经营分析☆ ◇001331 胜通能源 更新日期:2024-04-27◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主营业务】【2.主营构成分析】【3.前5名客户营业收入表】【4.前5名供应商采购表】
【5.经营情况评述】
【1.主营业务】
LNG的采购、运输、销售以及原油、普货的运输服务。
【2.主营构成分析】
截止日期:2023-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
───────────────────────────────────────────────
LNG销售业务(行业) 21.53亿 98.63 -6946.19万 101.79 -3.23
运输服务(行业) 2094.90万 0.96 --- --- ---
成品油(行业) 788.52万 0.36 --- --- ---
其他业务收入(行业) 98.47万 0.05 29.36万 -0.43 29.81
───────────────────────────────────────────────
LNG销售业务(产品) 21.53亿 98.63 -6946.19万 101.79 -3.23
运输服务(产品) 2094.90万 0.96 --- --- ---
成品油(产品) 788.52万 0.36 --- --- ---
其他业务收入(产品) 98.47万 0.05 29.36万 -0.43 29.81
───────────────────────────────────────────────
国内(地区) 21.82亿 100.00 -6824.33万 100.00 -3.13
───────────────────────────────────────────────
截止日期:2022-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
───────────────────────────────────────────────
LNG销售业务(行业) 50.92亿 98.73 2.02亿 99.49 3.98
运输服务(行业) 5352.43万 1.04 25.86万 0.13 0.48
成品油(行业) 1047.80万 0.20 24.84万 0.12 2.37
其他业务收入(行业) 158.71万 0.03 52.25万 0.26 32.92
───────────────────────────────────────────────
LNG销售业务(产品) 50.92亿 98.73 2.02亿 99.49 3.98
运输服务(产品) 5352.43万 1.04 25.86万 0.13 0.48
成品油(产品) 1047.80万 0.20 24.84万 0.12 2.37
其他业务收入(产品) 158.71万 0.03 52.25万 0.26 32.92
───────────────────────────────────────────────
国内(地区) 51.57亿 100.00 2.03亿 100.00 3.94
───────────────────────────────────────────────
截止日期:2021-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
───────────────────────────────────────────────
华东(地区) 36.07亿 73.90 --- --- ---
华南(地区) 5.98亿 12.25 --- --- ---
华北(地区) 4.84亿 9.92 --- --- ---
华中(地区) 1.23亿 2.53 --- --- ---
东北(地区) 6499.59万 1.33 --- --- ---
西南(地区) 194.60万 0.04 --- --- ---
其他业务收入(地区) 166.84万 0.03 63.32万 0.26 37.95
西北(地区) 18.11万 0.00 --- --- ---
───────────────────────────────────────────────
LNG销售业务(业务) 47.62亿 97.56 2.36亿 94.99 4.95
