经营分析☆ ◇001231 农心科技 更新日期：2024-11-20◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主营业务】【2.主营构成分析】【3.前5名客户营业收入表】【4.前5名供应商采购表】
【5.经营情况评述】
【1.主营业务】
农药制剂产品的研发、生产与销售。
【2.主营构成分析】
截止日期:2024-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
化学原料和化学制品制造业(行业) 3.92亿 100.00 1.26亿 100.00 32.12
─────────────────────────────────────────────────
杀菌剂(产品) 1.33亿 33.77 5302.33万 42.06 40.01
杀虫剂(产品) 1.28亿 32.74 4458.77万 35.37 34.70
除草剂(产品) 7905.33万 20.14 1264.21万 10.03 15.99
其他(产品) 5238.98万 13.35 1582.43万 12.55 30.20
─────────────────────────────────────────────────
境内(地区) 3.92亿 99.83 1.26亿 99.88 32.14
境外(地区) 65.65万 0.17 15.32万 0.12 23.34
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2023-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
化学原料和化学制品制造业(行业) 6.06亿 100.00 1.97亿 100.00 32.53
─────────────────────────────────────────────────
杀菌剂(产品) 2.15亿 35.55 8279.25万 42.02 38.45
杀虫剂(产品) 2.15亿 35.50 7459.26万 37.85 34.69
除草剂(产品) 1.22亿 20.12 2251.66万 11.43 18.47
其他(产品) 5345.20万 8.82 1715.15万 8.70 32.09
─────────────────────────────────────────────────
境内(地区) 6.00亿 99.09 1.95亿 99.05 32.52
境外(地区) 553.73万 0.91 186.42万 0.95 33.67
─────────────────────────────────────────────────
经销(销售模式) 6.01亿 99.26 1.96亿 99.42 32.58
直销(销售模式) 446.96万 0.74 114.42万 0.58 25.60
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2023-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
化学原料和化学制品制造业(行业) 3.75亿 100.00 1.21亿 100.00 32.11
─────────────────────────────────────────────────
杀虫剂(产品) 1.36亿 36.27 4937.17万 40.97 36.27
杀菌剂(产品) 1.20亿 31.98 4721.07万 39.17 39.34
除草剂(产品) 8605.65万 22.93 1436.92万 11.92 16.70
其他(产品) 3311.33万 8.82 956.74万 7.94 28.89
─────────────────────────────────────────────────
境内(地区) 3.73亿 99.31 1.20亿 99.28 32.10
境外(地区) 260.73万 0.69 86.21万 0.72 33.06
