经营分析☆ ◇001317 三羊马 更新日期：2024-11-20◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主营业务】【2.主营构成分析】【3.前5名客户营业收入表】【4.前5名供应商采购表】
【5.经营情况评述】
【1.主营业务】
通过公铁联运方式为汽车行业和快速消费品行业提供综合服务。
【2.主营构成分析】
截止日期:2024-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
物流服务(行业) 5.13亿 98.00 3875.57万 89.03 7.55
其他业务收入(行业) 1047.75万 2.00 477.57万 10.97 45.58
─────────────────────────────────────────────────
汽车整车综合物流服务(产品) 4.42亿 84.43 3048.43万 70.03 6.89
非汽车商品综合物流服务(产品) 6094.60万 11.63 382.29万 8.78 6.27
其他业务收入(产品) 1047.75万 2.00 477.57万 10.97 45.58
仓储服务(产品) 1016.33万 1.94 444.84万 10.22 43.77
─────────────────────────────────────────────────
西南(地区) 2.02亿 38.47 3224.62万 74.08 16.00
华北(地区) 9409.51万 17.96 197.46万 4.54 2.10
华东(地区) 7495.01万 14.31 232.87万 5.35 3.11
西北(地区) 7269.01万 13.87 479.08万 11.01 6.59
华中(地区) 5098.01万 9.73 --- --- ---
华南(地区) 2133.73万 4.07 --- --- ---
其他(地区) 832.65万 1.59 --- --- ---
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2023-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
物流服务(行业) 9.66亿 98.52 6836.62万 97.53 7.08
其他业务收入(行业) 1454.95万 1.48 173.43万 2.47 11.92
─────────────────────────────────────────────────
汽车整车综合物流服务(产品) 8.23亿 83.91 5148.67万 73.45 6.26
非汽车商品综合物流服务(产品) 1.23亿 12.54 809.71万 11.55 6.59
仓储服务(产品) 2020.56万 2.06 878.24万 12.53 43.47
其他业务收入(产品) 1454.95万 1.48 173.43万 2.47 11.92
─────────────────────────────────────────────────
西南(地区) 4.49亿 45.75 5875.19万 76.08 13.10
西北(地区) 2.50亿 25.48 1847.23万 23.92 7.39
华东(地区) 9554.27万 9.75 --- --- ---
华南(地区) 7012.09万 7.15 --- --- ---
华北(地区) 6113.06万 6.24 --- --- ---
其他(地区) 3458.24万 3.53 --- --- ---
华中(地区) 2056.97万 2.10 --- --- ---
─────────────────────────────────────────────────
直接销售(销售模式) 9.80亿 100.00 7010.05万 100.00 7.15
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2023-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
物流服务(行业) 4.43亿 97.41 3410.07万 95.70 7.71
其他业务收入(行业) 1175.59万 2.59 153.25万 4.30 13.04
─────────────────────────────────────────────────
汽车整车综合物流服务(产品) 3.67亿 80.74 2600.72万 72.99 7.09
非汽车商品综合物流服务(产品) 6605.06万 14.54 457.44万 12.84 6.93
