经营分析☆ ◇001226 拓山重工 更新日期：2024-11-23◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主营业务】【2.主营构成分析】【3.前5名客户营业收入表】【4.前5名供应商采购表】
【5.经营情况评述】
【1.主营业务】
工程机械零部件及总成研发、设计、生产、销售与服务。
【2.主营构成分析】
截止日期:2024-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
工程机械行业(行业) 2.94亿 99.99 3419.54万 99.98 11.64
其他业务(行业) 3.62万 0.01 --- --- ---
─────────────────────────────────────────────────
工程机械零部件(产品) 2.74亿 93.11 3414.97万 99.85 12.48
废料(产品) 2001.21万 6.81 0.00 0.00 0.00
其他(产品) 24.09万 0.08 5.23万 0.15 21.72
─────────────────────────────────────────────────
境内(地区) 2.82亿 95.95 3196.62万 93.46 11.34
境外(地区) 1190.24万 4.05 223.58万 6.54 18.78
─────────────────────────────────────────────────
工程机械零部件(业务) 2.74亿 93.11 3414.97万 99.85 12.48
废料(业务) 2001.21万 6.81 0.00 0.00 0.00
其他(业务) 24.09万 0.08 5.23万 0.15 21.72
─────────────────────────────────────────────────
直销(销售模式) 2.94亿 100.00 3420.20万 100.00 11.64
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2023-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
工程机械行业(行业) 4.91亿 100.00 4192.55万 100.00 8.54
其他业务(行业) 1.95万 0.00 --- --- ---
─────────────────────────────────────────────────
工程机械零部件(产品) 4.56亿 92.97 4181.96万 99.82 9.17
废料(产品) 3398.75万 6.93 -3.49万 -0.08 -0.10
其他(产品) 48.71万 0.10 --- --- ---
─────────────────────────────────────────────────
境内(地区) 4.77亿 97.28 --- --- ---
境外地区(地区) 1332.22万 2.72 156.40万 3.73 11.74
─────────────────────────────────────────────────
直销(销售模式) 4.91亿 100.00 4189.31万 100.00 8.54
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2023-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
工程机械(行业) 2.70亿 99.98 3150.24万 99.85 11.67
其他业务(行业) 4.59万 0.02 4.59万 0.15 100.00
─────────────────────────────────────────────────
工程机械零部件件(产品) 2.51亿 93.06 3148.00万 99.78 12.53
废料(产品) 1868.97万 6.92 1.20万 0.04 0.06
其他(产品) 5.63万 0.02 5.63万 0.18 100.00
─────────────────────────────────────────────────
华东地区(地区) 2.13亿 79.02 2209.31万 70.03 10.35
华北地区(地区) 3555.39万 13.17 498.31万 15.80 14.02
华中地区(地区) 780.97万 2.89 115.85万 3.67 14.83
