经营分析☆ ◇001218 丽臣实业 更新日期：2025-01-15◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主营业务】【2.主营构成分析】【3.前5名客户营业收入表】【4.前5名供应商采购表】
【5.经营情况评述】
【1.主营业务】
表面活性剂和洗涤用品的研发、生产及销售。
【2.主营构成分析】
截止日期:2024-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
精细化工行业(行业) 16.49亿 98.06 1.95亿 98.32 11.82
其他业务(行业) 3263.94万 1.94 334.02万 1.68 10.23
─────────────────────────────────────────────────
表面活性剂(产品) 15.44亿 91.82 1.71亿 86.05 11.05
洗涤用品(产品) 1.05亿 6.24 2431.61万 12.26 23.19
其他业务(产品) 3263.94万 1.94 334.02万 1.68 10.23
─────────────────────────────────────────────────
内销(地区) 14.08亿 83.75 1.65亿 83.29 11.73
外销(地区) 2.73亿 16.25 3314.09万 16.71 12.13
─────────────────────────────────────────────────
直销(销售模式) 15.24亿 90.63 1.81亿 91.24 11.87
经销(销售模式) 1.58亿 9.37 1736.91万 8.76 11.03
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2023-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
精细化工行业(行业) 31.99亿 98.47 4.00亿 97.89 12.49
其他业务(行业) 4978.19万 1.53 863.28万 2.11 17.34
─────────────────────────────────────────────────
表面活性剂(产品) 29.97亿 92.23 3.56亿 87.23 11.89
洗涤用品(产品) 2.03亿 6.24 4351.62万 10.66 21.48
其他业务(产品) 4978.19万 1.53 863.28万 2.11 17.34
─────────────────────────────────────────────────
内销(地区) 26.68亿 82.13 3.38亿 82.75 12.66
外销(地区) 5.81亿 17.87 7041.92万 17.25 12.13
─────────────────────────────────────────────────
直销(销售模式) 29.66亿 91.28 3.77亿 92.44 12.73
经销(销售模式) 2.83亿 8.72 3087.65万 7.56 10.90
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2023-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
精细化工行业(行业) 14.86亿 98.43 1.75亿 97.40 11.78
其他业务(行业) 2374.34万 1.57 467.14万 2.60 19.67
─────────────────────────────────────────────────
表面活性剂(产品) 13.91亿 92.15 1.56亿 86.63 11.20
洗涤用品(产品) 9485.59万 6.28 1936.22万 10.77 20.41
其他业务(产品) 2374.34万 1.57 467.14万 2.60 19.67
─────────────────────────────────────────────────
内销(地区) 12.05亿 79.82 1.45亿 80.44 12.00
外销(地区) 3.05亿 20.18 3516.22万 19.56 11.54
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2022-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
精细化工行业(行业) 29.81亿 97.92 3.53亿 97.17 11.85
其他业务(行业) 6320.04万 2.08 1027.39万 2.83 16.26