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2022-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
化学原料和化学制品制造业(行业) 6.34亿 100.00 2.14亿 100.00 33.73
─────────────────────────────────────────────────
杀菌剂(产品) 2.55亿 40.23 1.04亿 48.77 40.88
杀虫剂(产品) 2.20亿 34.67 7263.12万 33.97 33.05
除草剂(产品) 9954.91万 15.71 1723.20万 8.06 17.31
其他(产品) 5954.26万 9.39 1967.43万 9.20 33.04
─────────────────────────────────────────────────
境内(地区) 6.27亿 98.94 2.12亿 99.09 33.78
境外(地区) 671.10万 1.06 193.91万 0.91 28.89
─────────────────────────────────────────────────
经销(销售模式) 6.24亿 98.49 2.09亿 97.98 33.55
直销(销售模式) 958.94万 1.51 432.78万 2.02 45.13
─────────────────────────────────────────────────
【3.前5名客户营业收入表】
截止日期:2023-12-31
前5大客户共销售0.57亿元，占营业收入的9.40%
┌───────────────────────┬───────────┬───────────┐
│客户名称 │ 营收额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼───────────┼───────────┤
│客户1 │ 1790.27│ 2.96│
│客户2 │ 1257.12│ 2.07│
│客户3 │ 1008.98│ 1.67│
│客户4 │ 965.47│ 1.59│
│客户5 │ 674.44│ 1.11│
│合计 │ 5696.27│ 9.40│
└───────────────────────┴───────────┴───────────┘
【4.前5名供应商采购表】
截止日期:2023-12-31
前5大供应商共采购0.64亿元，占总采购额的19.33%
┌───────────────────────┬───────────┬───────────┐
│供应商名称 │ 采购额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼───────────┼───────────┤
│供应商1 │ 1596.53│ 4.86│
│供应商2 │ 1278.59│ 3.89│
│供应商3 │ 1244.74│ 3.79│
│供应商4 │ 1165.75│ 3.54│
│供应商5 │ 1070.43│ 3.25│
│合计 │ 6356.05│ 19.33│
└───────────────────────┴───────────┴───────────┘
【5.经营情况评述】
截止日期:2024-06-30
●发展回顾:
一、报告期内公司从事的主要业务
公司专注于农药制剂产品的研发、生产、销售以及面向终端用户的技术推广服务，此外，公司积极开展
向农药原药产业链的探索和拓展工作。公司具有丰富的制剂产品品类和证件资源，报告期内，公司主要产品
品类有杀虫剂、杀菌剂、除草剂等。参照《国民经济行业分类》（GB/T4754-2017），公司属于C26“化学原
料和化学制品制造业”，细分行业为C2631“化学农药制造”。
报告期内，公司所处的行业情况如下：
（一）宏观经济形势
根据国家统计局有关公开内容，2024年上半年我国经济运行总体平稳。
（1）上半年经济平稳运行，季度环比连续实现正增长