境外地区(地区) 711.90万 2.64 177.99万 5.64 25.00
其他地区(地区) 618.24万 2.29 153.37万 4.86 24.81
─────────────────────────────────────────────────
直销(销售模式) 2.70亿 100.00 3154.83万 100.00 11.68
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2022-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
工程机械行业(行业) 7.02亿 99.99 1.14亿 99.97 16.30
其他业务(行业) 9.17万 0.01 --- --- ---
─────────────────────────────────────────────────
工程机械零部件(产品) 6.57亿 93.58 1.14亿 99.78 17.38
废料(产品) 4450.10万 6.34 1.83万 0.02 0.04
其他(产品) 56.16万 0.08 --- --- ---
─────────────────────────────────────────────────
华东地区(地区) 5.67亿 80.75 --- --- ---
华北地区(地区) 9573.72万 13.63 1194.29万 10.43 12.47
其他地区(地区) 1757.77万 2.50 403.54万 3.52 22.96
华中地区(地区) 1175.18万 1.67 283.37万 2.47 24.11
境外地区(地区) 1011.34万 1.44 296.74万 2.59 29.34
─────────────────────────────────────────────────
直销(销售模式) 7.02亿 100.00 1.14亿 100.00 16.30
─────────────────────────────────────────────────
【3.前5名客户营业收入表】
截止日期:2023-12-31
前5大客户共销售4.14亿元，占营业收入的84.40%
┌───────────────────────┬───────────┬───────────┐
│客户名称 │ 营收额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼───────────┼───────────┤
│客户一 │ 18273.38│ 37.24│
│客户二 │ 11507.96│ 23.45│
│客户三 │ 6782.46│ 13.82│
│客户四 │ 3566.86│ 7.27│
│客户五 │ 1283.31│ 2.62│
│合计 │ 41413.97│ 84.40│
└───────────────────────┴───────────┴───────────┘
【4.前5名供应商采购表】
截止日期:2023-12-31
前5大供应商共采购1.75亿元，占总采购额的45.14%
┌───────────────────────┬───────────┬───────────┐
│供应商名称 │ 采购额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼───────────┼───────────┤
│供应商一 │ 4267.40│ 11.04│
│供应商二 │ 4149.96│ 10.73│
│供应商三 │ 3207.70│ 8.29│
│供应商四 │ 2973.94│ 7.69│
│供应商五 │ 2858.62│ 7.39│
│合计 │ 17457.61│ 45.14│
└───────────────────────┴───────────┴───────────┘
【5.经营情况评述】
截止日期:2024-06-30
●发展回顾:
一、报告期内公司从事的主要业务
（一）主营业务
公司为工程机械零部件及总成研发、设计、生产、销售与服务为一体的高新技术企业。自成立以来，公
司始终专注于工程机械零部件行业，公司已掌握金属锻件的核心制造工艺，在工程机械领域掌握从产品开发
设计、模具设计及模具加工与制作，到产品联合开发和制样、规模化生产及产品检验等全流程技术，在生产
工艺、产品质量以及规模化生产能力上具有较强竞争力。
公司凭借在工程机械领域多年的深耕和积累，在锻造、机加工、热处理和探伤检测等生产环节方面积累
了丰富的制造经验和工艺技术优势，可加工普通碳素钢、合金钢等各类钢材，具备大批量、多规格、高品质