─────────────────────────────────────────────────
表面活性剂(产品) 27.90亿 91.63 3.20亿 88.06 11.47
洗涤用品(产品) 1.92亿 6.29 3311.58万 9.11 17.29
其他业务(产品) 6320.04万 2.08 1027.39万 2.83 16.26
─────────────────────────────────────────────────
内销(地区) 25.64亿 84.22 3.00亿 82.65 11.71
外销(地区) 4.80亿 15.78 6305.62万 17.35 13.12
─────────────────────────────────────────────────
直销(销售模式) 28.01亿 91.99 3.45亿 95.03 12.33
经销(销售模式) 2.44亿 8.01 1804.40万 4.97 7.40
─────────────────────────────────────────────────
【3.前5名客户营业收入表】
截止日期:2023-12-31
前5大客户共销售10.31亿元，占营业收入的31.73%
┌───────────────────────┬───────────┬───────────┐
│客户名称 │ 营收额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼───────────┼───────────┤
│客户一 │ 26947.49│ 8.29│
│客户二 │ 24165.17│ 7.44│
│客户三 │ 22620.53│ 6.96│
│客户四 │ 22517.85│ 6.93│
│客户五 │ 6839.93│ 2.11│
│合计 │ 103090.97│ 31.73│
└───────────────────────┴───────────┴───────────┘
【4.前5名供应商采购表】
截止日期:2023-12-31
前5大供应商共采购17.38亿元，占总采购额的62.17%
┌───────────────────────┬───────────┬───────────┐
│供应商名称 │ 采购额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼───────────┼───────────┤
│供应商一 │ 50646.98│ 18.12│
│供应商二 │ 46141.93│ 16.51│
│供应商三 │ 38437.19│ 13.75│
│供应商四 │ 21143.08│ 7.56│
│供应商五 │ 17390.58│ 6.22│
│合计 │ 173759.76│ 62.17│
└───────────────────────┴───────────┴───────────┘
【5.经营情况评述】
截止日期:2024-06-30
●发展回顾:
一、报告期内公司从事的主要业务
公司主营业务为表面活性剂和洗涤用品的研发、生产及销售，根据中国证监会《上市公司行业分类指引
》，公司所属行业为化学原料和化学制品制造业（代码C26）。公司主要产品系精细化工行业的重要分支之
一，生产的表面活性剂系洗发水、沐浴露、洗手液、洗衣液、餐具洗涤剂、洗衣粉等个人护理和家居洗涤用
品的核心原料，行业刚性需求特征较为明显，市场规模增长较为稳健。报告期，公司拥有长沙、上海、东莞
三大生产基地。
（一）行业发展情况
1、表面活性剂行业
表面活性剂的生产原料主要是棕榈油、棕榈仁油和椰子油等天然油脂以及石油衍生物。2024年以来，市
场竞争加剧，原料价格在一定区间内震荡盘整，给表面活性剂市场带来一定影响，企业经营压力有所增加。
国内表面活性剂产品分为阴离子、非离子、阳离子和两性及其他四大类，生产和市场结构以阴离子和非
离子为主，阴离子表面活性剂产品主要包括脂肪醇醚硫酸盐（AES）、烷基硫酸盐（AS）、烷基苯磺酸（LAS
）和烯烃磺酸盐（AOS）等。AES与烷基苯磺酸是目前合成洗涤剂的首选原料，基于合成洗涤剂等日用化学品
对表面活性剂消耗占比较高，整个产业处于成熟发展阶段。
表面活性剂关乎公共及个人卫生清洁，属于人民基础生活用品的重要原料，受到相关产业政策的重视和
支持。2021年8月，中国洗涤用品工业协会表面活性剂专业委员会发布《表面活性剂行业“十四五”高质量
发展指导意见》《中国洗涤用品工业“十四五”高质量发展指导意见》，明确大力发展本土资源下的天然油
脂衍生表面活性剂，推动行业绿色化可持续发展。
2、洗涤用品行业
洗涤用品涉及家庭清洁、个人护理、公共设施清洁等领域，是人们日常生活的必需品。洗涤用品主要产
品包括肥皂、合成洗涤剂。其中，合成洗涤剂是现代社会使用的主要洗涤用品，系指由表面活性剂和各种助
剂、辅助剂混合而成的具有洗涤功能的复配制品，按照用途又可分为织物洗涤剂、厨房洗涤剂、个人清洁护
