经营分析☆ ◇002016 世荣兆业 更新日期：2026-10-17◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主营业务】【2.主营构成分析】【3.前5名客户营业收入表】【4.前5名供应商采购表】
【5.经营情况评述】
【1.主营业务】
报告期内公司以房地产开发与经营为主营业务，依托主业积极拓展工程建筑、园林绿化、物业管理、地产
营销、资产运营等上下游产业链。
【2.主营构成分析】
截止日期:2026-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
房地产(行业) 1.72亿 45.17 5754.42万 54.17 33.43
供热收入(行业) 1.39亿 36.46 3624.82万 34.12 26.09
物业管理收入(行业) 4435.17万 11.64 1196.30万 11.26 26.97
租赁收入(行业) 2234.28万 5.86 --- --- ---
其他收入(行业) 264.39万 0.69 --- --- ---
贸易收入(行业) 59.45万 0.16 --- --- ---
绿化工程收入(行业) 3.06万 0.01 --- --- ---
─────────────────────────────────────────────────
房地产(产品) 1.72亿 45.17 5754.42万 54.17 33.43
供热收入(产品) 1.39亿 36.46 3624.82万 34.12 26.09
物业管理收入(产品) 4435.17万 11.64 1196.30万 11.26 26.97
租赁收入(产品) 2234.28万 5.86 --- --- ---
其他收入(产品) 264.39万 0.69 --- --- ---
贸易收入(产品) 59.45万 0.16 --- --- ---
绿化工程收入(产品) 3.06万 0.01 --- --- ---
─────────────────────────────────────────────────
广东珠海(地区) 2.42亿 63.54 6997.66万 65.88 28.91
江西新余(地区) 1.39亿 36.46 3624.82万 34.12 26.09
─────────────────────────────────────────────────
房地产销售(业务) 1.72亿 45.17 5754.42万 54.17 33.43
热能供应(业务) 1.39亿 36.46 3624.82万 34.12 26.09
其他(业务) 6996.35万 18.36 1243.24万 11.70 17.77
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2025-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
房地产(行业) 10.87亿 68.75 3.41亿 74.41 31.40
供热收入(行业) 2.40亿 15.17 --- --- ---
物业管理收入(行业) 7114.00万 4.50 980.61万 2.14 13.78
租赁收入(行业) 4947.99万 3.13 1448.49万 3.16 29.27
贸易收入(行业) 4928.76万 3.12 969.67万 2.11 19.67
建筑工程收入(行业) 4577.97万 2.90 -406.14万 -0.89 -8.87
投资性房地产处置(行业) 3452.56万 2.18 2890.17万 6.30 83.71
绿化工程收入(行业) 222.75万 0.14 43.32万 0.09 19.45
其他收入(行业) 181.44万 0.11 --- --- ---
─────────────────────────────────────────────────
房地产(产品) 10.87亿 68.75 3.41亿 74.41 31.40
供热收入(产品) 2.40亿 15.17 --- --- ---
物业管理收入(产品) 7114.00万 4.50 980.61万 2.14 13.78
租赁收入(产品) 4947.99万 3.13 1448.49万 3.16 29.27
贸易收入(产品) 4928.76万 3.12 969.67万 2.11 19.67
建筑工程收入(产品) 4577.97万 2.90 -406.14万 -0.89 -8.87
