经营分析☆ ◇002033 丽江股份 更新日期：2025-01-15◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主营业务】【2.主营构成分析】【3.前5名客户营业收入表】【4.前5名供应商采购表】
【5.经营情况评述】
【1.主营业务】
经营旅游索道及其他相关配套服务。
【2.主营构成分析】
截止日期:2024-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
旅游服务(行业) 3.54亿 92.00 2.16亿 98.28 61.12
其他业务(行业) 3078.82万 8.00 377.97万 1.72 12.28
─────────────────────────────────────────────────
索道运输(产品) 1.98亿 51.52 1.66亿 75.49 83.82
印象演出(产品) 7475.30万 19.42 4260.60万 19.35 57.00
酒店服务(产品) 6865.55万 17.84 649.28万 2.95 9.46
其他业务(产品) 3078.82万 8.00 377.97万 1.72 12.28
餐饮服务(产品) 1235.26万 3.21 --- --- ---
─────────────────────────────────────────────────
丽江地区(地区) 3.71亿 96.33 2.30亿 104.51 62.07
香格里拉(地区) 1163.74万 3.02 -746.90万 -3.39 -64.18
巴塘(地区) 249.36万 0.65 -245.82万 -1.12 -98.58
─────────────────────────────────────────────────
旅游服务(业务) 3.78亿 98.18 2.21亿 100.56 58.59
其他(业务) 699.87万 1.82 -123.34万 -0.56 -17.62
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2023-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
旅游业(行业) 7.63亿 95.54 4.69亿 100.11 61.49
其他业务(行业) 3564.83万 4.46 -51.97万 -0.11 -1.46
─────────────────────────────────────────────────
索道运输(产品) 3.87亿 48.44 3.27亿 69.80 84.56
酒店经营(产品) 1.88亿 23.55 4962.36万 10.59 26.38
印象演出(产品) 1.37亿 17.15 8064.55万 17.20 58.84
其他业务(产品) 5350.27万 6.70 730.49万 1.56 13.65
餐饮服务(产品) 3325.79万 4.16 401.96万 0.86 12.09
─────────────────────────────────────────────────
丽江地区(地区) 7.51亿 93.99 4.76亿 101.50 63.37
香格里拉(地区) 3780.61万 4.73 -592.27万 -1.26 -15.67
巴塘(地区) 1022.54万 1.28 -110.83万 -0.24 -10.84
─────────────────────────────────────────────────
团队(业务) 4.33亿 54.17 2.82亿 60.18 65.19
散客(业务) 3.66亿 45.83 1.87亿 39.82 50.99
─────────────────────────────────────────────────
直销(销售模式) 7.99亿 100.00 4.69亿 100.00 58.68
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2023-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