其他业务收入(产品) 1175.59万 2.59 153.25万 4.30 13.04
仓储服务(产品) 969.06万 2.13 351.91万 9.88 36.31
─────────────────────────────────────────────────
西南(地区) 2.35亿 51.67 2954.49万 82.91 12.59
西北(地区) 9417.92万 20.73 230.22万 6.46 2.44
华东(地区) 3935.87万 8.66 --- --- ---
华南(地区) 3168.69万 6.97 277.82万 7.80 8.77
华北(地区) 2712.67万 5.97 --- --- ---
其他(地区) 1903.15万 4.19 --- --- ---
华中(地区) 818.17万 1.80 --- --- ---
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2022-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
物流服务(行业) 7.86亿 97.70 5731.67万 95.02 7.29
其他业务收入(行业) 1852.71万 2.30 300.56万 4.98 16.22
─────────────────────────────────────────────────
汽车整车综合物流服务(产品) 6.66亿 82.76 4077.15万 67.59 6.12
非汽车商品综合物流服务(产品) 1.07亿 13.30 767.89万 12.73 7.17
其他业务收入(产品) 1852.71万 2.30 300.56万 4.98 16.22
仓储服务(产品) 1312.77万 1.63 886.64万 14.70 67.54
─────────────────────────────────────────────────
西南(地区) 3.67亿 45.61 4376.75万 72.56 11.93
西北(地区) 1.68亿 20.89 783.61万 12.99 4.66
华南(地区) 8580.84万 10.66 422.92万 7.01 4.93
华东(地区) 7473.51万 9.29 --- --- ---
华北(地区) 5960.86万 7.41 --- --- ---
其他(地区) 2626.93万 3.26 --- --- ---
华中(地区) 2320.98万 2.88 --- --- ---
─────────────────────────────────────────────────
直接销售(销售模式) 8.05亿 100.00 6032.23万 100.00 7.50
─────────────────────────────────────────────────
【3.前5名客户营业收入表】
截止日期:2023-12-31
前5大客户共销售7.21亿元，占营业收入的73.59%
┌───────────────────────┬───────────┬───────────┐
│客户名称 │ 营收额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼───────────┼───────────┤
│重庆长安民生物流股份有限公司及其关联方 │ 26495.58│ 27.03│
│中铁特货物流股份有限公司及其关联方 │ 26495.24│ 27.03│
│百威（中国）销售有限公司及其关联方 │ 8681.15│ 8.86│
│奇瑞汽车股份有限公司及其关联方 │ 6482.97│ 6.61│
│重庆东风小康汽车销售有限公司及其关联方 │ 3983.85│ 4.06│
│合计 │ 72138.79│ 73.59│
└───────────────────────┴───────────┴───────────┘
【4.前5名供应商采购表】
截止日期:2023-12-31
前5大供应商共采购4.16亿元，占总采购额的45.65%
┌───────────────────────┬───────────┬───────────┐
│供应商名称 │ 采购额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼───────────┼───────────┤
│中国国家铁路集团有限公司及其关联方 │ 29598.10│ 32.52│
│定州市文迁运输有限公司 │ 5375.34│ 5.91│
│定州市承运物流有限公司 │ 2782.97│ 3.06│
