12.54
───────────────────────────────────────────────
国内地区(地区) 8.25亿 100.00 8189.86万 92.55 9.93
───────────────────────────────────────────────
直销(销售模式) 8.25亿 100.00 8189.86万 92.55 9.93
───────────────────────────────────────────────
【3.前5名客户营业收入表】
截止日期:2022-12-31
前5大客户共销售2.07亿元，占营业收入的26.47%
┌───────────────────────┬──────────┬──────────┐
│客户名称 │ 营收额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼──────────┼──────────┤
│单位一 │ 11103.49│ 14.18│
│单位二 │ 4586.89│ 5.85│
│单位三 │ 2380.53│ 3.04│
│单位四 │ 1409.76│ 1.80│
│单位五 │ 1253.15│ 1.60│
│合计 │ 20733.82│ 26.47│
└───────────────────────┴──────────┴──────────┘
【4.前5名供应商采购表】
截止日期:2022-12-31
前5大供应商共采购1.97亿元，占总采购额的23.42%
┌───────────────────────┬──────────┬──────────┐
│供应商名称 │ 采购额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼──────────┼──────────┤
│单位一 │ 5854.93│ 6.97│
│单位二 │ 4460.98│ 5.31│
│单位三 │ 4335.88│ 5.16│
│单位四 │ 3010.60│ 3.59│
│单位五 │ 2009.27│ 2.39│
│合计 │ 19671.66│ 23.42│
└───────────────────────┴──────────┴──────────┘
【5.经营情况评述】
截止日期:2023-06-30
●发展回顾:
一、报告期内公司从事的主要业务
（一）主要业务
公司是以汽车整车研发、制造及销售为核心业务的汽车整车制造企业，另外还有汽车零部件业务及门业
业务。整车业务以市场为导向，不断丰富和完善业务范围，提升自主创新实力，逐渐成长为具有核心竞争优
势的汽车产业民族自主品牌。公司的汽车配件业务主要由合肥亿恒和金马科技开展。合肥亿恒的主要产品为
汽车钣金件，主要包括车身冲压零部件和车身焊接零部件；金马科技的主要产品包括汽车仪表、摩托车仪表
及汽车线束。
公司的门业业务由浙江金大门业有限公司开展。金大门业的主要产品包括钢木门、钢质门和非标定制门
，以工装为主。
（二）公司在报告期内的主要经营模式
1、采购模式
公司主要采购汽车整车、汽车配件和各类入户门生产制造所需的原材料、零部件及辅材物料等，设有采
购部门，根据生产部门提供的生产指令计划及售后服务部门提供的备件采购计划，采购部门每月向供应商下
发采购订单，由供应商予以确认并及时供货。
公司与原材料供应商和配套件供应商通常签订中长期合作协议，与供应商保持良好的合作关系，保证进
货渠道的相对稳定、可靠。同时，公司对供应商进行动态管理，确保提升整车产品产量时，供应商在零部件
产能、品质、技术开发等方面的能力能满足企业需求。
公司制定了采购系统管理流程及标准化的采购管理模式，在采购过程中，坚持适价、适质、适时、适量
、适地的采购原则，通过模块化采购与系统供应、同步设计与同步采购、通用平台采购、电子采购等方式进
行集中化采购、准时化采购。
2、生产模式
公司主要产品为汽车整车、汽车零部件及门业产品，主要采取以销定产的生产模式来组织日常生产工作
。公司定期组织产销平衡会议，根据销售单位提供的订单需求制定生产计划，并由各生产基地具体执行生产
过程，采购、技术研发、运输等部门提供协助，从而保证生产的正常进行。
3、销售模式
（1）汽车整车业务
公司整车业务采用订单销售模式。目前公司整车已正常生产经营，已进行经销商体系的重建，并重整品
牌战略，从品牌研究、品牌管理、全案策划、公共关系、内容营销、大数据营销、广告创意、活动管理等维
度为企业品牌声誉的恢复和重塑进行赋能。同时，公司在永康众泰组建了国际部，开展海外销售体系搭建工
作。
（2）汽车配件业务
公司产品销售主要为直接销售给主机厂的直销模式，少量销售给由主机厂指定的其他单位，生产的产品
也基本为客户开发或客户给定相应技术数据，由公司自行开发工装进行生产、销售。
（3）门业业务
公司下设战略工程部和零售业务部，根据销售业务的特征，分为地产商工程集采和加盟经销商零售的两
大模式，以此实现产品销售。
（三）公司所属行业发展阶段、周期性特点及公司所处的行业地位
我国经济运行保持持续恢复态势，积极因素累积增多，经济长期向好趋势依然稳固。整体来看，2023年
上半年汽车产业呈现稳健复苏的状态，产销量分别达到1,324.8万辆和1,323.9万辆，同比增长率分别为9.3%
和9.8%，国内汽车市场持续好转，出海同样保持高速增长，上半年汽车出口达到214万辆，同比增长75.7%，