旅游服务(行业) 3.64亿 92.83 2.35亿 96.44 64.56
其他业务(行业) 2814.11万 7.17 868.21万 3.56 30.85
─────────────────────────────────────────────────
索道运输(产品) 1.95亿 49.81 1.67亿 68.61 85.60
酒店服务(产品) 7867.07万 20.05 1777.53万 7.29 22.59
印象演出(产品) 7611.71万 19.40 4704.81万 19.29 61.81
其他业务(产品) 2814.11万 7.17 868.21万 3.56 30.85
餐饮服务(产品) 1402.78万 3.57 --- --- ---
─────────────────────────────────────────────────
丽江地区(地区) 3.46亿 88.26 2.47亿 96.60 71.31
其他业务(地区) 2814.11万 7.17 868.21万 3.40 30.85
香格里拉(地区) 1363.85万 3.48 --- --- ---
巴塘(地区) 429.73万 1.10 --- --- ---
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2022-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
旅游业(行业) 2.88亿 91.04 1.09亿 101.75 37.98
其他业务(行业) 2835.53万 8.96 -188.42万 -1.75 -6.65
─────────────────────────────────────────────────
索道运输(产品) 1.43亿 45.27 1.09亿 100.98 75.80
酒店经营(产品) 1.10亿 34.83 419.29万 3.90 3.80
印象演出(产品) 2839.92万 8.97 -26.33万 -0.24 -0.93
其他业务(产品) 2835.53万 8.96 -188.42万 -1.75 -6.65
餐饮服务(产品) 621.33万 1.96 -310.32万 -2.88 -49.94
─────────────────────────────────────────────────
丽江地区(地区) 2.58亿 81.39 1.19亿 101.60 46.31
其他业务(地区) 2835.53万 8.96 -188.42万 -1.60 -6.65
香格里拉(地区) 2294.72万 7.25 --- --- ---
巴塘(地区) 762.13万 2.41 --- --- ---
─────────────────────────────────────────────────
直销(销售模式) 3.17亿 100.00 1.08亿 100.00 33.99
─────────────────────────────────────────────────
【3.前5名客户营业收入表】
截止日期:2023-12-31
前5大客户共销售1.07亿元，占营业收入的13.38%
┌───────────────────────┬───────────┬───────────┐
│客户名称 │ 营收额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼───────────┼───────────┤
│云南丽江白鹿国际旅行社有限公司 │ 3986.97│ 4.99│
│丽江黑白水国际旅行社有限责任公司 │ 2115.67│ 2.65│
│丽江联合假日旅行社有限公司 │ 1816.00│ 2.27│
│丽江程邦旅行社有限公司 │ 1403.83│ 1.76│
│丽江海外旅行社有限公司 │ 1364.16│ 1.71│
│合计 │ 10686.63│ 13.38│
└───────────────────────┴───────────┴───────────┘
【4.前5名供应商采购表】
截止日期:2023-12-31
前5大供应商共采购0.20亿元，占总采购额的6.94%
