经营分析☆ ◇001228 永泰运 更新日期：2025-01-15◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主营业务】【2.主营构成分析】【3.前5名客户营业收入表】【4.前5名供应商采购表】
【5.经营情况评述】
【1.主营业务】
跨境化工物流供应链服务。
【2.主营构成分析】
截止日期:2024-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
商务服务业(行业) 18.49亿 100.00 1.91亿 100.00 10.35
─────────────────────────────────────────────────
跨境化工物流供应链服务(产品) 9.65亿 52.16 1.10亿 57.48 11.41
供应链贸易服务(产品) 7.01亿 37.93 4359.06万 22.77 6.22
其他(产品) 6882.85万 3.72 377.79万 1.97 5.49
道路运输服务(产品) 6552.91万 3.54 977.83万 5.11 14.92
仓储堆存服务(产品) 4889.83万 2.64 2425.95万 12.67 49.61
─────────────────────────────────────────────────
境内(地区) 17.27亿 93.40 1.79亿 93.41 10.35
境外(地区) 1.22亿 6.60 1261.92万 6.59 10.34
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2023-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
商务服务业(行业) 21.99亿 100.00 3.34亿 100.00 15.21
─────────────────────────────────────────────────
跨境化工物流供应链服务(产品) 15.64亿 71.13 2.43亿 72.58 15.52
供应链贸易服务(产品) 3.64亿 16.54 3258.99万 9.75 8.96
其他(产品) 1.06亿 4.84 351.91万 1.05 3.30
仓储堆存服务(产品) 9194.67万 4.18 5006.57万 14.97 54.45
道路运输服务(产品) 7285.55万 3.31 551.40万 1.65 7.57
─────────────────────────────────────────────────
境内(地区) 19.38亿 88.11 2.95亿 88.17 15.22
境外(地区) 2.61亿 11.89 3957.31万 11.83 15.14
─────────────────────────────────────────────────
直销(销售模式) 21.99亿 100.00 3.34亿 100.00 15.21
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2023-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
商务服务业(行业) 10.42亿 100.00 1.74亿 100.00 16.66
─────────────────────────────────────────────────
跨境化工物流供应链服务(产品) 7.86亿 75.41 1.29亿 74.15 16.39
供应链贸易服务(产品) 1.49亿 14.31 836.98万 4.82 5.62
仓储堆存服务(产品) 4689.42万 4.50 2861.01万 16.48 61.01
其他(产品) 3116.98万 2.99 280.22万 1.61 8.99
道路运输服务(产品) 2903.20万 2.79 509.10万 2.93 17.54
─────────────────────────────────────────────────
境内(地区) 9.50亿 91.15 1.57亿 90.17 16.49