上半年，我国GDP为616,836亿元，按不变价格计算，同比增长5.0%，经济运行总体平稳。其中，第一产
业增加值30,660亿元，同比增长3.5%，对经济增长的贡献率为3.8%；第二产业增加值236,530亿元，同比增
长5.8%，对经济增长的贡献率为43.6%；第三产业增加值349,646亿元，同比增长4.6%，对经济增长的贡献率
为52.6%。三次产业增加值占GDP的比重分别为5.0%、38.3%和56.7%。
从环比看，经季节调整后，二季度GDP环比增长0.7%。环比增速连续八个季度正增长，经济保持平稳向
好态势。
（2）三次产业增长稳定，生产供给稳步增加
上半年，各行业生产稳步增长。农业生产形势平稳，夏粮获得丰收，畜牧业生产稳定，农林牧渔业增加
值同比增长3.7%，拉动经济增长0.2个百分点。工业生产增长较快，工业增加值同比增长6.0%，拉动经济增
长1.9个百分点。服务业持续恢复，信息传输、软件和信息技术服务业，租赁和商务服务业延续较快发展势
头，增加值分别同比增长11.9%和9.8%，合计拉动经济增长1.0个百分点；交通运输、仓储和邮政业，住宿和
餐饮业等假期经济相关行业发展较好，增加值分别同比增长6.9%和6.6%，合计拉动经济增长0.4个百分点。
二季度，工业生产延续较快增长，工业增加值同比增长5.9%，拉动经济增长1.8个百分点。服务业增速
略有回落，但信息传输、软件和信息技术服务业，租赁和商务服务业等仍保持较快增长，发挥重要支撑作用
，增加值分别同比增长10.2%和8.7%，合计拉动服务业增长1.5个百分点。
（3）国内需求持续恢复，外部需求有所改善
消费稳步扩大。今年以来，一系列扩内需促消费政策持续发力显效，消费潜力不断释放，服务消费增势
良好，消费需求延续恢复态势，拉动经济增长的主动力作用显著。上半年，最终消费支出对经济增长贡献率
为60.5%，拉动GDP增长3.0个百分点。
投资平稳增长。随着大规模设备更新、超长期特别国债等举措加快落地，重大工程项目建设全力推进，
有效投资持续扩大，关键性作用进一步发挥。上半年，资本形成总额对经济增长贡献率为25.6%，拉动GDP增
长1.3个百分点。净出口稳中有进。我国持续推进高水平对外开放，加快培育外贸新动能，对外贸易规模稳
定增长，结构不断优化，为推动经济持续回升向好作出积极贡献。上半年，货物和服务净出口对经济增长贡
献率为13.9%，拉动GDP增长0.7个百分点。
（4）高技术行业发展良好，新质生产力培育壮大
重点领域投资加力，新质生产力培育壮大。上半年，高技术制造业投资和高技术服务业投资分别同比增
长10.1%和11.7%，高于全部固定资产投资增速6.2和7.8个百分点，推动高技术产业不断发展。
产业转型升级持续深化，科技赋能高质量发展。上半年，规模以上装备制造业和规模以上高技术制造业
增加值分别同比增长7.8%和8.7%，高于全部规上工业1.8和2.7个百分点。1—5月份，规模以上高技术服务业
企业营业收入同比增长9.9%，高于全部规模以上服务业企业1.4个百分点。
数字经济蓬勃发展，市场活力不断释放。1—5月，规模以上信息传输、软件和信息技术服务业企业营业
收入增长11.2%，高于全部规模以上服务业企业2.7个百分点。上半年，实物商品网上零售额同比增长8.8%，
比社会消费品零售总额增速高5.1个百分点，占社会消费品零售总额比重达25.3%，比一季度提高2.0个百分
点
（二）行业政策环境
近年来，国家持续推出了对农业、农药行业发展具有重要影响的一系列政策法规，有利于营造良好的营
商环境、促进农药行业创新、绿色、高质量发展。在政策和大环境层面对农药行业有较大影响的行业政策主
要有：
（1）2022年1月，农业农村部会同国家发展改革委、科技部等多部门联合制定并发布了《“十四五”全
国农药产业发展规划》，明确提出以构建绿色低碳发展的现代农药产业体系为重点，推进农药产业转型升级
，不断提高农药产业质量效益和市场竞争力。
（2）2022年5月，农业农村部办公厅发布《农业农村部办公厅关于加强农药监督检查的通知》（农办农
〔2022〕11号），强化农药市场监督管理，加强对农药生产企业、经营单位、电商经营者的监督检查，加大