其中新能源汽车出口53.4万辆，同比增长1.6倍。
1、公司所属行业发展阶段：据中国汽车工业协会统计分析，2023年1-6月，汽车产销分别完成1324.8万
辆和1323.9万辆，同比分别增长9.3%和9.8%；乘用车产销分别完成1128.1万辆和1126.8万辆，同比分别增长
8.1%和8.8%；商用车产销分别完成196.7万辆和197.1万辆，同比分别增长16.9%和15.8%；新能源汽车产销分
别完成378.8万辆和374.7万辆，同比分别增长42.4%和44.1%，新能源汽车继续延续快速增长态势，市场占有
率稳步提升。新能源汽车已成为我国享誉国际市场重要的产业名片。上半年发放汽车消费券、推动汽车下乡
、继续购置税减免等需求刺激政策接连推出；构建高质量充电基础设施体系、加强车联网数据安全、全面实
施国六B排放标准等促进行业高质量发展的引导政策也陆续出台，新能源汽车市场渗透率仍将不断提升。在
市场、政策、技术、产品等系列因素共同推动下，我国新能源汽车市场有望呈现高速度与高质量发展并行的
局面。
2、周期性特点：汽车行业周期性较明显。当前，汽车产业进入了重大转型期，挑战和机遇并存，汽车
市场仍然保持着庞大的规模。作为国民经济支柱产业，党中央高度重视汽车产业发展。未来在造车新势力不
断进入的局面下，汽车产业的产品结构、竞争业态都在发生较大变化，进入转型发展的新阶段。
3、公司所处行业地位：众泰汽车作为自主品牌汽车制造商，属于行业后来者。众泰汽车最初通过“引
进—消化—吸收再创新”的模式进入整车制造行业，以差异化、特色化发展战略在激烈的市场竞争中实现发
展。2021年底，公司完成了重整，2022年10月20日，公司T300新车已在永康基地成功开始下线，整车业务已
经能够开始运转。
（四）报告期内公司经营情况概述
2023年是全面贯彻落实党的二十大精神的开局之年，是“十四五”战略规划落实承上启下的重要之年。
报告期内，公司围绕“十四五”发展规划战略部署，紧盯经营任务目标，优化公司组织架构，以市场需求为
导向，夯实主业，稳健经营。报告期内公司完成销售收入370,961,459.36元，同比增长24.55%，实现利润总
额-282,985,644.33元，同比减少1.97%，归属于上市公司股东净利润-283,930,528.92元，同比减少2.37%。
与上年同期相比，2023年上半年公司汽车整车销售收入增加，汽车零部件及门业业务调整了产品结构，收入
有所提升；由于2023年上半年公司整车业务仍在恢复中，产销量分别为872辆和652辆，整体规模仍较小，因
此整体业绩仍处于亏损状态。报告期内，公司主要开展了一下工作：
1、汽车零部件业务持续稳定发展。
报告期内，公司汽车零部件等业务维持稳定。公司不断通过工艺技术优化创新、持续改进项目推进、改
造生产车间等方式，提高产品质量，强化成本控制，实现降本增效，全面提升综合竞争力，推动公司汽车零
部件业务的持续健康稳定发展。
2、加大市场开发力度
强化国内、国外市场开发，国内市场以U2及其他新能源产品为主，通过采取生产线改造、筹措资金等措
施加快U2全面投产。国际市场以众泰传统的T300等产品为主，围绕众泰T300等传统产品适时开发升级，持续
加大其他众泰产品的市场开发，实现传统产品在海外市场的多点开花和持续增长。加强海外市场洞察，协同
各方资源，拓展海外市场规模。
3、优化管理架构，提升管理效能
公司以整体战略发展目标为导向，对组织架构及职能管理部门的设置进行优化调整，梳理并优化部门职
责和业务流程，充分落实“放管服”思想；持续强化目标预算管理，并充分利用专业化、标准化、信息化等
手段提升财务资源配置和使用效率；推动落实闭环管理，营造敢担当、抓落实的良好工作氛围；不断完善人
力资源管理体系，优化绩效考评机制及薪酬激励机制，加强后备人才队伍建设，为公司发展做好战略人才储
备。
4、合规经营守住底线，筑牢公司发展基石
公司严格遵守国家相关的法律法规，坚持宣传贯彻合规运营的企业文化；持续优化完善内控制度及风险
防控体系，开展多种形式的法律法规培训学习，并在经营过程中不断完善相应合规管理要求，通过多部门协
同合作，确保公司合规运营。
二、核心竞争力分析
报告期内，公司的核心管理团队、关键技术人员均无重大变化，专利和非专利技术、专有设备、特许经
营权等未发生重大变化。公司核心竞争力体现如下：
公司是一家以汽车整车研发、制造及销售为核心业务的汽车整车制造企业，拥有众泰、江南等自主品牌
，公司是国内较早认识到新能源汽车的发展方向，并成为较早进入新能源汽车领域并具备新能源汽车完整的
整车设计、试制、试验和零部件开发能力的具有综合影响力的车企。目前，公司已全面实现了车联网、智能
大灯、夜视系统、自动泊车、交通信号及标示识别、疲劳驾驶预警、电动四驱、方向盘换挡等科技配置的自
主创新和研发，并将陆续得到应用。公司已开展对于铝合金、碳纤维复合材料和智能主动空气悬架等新型领
域的研究和创新，并取得了阶段性和实际性成果。在新能源汽车研发层面，公司通过新能源汽车的设计、开
发和产业化过程，具备新能源汽车行业的先进核心技术的应用经验和产业化能力。此外，经过多年来对销售
网络的开拓与运营，公司在网点选址装修、门店管理、店员培训、消费者服务等多方面积累了丰富的营销网
络建设经验，具备较强的运营能力。
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