境外(地区) 9223.12万 8.85 1706.24万 9.83 18.50
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2022-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
商务服务业(行业) 30.12亿 100.00 5.12亿 100.00 16.99
─────────────────────────────────────────────────
跨境化工物流供应链服务(产品) 26.98亿 89.59 4.15亿 81.01 15.37
其他(产品) 1.49亿 4.93 982.39万 1.92 6.61
仓储堆存服务(产品) 1.18亿 3.93 7801.88万 15.24 65.85
道路运输服务(产品) 4652.61万 1.54 935.85万 1.83 20.11
─────────────────────────────────────────────────
境内(地区) 24.88亿 82.62 4.23亿 82.62 16.99
境外(地区) 5.24亿 17.38 8894.33万 17.38 16.99
─────────────────────────────────────────────────
直销模式(销售模式) 30.12亿 100.00 5.12亿 100.00 16.99
─────────────────────────────────────────────────
【3.前5名客户营业收入表】
截止日期:2023-12-31
前5大客户共销售3.40亿元，占营业收入的15.44%
┌───────────────────────┬───────────┬───────────┐
│客户名称 │ 营收额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼───────────┼───────────┤
│客户一 │ 10008.88│ 4.55│
│客户二 │ 6523.32│ 2.97│
│客户三 │ 6363.39│ 2.89│
│客户四 │ 5944.41│ 2.70│
│客户五 │ 5114.97│ 2.33│
│合计 │ 33954.97│ 15.44│
└───────────────────────┴───────────┴───────────┘
【4.前5名供应商采购表】
截止日期:2023-12-31
前5大供应商共采购4.88亿元，占总采购额的27.92%
┌───────────────────────┬───────────┬───────────┐
│供应商名称 │ 采购额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼───────────┼───────────┤
│供应商一 │ 18067.14│ 10.33│
│供应商二 │ 15334.57│ 8.77│
│供应商三 │ 7615.98│ 4.36│
│供应商四 │ 3955.20│ 2.26│
│供应商五 │ 3853.74│ 2.20│
│合计 │ 48826.63│ 27.92│
└───────────────────────┴───────────┴───────────┘
【5.经营情况评述】
截止日期:2024-06-30
●发展回顾:
一、报告期内公司从事的主要业务
1、公司所处行业情况
公司深耕跨境化工物流供应链服务领域20余年，为客户提供一站式、可视化跨境化工物流供应链服务，
兼具物流行业精细化管理的特征和化工行业注重安全的属性。
2024年上半年，据中国物流与采购联合会统计：全国社会物流总额167.4万亿元，按可比价格计算，同
比增长5.8%，其中一、二季度分别增长5.9%、5.7%，延续去年四季度以来较快增长态势。对比来看，社会物
流总额仍保持良好增长韧性，各月走势增速较为平稳，对比上年同期波动幅度有所收窄，显示物流需求与经
济恢复基本同步，稳定协调回升具备良好基础。
在化工领域，国务院安委会为从根本上消除事故隐患，有效防范遏制重特大生产安全事故，于2024年1