对农药生产、经营、使用、登记试验等主体的日常监督检查和指导力度。
（3）2023年5月，《食品安全国家标准食品中2,4-滴丁酸钠盐等112种农药最大残留限量》（GB2763.1-
2022）标准正式实施，该标准规定了112种农药在各类食品中的290项最大残留限量，为进一步提升食品质量
安全提供了判定依据。
（4）2023年6月，农业农村部农药管理司发布《农药标签和说明书管理办法（修订草案征求意见稿）》
（实施日期尚未明确），为加强农药管理，避免市场的混乱和产品的恶性竞争，农药管理部门规定同一生产
企业仅可使用一个品牌标志或商标，未来这一政策的实施或将促使农业企业调整经营模式、加快产业结构调
整和转型升级。
（5）2023年9月，农业农村部办公厅发布《关于征求对氧乐果等4种高毒农药采取禁用管理措施意见的
函》，70多种高毒农药加速淘汰，促使农药企业继续加大技术升级和创新力度，未来，注重环保、低毒、高
效的农药将仍旧是行业发展的主要方向。
（6）2023年9月，农业农村部办公厅发布《关于切实加强当前农药监督管理工作的通知》（农办农〔20
23〕29号），该通知要求各地农业农村部门要切实加强农药监督管理，统筹发展和安全，维护农药正常生产
经营秩序，有效防范农药安全风险，保障农业生产用药需求。
（7）2023年12月，农业农村部农药管理司发布《关于征求农药颗粒剂产品管理措施意见的函》（农农
（农药）〔2023〕99号），为加强农药颗粒剂产品登记使用风险管控，根据安全环保、精准防治、减药增效
的原则，拟对农药颗粒剂产品采取管理措施，主要包括分类管理，目录制管理，限期清理已登记产品。
（8）2023年12月，国家发展改革委修订发布了《产业结构调整指导目录(2024年本)》，自2024年2月1
日起正式施行，一系列措施旨在优化农药产业结构，包括鼓励高效、安全、环境友好的农药新品种、新剂型
、专用中间体、助剂的开发与生产，限制高毒、高残留以及对环境或农产品质量安全影响大的农药原药生产
装置，淘汰落后产品。
（9）2024年7月，工业和信息化部、农业农村部等九部门联合印发《精细化工产业创新发展实施方案（
2024—2027年）》，强调农药行业作为精细化工的重要组成部分，需要加快创新步伐，提升产品品质和安全
性，方案提出逐步淘汰高残留、对环境或农产品质量安全影响大的农药，推动高效、安全、环境友好型农药
及中间体的发展，鼓励农药企业采用新技术以提高农药产品的安全性和有效性，倡导发展水基化、超低容量
、缓释等环保型农药制剂剂型，以减少对环境的影响。推动农药企业与上下游企业、高校、科研院所组建创
新联合体，开展链式协同创新，提升产业链基础能力。
（三）产业发展情况
我国农药企业数量较多、整体规模不大、市场集中度较低，近年我国农药产业发展概况如下：
（1）农药行业的准入门槛持续提升。能耗双控、生态环境保护、安全生产等监管约束措施使得行业的
准入门槛持续提升，行业的进一步规范发展和整合也使得行业资源逐步向优势企业集中。
（2）农药企业竞争加剧、兼并重组趋势增强。根据《“十四五”全国农药产业发展规划》的发展目标
：农药生产企业数量要由2020年的1705家下降至1600家以下，推进农药生产企业兼并重组、转型升级、做大
做强。到2025年，着力培育10家产值超50亿元企业、50家超10亿元企业、100家超5亿元企业，因此，业内企
业将处于完全竞争状态，也同时促使业内优势企业向上下游拓展，并购重组将成为业内企业新的发展方向之
一。
（3）农药行业竞争加剧，终端产品价格有所下降。2023年，农药行业整体低迷，终端市场需求平稳，
上游原药价格行情持续低位，终端制剂产品价格也有所下降，制剂渠道去库存压力大，对农药制剂行业营收
增长带来一定压力，但随着国际上农药去库存的基本完成，预计2024年农药价格在2023年基础上将逐步趋于
平稳；但个别品种由于产能还在不断释放，还会出现价格继续走低的可能。
（4）转基因作物的商业化步伐不断推进。国家支持鼓励转基因生物技术的创新，促进我国转基因作物
研发和产业化发展，我国耐除草剂转基因大豆和抗虫耐除草剂转基因玉米产业化应用试点加快推进，对相关