的工业机械零部件产品的生产能力。
公司的主要产品包括链轨节、销套、支重轮、销轴、制动装置系列等，主要应用于工程机械零部件领域
，对工程机械设备的工作性能和行动性能具有关键作用。近年来，公司凭借突出的研发实力、稳定的产品质
量、较强的成本管理能力及快速响应能力等优势，定位大客户市场，不断优化客户和产品结构。公司始终坚
持“质量为先、用户至上”的经营理念，公司产品在性能质量、一致性和稳定性水平具有较强竞争力，在行
业内树立了良好的口碑和形象，成为国内外知名工程机械设备生产企业的核心供应商、战略合作伙伴。
（二）主要产品
公司的主要产品包括链轨节、销套、支重轮、销轴、制动装置系列等，主要应用于挖掘机、推土机等履
带式工程机械设备的行走机构。以履带式挖掘机为例，其总体结构分为工作装置、上部转台和行走机构三部
分，其中行走机构是工程机械整机的支承件，用来支承整机的重量，承受机构在作业过程中产生作用力，并
完成整机行进、后退、转移和作业移动。公司主要产品种类、用途、功能等具体情况如下所示：
3.行业发展状况和发展趋势
公司主营业务产品为链轨节、销套、支重轮、销轴、制动装置系列等工程机械零部件,根据国家统计局
《国民经济行业分类》（GB/T4754—2017），公司属于“金属制品业（33）”大类,“铸造及其他金属制品
制造（339）”中类，“锻件及粉末冶金制品制造（3393）”小类
(1)锻造行业的基本概念:锻造是指利用锻压机械对金属坯料施加压力，使其产生塑性成形以获得具有一
定机械性能、一定形状和尺寸锻件的加工方法。锻造能够改善金属坯料的组织结构和力学性能。钢锭经过锻
造加工，将坯料内原有的偏析、疏松、气孔、夹渣等压实和焊合，使组织变得更加紧密，提高了金属的塑性
和力学性能。此外，锻造加工能保证金属纤维组织的连续性，使锻件的纤维组织与锻件外形保持一致，金属
流线完整，可保证锻件具有良好的力学性能和使用寿命，锻件的机械性能一般优于同样材料的铸件，具有较
强的金属塑性和力学性能，各类机械中负载高、工作条件复杂的重要零件主要采用锻件。锻造按所锻件的尺
寸和形状、采用的工装模具结构和锻造设备的不同，主要可分为自由锻、辗环和模锻。
自由锻是指利用冲击力或压力使锻件坯料在各个方向自由变形，以获得一定尺寸和机械性能的锻件的加
工方法；该类锻造方法通常适用于单件、小批量及重型锻件的生产之中。
辗环又称为环件轧制成形，是通过回转塑性变形来成形轴承环、齿轮环、法兰环等各类无缝环件的先进
制造技术，此类锻造方法具有过程可自动测量控制、能耗低、材料利用率高等特点，主要用于轴承环、回转
支承、法兰环等环类锻件生产。
模锻是指在专用设备上利用模具使坯料成型而获得锻件的锻造方法。在加工过程中，通过模具的形状来
使坯料成型，坯料用量基本固定，且其金属性能不会发生显著变化，主要适用于大批量、重量较轻、形状比
较复杂的产品，如工程机械链轨节、驱动齿轮、小型曲轴等。模锻按锻造温度又分为热锻、温锻和冷锻，公
司产品主要属于热模锻工艺。热锻时，首先要对模具进行预热，加热到预定温度后保温直至整个模具热透、
温度均匀。热模锻造模具温度高于普通锻造的模具温度，但低于温锻的模具温度。典型的热模锻造模具温度
在200-300℃,低于坯料温度低110～225℃，锻造过程坯料温度虽有降低，但仍处于锻造温度范围,其变形抗
力上升不似常规锻造那样急剧，能有效减少加工硬化现象，从而提高了材料的可锻能力；且热锻技术可大幅
提高锻件精度，对于有较小圆角半径、较小拔模斜度和较小锻造余量等特殊要求的锻件产品，均可通过热锻
实现。
（2）锻造行业的发展欧美等发达国家已经上百年的现代锻造业基础，德国、日本、美国和俄罗斯等国
家长期垄断着先进的锻造工艺和锻造技术。我国锻造业起步较发达国家晚，许多关键自由锻件产品大多依赖
进口，但随着经济发展水平的提高，与国外交流机会的增多，我国锻造技术和工艺水平进步很快，很多产品
已实现国产化，部分产品已出口国外，并且能与发达国家的同类产品相竞争。随着经济的发展和装备制造业
的进步，我国锻件制造业迎来了快速发展的新时期。近年来国家对装备制造业日益重视，在发改委等主管部
门的领导下,发挥协调作用，组织多行业联合攻关，有针对性地开展特殊材料、专用锻件的国产化研发，在
很多方面打破了国外的垄断和封锁。“提升大型铸锻件、基础部件、加工辅具、特种原材料等配套产品的技
术水平”已纳入了《装备制造业调整振兴规划》中，为国内锻造行业的发展创造了良好的政策环境。随着装
备制造业的快速发展，我国锻件产量持续保持高位，目前中国模锻件产量达近1千万吨，并连续多年成为全
球锻件的第一大生产国和消费国。
(3）我国锻造行业发展趋势
1）产品复杂化、精密化和优质化科技的发展和制造业的进步使得人们对锻造产品的种类和精度的要求