月23日发布了《关于印发〈安全生产治本攻坚三年行动方案（2024-2026年）〉子方案的通知》（安委办〔2
024〕1号），其中包括《化工和危险化学品安全生产治本攻坚三年行动方案（2024-2026年）》，指导、部
署开展全国危险化学品安全风险集中治理，对生产储存、交通运输、废弃处置、化工园区等环节的重大安全
风险进行重点排查，完善强化统筹责任落实、提升本质安全、提升人员能力素质、提升数字化智能化等方面
重点保障措施。化工物流领域的安全要求日益趋严，管理已趋于向精细化、智能化方向发展。
随着市场经济格局的变化，物流业已经由过去的末端行业，上升为引导生产、促进消费的先导行业，尤
其是化工物流服务领域，在安全监督和环保政策不断加强、化工产业快速园区化和集中化的背景下，小型、
不规范的危化物流企业正被加速淘汰。新经济形势下，规模较大、资质齐全且管理规范的物流企业，可以利
用规模经济，在网络覆盖、运力配置等方面发挥及时、安全、低成本的综合优势。优质企业有望受益于行业
集中度提升，通过并购整合来实现业务综合化和规模化，进一步提升市场影响力。
2、主营业务概述
公司是一家主营跨境化工物流供应链服务的现代服务企业，通过不断整合业内优质的国际化工物流服务
团队、危化品仓库、危化品运输车队、园区化综合物流服务基地等相关资源，依靠自主研发的“运化工”平
台为客户提供包括物流方案设计、询价订舱、理货服务、仓储堆存、境内运输、关务服务、单证服务等全链
条跨境化工物流服务。同时，公司结合当前化工物流服务业逐步向产业链上下游延伸的发展趋势，为进一步
提升公司的综合服务能力和不可替代性，利用公司现有仓储及道路运输资源开始逐步向供应链贸易服务业务
延伸，在进一步提升公司现有资源使用率的同时，为公司跨境化工物流供应链服务储备大量潜在货源，逐步
形成跨境化工物流供应链服务+供应链贸易服务的一体化协同发展，满足客户的多样化需求。上述两类业务
的具体经营模式如下：
一、跨境化工物流供应链服务
（一）服务内容
公司面向广大化工品生产企业、贸易商提供跨境化工供应链服务。客户下达委托后，公司根据客户需求
，综合考虑港口政策、航线资源、货物特征后量身定制物流服务方案，提供专业化、标准化、可视化的一站
式物流服务，可满足不同地区、类型的化工物流客户多样化的服务需求。
（二）主要经营模式
（1）采购模式
公司从事跨境化工物流服务，自身并未拥有船舶等跨境运输工具，对外采购的主要内容为海运服务。公
司与合作紧密的大型船舶经营人及其一级代理采用签订框架协议+单票委托的模式，向承运人议价、订舱、
装载并向其支付海运费。海运服务的采购定价主要根据市场情况协商定价。公司根据业务量及业务范围直接
选取具有国际班轮运输经营资格的船公司作为承运人，或通过已办理登记备案的船务公司及货运代理公司选
择具有船舶经营资质的船公司实际承运，提供国际海运服务最终的实际承运人均具备相应的经营资质。
（2）销售模式
公司客户主要以化工企业、贸易商等直接客户为主。公司采取直销模式，直接面向广大客户，通过线上
、线下一体的方式进行销售和服务。公司利用现有相关资源，由当地服务团队人员直接开拓和维护客户，及
时了解客户的需求及市场变化，对目标客户进行合理的分类，清晰、准确的识别出业务供需的契合点，从而
实现合作关系的建立。公司自有的“运化工”平台打破了客户和物流服务提供商空间隔离的限制，向现有客
户和潜在客户均开放运价查询、订单跟踪等功能，同时可作为展示宣传窗口吸引潜在客户，为客户提供一站
式、可视化的物流供应链服务。
（3）盈利模式
公司提供的服务涵盖从发货人处提取货物至货物装运出港、最终到达收货人手中的全程服务，收取的费
用为一站式综合物流服务费。
公司收取的一站式综合物流服务费是在公司基础服务成本的基础上，适当上浮一定的金额作为定价。公
司基础服务成本包括海运服务采购成本、仓储堆存成本、道路运输成本、港务关务成本等。公司根据客户的
具体业务委托，综合考虑运输货品的数量、危险属性、操作复杂程度、运输路线、市场竞争情况等因素，进
行加成定价。
二、供应链贸易服务
公司结合自身主营业务的运营情况开展了多种类型的供应链贸易服务，具体分为内贸业务、出口业务及
代理业务，各业务类型基本情况如下：
（一）内贸业务
（1）主要经营活动及盈利模式
公司内贸业务主要产品包括异氰酸酯、橡胶、丙烯酸等化工产品，对企业安全管控和对行业的熟悉程度