│成都市劲松物流有限公司 │ 2012.98│ 2.21│
│天津正祥物流有限责任公司 │ 1783.93│ 1.96│
│合计 │ 41553.33│ 45.65│
└───────────────────────┴───────────┴───────────┘
【5.经营情况评述】
截止日期:2024-06-30
●发展回顾:
一、报告期内公司从事的主要业务
一、报告期内公司所处的行业情况
（一）行业发展情况
公司是一家主要通过公铁联运方式为汽车行业和啤酒、饮料、洗涤用品等非汽车行业提供综合服务的第
三方物流企业。根据中国证监会颁布的《上市公司行业分类指引》（2012年修订版），公司所处行业门类为
“G交通运输、仓储和邮政业”，根据国家统计局颁布的《国民经济行业分类》（GB/T4754-2017），公司业
务所处行业为“G58多式联运和运输代理业”。
汽车是国民经济支柱产业，也是促进消费的重要抓手。现代物流业是支撑国民经济发展的基础性、战略
性和先导性产业，也是重要的生产性服务业。近年来国务院、各部委，地方政府陆续出台众多支持汽车产业
和现代物流行业发展的相关政策。
2021年是“十四五（2021—2025年）”开局之年，《中华人民共和国国民经济和社会发展第十四个五年
规划和2035年远景目标纲要》（以下简称“《十四五规划纲要》”）明确提出：“建设现代化综合交通运输
体系，推进各种运输方式一体化融合发展，提高网络效应和运营效率。”以及“加快大宗货物和中长途货物
运输“公转铁”、“公转水”。”等明确意见，增强多式联运在物流运输中的比重，提升物流效率。
国务院办公厅于2022年1月7日印发《推进多式联运发展优化调整运输结构工作方案（2021－2025年）》
，《方案》中指出，以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导，深入贯彻党的十九大和十九届历次全会
精神，以加快建设交通强国为目标，以发展多式联运为抓手，加快构建安全、便捷、高效、绿色、经济的现
代化综合交通体系，更好服务构建新发展格局，为实现碳达峰、碳中和目标作出交通贡献。《方案》提出，
到2025年，多式联运发展水平明显提升，基本形成大宗货物及集装箱中长距离运输以铁路和水路为主的发展
格局，全国铁路和水路货运量比2020年分别增长10%和12%左右，集装箱铁水联运量年均增长15%以上。
2022年5月24日国务院印发《国务院关于印发扎实稳住经济一揽子政策措施的通知》（国发〔2022〕12
号），《扎实稳住经济的一揽子政策措施》中公布：稳定增加汽车、家电等大宗消费。全面取消二手车限迁
政策。2022年7月5日商务部等17部门印发《关于搞活汽车流通扩大汽车消费若干措施的通知》（以下简称《
若干措施》），《若干措施》聚焦支持新能源汽车购买使用、活跃二手车市场、促进汽车更新消费、支持汽
车平行进口、优化汽车使用环境、丰富汽车金融服务等，提出了6个方面、12条政策措施。
2022年12月15日国务院办公厅印发《“十四五”现代物流发展规划》（以下简称《规划》，《国务院办
公厅关于印发“十四五”现代物流发展规划的通知》国办发〔2022〕17号），《规划》是我国现代物流领域
第一份国家级五年规划，对于加快构建现代物流体系、促进经济高质量发展具有重要意义。
2023年1月3日国家铁路局、工业和信息化部、中国国家铁路集团有限公司联合印发《关于支持新能源商
品汽车铁路运输服务新能源汽车产业发展的意见》（以下简称《意见》，国铁运输监〔2023〕4号），《意
见》聚焦企业反映突出的新能源商品汽车铁路运输需求，明确铁路支持政策，规范铁路运输服务，加强铁路
运输管理，强化铁路运输安全监管，充分发挥综合交通运输体系作用和铁路运输绿色低碳优势，积极鼓励开
展新能源商品汽车铁路运输业务，不断提升铁路运输服务标准化、规范化、便利化水平，保障新能源商品汽
车铁路运输安全畅通，促进降低新能源商品汽车物流成本、助力国家新能源汽车产业发展。《意见》积极鼓
励铁路运输企业开展新能源商品汽车铁路运输业务，《意见》明确，铁路运输新能源汽车不按危险货物管理
。
2023年5月14日国家发展改革委、国家能源局印发《关于加快推进充电基础设施建设更好支持新能源汽
车下乡和乡村振兴的实施意见》（发改综合〔2023〕545号），提出创新农村地区充电基础设施建设运营维
护模式，支持农村地区购买使用新能源汽车。
2023年6月12日工业和信息化部办公厅发展改革委办公厅农业农村部办公厅商务部办公厅国家能源局综
合司联合印发《关于开展2023年新能源汽车下乡活动的通知》（工信厅联通装函〔2023〕149号），促进农
村地区新能源汽车推广应用，引导农村居民绿色出行。