投资性房地产处置(产品) 3452.56万 2.18 2890.17万 6.30 83.71
绿化工程收入(产品) 222.75万 0.14 43.32万 0.09 19.45
其他收入(产品) 181.44万 0.11 --- --- ---
─────────────────────────────────────────────────
珠海(地区) 13.40亿 84.80 3.93亿 85.76 29.34
江西新余(地区) 2.40亿 15.20 5872.21万 12.81 24.44
─────────────────────────────────────────────────
房地产销售(业务) 10.87亿 68.75 3.41亿 74.41 31.40
其他(业务) 2.54亿 16.05 5208.02万 11.36 20.53
热能供应(业务) 2.40亿 15.20 6528.15万 14.24 27.17
─────────────────────────────────────────────────
商品房代理销售(销售模式) 6.23亿 39.41 1.77亿 38.61 28.42
非商品房自销(销售模式) 4.94亿 31.25 1.17亿 25.59 23.76
商品房自销(销售模式) 4.64亿 29.34 1.64亿 35.79 35.39
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2025-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
房地产(行业) 3.38亿 56.45 4764.15万 39.58 14.11
供热收入(行业) 1.17亿 19.60 3075.58万 25.55 26.23
贸易收入(行业) 4819.36万 8.06 --- --- ---
物业管理收入(行业) 4176.14万 6.98 1187.69万 9.87 28.44
投资性房地产处置(行业) 2543.73万 4.25 --- --- ---
租赁收入(行业) 2180.63万 3.65 --- --- ---
建筑工程收入(行业) 416.87万 0.70 --- --- ---
其他收入(行业) 107.20万 0.18 --- --- ---
绿化工程收入(行业) 78.54万 0.13 --- --- ---
─────────────────────────────────────────────────
房地产(产品) 3.38亿 56.45 4764.15万 39.58 14.11
供热收入(产品) 1.17亿 19.60 3075.58万 25.55 26.23
贸易收入(产品) 4819.36万 8.06 --- --- ---
物业管理收入(产品) 4176.14万 6.98 1187.69万 9.87 28.44
投资性房地产处置(产品) 2543.73万 4.25 --- --- ---
租赁收入(产品) 2180.63万 3.65 --- --- ---
建筑工程收入(产品) 416.87万 0.70 --- --- ---
其他收入(产品) 107.20万 0.18 --- --- ---
绿化工程收入(产品) 78.54万 0.13 --- --- ---
─────────────────────────────────────────────────
珠海(地区) 4.81亿 80.40 9370.87万 77.85 19.49
江西新余(地区) 1.17亿 19.60 2665.61万 22.15 22.74
─────────────────────────────────────────────────
房地产销售(业务) 3.38亿 56.45 4764.15万 39.58 14.11
其他(业务) 1.43亿 23.95 4196.76万 34.87 29.30
热能供应(业务) 1.17亿 19.60 3075.58万 25.55 26.23
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2024-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
房地产(行业) 3.23亿 32.91 1.45亿 43.40 44.76
供热收入(行业) 2.52亿 25.68 6336.97万 19.03 25.15
