经营分析☆ ◇002029 七 匹 狼 更新日期:2024-11-20◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主营业务】【2.主营构成分析】【3.前5名客户营业收入表】【4.前5名供应商采购表】
【5.经营情况评述】
【1.主营业务】
服装、服饰产品的设计、制造及销售。
【2.主营构成分析】
截止日期:2024-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
服装(行业) 14.09亿 96.45 7.12亿 98.11 50.55
其他(行业) 5187.22万 3.55 1374.50万 1.89 26.50
─────────────────────────────────────────────────
其他类(产品) 4.28亿 29.30 1.43亿 19.71 33.43
T恤类(产品) 3.20亿 21.88 1.82亿 25.03 56.84
外套类(产品) 2.45亿 16.77 1.48亿 20.35 60.33
裤子类(产品) 2.40亿 16.43 1.41亿 19.46 58.85
衬衫类(产品) 8304.28万 5.68 4251.95万 5.86 51.20
毛衫类(产品) 6433.41万 4.40 3945.65万 5.43 61.33
其他业务(产品) 5187.22万 3.55 1374.50万 1.89 26.50
西服类(产品) 2884.85万 1.97 1645.17万 2.27 57.03
─────────────────────────────────────────────────
华东(地区) 8.51亿 58.24 4.05亿 55.72 47.55
华南(地区) 1.80亿 12.32 9713.38万 13.38 53.94
华中(地区) 1.37亿 9.37 6952.65万 9.57 50.79
西南(地区) 1.16亿 7.95 5992.71万 8.25 51.58
华北(地区) 1.09亿 7.48 5707.52万 7.86 52.23
东北(地区) 4132.74万 2.83 2110.11万 2.91 51.06
西北(地区) 2301.13万 1.57 1340.50万 1.85 58.25
境外及中国港澳台(地区) 349.70万 0.24 336.35万 0.46 96.18
─────────────────────────────────────────────────
线上销售(销售模式) 5.17亿 35.36 2.14亿 29.50 41.46
直营销售(销售模式) 3.95亿 27.05 2.59亿 35.72 65.62
加盟销售(销售模式) 3.79亿 25.91 1.96亿 26.97 51.72
其他(销售模式) 1.71亿 11.68 5676.46万 7.82 33.27
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2023-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
服装(行业) 33.27亿 96.57 16.89亿 98.24 50.79
其他(行业) 1.18亿 3.43 3022.26万 1.76 25.58
─────────────────────────────────────────────────
其他类(产品) 11.95亿 34.70 4.72亿 27.46 39.50
外套类(产品) 7.95亿 23.07 4.33亿 25.20 54.54
裤子类(产品) 4.57亿 13.26 2.69亿 15.65 58.92
T恤类(产品) 4.35亿 12.62 2.51亿 14.59 57.75
毛衫类(产品) 2.28亿 6.61 1.39亿 8.10 61.17
衬衫类(产品) 1.34亿 3.88 7853.94万 4.57 58.69
其他业务(产品) 1.18亿 3.43 3022.26万 1.76 25.58
西服类(产品) 8380.08万 2.43 4609.85万 2.68 55.01
─────────────────────────────────────────────────
华东(地区) 20.23亿 58.74 9.94亿 57.79 49.11
华南(地区) 4.19亿 12.16 2.23亿 12.96 53.22
华中(地区) 3.25亿 9.43 1.64亿 9.54 50.50
西南(地区) 2.98亿 8.66 1.49亿 8.64 49.76
华北(地区) 2.27亿 6.58 1.15亿 6.67 50.62
东北(地区) 9297.85万 2.70 4473.16万 2.60 48.11
西北(地区) 5142.84万 1.49 2315.91万 1.35 45.03
境外及中国港澳台(地区) 830.97万 0.24 791.00万 0.46 95.19
─────────────────────────────────────────────────
线下销售(销售模式) 20.59亿 59.78 11.39亿 66.25 55.33
线上销售(销售模式) 13.86亿 40.22 5.80亿 33.75 41.88
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2023-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
服装(行业) 14.90亿 96.96 7.17亿 98.14 48.13
其他(行业) 4374.35万 2.85 1326.61万 1.82 30.33
信息技术业及服务业(行业) 300.88万 0.20 33.20万 0.05 11.03
─────────────────────────────────────────────────