2023年6月2日召开的国务院常务会议指出，新能源汽车是汽车产业转型升级的主要方向，发展空间十分
广阔。要巩固和扩大新能源汽车发展优势。构建高质量充电基础设施体系。2023年06月19日国务院办公厅印
发《关于进一步构建高质量充电基础设施体系的指导意见》（国办发〔2023〕19号），对充电基础设施建设
作出了具体部署。2023年7月20日国家发展改革委等部门印发《《关于促进汽车消费的若干措施》的通知》
（发改就业〔2023〕1017号），进一步稳定和扩大汽车消费，促进消费持续恢复。
2023年7月28日国务院办公厅转发国家发展改革委《关于恢复和扩大消费的措施》（国办函〔2023〕70
号），优化汽车购买使用管理，扩大新能源汽车消费。
2023年8月25日工业和信息化部等七部门印发《汽车行业稳增长工作方案（2023—2024年）》（工信部
联通装〔2023〕145号），提出2023年汽车行业运行保持稳中向好发展态势，力争实现全年汽车销量2700万
辆左右，同比增长约3%。汽车制造业增加值同比增长约5%左右。2024年，汽车行业应继续运行在合理区间内
，产业的质量效益进一步提升。扩大新能源车推广、稳定燃油车消费、稳定产业链供应链的一“扩”两“稳
”措施助汽车业加速跑。2023年9月28日商务部等9部门联合发布《关于推动汽车后市场高质量发展的指导意
见》（商消费发〔2023〕222号），提出7方面政策措施，明确汽车后市场发展的总体目标和主要任务，系统
部署推动汽车后市场高质量发展，促进汽车后市场规模稳步增长。
2023年11月17日工业和信息化部等4部门联合发布《关于开展智能网联汽车准入和上路通行试点工作的
通知》（工信部联通装〔2023〕217号），开展智能网联汽车准入和上路通行试点，促进智能网联汽车推广
应用。2023年12月7日商务部等9单位联合印发《关于支持新能源汽车贸易合作健康发展的意见》（商贸发〔
2023〕289号），指导推进新能源汽车贸易合作健康发展，实现高质量发展。
2023年12月13日国家发展改革委等部门发布《关于加强新能源汽车与电网融合互动的实施意见》（发改
能源〔2023〕1721号），巩固和扩大新能源汽车发展优势，支撑新型能源体系和新型电力系统构建。2023年
12月7日商务部等9单位发布《关于支持新能源汽车贸易合作健康发展的意见》（商贸发〔2023〕289号），
推动新能源汽车贸易合作健康发展。
2024年2月23日中央财经委员会第四次会议强调，加快产品更新换代是推动高质量发展的重要举措，要
鼓励引导新一轮大规模设备更新和消费品以旧换新。物流是实体经济的“筋络”，联接生产和消费、内贸和
外贸，必须有效降低全社会物流成本，增强产业核心竞争力，提高经济运行效率。
2024年3月28日中国人民银行、国家金融监督管理总局印发《关于调整汽车贷款有关政策的通知》，加
大汽车消费金融支持力度，推动汽车以旧换新，稳定和扩大汽车消费。
2024年4月24日商务部、财政部等7部门印发《汽车以旧换新补贴实施细则》（商消费函〔2024〕75号）
，更好实施汽车以旧换新补贴政策。
2024年5月11日国务院常务会议指出，现代物流贯通一二三产业，联接生产和消费、内贸和外贸，降低
全社会物流成本有利于提高经济运行效率。要进一步优化货物运输结构，大力发展多式联运，深化综合交通
运输体系、铁路货运、商贸流通等改革，推进物流数智化发展、绿色化转型，补齐大宗商品物流、冷链物流
、农村物流等短板，统筹推进物流成本实质性下降。
2024年5月15日工业和信息化部办公厅等5部门印发《关于开展2024年新能源汽车下乡活动的通知》（工
信厅联通装函〔2024〕158号），补齐农村地区新能源汽车消费使用短板。
2024年8月15日商务部等7部门印发《关于进一步做好汽车以旧换新有关工作的通知》（商消费函〔2024
〕392号），进一步做好汽车以旧换新工作，着力稳定和扩大汽车消费。
这些政策明确了公司以多式联运方式提供物流综合服务的模式符合国家制定的相关发展政策，充分体现
了多式联运以不同的交通运输方式和信息技术为基础，在满足物品流通需求的同时，提高运输效率与运输质
量来满足客户对商品运输的专业化、定制化的需求，将服务全过程的系统总成本降到最低水平，成为现代物
流网络运作的主体和纽带。这些稳定增加汽车消费、加快活跃二手车市场等国家政策的发布和实施，将为公
司汽车整车综合物流服务业务提供稳定的发展空间。
公司所从事的主要业务为细分物流行业中的汽车整车综合物流服务，整车物流又可细分为商品车物流和
在用车物流，相关的行业情况为：
（1）商品车物流主要指为商品车提供物流服务。商品车是指汽车生产制造商拟销售的车辆，可分为乘
用车和商用车两类。根据中国汽车工业协会数据显示，中国汽车产量由2008年932万辆上升至2023年的3016.