越来越高。较其他工艺而言，锻造工艺成本低廉、生产周期短和环境污染小等优点使得越来越多复杂精密产
品加工制造的厂商趋向于采用锻造方式生产，如微小齿轮、形状复杂的螺旋伞齿轮等。
2）设备过程自动化、智能化、柔性化丰富的产品种类和行业飞速的新旧更替导致市场竞争激烈化。传
统的加工单一品种的刚性生产线已不适应目前市场发展的需要，高柔性和高效率的自动化锻压设备，已成为
锻造冲压技术及装备发展的主要潮流。
3）技术多元化、精细化随着塑性加工成形技术逐渐趋于科学化和可控化，以经验和知识为依据、以“
试错”为基本方法的传统工艺技术已不能满足锻造业发展的需求，虚拟仿真技术已逐渐成为锻造新产品开发
时必不可少的工艺。例如坯料组织性能变化的仿真技术日臻成熟，即通过模拟来优化工艺，从而实现在锻造
过程中通过变形就可改变坯料的微观组织，使锻件成形后的力学性能达到所规定的要求。随着精密锻造产品
应用范围不断扩大，针对某些特种领域的要求，复合成形技术、低温高速超塑性成形、板料成形技术、粉末
特种锻造、旋压成形和液态模锻等各种新技术、新工艺不断涌现。
4）锻造成形工艺绿色环保化
国际金属成形领域提出了“绿色锻造”、“绿色工厂”等新概念，主要是利用已有的现代数字技术和实
验技术，改善加热、热处理、冷却、工艺，减少变形，提高产品质量，从而达到减少工序、降低消耗和排放
，达到节约企业成本和社会成本的目的。
（4）公司在行业中的竞争地位 我国金属零部件行业内企业数量众多，主要集中在长三角、珠三角和环
渤海等和交通较为发达的地区，上述区域集中了全国超过80%的金属制品制造企业。行业内专业从事金属制
品零部件的企业多为民营企业，其整体资金实力、技术装备及生产工艺等综合实力偏弱，行业集中度较低，
我国国内尚未形成金属锻件制品的绝对龙头企业。目前我国普通金属制品市场属于完全竞争市场，但因适用
的范围广，服务于不同下游行业领域的金属制造企业间竞争较少，此外，服务同一领域的金属制造企业的竞
争程度也随着金属零部件的工艺要求的提高而降低。公司的产品主要运用在挖掘机等工程机械之上，在行业
内能够生产单一零部件的金属制品企业较多，但能够同时生产多类别、多型号和多规格，且工艺成熟、产品
产量和质量均稳定的企业有限，而下游行业对于金属制品的需求逐年提升，因此，市场竞争随着产品综合要
求的提高而降低。
二、核心竞争力分析
公司的核心竞争力包括技术和研发优势、优质的客户群体优势、产品质量优势及行业品牌优势、行业经
验优势、高效负责的服务优势等众多方面，凭借上述核心竞争力，公司在工程机械底盘零部件领域拥有一定
的行业地位。公司核心竞争力的具体情况如下：
1、技术和研发优势
公司高度重视研发创新，建立了完善的研发机制，公司围绕市场趋势和客户需求，不断投入研发，提高
技术水平和研发能力。在以中小企业为主的小型锻件行业，锻造企业通常根据客户提供的产品设计图纸直接
进行锻造和加工，而公司因建立了完整的研发体系且重视研发创新，技术部门在取得客户图纸后会除了对模
具进行设计外，还会对客户图纸进行研究分析，并对生产工装、技术流程等方面进行改进，以提高生产效率
，降低生产成本。截至2024年6月30日，公司共拥有59项专利，其中发明专利2项、实用型57项，掌握链轨节
精切技术、复合切边冲孔技术、销套模架技术等核心技术，具备较强的产品研发和制造能力。取得国家工信
部授予的“‘专精特新’小巨人”称号。对研发创新的重视以及对研发的持续投入，使得公司能够不断改进
生产工艺、创造新工装新工艺，以不断提高生产效率，降低生产成本，提高竞争力。
2、优质的客户群体优势
工程机械行业集中度较高，且大型工程机械企业均采取供应商准入制度，对供应商的技术水平、经营能
力、生产能力等方面都有严格的要求，因此，优质的客户群体也是衡量公司核心竞争力的关键指标之一。公
司的客户主要包括三一重工、徐工集团、卡特彼勒、中联重科、柳工、中国龙工、泰坦国际等国内外大型工
程机械企业，三一重工、徐工集团等客户均为公司多年合作伙伴，客户具有一定粘性。
3、产品质量和行业品牌
为了提高公司产品的质量保障，经过多年的积累和发展，对产品的质量要求贯穿于采购、生产和销售的
全过程。公司已经建立了完善的质量管理体系，通过了ISO9001质量管理体系认证，公司以高性能、高稳定
性、高可靠性的产品质量获得客户广泛认可。公司依托于产品的卓越性能以及服务的优良品质，在客户中树
立了良好的企业形象，并且建立起了良好口碑和品牌。公司已连续多年被三一重工授予“优秀供应商”荣誉
称号并与公司签订战略合作协议，成为战略合作伙伴，来自产业龙头企业的认可体现出公司已建立了工程机
械底盘零部件行业的知名品牌。
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