其他类(产品) 5.33亿 34.67 1.71亿 23.47 32.19
T恤类(产品) 3.11亿 20.27 1.76亿 24.03 56.39
外套类(产品) 2.39亿 15.53 1.40亿 19.11 58.53
裤子类(产品) 2.37亿 15.45 1.39亿 19.02 58.53
衬衫类(产品) 8119.30万 5.28 3967.95万 5.43 48.87
毛衫类(产品) 6055.15万 3.94 3654.61万 5.00 60.36
其他业务(产品) 4374.35万 2.85 1326.61万 1.82 30.33
西服类(产品) 2782.02万 1.81 1509.75万 2.07 54.27
软件产品及服务(产品) 300.88万 0.20 33.20万 0.05 11.03
─────────────────────────────────────────────────
华东(地区) 8.81亿 57.35 3.99亿 54.68 45.34
华南(地区) 1.99亿 12.96 1.03亿 14.11 51.76
华中(地区) 1.43亿 9.31 6946.66万 9.51 48.59
西南(地区) 1.30亿 8.44 6366.55万 8.71 49.11
华北(地区) 9562.71万 6.22 4777.76万 6.54 49.96
东北(地区) 5152.93万 3.35 2515.04万 3.44 48.81
西北(地区) 3193.74万 2.08 1769.43万 2.42 55.40
境外及中国港澳台(地区) 444.38万 0.29 429.96万 0.59 96.75
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2022-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
服装(行业) 30.81亿 95.44 14.41亿 98.70 46.77
其他(行业) 1.41亿 4.38 1523.90万 1.04 10.78
信息技术业及服务业(行业) 584.71万 0.18 379.36万 0.26 64.88
─────────────────────────────────────────────────
其他类(产品) 12.09亿 37.44 4.51亿 30.88 37.30
外套类(产品) 6.50亿 20.13 3.31亿 22.69 50.99
裤子类(产品) 4.11亿 12.73 2.21亿 15.11 53.70
T恤类(产品) 3.81亿 11.81 2.06亿 14.10 53.98
毛衫类(产品) 1.96亿 6.06 1.18亿 8.07 60.22
其他业务(产品) 1.41亿 4.38 1523.90万 1.04 10.78
衬衫类(产品) 1.41亿 4.36 7018.05万 4.81 49.86
西服类(产品) 9369.53万 2.90 4441.56万 3.04 47.40
软件产品及服务(产品) 584.71万 0.18 379.36万 0.26 64.88
─────────────────────────────────────────────────
华东(地区) 20.33亿 62.96 9.03亿 61.87 44.44
华南(地区) 4.00亿 12.40 1.94亿 13.27 48.41
华中(地区) 2.53亿 7.84 1.16亿 7.92 45.65
西南(地区) 2.41亿 7.45 1.08亿 7.41 44.98
华北(地区) 1.82亿 5.64 8359.14万 5.72 45.87
东北(地区) 7413.31万 2.30 3209.53万 2.20 43.29
西北(地区) 4007.33万 1.24 1845.43万 1.26 46.05
境外及中国港澳台(地区) 510.87万 0.16 506.67万 0.35 99.18
─────────────────────────────────────────────────
线下销售(销售模式) 18.15亿 56.21 --- --- ---
线上销售(销售模式) 14.14亿 43.79 6.08亿 41.65 43.02
─────────────────────────────────────────────────
【3.前5名客户营业收入表】
截止日期:2023-12-31
前5大客户共销售5.42亿元,占营业收入的15.75%
┌───────────────────────┬───────────┬───────────┐
│客户名称 │ 营收额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼───────────┼───────────┤
│第一 │ 14259.42│ 4.14│
│第二 │ 10429.51│ 3.03│
│第三 │ 10194.11│ 2.96│
│第四 │ 10183.20│ 2.96│
│第五 │ 9159.73│ 2.66│
│合计 │ 54225.97│ 15.75│
└───────────────────────┴───────────┴───────────┘
【4.前5名供应商采购表】
截止日期:2023-12-31
前5大供应商共采购2.75亿元,占总采购额的14.99%
┌───────────────────────┬───────────┬───────────┐
│供应商名称 │ 采购额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼───────────┼───────────┤
│第一 │ 7743.67│ 4.22│
│第二 │ 6161.14│ 3.35│
│第三 │ 4807.74│ 2.62│