┌───────────────────────┬───────────┬───────────┐
│供应商名称 │ 采购额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼───────────┼───────────┤
│丽江市玉龙雪山景区投资管理有限公司 │ 555.43│ 1.96│
│古城区自航酒水批发部 │ 377.75│ 1.33│
│云南从蔬源农资有限公司 │ 373.79│ 1.32│
│昆明盛贝德商贸有限公司 │ 341.75│ 1.20│
│云南永青商贸有限公司 │ 320.98│ 1.13│
│合计 │ 1969.70│ 6.94│
└───────────────────────┴───────────┴───────────┘
【5.经营情况评述】
截止日期:2024-06-30
●发展回顾:
一、报告期内公司从事的主要业务
经依法登记，公司的经营范围：经营旅游索道及其相关配套服务；对旅游、房地产、酒店、交通、餐饮
等行业投资、建设；机动车辆险、企业财产险、货运险、建安工险、健康险、人身意外险、责任险代理服务
；互联网生产服务平台、互联网生活服务平台、互联网广告服务、互联网零售；预包装食品、土特产、旅游
用品和工艺品（象牙和犀牛及其制品除外）销售。具体业务如下：
1、旅游索道：公司目前经营的索道为玉龙雪山索道、云杉坪索道、牦牛坪索道。玉龙雪山索道引进意
大利LEITNER公司的技术和设备，起于3356米处的高原原始森林中，终至海拔4506米的雪山台地，全长2968
米，垂直高差1150米。是目前国内少有的双层、集客运、救援为一体的旅游索道。云杉坪位于玉龙雪山东麓
的山箐里，海拔3261米，是一块深藏在原始云杉林中的巨大草坪。云杉坪索道全长958米，垂直高差265米。
采用8人座全封闭式豪华吊厢，乘坐安全舒适，游人可轻松遍览云海杉林风光，感受爱情圣地的精神洗礼。
牦牛坪索道线路全长1200米，垂直海拔高度360米，乘坐牦牛坪索道数分钟即可登临牦牛坪，游人可一路看
尽雪原美景。牦牛坪东起丽鸣公路，南临黑水河，西依玉龙雪山东麓，北达雪花村上部面积16.6平方公里的
雪山草甸牧场。景区内牦牛雪原、牦牛雪谷、黑水幽谷、黑水瀑布冰桥、雪花湖、瑶池、牦牛溪、锦绣草甸
、烂漫山花、丽江铁杉林、大果红杉林、黄背栎林、雪花村落、藏家民风等景点散落。
2、印象丽江文艺演出：《印象·丽江》是由张艺谋、王潮歌、樊跃等著名艺术家策划、创作、执导的
大型实景演出，历时一年多完成编创工作，于2006年7月开始正式公演，是继《印象·刘三姐》取得成功之
后，张艺谋编创团队打造的又一旅游文化精品演出。剧场正对玉龙雪山，蓝天、白云、雪山、原野构成了一
幅天然的剧场屏幕，巨大的红色山岩状舞台在观众前面铺开，来自五湖四海的游客与雪山相对而坐，沐浴着
高原的阳光雨露，呼吸着雪山旷野的清新空气，开始观看一场视觉与心灵高度震撼的灵魂之演。《印象·丽
江》全篇分为《古道马帮》、《对酒雪山》、《天上人间》、《打跳组歌》、《鼓舞祭天》和《祈福仪式》
共六大部分。
3、酒店：报告期内，公司经营的酒店为和府洲际度假酒店、丽江古城英迪格酒店、迪庆月光城英迪格
酒店、茶马道丽世酒店系列及巴塘假日酒店，2024年7月30日，泸沽湖英迪格酒店开始试营业。和府洲际度
假酒店、丽江古城英迪格酒店、迪庆月光城英迪格酒店、泸沽湖英迪格酒店、巴塘假日酒店委托洲际酒店集
团进行管理；茶马道丽世酒店系列包括丽江丽世、奔子栏丽世、香格里拉丽世精品酒店系列，桃花谷丽世、
石头城丽世、三谷水丽世、小米地丽世、拉市海丽世山居系列，委托丽世度假村及酒店管理集团进行管理。
4、其他业务：丽江龙悦餐饮经营管理有限公司主要为游客提供餐饮服务及为游客提供旅游配套服务；
龙途旅行社开展旅行社业务，公司还参股白鹿旅行社、旅游观光车公司，分别持有白鹿旅行社36%、观光车
公司20%的股权。丽江雪川旅游服务有限公司2021年9月注册成立，雪川公司投资建设的玉龙雪山甘海子丽江
雪川游客港2023年7月3日起投入试运营，主要功能是引导游客流量，上承玉龙雪山景区轨道交通客流，下接
观光车公司的客流分发，是游客进出雪山景区的重要节点，为游客提供优质的接待服务和科学的交通调度，
提升游客体验感，提升服务效率。