运输服务(业务) 1.17亿 2.40 1181.10万 4.76 10.08
其他业务收入(业务) 166.84万 0.03 63.32万 0.26 37.95
───────────────────────────────────────────────
截止日期:2020-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
───────────────────────────────────────────────
华东(地区) 27.20亿 75.59 --- --- ---
华北(地区) 3.84亿 10.67 --- --- ---
华南(地区) 3.31亿 9.21 --- --- ---
华中(地区) 1.11亿 3.09 --- --- ---
西南(地区) 2521.60万 0.70 --- --- ---
西北(地区) 2223.53万 0.62 --- --- ---
东北(地区) 248.87万 0.07 --- --- ---
其他业务收入(地区) 154.83万 0.04 72.92万 0.39 47.10
其他(补充)(地区) 37.59 0.00 --- --- ---
───────────────────────────────────────────────
LNG销售业务(业务) 34.45亿 95.77 1.48亿 79.29 4.30
运输服务(业务) 1.51亿 4.19 3796.33万 20.32 25.19
其他业务收入(业务) 154.83万 0.04 72.92万 0.39 47.10
其他(补充)(业务) 37.59 0.00 4.23 0.00 11.25
───────────────────────────────────────────────
【3.前5名客户营业收入表】
截止日期:2022-12-31
前5大客户共销售13.60亿元,占营业收入的26.38%
┌───────────────────────┬──────────┬──────────┐
│客户名称 │ 营收额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼──────────┼──────────┤
│客户1 │ 35270.80│ 6.84│
│客户2 │ 31913.12│ 6.19│
│客户3 │ 29723.86│ 5.76│
│客户4 │ 20746.88│ 4.02│
│客户5 │ 18380.66│ 3.56│
│合计 │ 136035.32│ 26.38│
└───────────────────────┴──────────┴──────────┘
【4.前5名供应商采购表】
截止日期:2022-12-31
前5大供应商共采购30.11亿元,占总采购额的63.14%
┌───────────────────────┬──────────┬──────────┐
│供应商名称 │ 采购额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼──────────┼──────────┤
│中海油气电 │ 256057.82│ 53.71│
│珠海海胜能源有限公司 │ 21574.44│ 4.52│
│供应商3 │ 9399.99│ 1.97│
│供应商4 │ 7144.27│ 1.50│
│供应商5 │ 6882.82│ 1.44│
│合计 │ 301059.34│ 63.14│
└───────────────────────┴──────────┴──────────┘
【5.经营情况评述】
截止日期:2023-06-30
●发展回顾:
一、报告期内公司从事的主要业务
(一)报告期内公司所处行业情况
1、清洁能源行业
(1)国际LNG市场分析:2023年上半年国际LNG市场供应充足、欧洲库存高企、在需求低迷的背景下全
球LNG价格持续震荡下跌。
据金联创统计,2023年上半年供暖季期间,欧洲气温较往年平均水平偏高,燃气供暖需求走弱,叠加供
应强劲,欧盟多国开始为冬季补库注气,截至6月,欧洲库存水平达到77.3%。东北亚LNG现货价格一路下跌
并在6月下旬窄幅反弹。2023年上半年,由于温和的气温以及日韩致力于核能及可再生能源的开发利用,东
北亚地区天然气消费出现明显下滑,虽中国需求向好发展,难以抵消日韩需求的下滑,从而导致东北亚LNG