1万辆。2023年我国汽车产销实现两位数较高增长，分别完成3016.1万辆和3009.4万辆，同比分别增长11.6%
和12%。2023年我国汽车整车出口491万辆，同比增长57.9%。2024年上半年我国汽车产销分别完成1389.1万
辆和1404.7万辆，同比分别增长4.9%和6.1%。汽车整车出口279.3万辆，同比增长30.5%。中国汽车工业协会
分析，2024年上半年，国内销量同比微增，终端库存高于正常水平；汽车出口保持快速增长，对拉动市场整
体增长贡献显著。
经济发展是我国汽车产业发展的根本原因。随着经济不断发展和壮大，我国的消费结构也在发生变化，
居民消费由原来的吃穿为主的生存性消费向住、行、教育、旅游等方向发展。汽车成为出行的重要工具，走
进普通百姓的生活。强大的市场需求保证了汽车销量持续稳定增长。
（2）在用车物流主要指为正在使用的车辆提供物流服务。在用车呈现出零散分布状态，个人二手车出
售、互联网二手车企业、汽车租赁企业、自驾游托运需求均是在用车的来源，其中二手车物流构成了目前在
用车物流最主要需求，近年来全国二手车交易量逐年递增。中国汽车流通协会数据显示，2023年全国二手车
市场累计交易量1841.33万辆，同比增长14.88%，全国二手车转籍总量为501.83万辆，同比增长25%，转籍率
为27.25%，增加了2.2%。2024年上半年我国二手车累计交易量938.29万辆，同比增长7.01%，与同期相比增
加了61.43万辆，全国二手车转籍率持续增长。随着二手车市场的发展，二手车物流市场规模会随之相应增
加。
汽车行业的不断发展和各种消费需求的提升，同时物流市场规模的不断扩大对整车物流企业的业务发展
提供了宝贵的机遇。
（二）行业发展阶段
1、汽车消费量仍将保持长期增长
自改革开放以来，我国经济快速发展，人均GDP保持了较快增长，从1978年的385元增加到2023年的8935
8元。与此同时，我国的汽车保有量也跟随人均GDP不断提升，2023年全国新注册登记汽车2456万辆，截至20
23年底全国汽车保有量达3.36亿辆，其中新能源汽车保有量2041万辆，截至2024年6月底，全国汽车保有量3
.45亿辆，其中新能源汽车保有量达2472万辆。从全球角度看，未来我国的汽车销售空间仍然很大。根据世
界银行公布的全球部分国家2019年千人汽车保有量及人均GDP数据来看，千人汽车保有量总体与人均GDP呈正
相关，但通过比较与中国人均GDP相近的国家可以发现，中国的千人汽车保有量处于较低水平，不及马来西
亚、俄罗斯和巴西等国家的二分之一，这说明未来中国汽车消费需求仍存在较大增长空间。
2、铁路运量上升带动汽车物流两端作业释放需求
通过铁路从事商品车全程物流的最大难点是两端作业。铁路运输通常要比公路的“门到门”运输多两次
装车和卸车，造成货物损失的机会增多。同时，受限于铁路两端土地资源的供给，对两端集站和分拨的公路
运力均提出了更高要求。
中铁特货作为铁路部门专门设立的汽车承运机构，为将自身有限的资源与管理能力集中于整合社会资源
（运力、仓配等）等环节，通常将两端作业环节采取外包的形式。而随着铁路运输商品车比重的提升，铁路
两端作业要求的提高，这势必给专业通过公铁联运方式从事商品车物流运输的物流服务商创造了巨大的市场
机遇。
（三）行业周期性、季节性和区域性特征
1、周期性及季节性
汽车产销是汽车物流行业的服务主体，其市场规模及变化情况直接影响着汽车物流行业的发展变化。两
者波动趋势基本一致。而汽车制造业与国民经济的发展规模、速度密切相关，随着国民经济周期而出现波动