建筑工程收入(行业) 1.47亿 14.98 790.53万 2.37 5.38
物业管理收入(行业) 7796.92万 7.95 1244.93万 3.74 15.97
贸易收入(行业) 7551.20万 7.70 1768.88万 5.31 23.43
投资性房地产处置(行业) 6417.81万 6.54 5528.61万 16.60 86.14
租赁收入(行业) 3503.30万 3.57 2924.57万 8.78 83.48
绿化工程收入(行业) 476.88万 0.49 94.99万 0.29 19.92
其他收入(行业) 192.81万 0.20 159.71万 0.48 82.83
─────────────────────────────────────────────────
房地产(产品) 3.23亿 32.91 1.45亿 43.40 44.76
供热收入(产品) 2.52亿 25.68 6336.97万 19.03 25.15
建筑工程收入(产品) 1.47亿 14.98 790.53万 2.37 5.38
物业管理收入(产品) 7796.92万 7.95 1244.93万 3.74 15.97
贸易收入(产品) 7551.20万 7.70 1768.88万 5.31 23.43
投资性房地产处置(产品) 6417.81万 6.54 5528.61万 16.60 86.14
租赁收入(产品) 3503.30万 3.57 2924.57万 8.78 83.48
绿化工程收入(产品) 476.88万 0.49 94.99万 0.29 19.92
其他收入(产品) 192.81万 0.20 159.71万 0.48 82.83
─────────────────────────────────────────────────
珠海(地区) 7.28亿 74.24 2.63亿 79.06 36.15
江西新余(地区) 2.53亿 25.76 6974.08万 20.94 27.59
─────────────────────────────────────────────────
其他(业务) 4.05亿 41.33 1.19亿 35.66 29.29
房地产销售(业务) 3.23亿 32.91 1.45亿 43.40 44.76
热能供应(业务) 2.53亿 25.76 6974.08万 20.94 27.59
─────────────────────────────────────────────────
非商品房自销(销售模式) 6.58亿 67.09 1.88亿 56.60 28.64
商品房自销(销售模式) 2.19亿 22.31 1.00亿 30.16 45.89
商品房代理销售(销售模式) 1.04亿 10.60 4407.63万 13.24 42.40
─────────────────────────────────────────────────
【3.前5名客户营业收入表】
截止日期:2026-06-30
前5大客户共销售1.87亿元，占营业收入的49.01%
┌───────────────────────┬───────────┬───────────┐
│客户名称 │ 营收额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼───────────┼───────────┤
│暻观花园一标段 │ 9799.26│ 25.72│
│世荣尚观 │ 6295.94│ 16.52│
│万荣商业中心三标段（租金收入） │ 1296.43│ 3.40│
│峰景广场二期 │ 1042.55│ 2.74│
│三灶厂房（租金收入） │ 237.95│ 0.62│
│合计 │ 18672.12│ 49.01│
└───────────────────────┴───────────┴───────────┘
【4.前5名供应商采购表】
截止日期:2025-12-31
前5大供应商共采购2.58亿元，占总采购额的38.23%
┌───────────────────────┬───────────┬───────────┐
│供应商名称 │ 采购额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼───────────┼───────────┤
│第一名 │ 7100.30│ 10.51│
│第二名 │ 6204.94│ 9.18│