现货均价为13.651美元/百万英热,环比下跌64.7%,同比下跌53.32%。
(2)国内LNG市场分析:2023年上半年国内LNG市场呈现供需双增、供大于求的局面。
供给端,国际气价走跌,进口成本下降,国内气价走跌后经济性优势显现,LNG产量及进口量增加。需
求端,伴随着生产生活秩序逐步恢复,我国经济发展逐渐修复,经济形势向好带动工商业、交通、发电等用
气需求增长,但上半年经济复苏速度相对缓慢,用气量增幅受到抑制。2023年上半年,国际气价走跌以及国
内供过于求的基本面导致国产与进口LNG价格大幅走跌,且供暖季结束后跌势加速。据金联创LNG价格统计,
2023年上半年国产出厂均价5137元/吨,同比跌23.2%;进口LNG槽批均价5610元/吨,同比跌23.4%。全国LNG
出厂(站)月均价5374元/吨,同比跌22.2%。
2023年全年来看,受国内经济的复苏以及国内外天然气价格走势的影响,天然气需求预计将出现波动性
回暖。据《中国天然气发展报告(2023)》预测,2023年全国天然气消费量预计在3850亿至3900亿立方米之
间,同比增长5.5%至7%。这一增长主要受到城市燃气和发电用气的推动。其中城市燃气增长主要源自商业服
务业、交通以及采暖用气的增加。而发电用气方面的增长,则主要源于气电装机的扩张,以及迎峰度夏时高
峰发电需求的影响。需要注意的是,工业用户对气价更为敏感,因此其需求增长将更多地受下半年气价走势
的影响。在供应方面,增量主要来自国内气田的增产,以及中俄东线管道输气根据合同的增加。同时,液化
天然气(LNG)的进口预计将出现恢复性增长。
2、LNG槽车运输分析
LNG产业链包括上游供应、中游储运和下游分销,涉及天然气的产、贸、运、销等各个环节。LNG槽车运
输是LNG产业链中的重要环节,自有车辆不仅能够提高LNG供应稳定性和响应速度,还能增强企业对供应商和
客户的议价权。LNG槽车是LNG道路运输的载体。随着LNG行业的蓬勃发展,对LNG槽车的需求量将不断增加,
截至2022年底,我国LNG槽车保有量约1.98万辆。LNG槽运主要涵盖进口LNG运输及国产LNG运输,其中进口LN
G中约70%进行再气化并进入管道,约30%经由LNG槽车的形式运往下游消费市场。2023年随着国内经济的复苏
以及四季度供暖季的到来,LNG作为清洁能源的需求会得到提升,LNG槽车运力也将随之增加。
(二)经营概况
我国LNG产业链包括上游供应、中游储运和下游分销,涉及天然气的产、贸、运、销等各个环节。LNG产
业链的上游主要包括勘探、开发、净化、分离、液化和LNG海外进口等环节;LNG产业链中游主要包括LNG贸
易和运输(管道运输、道路运输)等。LNG产业链下游,即最终市场用户,主要包括工业、城镇燃气、交通
以及发电领域等。同时“十四五”规划要求建设现代物流体系,统筹物流枢纽设施,完善国家物流枢纽,也
为国内物流行业的发展带来新的机遇。报告期内,因受LNG价格大幅下跌,经济恢复缓慢以及国内LNG供大于
求的影响,公司实现营业收入218,242.02万元,较上年同期降低24.49%;营业成本225,066.35万元,较上年
同期降低16.47%;净利润-5,528.34万元,较上年同期减少136.01%;归属于上市公司股东的净利润-5,528.3
4万元,较上年同期减少136.01%。
(三)主要业务
1、LNG销售服务
公司坚持LNG运贸一体化发展战略,在全国范围内开展LNG业务,并投资经营LNG加气站等终端业务。经
过多年发展,公司LNG业务规模不断扩大,具有较高的品牌影响力和市场知名度。公司拥有较强的LNG槽车运
载能力,截至2023年6月30日,胜通物流共有运输车辆419辆,其中LNG槽车334辆。报告期内公司LNG销售业
务实现营业收入为215,260.12万元,较上年同期降低24.71%;LNG销售业务的主要开展方式为公司从三大石
油公司LNG沿海接收站、LNG液厂以及贸易商等处进行采购,通过经济合理安全高效的分销、配送模式,组织
LNG槽车将LNG从接收站或内陆液厂运输至终端客户处;终端客户主要处于工业用气、城市燃气、交通用气、
燃气发电等领域。
LNG作为大宗能源商品,其价格受到国际天然气市场和国内天然气市场的双重影响。公司持续进行战略
回顾,结合LNG市场行情的变化,对长协资源与现货资源、国内市场与国际市场、接收站资源与国内液厂资
源等关键环节充分论证,充分发挥公司运力规模、槽车调度等竞争优势,加大优质客户资源开发力度,以应