均要求较高。
公司目前内贸业务的盈利模式为基于在采购端具有稳定的沟通渠道、良好的资质和稳定的购货能力的优
势，向上游大型供应商集中采购，销售给下游客户赚取一定差价。
（2）开展背景
公司开展内贸类贸易业务主要系公司一方面考虑通过贸易服务环节增强与前期已合作的化工客户的综合
业务粘性，另一方面考虑在现有业务资源之外，通过贸易业务储备更多潜在化工物流客户资源、拓展客户获
取渠道，进一步拓展公司整体业务范围和规模。
（二）出口业务
（1）主要经营活动及盈利模式
公司出口业务主要为二手汽车出口（包括燃油车、新能源汽车等）。公司二手车辆出口业务的交易模式
为：客户明确所需车辆的品牌、型号、颜色等基本货物指标，公司根据客户需求自行寻找供应商进行采购，
并负责后续跨境物流的订舱、报关及出运。
公司目前出口业务的盈利模式为基于资质壁垒、良好的资金实力及业务综合成本优势，根据客户需求自
行寻找供应商进行采购赚取购销差价。
（2）开展背景
公司开展二手车出口业务，主要系在全球新能源崛起的大背景下，国产新能源汽车工业在供应链、制造
水准、技术研发与产品创新上全面进阶，并带动了自主品牌在国际市场的整体声誉崛起，国产新能源汽车在
国际市场具备较强吸引力，出口需求旺盛。公司开展该类业务除赚取贸易环节一定的购销差价外，还可以新
增跨境汽车物流综合业务，进一步拓展公司物流服务范围，形成出口业务与跨境物流业务的有效协同。
（三）代理业务
（1）主要经营活动及盈利模式
公司代理业务主要为接受客户的委托提供采购等综合服务，在基础贸易业务之外，利用公司原有优势，
为有需求的客户提供仓储及物流服务。公司通过整合上下游购销需求，为下游提供货物稳定供给，同时依据
客户需求，能够提供仓储、物流等综合性服务等。
（2）开展背景
公司开展代理类贸易业务主要系公司在现有业务之外，为储备客户资源、拓展客户渠道而扩展的新业务
板块，进一步拓展业务范围和规模。
3、市场地位
公司自成立以来深耕跨境化工物流领域，拥有位于宁波、嘉兴、义乌、太仓、上海、青岛、天津、香港
、美国、迪拜等地的自有服务团队及服务平台资源，在全国拥有逾50万平方米地理位置优越、交通条件便利
、满足跨境物流要求的稀缺土地资源，并在不同基地配有专业危化品运输车辆200多辆，形成了以长三角地
区为核心基地，覆盖华东、华北、华中等国内主要化工产业集群的全国性发展格局，依托先进的信息化、智
慧化管控平台，构建了资源协同、上下联动的集团化竞争优势，成长为跨境化工物流领域的头部企业之一。
4、主要的业绩驱动因素
报告期内，全球经济复苏放缓，国际环境不确定性因素增多，国内经济企稳向好且总体保持恢复态势，
公司稳步提升管理效率和内部产业协同，以此来提升公司业绩。目前，公司主要的业绩驱动因素如下：
驱动因素1：公司的资源整合能力、专业化的一站式服务提供能力以及领先的行业地位能够保证经营业
绩的可持续性。
驱动因素2：公司的业务主要集中在宁波港、上海港、青岛港、天津港等地区，良好的港口区位优势为
公司提供了庞大的客户群和充裕的货源基础。
二、核心竞争力分析
1、资源优势
化工物流服务的产品约70%为危化品，物流操作复杂，仓储和运输资源的稀缺性较强。公司不断整合线
下优质的自有物流服务资源，现已拥有位于宁波、嘉兴、太仓、上海、青岛、天津、香港、美国、迪拜等地
的自有服务团队及服务平台资源，在全国拥有逾50万平方米地理位置优越、交通条件便利、满足跨境物流要
求的稀缺土地资源，并在不同基地配有专业危化品运输车辆200多辆。公司全资子公司永港物流是配套宁波
港口、具有完整的危化品作业、海关监管作业、保税等资质的临港危化品仓储物流基地，承担宁波港的危险
品集装箱疏港、海关监管暂放箱业务功能。公司全资子公司凯密克作为智能化危化品运输车队，承担了宁波
港的危险品集装箱疏港运输业务。公司控股子公司嘉兴海泰在化工产业“退城进园”大背景下为化工园区提
供专业配套的智慧化物流综合服务，实现园区化工品物流仓储与生产相分离，入园化工品信息化采集全透明
以及危化物流仓储土地集约化管理等目标，该模式被当地政府予以认可，并认为具有较高的推广价值。
2、平台及信息化优势
报告期内，公司自主研发了“运化工”平台，实现了对国际化工物流服务团队、危化品仓库、危化品运
