经营分析☆ ◇002048 宁波华翔 更新日期：2024-11-20◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主营业务】【2.主营构成分析】【3.前5名客户营业收入表】【4.前5名供应商采购表】
【5.经营情况评述】
【1.主营业务】
汽车非金属类（主要为橡塑类）零部件的开发、生产、销售，产品主要应用于发动机附件系统、底盘系统
、电器及空调系统、内外饰件系统等。
【2.主营构成分析】
截止日期:2024-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
汽车配件(行业) 116.00亿 100.00 18.16亿 100.00 15.66
─────────────────────────────────────────────────
内饰件(产品) 56.60亿 48.79 8.92亿 49.09 15.75
外饰件(产品) 23.23亿 20.02 2.82亿 15.52 12.13
金属件(产品) 22.31亿 19.23 3.57亿 19.65 16.00
电子件(产品) 10.80亿 9.31 2.85亿 15.70 26.41
其他(产品) 3.06亿 2.64 63.54万 0.03 0.21
─────────────────────────────────────────────────
国内(地区) 89.19亿 76.89 15.89亿 87.52 17.82
国外(地区) 26.80亿 23.11 2.27亿 12.48 8.45
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2023-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
汽车配件(行业) 232.36亿 100.00 39.54亿 100.00 17.02
─────────────────────────────────────────────────
内饰件(产品) 114.80亿 49.40 17.83亿 45.09 15.53
金属件(产品) 52.18亿 22.46 9.27亿 23.45 17.77
外饰件(产品) 36.71亿 15.80 6.20亿 15.68 16.89
电子件(产品) 23.08亿 9.93 5.87亿 14.85 25.45
其他(产品) 5.59亿 2.41 3659.76万 0.93 6.54
─────────────────────────────────────────────────
国内(地区) 186.48亿 80.25 35.10亿 88.78 18.82
国外(地区) 45.89亿 19.75 4.44亿 11.22 9.67
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2023-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
汽车配件(行业) 102.10亿 100.00 16.53亿 100.00 16.19
─────────────────────────────────────────────────
内饰件(产品) 48.53亿 47.53 8.05亿 48.67 16.58
金属件(产品) 21.60亿 21.16 3.36亿 20.34 15.56
外饰件(产品) 18.79亿 18.40 2.63亿 15.88 13.97
电子件(产品) 10.06亿 9.85 2.44亿 14.74 24.24
其他(产品) 3.12亿 3.06 611.91万 0.37 1.96
─────────────────────────────────────────────────
国内(地区) 83.88亿 82.15 15.52亿 93.87 18.50
国外(地区) 18.22亿 17.85 1.01亿 6.13 5.56
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2022-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
汽车配件(行业) 196.26亿 100.00 33.44亿 100.00 17.04
─────────────────────────────────────────────────
内饰件(产品) 87.78亿 44.73 13.55亿 40.51 15.43
金属件(产品) 46.99亿 23.94 8.64亿 25.84 18.39
外饰件(产品) 34.03亿 17.34 5.83亿 17.42 17.12
电子件(产品) 19.64亿 10.01 4.29亿 12.82 21.83
其他(产品) 7.81亿 3.98 1.14亿 3.41 14.60