除草剂产品如草甘膦、草铵膦等将逐步产生影响。
（5）种植大户将成为未来农业的生力军。随着土地的不断流转，种植大户、职业农民、年轻一代农民
不断涌现，对于科学种田、化学农药使用的减量化、高效、低毒、低残留、高品质化使用将起到良好的示范
带头作用。农业科技的快速发展也为年轻人涌入农业提供了更多的就业机会。新技术如无人机、物联网、大
数据等的应用，使得农业生产更加高效和智能化。随着农业生产规模的扩大和农业科技的不断发展，未来涌
入农业从事农业的年轻人会越来越多，而这对于未来中国农药植保行业的可持续发展提供了潜在增长空间。
（四）供应链发展状况
现阶段，逐渐趋严的监管态势，有力推动行业内规模较小、产品技术落后、安全环保水平较差的企业加
速淘汰，同时在产业政策上不断鼓励企业通过兼并重组、技术及产品革新等方式转型升级、做大做强，培育
一批竞争力强的大中型生产企业。2024年上半年，农药行业供应链发展状况主要表现在以下几方面：
（1）上下游产业兼并重组。《“十四五”全国农药产业发展规划》明确提出，鼓励企业兼并重组，全
链条生产布局，推进农药企业集团化、品牌化、国际化发展，逐步改变农药企业多小散的格局。未来农药产
业整合加剧，随着跨国农化巨头陆续完成业务整合，中间体、原药供应商也将逐步集中。与此同时，各国农
药登记证获取难度都在增大，不仅时间漫长，而且登记费用不断上升、严格且繁琐的登记流程将持续考验企
业的技术和资金实力，并驱使原药和制剂生产经营进一步集中。
（2）绿色发展、技术及产品不断革新。目前我国农药基本形成仿制与自主创新相结合的格局，改变了
过去进口与仿制为主的局面。根据《“十四五”全国农药产业发展规划》，我国现有的农药品种90%以上实
现国产化。在绿色发展推动行业转型升级的背景下，缺乏高质量、环境友好剂型开发能力的企业将逐渐被市
场淘汰。注重环保、高效、低毒的农药制剂将成为行业发展的主要方向。同时，绿色农药和生物农药的研发
将得到进一步推进，以满足市场对环保农药的需求。
（3）渠道经销商将不断调整变化。目前我国农药销售以传统渠道为主，尽管农药电商在农药销售中具
有一定的潜力，但由于行业特点和消费者习惯等因素的限制，例如农药产品的特殊性和监管要求、农药信息
的真实性和安全性、物流配送的问题等，这些因素限制了农药电商的发展，因此，目前农药销售仍以传统渠
道为主。但随着有关部门不断加强对农药渠道方面（例如连体包装、套餐式销售）的整治力度以及拟出台“
一证一品”等有关规定，农资经销商将面临较大调整变化。未来这一政策的实施或将规范农药企业市场化竞
争，市场乱象得以改善。
（五）公司行业地位
公司现已成为集农药制剂产品的研发、生产和销售于一体的现代化农药制剂企业，与此同时，公司顺应
行业发展需要及公司战略规划，积极向上游原药市场拓展。近年来，公司/子公司始终位于农药行业制剂销
售TOP100前列，根据中国农药工业协会发布的《2024农药行业制剂销售TOP100》，公司2023年度在农药制剂
行业销售额排名第27名。
为确保公司在激烈市场竞争中的地位，公司始终坚持围绕主营业务发展，以公司战略实施和市场需求为
导向，做好技术研发、营销推广等工作，同时积极探索打通产业链上游、推动海外市场开拓、海外技术储备
等工作，促使公司能够在激烈的市场竞争中稳定健康发展。公司与多家科研院所展开合作，公司研发投入和
研发人数近几年持续提升、销售规模稳步增长。公司是国内重点农药制剂生产企业之一，在杀虫剂、杀菌剂
和除草剂等品类上具有独特优势，能够为客户提供整套作物解决方案。未来公司将继续充分围绕自身优势产
品及工艺，并通过持续的工艺改进和技术资源积累，提高公司产品的市场占有率。
二、核心竞争力分析
公司历来重视技术研发、产品质量、客户需求、建设成熟市场体系同时打造品牌价值，历经多年发展和
积累，形成了较为突出的优势，奠定了公司较强的市场竞争力。
1、通过持续技术积累形成研发优势
长期以来，公司致力于农药制剂产品的创新研发及生产工艺改进，形成了多项发明专利和专有技术，持
续的技术研发提升了公司的核心竞争力，使公司在市场竞争中具备优势。截至报告期末，公司拥有213项发