对LNG市场价格波动。相关措施如下:
(1)上游多元化采购降低成本
公司根据境内外LNG价格情况,积极寻找价差空间,除主要供应商中海油气电外,公司亦向中石化、其
它LNG运营商进行询价,寻找合适的采购价格。公司已获得国家管网托运商准入资格,可以择机进行窗口期
采购。
(2)中游稳步提升槽车运转能力
公司募投项目主要为购置LNG车辆,增加公司运力规模;公司根据客户用气需求统筹安排车辆、合理调
配运力,减少装卸货等待时间,以提高车辆运转能力;完善公司运输后勤保障服务,在主要车辆行驶区域,
加强与维修站点的合作关系,保障车辆高效运转。
(3)下游加大市场开拓力度
公司经营产品主要为LNG,主要应用于工业燃料、城镇燃气、交通燃料、燃气发电等领域,公司销售区
域已覆盖华东、华南、华北,通过老客户推荐、信息推广、业务员主动推广等方式继续深挖优势区域内的潜
在客户。同时,加大西南、西北等销售区域的宣传推广力度,扩大发行人的销售区域,获取更多的优质客户
。
2、运输服务
公司全资子公司胜通物流主要从事危险化学品运输业务,包括LNG、原油的运输业务,运输区域已覆盖
华东、华南、华北等地区。公司为AAAA级物流企业、中国交通运输协会危化品运输专业委员会会员单位、中
国物流与采购联合会危化品物流分会理事单位,并先后获得“全国危险品物流安全管理先进企业二十强”、
“全国危险品物流与运输综合服务百强”、“中国危险品物流百强企业”、“危险品物流行业诚信企业”和
“危险品物流行业服务明星品牌企业”等荣誉称号。
二、核心竞争力分析
(一)LNG销售服务
(1)稳定规模化的槽车运载能力
公司拥有稳定规模化的LNG槽车运载能力,报告期末,公司自有LNG运输整车数量为334辆,LNG槽车规模
处于行业前列。公司自有车辆运力充沛,可以满足不同规模客户的需求,有利于开拓新市场和维护大型客户
。同时,公司可根据销售计划、市场需求、车辆运转情况进行综合调度,提高车辆周转效率。公司凭借稳定
规模化的槽车运载能力,可以提高市场开拓能力,降低运输成本,提升品牌影响力和市场竞争力。
(2)完整的LNG产业链体系
公司已经形成涵盖国内外采购、运输销售、终端应用解决方案等较为完整的LNG产业链体系。公司与主
要供应商建立了良好的合作关系,坚持LNG运贸一体化发展战略,为客户提供稳定的气源保障,有利于下游
市场的培育和拓展。在LNG零售业务领域,发行人积极拓展LNG加气站布局,截至报告期末,公司已在龙口市
建成LNG加气站2座,在莱州市建成LNG加气站1座,同时公司可以根据工业客户需求,提供LNG气化站整体应
用解决方案。公司各项业务之间相互促进,有利于提升公司的行业地位和竞争优势。
(二)运输服务
(1)高标准、专业化的安全管控体系
运输能力是公司核心竞争力之一,经过多年实践,公司积累了丰富的安全管理技术和经验,培养了一批
经验丰富的危化品驾驶员与安全管理人员,并形成了规范有效的安全管理体系和长效机制,有效保障了安全
运输。公司的安全管控体系重在风险防范,强调规范管理、专业操作。公司制定了安全生产责任制度、安全
生产作业规程、安全生产监督检查等制度和流程,在运输安全、设备管理、技术管理、场站管理、责任分工
落实等多方面进行规范管理,保证安全运营。高标准、专业化的安全管控体系为公司业务的发展提供了坚实
的保障。
(2)高效、集成的信息化管理平台
公司高度重视企业信息化管理系统的建设,引进了91LNG互联网运营平台,高度集成的信息化管理平台
能够实现从业务订单接收、计划匹配、派单、运单、费用结算和业务报表等整个业务流程的贯通和优化,通
过有效降低人工干预及重复工作,大幅提升了业务数据的准确性和可靠性,降低了运营成本,并使企业运营
管理过程更加安全高效。公司将不断建设完善企业信息化管理系统,通过持续的升级和优化,以进一步提升
公司的竞争力、灵活性和可持续性,助力企业更好地应对各种风险和挑战。
〖免责条款〗
1、本公司力求但不保证提供的任何信息的真实性、准确性、完整性及原创性等,投资者使
用前请自行予以核实,如有错漏请以中国证监会指定上市公司信息披露媒体为准,本公司
不对因上述信息全部或部分内容而引致的盈亏承担任何责任。
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性、安全性以及出错发生都不作担保。
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