│第三名 │ 5116.15│ 7.57│
│第四名 │ 4170.19│ 6.17│
│第五名 │ 3241.47│ 4.80│
│合计 │ 25833.05│ 38.23│
└───────────────────────┴───────────┴───────────┘
【5.经营情况评述】
截止日期:2026-06-30
●发展回顾:
一、报告期内公司从事的主要业务
2026年上半年，全球经济仍将处于深度调整与系统性重塑阶段，外部环境复杂多变，我国经济长期向好
的基本面没有改变。3月，两会政府工作报告指出，着力稳定房地产市场，因城施策控增量、去库存、优供
给，鼓励收购存量商品房重点用于保障性住房等，有序推动安全舒适绿色智慧的“好房子”建设，实施房屋
品质提升工程和物业服务质量提升行动，进一步发挥“保交房”的白名单制度作用，防范债务违约风险。同
月，财政部发布的《2025年中国财政政策执行情况报告》明确，2026年继续实施更加积极的财政政策，深入
实施提振消费专项行动，继续安排资金支持消费品以旧换新；积极扩大有效投资，统筹用好超长期特别国债
等资金；稳步推进城市更新；落实好专项债券支持收购存量商品房用作保障性住房等政策；落实和完善区域
财政政策，增强区域发展协调性。4月，中共中央政治局召开会议，分析研究当前经济形势和经济工作。会
议指出，要有效防范化解重点领域风险；努力稳定房地产市场，扎实推进城市更新；有序化解地方政府债务
风险，着力解决拖欠企业账款问题；推动中小金融机构改革，稳定和增强资本市场信心。
根据国家统计局数据，2026年上半年，全国房地产开发投资38074亿元，同比下降18.0%；全国新建商品
房销售面积40140万平方米，同比下降11.6%；全国新建商品房销售额37945亿元，下降13.6%；全国商品房待
售面积76315万平方米，同比下降0.9%。全国房地产开发、销售、待售库存有关指标呈下降趋势，房地产市
场仍处于深度调整期。
珠海是公司主要房地产项目所在城市。在国家有关房地产政策持续释放积极信号的大背景下，1月，珠
海市正式印发《2026年珠海市推动一季度经济高质量发展行动方案》，围绕投资、消费、企业扩产、民生保
障等领域推出22条政策措施，提出激发房地产市场活力，全力推动“四化”新型住宅建设，继续大力推动住
房以旧换新，换购新房按网签价1%给予补贴。2月，珠海市政府工作报告提出放宽放开人口落户限制，发挥
好城市房地产融资协调机制作用，支持房地产企业规范健康发展，深入落实各项房地产存量政策、增量政策
，提升交易便利度，高质量推进城市更新，积极盘活优质土地资源，形成更多投资项目。4月，市住房城乡
建设局和市自然资源局联合印发了《关于利用非居住存量房屋改建为保障性租赁住房的通知》，通过明确工
作原则、规范规划建设标准、优化项目申报机制、强化运营监管体系等系统性措施，确保保障性租赁住房供
给规模稳步增长、居住品质持续提升，为住房保障体系可持续发展提供政策支撑。同月，珠海市人民政府发
布《珠海市住房和城乡建设局等六部门关于优化调整本市房地产政策措施的通知》，推出“供给侧提质、需
求侧减负、服务侧提效、资源侧集约”的政策组合拳，既着力化解当前市场存量压力、提振合理住房消费，
又着眼构建房地产发展新模式、推动住房品质与城市空间治理升级，兼顾短期止跌企稳与长期高质量发展。
根据珠海市统计局数据，2026年上半年，全市商品房施工面积2458.85万平方米，同比下降5.0%；商品
房竣工面积40.73万平方米，同比增长7.2%；商品房销售面积89.92万平方米，同比下降43.1%，其中住宅销
售面积73.85万平方米，同比下降34.4%；商品房待售面积720.71万平方米，同比下降12.7%，其中住宅待售
面积267.24万平方米，同比下降23.0%。
1、公司主营业务、经营模式、项目业态及市场地位
报告期内公司以房地产开发与经营为主营业务，依托主业积极拓展工程建筑、园林绿化、物业管理、地
产营销、资产运营等上下游产业链。经营模式上，公司实施集团管控与专业公司精细化运营相结合的模式，
项目业态以住宅开发、销售为主，辅以配套商业及商业综合体的建设及运营。经过在珠海区域多年的深耕细
作，公司凭借高品质产品与服务获得市场认可，在区域内保持稳固的品牌影响力与竞争优势。
2、公司主要经营情况
2026年上半年，公司实现营业收入38100.60万元，其中房地产收入17211.32万元，热能供应收入13892.
93万元，其他收入6996.35万元；实现归属于母公司所有者的净利润5395.10万元，比上年同期增长252.90%