明专利，311项农药登记证，同时多个产品获得中国植物保护学会、中国农药工业协会等机构颁发的植保产
品贡献奖、植物健康产品贡献奖等多个奖项。2009年至今，上格之路被连续认定为国家高新技术企业。2020
年4月，上格之路参与的“重要果蔬作物病原菌抗药性研究及其抗性治理关键技术应用”项目被陕西省人民
政府评为“陕西省科学技术进步一等奖”。2021年10月，上格之路参与的“麦蚜精准化控关键技术及应用”
项目被农业农村部评为“2020—2021年度神农中华农业科技奖科学研究类成果一等奖”。2022年2月，上格
之路参与的“蔬菜烟粉虱成灾机制及防控关键技术研究与应用”项目被福建省人民政府评为“2020年度福建
省科技进步奖二等奖”，2022年3月，公司产品“0.06%甾烯醇微乳剂”进入中国农药工业协会评定的“首批
绿色高质量农药产品名单”。2023年1月，上格之路获得全国农业技术推广服务中心颁发的“《中国植保导
刊》2023-2024年度绿色植保战略合作企业”证书。2023年11月，上格之路获“陕西省农业产业化经营重点
龙头企业”称号。2024年3月，上格之路参与的“小麦黄化矮缩类病害的致病机理及综合防控技术研究与应
用”项目被陕西省人民政府评为“陕西省科学技术进步一等奖”。
凭借对农业病虫害防治领域的深刻理解和对市场需求的把握，公司围绕农药制剂研发与生产的各个核心
环节形成了一系列具有技术创新成果。公司成功将创新化合物甾烯醇率先应用于农药制剂领域，同时探索并
创新了多种专利配方农药制剂，创新优化多种剂型制备工艺，开发出多种高效、绿色的农药制剂产品。
2、坚持以客户需求为导向，针对性地设计产品
近年来随着消费者及种植户安全环保意识的增强及监管要求的不断提高，市场对于高效、低毒、环保新
品种农药的需求不断增加，气候因素所带来病虫害种类的变化也会使消费者对防治用药产生新的需求。作为
研发活动开展的第一步，公司安排专门人员负责深入田间地头了解农户的最新用药需求，并结合当地农作物
种植情况预测病虫害的发展趋势，针对性提前研发布局相关产品。
3、以完善的品控体系确保产品质量稳定
农药的产品质量对农作物的病虫害防治具有关键的作用，产品质量可靠性与稳定性直接影响农作物的健
康生长，进而影响当年农户的收入。此外，国家对农药制剂产品品质亦采取强监管态势。在不断提升工艺技
术水平之余，公司建立了严格而完善的QA/QC检验体系，从原材料、半成品到最终成品的每一个关键环节均
实现全程检验控制，同时辅以气相色谱、高效液相色谱、原子吸收分光光度计等一系列先进检测仪器提升检
测精度，确保了公司所供应的产品优质可靠，所生产的产品的品质受到市场的广泛认可。承担产品生产任务
的子公司上格之路通过了ISO9001质量管理体系、ISO14001环境管理体系和OHSAS18001职业健康安全管理体
系认证，以全面细致的质量管理体系确保产品品质的稳定性。
4、以良好的产品品质与成熟稳定的经销网络打造品牌优势，实现互利共赢
农药制剂行业的终端客户具有地域分布广阔、需求分散、技术指导要求高等特点，产品主要通过经销商
进行销售。公司多年来高度重视经销渠道的建设与维护，产品经销网络横向覆盖除港澳台之外的31个省、自
治区、直辖市，纵向覆盖省、市、区、县乃至乡镇等各级经销商。公司的产品以品质优良、质量稳定等优点
在广大农户中树立了良好的品牌形象，并通过与经销商的深度合作为农户提供最新的产品及全面的用药技术
指导，进而实现与经销商、农户三方之间的互利共赢。公司成熟稳定的经销网络和良好的品牌优势是公司持
续发展的巨大推动力，是公司核心竞争力的重要体现。
5、专注打造“上格”品牌高品质形象，为全系列产品带来良好协同效应
成立十余年来，公司坚持使用“上格”单一品牌进行产品推广销售，通过高质量的产品、深入田间地头
的技术服务，在广大农户中打造出良好的品牌形象，增加了“上格”品牌的无形价值。每年公司均会根据市
场需求持续研发并推出新的农药制剂产品，借助“上格”的良好品牌效应，公司杀虫剂、杀菌剂、除草剂等
多品类的新产品得以快速推向市场。
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