输车队、园区化综合物流服务基地的垂直整合，融合现代互联网信息技术，打破空间隔离限制，将海运订舱
、理货装箱、内陆运输、仓储堆存、报关报检等分散式的物流过程进行专业化、标准化整合。“运化工”平
台通过业务系统数据导入和处理，可实现全程重要物流节点对客户可视、关键操作节点对业务人员可视、业
务数据对管理层决策可视，实现全链条跨境化工供应链服务的一站式呈现和全程可视。
“运化工”平台是公司在近二十年业务发展基础上，利用互联网、大数据等现代信息技术形成的一站式
、可视化跨境化工物流供应链服务平台，平台包括智能运价系统、国际货代系统（FMS）、危化品仓储系统
（WMS）、危化品车辆管理系统（TMS）、罐箱管理系统（ICMS）等模块，实现了跨境物流服务全流程的信息
化打通和线下资源的垂直整合。
截至目前，公司共拥有29项计算机软件著作权、6项实用新型专利、18项主要域名、27项注册商标。
3、管理优势
化工产品品种繁多，且大部分为危化品，危险性能各异，对物流的安全性要求较高，在订舱、关务、出
口仓储、境内外运输等环节均与普通货物有所区别。公司在危化品物流领域深耕超20年，培养了一批成熟的
管理团队，建立了完善的管理机制和业务操作流程，专业承接多种类别的化工产品，为客户提供一站式的物
流服务。公司的管理优势体现在流程管理、安全管理和人才管理方面。
流程管理方面，一站式跨境化工供应链服务是根据客户需求量身打造的整体服务方案，可以使客户从繁
琐的“一对多”物流管理中解放出来，将主要资源聚焦于主营业务。公司根据多年的操作经验，形成了一套
贯穿业务全过程的“接单—客户需求分析—方案设计—服务资源调配整合—物流操作—流程跟踪与实时反馈
”的服务方案流程。在接到客户订单后，公司的专业团队根据客户的货物出运需求，综合考虑各个港口的化
工品出口政策、各大船公司的航线、船期、价格、所出运化工品的危险特征等，为客户推荐最优的物流方案
，并通过“运化工”平台进行资源调配和流程追踪、管控，利用自有及第三方物流资源，完成全流程服务的
执行。
安全管理方面，公司自成立以来，始终将安全管理列为经营发展的重中之重，坚持“安全第一”的经营
理念。公司专门成立了安全发展中心，负责安全管理工作。公司在承接货物时，均要求客户提供货物的化学
品安全技术说明书（MSDS），确保该货物属于公司目前的可承接安全范围。在物流方案执行过程中，公司注
重各个操作环节的安全管控，通过搭载先进的系统和设备、强化日常监督、加强员工教育培训、定期消防演
练等方式落实落细安全标准化相关管控要求。
人才管理方面，公司的业务模式不同于传统物流企业，对于专业型物流人才和复合型管理人才的需求较
大，为了保持公司的发展活力，满足日益增长的业务需求，公司坚持“择优招聘、长期培养、合作共赢”的
人才管理方针，建立了师徒制的人才培养策略，新入职员工均由成熟的业务人员一对一指导，帮助其尽快成
长。同时公司也采用线上线下相结合的方式，为员工提供领导能力、行业知识、专业技能等方面的培训课程
，建立科学合理、公平公正的考评和激励体系，加强企业文化建设，增强员工的企业认同感，与员工实现共
同成长。
4、区位优势
公司主营跨境化工物流供应链服务，业务规模的大小一方面取决于腹地城市的经济发展和对外贸易水平
，另一方面取决于所在港口的地理位置、服务条件和便利程度。目前公司的业务主要集中在宁波港、上海港
、青岛港和天津港周边地区，上述地区所在的长三角经济带和环渤海经济带已发展成为我国主要的经济圈之
一，在我国经济发展中处于东出西进、辐射南北的“脊梁”位置。良好的港口区位优势为公司提供了庞大的
客户群和充裕的货源基础，为公司带来较大的发展潜力。
5、品牌优势
公司系专业的化工供应链服务提供商，深耕化工物流领域超二十年，形成了以跨境化工物流供应链服务
为核心，线上线下一体化的服务生态，为客户提供专业、安全、高效的化工物流服务和卓越的化工物流解决
方案，在行业内积累了丰富的经营管理经验、人才和技术储备。公司在化工物流领域内管理经验丰富，报告
期内获得了“品字标浙江服务”、“2023-2024年度化工物流TOP企业--综合服务企业”、“慈善典范企业”
等多项荣誉，在提升企业知名度的同时增强了公司市场竞争力，赢得了客户及社会的信任。
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