理系列、居室和盥洗室系列、工业与公共设施清洁剂。
近年来，居民个人清洁卫生关注度提高，洗涤用品使用量不断增加。全球及中国的家居清洁产品市场呈
现出积极的态势，政府政策的支持、消费者对绿色和智能化产品的需求增加以及对卫生和健康的高度关注，
都是推动市场发展的关键因素。同时，市场参与者也在不断创新，以适应消费者的需求和应对挑战。2023年
全球家庭清洁产品市场价值为2,590.4亿美元，预计2032年将达到3,797.6亿美元，预测期内年复合增长率为
4.4%。市场增长受到对有机清洁产品需求增加、城市化进程不断加快使用产品需求增加等因素的推动。
（二）公司主要的业务、产品、用途
公司主营表面活性剂和洗涤用品的研发、生产、销售，其中，表面活性剂业务是公司主要的收入与利润
来源。公司在表面活性剂领域深耕数十年，积累了深厚的技术经验，产品优质的性能及中高端的定位为市场
所认可，叠加上海、东莞基地的产能扩充，公司在表面活性剂行业中的竞争地位进一步加强。
1、表面活性剂业务
公司生产销售的表面活性剂产品，包括AES、LAS、K12、铵盐、AOS、烷醇酰胺、氨基酸型等系列，主要
产品以天然油脂等为核心原料，较多定位于中高端洗涤护理市场，目前公司主要表面活性剂产品产销量行业
排名位列全国前二。
2、洗涤用品业务
公司生产销售的洗涤用品产品，包括洗衣粉、液体洗涤剂、宾馆洗涤用品及工业清洗。报告期内，公司
洗涤用品业务一方面生产“马头”、“光辉”、“贝花”、“一匙丽”等自有品牌洗涤用品，在湖南及周边
地区形成一定品牌影响力；OEM模式涉及的主要品牌包括汰渍、白猫、安利等。
（三）经营模式
1、生产模式
公司实行以销定产的生产方式，根据每月销售计划及库存情况，制定每月生产计划。除个别产品因经济
性等原因采取委托加工以外，其他产品均以自有产能满足客户需求。公司主要产品的生产流程相近，经过多
年的生产工艺调试改进，公司各条生产线可以生产多类细分产品，根据市场需求情况，公司产能可在不同产
品之间切换。
2、销售模式
公司现有表面活性剂和洗涤用品两大业务板块，针对不同类型产品特点及积累的客户资源情况，公司建
立了适宜各类产品的销售体系，报告期内销售体系基本保持稳定。其中，表面活性剂采取直销为主、经销为
辅的销售模式，报告期内，公司表面活性剂直销占比保持在90%以上；洗涤用品的销售分为自有品牌日用洗
涤品、OEM模式日用洗涤品、宾馆洗涤用品及工业清洗。公司自有品牌日用洗涤品包括洗衣粉、洗洁精、洗
衣液、肥皂和牙膏，主要通过经销模式实现销售，以先款后货为主；OEM模式生产的洗衣粉和液体洗涤剂主
要向宝洁集团、和黄白猫、安利等国内外知名企业直接销售；宾馆洗涤用品及工业清洗的销售主要采用直销
模式向中高档酒店及厂家进行销售，公司在重点销售地区派驻营销人员，跟踪产品的销售和市场拓展，并提
供及时的售后服务。
3、采购模式
公司采购的原材料主要为脂肪醇、脂肪醇醚、烷基苯、烯烃等天然油脂及石油化工产品。公司根据上游
原料供应商的产品质量、服务及供应能力，已经建立起相对通畅稳定的采购体系和供应商管理体系。对于大
型供应商，公司通常在每年年初与其签订合作框架协议，初步确定全年预期采购的规模，之后每月按实际生
产需求下单采购。在各批原材料采购前，公司会向纳入合格供应商体系的不低于两家同类原材料供应商进行
询价，确保原材料供应的稳定性、经济性。
（四）市场地位
公司主要参与阴离子表面活性剂市场的竞争，国内磺化表面活性剂集中度保持较高水平，目前公司主要
表面活性剂产品产销量行业排名位列全国前二。
（五）公司经营情况
报告期内，公司围绕“对内精益管理，对外稳健扩张”的经营方针，表面活性剂产能较上年同期有产能
释放，主要产品的产销量均较上年同期上升，公司实现营业收入16.82亿元，较上年同期上升11.37%，受原
料价格在一定区间内震荡盘整及股权激励分摊费用增加等影响，公司营业利润、利润总额、归属于上市公司
股东的净利润、基本每股收益分别较上年同期有所减少。
1、表面活性剂业务
报告期，公司实现表面活性剂产品营业收入1,544,237,893.65元，较上年同期上升10.98%，实现产品销
售毛利率11.05%，较上年同期下降0.14个百分点。
2、洗涤用品业务
报告期，公司实现洗涤用品营业收入104,877,140.04元，较上年同期上升10.56%，实现产品销售毛利率
23.19%，较上年同期上升2.77个百分点。
二、核心竞争力分析
（一）技术与产品质量优势
数十年来，公司始终坚持以产品研发和技术工艺创新为核心竞争力，在积极吸收国外先进技术的同时，
依托专业化的技术人才队伍建设，不断积累工艺经验，提升技术水平及产品质量。公司现有发明专利41项，
实用新型专利113项，公司主要产品已通过EFfCIGMP欧盟化妆品原料规范认证、HALAL认证、RSPO认证、COSM
OS认证，公司AES、铵盐等主要产品已通过欧盟REACH正式注册。表面活性剂生产企业丽臣奥威、上海奥威被