。截至2026年6月30日，公司资产总额765742.63万元，归属于母公司股东权益合计495253.86万元。房地产
项目建设方面，2026年上半年，公司在建建筑面积（计容面积）30.86万平方米；房地产项目销售方面，202
6年上半年，公司实现房地产预售（销售）面积2.62万平方米，预售（销售）金额34943.28万元；截至2026
年6月30日，公司房地产可供销售面积16.62万平方米。
发展战略和未来一年经营计划
2026年下半年，公司将继续稳定做好主业，计划完成以下重点工作：
土地储备方面：
面对复杂多变的宏观环境，以及房地产行业深度调整与模式变革的新形势，公司将保持审慎态度，持续
关注行业动向与市场变化。我们将坚持稳健经营原则，灵活调整拿地策略，聚焦核心区域与优质项目，严控
投资风险，确保公司实现可持续、高质量的发展。
项目开发方面：
一是按照项目节点计划，推进水云四季花园、世荣峰景广场一期（酒店项目）及世荣暻观花园的开发建
设，世荣暻观花园计划在2026年第四季度竣工交付，世荣峰景广场-喜来登酒店力争在年内开业，水云四季
花园的建设期将延续至下一年。二是严抓项目进度，严控工程质量，筑牢安全防线，持续打造品质标杆工程
，参照创优评奖及高新技术企业认定标准推进建设与科创工作，全面提升综合建设水平。
项目销售方面：
公司将积极推进世荣暻观花园、世荣尚观花园、世荣峰景广场（二期）销售，并加快推动水云四季花园
推出首批预售产品。2026年下半年，将以“世荣尚观花园整盘去化率（按套数计算，下同）达94%、世荣峰
景广场（二期）整盘去化率达93%、世荣暻观花园整盘去化率达63%”为目标加快产品去化，其他项目车位、
商铺等业态也将加速去化，加快回款。
融资安排方面：
公司将以银行贷款融资为主，资本市场再融资为辅，积极拓展多种融资渠道，提高融资效率，降低融资
成本，保障公司资金需求。2026年下半年，公司将强化资金管理，预防系统风险，配合项目开发的进度，适
度合理融资，一方面支持推动项目开发，保证日常经营的资金流动性，另一方面确保融资规模的合理性，保
障业务发展的同时节约财务成本，优化财务指标。
资产管理方面：
2026年下半年，公司将深化世荣峰景广场一期（酒店项目）、万荣商业中心及各项目商铺、车位、公寓
等资产的运营管理，对公司商业资产进行统筹规划与管理，研究资产资本化运作机制，逐步提升商业运营能
力，持续深化向“地产+区域城市运营商”的转型。向商品房承购人因银行抵押贷款提供担保
二、核心竞争力分析
1、区域深耕，资源与品牌优势铸就卓越可持续发展力
公司深耕粤港澳大湾区28载，在珠海区域持有计容面积超百万方优质土地储备，土地获取成本低于区域
同业水平，形成兼具规模效应与成本优势的战略级资源，使得公司有更大的成本空间投入到产品的打造与服
务的升级；经过多年的市场沉淀和口碑积累，世荣兆业凭借独特的设计理念、高品质的建筑质量、超出预期
的交付保障与完善的配套设施及服务，公司品牌已深入人心，成为珠海区域市场品质和信誉的象征。
2、财务稳健，构筑企业发展的安全防线
公司财务状况稳健，房地产行业“三道红线”长期维持全绿，资产负债率显著低于行业平均水平，良好
的财务状况和合理的财务结构为公司筑牢经营防线，使公司有足够的能力应对各种经营风险，面对复杂多变
的外部市场环境，公司得以灵活调整战略布局，精准优化资源配置，敏锐捕捉市场机遇，在激烈的市场竞争
中实现稳健前行，在行业深度调整期展现较强的发展定力。
3、科技创新，驱动企业高质量发展的核心引擎
公司始终将科技创新作为公司发展的核心战略，响应建设“好房子”、“四化”新型住宅及清洁能源等
政策号召，以“建筑”、“园林”与“热能”板块为载体构建科技创新长效机制，以科技创新为引领，培育
发展新质生产力。公司通过持续整合与发掘核心优势，加大研发投入，攻坚核心技术，加快科技成果转化，
取得了一系列显著成果，为公司技术升级、品牌提升及产品差异化提供坚实保障，为公司高质量发展注入强
劲动能。
4、打磨服务，优质客户基础筑牢发展根基
公司积累了丰富且优质的客户资源，超过2万户的物业管理规模，服务居民数量超4万人，公司凭借卓越
的产品品质与完善的客户服务体系，实现了较低的客诉率与较高的客户复购率，客户满意度始终保持在高位
水平，优质的客户资源已成为公司战略资源，借助"智慧社区"运营模式，将服务边界延伸至社区商业、房屋
租售、商品交易等城市配套领域，形成客户价值深度绑定的生态闭环，为公司的长期稳定发展提供有力支撑
。
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