正常经营年度，每年的三季度恰逢学生暑期长假，游客喜欢将旅游时间安排在暑假，以便于全家出游，
亲子游、毕业游、避暑游集中，为传统旅游旺季，是客流量最大的季节，因此，公司的主营业务中索道运输
、印象表演、酒店业务和餐饮服务均有一定季节性，第三季度是丽江玉龙雪山景区接待游客最多的季节，也
是公司接待人数最多的季节，公司第三季度的收入及利润占全年比重较大。
报告期内，公司主要的业绩驱动因素未发生重大变化，各项业务情况如下：
2024年1-6月，公司实现营业总收入38,482.99万元，同比下降1.93%；实现归属于上市公司股东的净利
润11,231.11万元，同比下降7.22%。
公司三条索道共计接待游客323.67万人次,同比增长7.65%，其中:冰川公园索道接待游客150.19万人次
，同比下降8.14%；云杉坪索道接待游客146.61万人次，同比增长19.97%；牦牛坪索道接待游客26.88万人次
，同比增长79.39%。印象丽江共计演出395场，同比增长13.83%，共接待游客86.18万人次，同比增长7.85%
；丽江和府酒店有限公司（含洲际酒店、英迪格酒店、古城丽世酒店、5596商业街、丽世山居等）实现营业
收入5,843.34万元，同比下降8.87％。迪庆香巴拉旅游投资有限公司（含迪庆英迪格酒店、奔子栏丽世酒店
）实现营业收入1,163.74万元，同比下降16.33%。
二、核心竞争力分析
公司是丽江最早从事旅游业开发和经营的上市企业，在区域内具有明显的竞争优势，报告期内，公司核
心竞争力没有发生重大变化，具体如下：
（一）产业链完善的优势经过多年的发展，公司已经构建了雪山旅游索道、国际品牌酒店、旅行社、旅
游演艺、餐饮服务等多项旅游业务，能够为游客提供“吃、住、行、游、购、娱”旅游六要素，公司业务链
的不断完善，一方面有助于各业务之间可以发挥联动作用，协同发展；另一方面，有助于公司整合旅游资源
产品，为游客提供更优质的旅游组合产品和服务，提高游客的便捷性、舒适感和满意度。
（二）核心旅游资源优势公司经营的玉龙雪山旅游索道、云杉坪和牦牛坪旅游索道及其相关配套设施，
三条索道分别将游客带到冰川公园、云杉坪森林公园和牦牛坪山地公园，这三个公园是玉龙雪山景区内最知
名和成熟的三个景点，是玉龙雪山景区的主要旅游接待设施，在玉龙雪山景区内的旅游服务中具有特色产品
优势。同时，公司印象丽江剧场，龙悦餐饮服务中心项目的经营场所及服务项目均位于玉龙雪山景区游客集
散地内，区位优势明显。
（三）资源整合优势公司是丽江地区最早从事旅游业开发和经营的上市企业，融资渠道灵活畅通，可以
利用资本平台，通过资本运作等方式，整合丽江、滇西北及其他地区的优质旅游资源和企业，实现公司的快
速发展。
（四）酒店业务具有国际知名品牌优势公司投资建设的和府洲际度假酒店和丽江古城英迪格酒店、迪庆
月光城英迪格酒店、泸沽湖英迪格酒店、巴塘假日酒店委托洲际酒店集团管理，洲际酒店集团是目前全球最
大及网络分布最广的专业酒店管理集团，拥有洲际、皇冠假日、假日酒店等多个国际知名酒店品牌和超过60
年的国际酒店管理经验。同时洲际酒店集团也是世界上客房拥有量最大、跨国经营范围最广，在中国接管酒
店最多的超级酒店集团，并且拥有世界最大的酒店客户计划之一—优悦会。
（五）酒店的区位优势和府洲际度假酒店和丽江古城英迪格酒店是丽江古城内为数不多的国际品牌休闲
会议酒店。酒店位于丽江古城内，地理位置优越，区位优势明显，酒店开业以来，其软硬件及配套设施、服
务质量及管理水平得到了客人及洲际酒店集团的充分肯定，客户满意度较高。酒店从服务水准、配套设施、
地理位置还是市场定位方面均较丽江地区同档次的酒店具有明显的竞争优势。迪庆英迪格酒店位于独克宗古
城旁，与独克宗古城毗邻，距离古城核心区及热门景点转金筒附近，区位优势明显。
（六）印象丽江由张艺谋、王潮歌、樊跃等著名艺术家策划、创作、执导，知名度高《印象·丽江》系
原生态大型实景演出，其业务收入主要来源于演出门票收入。《印象·丽江》是由张艺谋、王潮歌、樊跃等
著名艺术家策划、创作、执导的大型实景演出，历时一年多完成编创工作，于2006年7月开始正式公演，经
过多年的演艺和不断发展，《印象·丽江》演出日趋成熟，赢得了国内外游客的广泛赞誉。
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