国家工业和信息化部认定为“专精特新小巨人企业”和“国家绿色工厂”，广东奥威被广东省工业和信息化
厅认定为“专精特新中小企业”和“创新型中小企业”。
公司积极推进表面活性剂产品的绿色化、功能化发展，公司二噁烷控制技术、色泽控制技术属于国内领
先水平，能够满足各类客户的高品质要求，并能够针对不同客户的特定化需求，研制符合客户要求的细分产
品。公司二噁烷含量执行的内控标准不超过30ppm，远低于国家标准规定的100ppm，并且可以根据客户需要
将表面活性剂产品中二噁烷的含量控制在10ppm以内，甚至可以达到5ppm以内。生产的优级磺酸产品色泽小
于15klett。
设备方面，公司为表面活性剂的生产配备了国际领先的表面活性剂生产装置与检测设备，并通过生产过
程自动化控制技术和产品调配技术，确保产品保持较高的品质及稳定性。
公司依托强大的技术优势，持续研发新型绿色表面活性剂产品及原有表面活性剂产品的性能优化。确立
了工业清洗发展“3C领域产品清洗”的拓展方向。新领域产品的不断拓展，是巩固、提升公司行业领先地位
的重要支点。
（二）区位优势及客户资源优势
大宗化工产品具有一定的区域销售半径，核心区位的把握是表面活性剂生产企业打通市场之要厄。由于
经济发展、资源环境等因素，我国表面活性剂和洗涤用品市场主要集中在广东和江浙地区。目前，公司拥有
长沙、上海、东莞三大生产基地，辐射华中、华东、华南三大国内需求市场，提高公司在西南地区、华北地
区、华中地区的市场占有率。各生产基地充分把握当地资源、劳动力、政策、交通等区位优势，拓展下游市
场需求。公司在抢占国内市场有利区位的同时，积极布局国际市场，子公司上海奥威和广东奥威靠近港口，
能有效提高外贸交易的效率。
依托公司区位优势及优良、稳定的产品品质，公司与主要客户群体形成了长期稳定的战略合作伙伴关系
。经过多年的市场开拓及积累，公司目前已成为宝洁、蓝月亮、纳爱斯、和黄白猫、益海嘉里、安利等知名
日化企业的表面活性剂重要供应商，表面活性剂产品在业内具有较高的知名度和客户认可度。该等知名日化
企业对于表面活性剂供应商有着严格的遴选机制，关注供应商的工艺水平、生产供应稳定性、质量稳定性等
各方面，一旦与供应商确立关系后不会轻易更换。
公司三大生产基地的区位布局及重要客户资源的积累，是公司参与市场竞争的核心优势之一。
（三）规模效应与成本优势
相较于我国表面活性剂行业生产企业数量众多、规模偏小的局面，公司具有集约化生产的优势，目前公
司阴离子表面活性剂年产能五十多万吨，2023年主要产品产量行业排名位列全国前二，规模效应明显。
公司规模效应及成本优势主要体现在以下几个方面：其一，公司针对主要原材料采取集中采购的模式，
采购规模较大，相对脂肪醇等供应商具有一定的议价能力，同时，公司跟踪脂肪醇和脂肪醇醚价格以确定适
宜的采购方式，降低原材料成本；其二，为满足市场需求，近年来公司增加多套大型生产装置，不断提升产
能和生产效率，降低单位成本；其三，规模优势使得企业在环境保护方面能够投入充足的资金支持，确保污
染物得到有效处理及合规排放，确保公司经营稳健性。
（四）品牌优势及行业地位优势
公司致力于研发生产中高端表面活性剂产品，天然油脂基产品较多应用于洗发水、沐浴露等个人护理用
品，通过多年的发展，逐步打造出以“AW”为标志的表面活性剂产品品牌，奠定了公司在中高端产品领域的
优势地位。公司旗下“AW”、“光辉”、“马头”等品牌曾多次被认定为湖南省著名商标，“AW”商标被国
家工商总局认定为中国驰名商标。公司是中国洗涤用品工业协会副理事长单位，是“2022中国日化百强”、
“中国轻工业200强企业”、“湖南省制造业百强企业”、“湖南省新材料企业”、“省级企业技术中心”
，被中国轻工业联合会、国家人事部等三家单位联合授予“全国轻工行业先进集体”称号。董事长、总经理
刘茂林先生是中国洗涤用品工业协会第八届理事会副理事长，公司监事会主席刘国彪先生是第八届中国洗协
表面活性剂专业委员会副主任委员、中国洗协政策法规工作组成员、中国洗涤用品工业编委会编委、中国洗
涤用品工业协会专家委员会委员。核心技术人员黄沁平女士是《日用化学品科学》第十二届编辑委员会编委
，研发技术中心主任刘爱菊女士是全国表面活性剂和洗涤用品标准化技术委员会委员。公司先后参与多项国
家标准、行业标准的起草，在业内享有较高的品牌知名度及行业地位。
（五）产业链优势
公司洗涤用品业务已有数十年的发展经验，目前洗涤用品业务年产能二十多万吨。表面活性剂下游主要
应用领域为洗涤用品行业，上下游业务的联动，能够充分发挥产业链优势，一方面利用自产表面活性剂原料
的优质品质，保证洗涤用品产品质量稳定性及经济性，提升客户黏性和认可度。另一方面，洗涤用品业务帮
助表面活性剂产品延长业务触手，拓展销售方式，促进产能变现。表面活性剂、洗涤用品的产业链优势，帮
助公司获得更强的产品市场竞争力及整体抗风险能力。
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