。汽车行业普遍实现以销定产，通常春节以及7、8月为汽车销售淡季，物流业务也相对平淡。而从9月份开
始，迎来车市旺季，物流市场也随之进入相对高峰期。
2、区域性
汽车物流企业选址受各大汽车制造企业在地理位置上布局影响，跟随其服务的厂家而设置相应的物流网
点。我国已在东北、华北、华东、华中、华南、西南形成六大汽车产业集群，与之对应也形成了以大型汽车
物流公司为核心的汽车物流群。
（四）行业地位
公司从设立以来一直专注于汽车物流服务，是行业内较早通过多式联运方式从事商品车物流运输的企业
。始终秉承“方便、高效、安全、快捷”的服务理念，践行“‘提高客户竞争力’是生存发展的基础，‘客
户持续信任’是的至高荣誉”的经营理念，紧密追踪行业先进技术及发展趋势，致力于成为国内商品汽车公
铁联运行业的先行者和汽车物流多式联运领域的领跑者。公司为中国物流与采购联合会理事单位、中国物流
与采购联合会汽车物流分会副会长单位、中国交通运输协会多式联运分会理事单位、重庆市物流与供应链协
会常务副会长单位，是中国物流与采购联合会认证的“AAAA级”物流企业、“AAA级信用”企业。荣获有汽
车物流行业十年突出贡献企业、汽车物流创新奖、汽车整车物流KPI标杆企业、全国交通运输创新能力示范
物流企业、全国先进物流企业等多项荣誉。
二、报告期内公司从事的主要业务
（一）主要业务
公司是一家主要通过公铁联运方式为汽车行业和啤酒、饮料、洗涤用品等非汽车行业提供综合服务的第
三方物流企业。根据运输商品的不同和服务类别的差异，主营业务可分为汽车整车综合物流服务、非汽车商
品综合物流服务和仓储服务。
1、汽车整车综合物流服务
（1）全程物流服务
全程物流服务是指客户提出运输需求，设计相应物流方案，通过铁路、公路等多种运输方式优化组合，
完成整车下线生产场地或客户指定起始地运送至汽车经销商处或客户指定地的一站式物流服务。包括车辆运
输、装卸、加固、配送等作业环节。全程物流服务根据运输方式的不同，又可细分为全程公铁联运和全程公
路运输两类。（2）两端作业服务
两端作业服务是指为客户的多式联运过程实现在不同物流场站、不同物流环节无缝转换的作业服务。包
括：a、前端作业：将整车从客户指定起始地配送、装载至指定火车站点的作业服务；b、后端作业：将到火
车站点的货物卸载、配送至客户指定地点的作业服务；c、站内作业：火车站场地内的不同位置间整车的短
驳、仓储作业服务；d、已经驶离汽车下线生产场地的商品车的二次转运。
2、非汽车商品综合物流服务
依托在整车物流运输方面积累的丰富物流经验以及构建的完善物流网络，将业务向普通货物运输领域延
伸，为啤酒、饮料等快速消费品生产客户提供集物流方案设计、货物运输、装卸、搬运等一站式综合物流服
务。非汽车商品综合物流服务的客户包括百威啤酒、纳爱斯、娃哈哈等。
3、仓储服务
公司仓储管理服务即利用库房、场地，为客户提供货物储存等服务。
（二）主要经营模式
1、盈利模式
（1）不同业务盈利模式
①汽车整车综合物流服务
在保证自身合理利润的基础上，根据铁路发运成本、不同时段的油价浮动程度、区域运输难易程度、外
购公路运力和装卸等物流辅助活动单价变动等因素综合考虑各项成本提出各项业务参考价格。同时结合客户
的物流业务规模、服务质量要求及客户战略定位，根据自身的竞争实力，最终通过与客户协商或竞标方式确
定服务价格。②非汽车商品综合物流服务
非汽车商品综合物流服务定价方式整体与汽车整车综合物流服务定价方式保持一致。非汽车商品综合物
流服务根据与客户确定的运输价格，以双方确认的线路结算里程，实行运费结算全包干制度。