│第四 │ 4709.36│ 2.56│
│第五 │ 4113.81│ 2.24│
│合计 │ 27535.71│ 14.99│
└───────────────────────┴───────────┴───────────┘
【5.经营情况评述】
截止日期:2024-06-30
●发展回顾:
一、报告期内公司从事的主要业务
(一)公司主要业务及产品
作为中国男装品牌的领先企业之一,公司主要从事“七匹狼”品牌男装及针纺类产品的设计、生产和销
售,致力于满足男士在不同场景下的穿着需求。主要产品包括衬衫、西服、裤装、夹克衫、针织衫以及男士
内衣、内裤、袜子及其它针纺产品等。
近年来,除了主标“七匹狼”产品以外,公司还经营国际轻奢品牌“KarlLagerfeld”。
报告期内,公司从事的主要业务、主要产品及其用途、经营模式、主要的业绩驱动因素等未发生重大变
化。
(二)主要经营模式
公司为“七匹狼”服装品牌运营商,通过直营与加盟相结合、线上线下互补的多元化全渠道方式向全国
消费者销售七匹狼品牌为主的服装服饰。商品企划设计部门围绕消费者需求变化,结合时尚潮流,并以终端
数据为指引驱动智能决策,进行研发设计和商品管理。公司通过一年两季的“订货会”提前向经销商反馈新
一季的产品,并结合经销商的订货反馈最终向上游确定订单生产。近年来,为了满足市场快速变化以及公司
对于产品的引导性,公司也逐步采用“直发代销”模式,绕过订货会由公司直接下单生产并配发终端进行销
售。
公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露》中的“纺织服装相关业
务”的披露要求
(一)行业情况
?国民经济运行平稳,可选消费品相对承压
报告期内,国民经济运行总体平稳,供需延续平稳增长。据国家统计局数据,2024年上半年社会消费品
零售总额23.60万亿元,同比增长3.7%。但随着居民可支配收入增长放缓,消费者信心指数有所回落,消费
者在购买决策上更趋理性和谨慎,更加注重性价比和产品体验,对于非必需品的消费更加挑剔。在消费结构
上,必选消费品如粮油食品、饮料、烟酒等表现稳健,而可选消费品如化妆品、金银珠宝、服装鞋帽等品类
的增长则相对承压。2024年上半年,限额以上服装、鞋帽、针纺织品类零售额7098亿元,同比增长1.3%,服
装零售额增速放缓。
(二)报告期主要经营情况
1、业务概述
2024年上半年,在相对弱复苏的经济环境中,公司积极应对市场变化,继续推进夹克专家的品牌焕新战
略,扎实开展各项工作,努力提升经营效率。报告期内,公司实现营业总收入146113.24万元,较上年同期
下降4.90%;营业利润24862.75万元,较上年同期增长13.28%;扣除非经常性损益的净利润7529.99万元,较
上年同期下降35.19%。
2、报告期公司主要业务发展状况
?七匹狼主品牌
?渠道端
报告期内,公司承接夹克专家新品牌战略的实施,提高MALL的覆盖及一二线的拓展,匹配店态、业态升
级门店形象,并通过商品和营销双轮驱动,打造标杆大店,并通过广告加持提高品牌曝光度,赋能加盟市场
。与此同时,公司不断完善渠道布局,通过形象焕新、产品焕新和灵活有效的销售政策,提升经销商和消费
者的认可。此外,公司也加大奥莱体系化合作,充分运用该线下零售商业客流最好的细分业态之一进行销售
,同时在高端一流商圈购物中心布局势能场快闪,为消费者带来全新产品与购物体验,提升品牌知名度,助
力流量转化。
线上渠道方面,公司强化平台合作,根据不同平台特性和资源制定核心营销策略和产品策略,以多平台
资源撬动业绩实现品牌焕新。鉴于传统平台流量不断下滑,公司线上渠道改变底层逻辑,重视转化率,加强
重点渠道精细化运营,提升效率。明确销售节奏规划,搭配核心营销节点,聚焦平台核心资源重点发力,打
造线上爆品矩阵。
?产品端
报告期内,公司继续在夹克品类上加大投入,加强新产品研发,推出多种创新驱动产品,以核心产品抢
占市场份额。航母纪念款商旅科技夹克,充分汲取科技力量作为时尚灵感,提升时装设计中的功能审美,打
造了涵盖多场景的质感生活方式。商旅科技夹克精研人体工程学,于夹克产品中置入充气枕,贴合生理曲线
,根据需求灵活切换颈枕腰枕,缓解差旅久坐疲倦,同时设置智能蓝牙装置,轻松连接手机,户外出行时刻
关注手机动态。航天级保暖锁温的气凝胶防水夹克,暴雨级防水,保暖效果比传统羽绒高30%-40%。一件件
精妙产品,成为七匹狼最新科技的坚实根基,将时尚与科技的融合提至新高度。
?供应链
公司匹配夹克专家的发展战略,不断强化供应链品质全链路管控。公司聚焦高品质高品相和核心技术突
破,制定领先行业的企业标准。通过联合知名院校、行业专家深度研究夹克工艺,搭建夹克工艺研创中心。
公司建立版型库管理,打造产品技术核心竞争力,并在保证产品品质的基础上强化成本管控能力,落地战略
采购。公司强化产销计划职能,增强大计划节点管控,在提升转交率的同时也精细化成本管控。通过提升柔
性快反核心能力,产销高效协同联动,聚焦产品快速交付,助力销售增长。
?新品牌
报告期内,公司持续巩固“KarlLagerfeld”品牌定位,重点在于运营精细化以及品牌口碑管理和品牌
形象塑造,深化在华东、华北、西南、华东的开发。通过店铺差异化管理,根据店铺等级及店铺渠道细分管
理,借助营销策略及商场活动、异业联盟、会员沙龙活动等资源提高流量及销售转化。公司深化KarlLagerf
eld男装的运营,树立品牌形象,建立与消费者的积极关系及粘性。
二、核心竞争力分析
报告期内,公司核心竞争力未发生重大变化。
〖免责条款〗
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用前请自行予以核实,如有错漏请以中国证监会指定上市公司信息披露媒体为准,本公司
不对因上述信息全部或部分内容而引致的盈亏承担任何责任。
2、本公司无法保证该项服务能满足用户的要求,也不担保服务不会受中断,对服务的及时
性、安全性以及出错发生都不作担保。
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