─────────────────────────────────────────────────
国内(地区) 170.37亿 86.81 39.28亿 97.92 23.06
国外(地区) 25.90亿 13.19 8325.35万 2.08 3.21
─────────────────────────────────────────────────
【3.前5名客户营业收入表】
截止日期:2023-12-31
前5大客户共销售87.85亿元，占营业收入的38.74%
┌───────────────────────┬───────────┬───────────┐
│客户名称 │ 营收额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼───────────┼───────────┤
│一汽大众 │ 444453.35│ 19.60│
│上汽大众 │ 193144.22│ 8.52│
│奔驰 │ 87860.06│ 3.87│
│宝马 │ 78292.94│ 3.45│
│T车厂 │ 74768.68│ 3.30│
│合计 │ 878519.25│ 38.74│
└───────────────────────┴───────────┴───────────┘
【4.前5名供应商采购表】
截止日期:2023-12-31
前5大供应商共采购22.08亿元，占总采购额的15.56%
┌───────────────────────┬───────────┬───────────┐
│供应商名称 │ 采购额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼───────────┼───────────┤
│上海住友商事有限公司 │ 105384.17│ 7.43│
│天津丰田通商钢业有限公司 │ 44695.74│ 3.15│
│美视伊汽车镜控（苏州）有限公司 │ 24865.66│ 1.75│
│Gentex Corporation │ 23150.18│ 1.63│
│吉林晟吉万汽车零部件有限公司 │ 22669.55│ 1.60│
│合计 │ 220765.31│ 15.56│
└───────────────────────┴───────────┴───────────┘
【5.经营情况评述】
截止日期:2024-06-30
●发展回顾:
一、报告期内公司从事的主要业务
（一）主要业务
公司主要从事汽车零部件的设计、开发、生产和销售，属汽车制造行业。公司是大众、T车厂、梅赛德
斯-奔驰、宝马、丰田、通用、沃尔沃、福特、比亚迪、吉利、奇瑞、红旗、上汽、东风、蔚来、理想、小
鹏、赛力斯、江铃、长安、长城、零跑、埃安、小米等国内外传统汽车和新能源汽车制造商的主要零部件供
应商之一。
公司主要产品：真木、真铝、IMD/INS、氛围灯透光等装饰条；主副仪表板、门板、立柱、顶棚、头枕
、风管、格栅、加油/充电口盖、电动踏板、后视镜系统等内外饰件；电池包壳体、冷冲压、热成型、天窗
转向柱等车身金属件；线路线束保护系统、高压防护塑料组件等电子和新能源产品等
（二）经营模式
1、采购模式
公司采购采用总部和子公司两级分权分级管理的模式。其中总部负责制定采购战略和总体目标，检查、
指导、服务、监督各子公司的采购行为；子公司根据总部制定的《采购管理手册》在授权审批后实施具体采
购任务，完成总部下达的采购目标。总部采购统一管理集团的采购活动，子公司采购矩阵式汇报，控股子公
司采购由集团强管控，合资公司采购由总部采购指导监管，大宗物资由总部采购公司集中管理，全部分子公
司通过总部SRM系统和采购竞价系统对采购活动进行管理。行为主要分为市场采购和客户约定采购。市场采
购即公司根据对机器设备、基建工程、生产性物料等的产品需求和实际情况，在综合比较资质、信誉、产品
品质、产品价格等因素后，进行供应商选择、招标、价格谈判。符合要求的一家或几家供应商将被公司纳入
《合格供应商名录》，与其签订《采购合同》《框架协议》等。客户约定采购即由主机厂指定原材料供货商
并负责供货合同条款的谈判，公司只负责执行采购即可。
2、销售模式
公司为OEM工厂，即根据主机厂的需求研发、生产和销售产品。首先，主机厂根据新车型开发计划向潜
在供应商提出开发竞标邀请和发布询价信息。公司在参与竞标前，对报价进行合理性分析，并对本身的研发
能力以及产能情况进行评估，组织开发并完成初步设计方案和多轮报价。主机厂经过价格评定并考虑供应商
的综合能力后，依次通过签订约定意向书、模具开发合同、销售订单合同等确定供应商为其提供产品。
3、生产模式
物流部门根据客户的生产量纲，对接计划或生产部门制定排产计划，同时分析测算现有产能能否按时完
成交付，是否需要新增投资（租赁厂房、购买设备、增加人工等）。生产部门按照周和日排产计划安排生产
，并根据客户要求及时调整。质量部门按照产品作业指导书对员工行为和产品质量进行抽检，针对异常问题
成立专人小组进行讨论，保证生产产品质量，并在产品完工后根据质量部门和客户要求再进行产品抽检或全