③仓储服务
结合自身仓库单位折旧成本，并根据历年仓库出租率情况、客户存放货物种类、仓储时长等与客户通过
协商方式确定单位价格。如仓储时长超过一年，公司通常与客户约定价格定期调整条款。
2、采购模式
物流运输主要是通过不同运输方式组合的多式联运，因此物流业务运营过程中，主要采购内容为铁路运
力、公路运力、物流辅助作业等。
（1）铁路运力采购
直接向铁路部门进行铁路承运业务的采购，通常需要公司先行支付运费后方可实施发货运输。其中与汽
车运输相关的铁路运力均向中铁特货各分子公司采购，与非汽车商品综合物流相关的铁路运力均向各地铁路
局采购。（2）公路运力、物流辅助作业采购
公司的物流路线是在考虑成本和时效的基础上将不同运输方式优化组合，有效衔接。公司需要及时的调
配不同的运力资源来匹配多式联运模式。除了采购铁路运力及调配自有公路运输车辆外，公司仍需对外采购
相当的公路运力及两端作业服务来满足公司多式联运模式下无缝衔接的要求。
公司秉承“方便、高效、安全、快捷”的采购理念，认真履行公司采购管理体系的要求，通过资质、供
给运力、物流方案、成本等一系列要素对外协作业商进行采购评审，对外协作业商是否具有合格的作业能力
进行逐项的认定，建立起合格外协作业商的采购体系。
（三）主要竞争优势
公司竞争优势主要在于以公铁联运为主的多式联运优势。由于铁路运输的规模化、集约化效应，形成了
同批次大批量车辆集中进入物流生产作业的特点，对整车物流全过程生产管理工作的实质是一种多区域、多
环节、多作业内容的大规模调度和操作。对于公铁联运整车的任何生产节点均具有程序化、流程化、规范化
的操作标准，同时因规模化也使拥有对生产资源调配、优化的主动权，例如将不同客户同区域的车辆进行集
中管理，形成同线路配送等，无论是劳务作业还是公路配送都能形成统筹管理，对生产成本的节约和时效的
整合具有独特的优势。基于以上特点，无论客户产生的是全过程或某个节点的物流需求，都能提供完善的服
务，这种服务的包容性、多样性是业务不断深入发展的核心特质。既是行业内少数拥有公铁联运全物流链条
的企业，又因生产网点布局的完整性成为铁路运输整车节点作业的优秀企业。（四)主要竞争劣势1、规模较
小
公司现在已经具备一定的规模实力，是西南、西北等地区的细分市场较具影响力的第三方物流企业。然
而与国内大型汽车制造企业附属的控股或参股的物流企业相比，公司规模相对较小，在资金实力、设备规模
上尚存在较大差距。2、市场营销能力需要加强
公司主要客户均长期合作，近年来也有新增主机厂等规模性客户，但相对市场潜在客户，无论从新增客
户数量到原有客户增量均需要不断提升。公司市场营销能力需进一步提升，为客户提供一体化服务赢得订单
的能力尚有不足。3、行业高端人材相对匮乏
物流行业，特别是汽车物流起步较晚，目前行业内普遍缺乏专业性的高素质物流人材。但行业近年发展
迅速，已经融合了更多的信息化、科技化手段，供应链等生态环境不断变化，公司在发展中也需要更多的高
端复合性专业人材。
二、核心竞争力分析
（一）多式联运协同优势
公司从设立以来一直以整车物流运输为核心，公司整车运输优势在于通过不同运输方式组合的多式联运
。公司从客户承接订单后，根据客户需求设计相应物流方案，通过铁路、公路等多种运输方式优化组合，完
成整车由汽车生产所在地或客户指定起始地运送至客户指定地的一站式物流服务。
与传统物流企业相比，公司作为全程公铁联运服务商，主机厂客户在将商品车交付给公司时，
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