检。合格产品将入库并最终由物流部门交付客户。
4、研发体制
公司研发工作主要由全资子公司上海翼锐汽车科技有限公司和各子公司设立的研发部负责。上海翼锐汽
车科技有限公司的主要职责是提供整车研发、规划、同步工程、试制、试验等系统解决方案，并强调从研发
到项目实施的闭环管理；对现有技术和工艺进行创新；以及为其他部门提供技术支持。子公司设立的研发部
负责其公司对应特定产品、新产品的研发。
公司现已具备各种汽车内饰件，冷热成型金属件，电池存储系统，电子电器附件的研究和开发能力，并
集中体现整个公司的生产工艺和特点。新材料、新技术的研发主要集中于产品轻量化、智能化，安全化和新
模块化体系的建设，主要为实现子零件集成到模块化、系统总成等，将自动化生产、精益化生产应用于产品
加工，实现生产模式标准化。
二、核心竞争力分析
公司业务包括乘用车内外饰件、金属件、电子电器附件和其他业务，经营区域涵盖亚洲、欧洲及北美区
域，竞争对手不仅来自国内，也直接对标国际主流零部件企业。作为国内一家民营零部件企业，自成立以来
公司始终立足主业，秉持踏实经营，客户至上，技术创新和可持续发展的理念，一直保持稳定增长的态势。
公司紧跟市场变化，通过不断开拓业务范围和产品结构多元化，寻求利润增长点；持续迭代客户结构，优化
客户资源，扩大市场占有率；同时，坚持运营方面的持续改善，提高效率，不断优化成本结构。综合来看，
公司在客户资源、产品研发、运营效率、生产基地布局等方面的优势相互促进，形成了行业的优势地位。
（1）稳定核心客户及快速迭代的客户结构
1994年公司即成为上汽大众一级供应商，随后通过合资建厂、收购兼并等方式进行快速扩张，以卓越的
品质和优质的服务获得了一汽集团、丰田、宝马、奔驰、福特、通用、沃尔沃、捷豹路虎等高端传统汽车的
订单，成为企业稳定运营和持续盈利的重要基石；随着新能源时代的到来，公司在稳定合资车企市场地位的
同时，根据市场变化，快速迭代客户结构，凭借自主开发能力、高质量低成本以及快速响应能力，迅速切入
并不断拓展在自主品牌和新能源汽车的市场份额，成为了包括T车厂、比亚迪、奇瑞、吉利、理想、蔚来、
小鹏、赛力斯等主机厂的重要供应商。
（2）成本优势及逐步兑现的规模效应
公司坚持推行精益化生产，发挥成本竞争优势，所以在经营的各个环节一直推进精益化管理思路，即从
采购、生产、物流等方面严格控制成本。目前公司已经形成了一套卓有成效的成本管理体系，尤其是公司在
新产品和模具的开发设计阶段，就开始关注产品批量后的后期生产、制造成本，并且不断优化工艺流程、提
高自动化程度，降低生产成本。同时，通过加强集团总部管理，实现各子公司之间全方位的协同，在供应链
，生产制造，三项费用等方面逐步兑现规模效应，进一步降低成本。
（3）技术优势
公司汽车技术中心主要任务为研发新材料、新工艺、新设计和新模块在生产的实际运用，全面提升公司
产品价值。
公司现已具备各种汽车内饰件，冷热成型金属件，电池存储系统，电子电器附件的研究和开发能力，并
集中体现整个公司的生产工艺和特点。新材料、新技术的研发主要集中于产品轻量化、智能化，安全化和新
模块化体系的建设，主要为实现子零件集成到模块化、系统总成等，将自动化生产、精益化生产应用于产品
加工，实现生产模式标准化。上海翼锐汽车科技有限公司的X事业部专为公司开展在智能驾驶舱等方面的研
发项目，聚焦汽车“声、光、电”前瞻性的产品开发和设计。
（4）生产基地布局优势
公司基本完成生产基地全球布局。国内方面，公司已拥有宁波、上海临港、长春、沈阳、成都、天津、
佛山、青岛、重庆、长沙、武汉、南京、合肥等多家生产基地。国外方面，公司也已建立欧洲（德国、罗马
尼亚）、北美（墨西哥、美国、加拿大）、东南亚（印尼、越南、菲律宾）多个生产基地。公司将继续完善
布局，通过布局建厂形成规模效应，与主机厂保持在较短的运输半径内，节约管理成本，提升供货效率，形
成高效的配套网络，稳定公司长期发展。
（5）品牌优势
公司始终坚持走高品质路线，产品主要为国内外主流车厂提供汽车零部件配套服务，通过长期友好的合
作，公司与这些品牌客户之间建立良好的合作信任关系，不仅为公司长期共同发展奠定了良好的基础，同时
为宁波华翔树立了良好的企业品牌形象。
三、主营业务分析
概述
1、2024年1-6月，公司实现营业收入116亿，同比增长13.61%。自主品牌对国内业务收入的贡献逐渐提
升，同时，由于“北美井上”并入合并报表时期数增加，海外业务收入占比增加至23.11%。
2、2024年1-6月，公司实现归母净利润5.33亿，同比增长3.93%。国内业务由于市场变化，毛利率短期
承压，集团将通过逐步兑现规模效应以及持续提升经营效率，改善利润水平；海外业务各板块利润差异化明
显：东南亚地区盈利能力经改善后，维持较高水平；北美地区持续向好，经营性亏损大幅收窄，但报告期内
受汇率波动影响增加汇兑损失；欧洲业务较预期相比减亏进展缓慢，商务策略下半年将逐步落地。
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